Mysteel解讀：2024年6月份大麥市場行情分析

從進口國家來看:2024年5月中國大麥的主要進口國家為澳大利亞、阿根廷、法國、加拿大、烏拉圭、俄羅斯、烏克蘭、哈薩克斯坦8個國家進口量分別為：50.04萬噸、43.87萬噸、22.32萬噸、13.45萬噸、11.30萬噸、7.99萬噸、7.75萬噸、4.49萬噸，本月澳大利亞和阿根廷進口量減少，加拿大進口量明顯減少，具體國家進口量占比如下： 后期預測： 隨著下游需求的增加，貿(mào)易商現(xiàn)貨庫存逐步減少，貿(mào)易商對短期進口大麥市場需求預期偏強，加之受新小麥上市及玉米價格上漲影響，預計進口大麥市場價格有上漲趨勢。

熱點分析

美國小麥期貨價格5月大漲逾12%，兩大主產(chǎn)國同時遭遇惡劣天氣

由于小麥主產(chǎn)地東歐地區(qū)遭遇惡劣天氣，美國小麥期貨價格創(chuàng)下了俄烏沖突爆發(fā)以來最大的月度漲幅，這再次引發(fā)了人們對食品通脹的擔憂 俄羅斯和烏克蘭均是全球主要的糧食出口國，兩國合計占據(jù)了全球小麥出口的近三分之一，但在對小麥收成至關重要的5月，兩國卻同時受到極端天氣的打擊，令小麥面臨減產(chǎn)的風險 俄羅斯小麥主產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)了干旱，還遇到了非季節(jié)性的霜凍，如今距離收成只有幾周時間了，大幅改善的可能性越來越小。

聚焦

烏克蘭農(nóng)業(yè)部預測2024年玉米播種面積下降，大豆面積激增

作為對比，今年2月份時農(nóng)業(yè)部的調(diào)查顯示，今年烏克蘭玉米種植面積可能降低9%去年玉米價格大跌導致種植虧損嚴重，每噸虧損超過50美元 在2022年俄烏沖突爆發(fā)后，玉米生產(chǎn)受到影響，但是仍然是產(chǎn)量最大的糧食作物2023年烏克蘭玉米產(chǎn)量估計為3000萬噸，小麥是第二大作物，產(chǎn)量估計為2200萬噸。

聚焦

[新聞]：俄宣布：終止“黑海糧食協(xié)議”！

湖北宜化,復合肥價格

行業(yè)快訊

Mysteel早報：廣西豆粕現(xiàn)貨價格隨盤波動（20230504）

【市場回顧】 回顧節(jié)前最后一個交易日，廣西市場豆粕成交一般據(jù)Mysteel農(nóng)產(chǎn)品數(shù)據(jù)：截至4月28日，廣西市場43%主流價格在4150元/噸，油廠成交7000噸開機方面，欽州港青停機，防城港大海開機，防城港澳加停機，防城港九三開機，欽州中糧開機，大洋開機，北海渤海開機，防城港楓葉停機 【今日市場預期】 5月3日CBOT美豆05合約收漲，追隨玉米和小麥期貨的走勢，分析師稱，俄羅斯和烏克蘭之間的緊張局勢加劇，使人們對黑海谷物外運協(xié)議的未來產(chǎn)生懷疑。

市場提示

聯(lián)合國糧農(nóng)組織：全球食品價格指數(shù)連續(xù)12個月下行

聯(lián)合國糧農(nóng)組織7日披露的數(shù)據(jù)顯示，世界谷物和植物油報價走低，帶動3月份國際食品類商品價格基準指數(shù)連續(xù)12個月下跌 糧農(nóng)組織食品價格指數(shù)是衡量一攬子食品類商品國際價格月度變化的尺度3月指數(shù)平均為126.9點，環(huán)比下降2.1%，較2022年3月的歷史峰值低20.5% 糧農(nóng)組織谷物價格指數(shù)3月環(huán)比下跌5.6%，其中國際小麥價格跌幅為7.1%，原因包括澳大利亞小麥豐收、歐盟作物狀況改善、俄羅斯供應充足以及烏克蘭黑海港口持續(xù)出口。

聚焦

Mysteel解讀：國內(nèi)玉米替代品展望

2021年以后，隨著玉米、水稻、小麥不合理庫存消化完畢，生物燃料乙醇加工的小麥和稻谷減少，另外政策方面轉(zhuǎn)向控制玉米用于生產(chǎn)燃料乙醇，受政策及原料成本的影響，預計2023年深加工環(huán)節(jié)將主要加工玉米，陳化小麥、稻谷等會退出玉米深加工板塊 另外是飼料加工板塊飼料加工領域的能量谷物品種較多，涵蓋小麥、稻谷、碎米、高粱、大麥、木薯及DDGS進口玉米方面，19/20年度，進口玉米總量首次720萬噸進口配額限制，達到760萬噸，在20/21年達到2950萬噸，21/22年度因為國際谷物價格上漲和烏克蘭出口受阻，玉米進口總量有所下降，但仍在2200萬噸以上。

熱點分析

突破1200點！BDI指數(shù)連漲兩周創(chuàng)兩個月新高

其中，2023 年鐵礦砂、煤炭、糧食、小宗散貨量有望增加 0.1%、2.1%、5.0%、0.6%3月起南美谷物出口進入旺季，有望帶動中小型船市場轉(zhuǎn)趨活絡，每年第二季度起巴西、阿根廷的大豆，澳大利亞的小麥、烏克蘭的玉米與小麥等陸續(xù)出口，主要運往亞洲及非洲等地區(qū)，船公司可望賺進季節(jié)性紅利 隨著美國庫存消耗、通膨與能源價格等問題緩解，預計將發(fā)布更多刺激經(jīng)濟政策、支持基礎建設計劃，有望帶動鐵礦砂、煤炭等主要散裝貨源需求回補，推動運價指數(shù)回升，看好第二季度散貨船市場有機會反彈。

船舶

世貿(mào)組織報告顯示2022年全球貿(mào)易表現(xiàn)好于預期

世界貿(mào)易組織2月23日發(fā)布報告顯示，初步預計2022年全球貿(mào)易增長幅度將高于去年4月該組織預測的3%，全球貿(mào)易展現(xiàn)出韌性，表現(xiàn)好于預期 這份報告旨在評估烏克蘭危機升級一年來對全球貿(mào)易的影響報告說，受沖突影響的大多數(shù)產(chǎn)品缺口，例如小麥、玉米、向日葵產(chǎn)品、化肥、燃料等，被替代供應來源填補，一些受危機嚴重影響的商品價格漲幅也低于預期 報告指出，由于價格上漲，尤其是燃料、化肥和谷物價格上漲，2022年俄羅斯出口額較上一年增長15.6%，出口量可能略有下降。

國際

[隆眾聚焦]：第五屆中國苯乙烯產(chǎn)業(yè)大會暨ABS-PS-EPS-UPR-終端供需交流會圓滿落幕

他表示，宏觀政策和事件會帶來相關品種價格的大幅波動，雙控政策：2021年，受雙控政策影響，煤、PVC、硅鐵硅錳等商品的供應出現(xiàn)階段性的短缺，價格大幅上漲后來由于配套增產(chǎn)政策出臺，供應恢復，價格又大幅回落 俄烏沖突：俄羅斯和烏克蘭均是全球最重要的大宗商品出口國，兩國在工業(yè)品（如原油、有色金屬、化肥）、農(nóng)產(chǎn)品（小麥、玉米、葵花籽油）等很多商品領域，在全球出口市場中占據(jù)較大份額，因此俄烏沖突導致供需格局迅速緊張化，相關大宗商品衍生品市場價格出現(xiàn)大漲大跌、劇烈波動。

熱點聚焦

第二屆智能家電新材料應用高峰論壇塑料及原料分論壇圓滿落幕

2023年2月22日至24日，由中國家用電器協(xié)會、中國塑料加工工業(yè)協(xié)會、中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會、安徽省經(jīng)濟和信息化廳、上海市經(jīng)濟和信息化委員會、上海期貨交易所、中國家用電器研究院指導，安徽省信息家電行業(yè)協(xié)會、上海有色金屬行業(yè)協(xié)會主辦，上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司承辦的“第二屆智能家電新材料應用高峰論壇”于安徽合肥順利舉行。

塑料分論壇

天氣因素影響超過美聯(lián)儲宣布加息

與此同時，巴西預計大豆產(chǎn)量將達到創(chuàng)紀錄的1.53億噸　　　　 Reilly稱：“通過出口市場可以獲得的谷物將會減少一些，這將支撐美國的谷物市場”他補充稱，從黑海駛出烏克蘭的積壓谷物船正在支撐小麥價格　　　　 雖然他認為美聯(lián)儲加息可能會在短期內(nèi)引起一些價格波動，但Reilly表示，交易的焦點將很快回到南美　　　 “股市走弱可能引發(fā)大宗商品普遍拋售，但我認為交易將更關注南美的天氣，”他補充稱。

聚焦

CBOT周度展望：天氣因素影響超過美聯(lián)儲宣布加息

Reilly稱：“通過出口市場可以獲得的谷物將會減少一些，這將支撐美國的谷物市場”他補充稱，從黑海駛出烏克蘭的積壓谷物船正在支撐小麥價格 雖然他認為美聯(lián)儲加息可能會在短期內(nèi)引起一些價格波動，但Reilly表示，交易的焦點將很快回到南美 “股市走弱可能引發(fā)大宗商品普遍拋售，但我認為交易將更關注南美的天氣，”他補充稱。

農(nóng)業(yè)氣象

2022商品市場大幅波動沖擊不斷，2023年仍存不確定性

國際市場上，由于俄羅斯、烏克蘭是糧食和食用油及化肥的主要出口國，其約占全球小麥貿(mào)易的四分之一，玉米銷售的五分之一、葵花籽出口的80%，此前在俄烏沖突導致糧食外運港口封閉及農(nóng)作物種植受阻后，國際小麥價格一度飆升，并在印度宣布禁止小麥出口后進一步上漲，聯(lián)合國糧農(nóng)組織糧食價格一度創(chuàng)下歷史新高，而隨著俄烏糧食外運的“黑海協(xié)議”實施，以及部分地區(qū)農(nóng)產(chǎn)品豐收，國際糧食價格持續(xù)回調(diào)，到目前基本回到一年前水平。

資訊

Mysteel解讀：2023年國內(nèi)玉米價格展望

深加工采買順暢，有壓價操作空間，玉米價格震蕩走低隨著基層余糧減少，貿(mào)易環(huán)節(jié)建庫意向提升，對底端市場價格有支撐，價格低點參照2750元/噸 4-6月份，基層玉米銷售完畢，進入政策調(diào)整階段，此階段關注政策糧投放及國際谷物進口形勢及成本小麥及稻谷不合理庫存基本消化完畢，無去庫存壓力，政策偏向保供穩(wěn)價為主，視價格靈活啟動，主要手段是投放飼用稻谷如果烏克蘭進口依然受阻，巴西玉米定產(chǎn)出現(xiàn)波折，影響進口預期兌現(xiàn)，國際谷物價格高位或帶動國內(nèi)玉米價格沖高，國內(nèi)玉米價格高點參照2950元/噸。

熱點分析

烏克蘭農(nóng)業(yè)部長預計明年將播種更多葵花籽和大豆

烏克蘭農(nóng)業(yè)部周二稱，明年烏克蘭農(nóng)戶將減少玉米種植面積，同時將提高葵花籽和大豆的種植面積 烏克蘭農(nóng)業(yè)政策部長尼古拉·索爾斯基周二表示，這是因為氮肥成本高，加上當前作物收獲較晚，無法為下季播種精心準備耕地相反，農(nóng)戶將會加青睞葵花籽和大豆 索爾斯基指出，小麥和大麥作物的面積也將減少，而油菜籽應保持去年水平 他補充說，目前烏克蘭農(nóng)業(yè)行業(yè)的主要問題是農(nóng)產(chǎn)品流動性低，銷售價格相當?shù)?，物流更加昂貴，給農(nóng)民帶來重大損失。

聚焦

[磷銨]：國際磷銨市場周度關注點（20221029-1104）

國際磷銨,二銨

國際市場

Mysteel解讀：新年度玉米影響因素及價格分析

近日，俄羅斯單方面暫停烏克蘭糧食出口許可，進一步推高了國際糧價在俄烏新形勢下，進口成本短期內(nèi)恐難下跌結(jié)合目前的全球經(jīng)濟形勢下，預計新一年度進口量或大幅萎縮 今年市場收購謹慎，不到合理價位，不會大量建庫現(xiàn)階段，玉米定價參考三個方面，種植成本、小麥價格和進口成本種植成本決定玉米價格的下限，小麥價格和進口成本共同決定玉米 價格的上限產(chǎn)需缺口背景下的玉米價格，必然要靠上限運行目前華北小麥玉米價差擴大至400元/噸，缺乏替代優(yōu)勢，短期小麥價格在3200元/噸附近很難下跌。

熱點分析

Mysteel早報：華東豆粕市場價格或震蕩偏強（20221101）

昨日美豆期價小幅收高，因追隨小麥和玉米期貨走強，此前俄羅斯暫停參與聯(lián)合國斡旋協(xié)議，該協(xié)議使受戰(zhàn)爭蹂躪的烏克蘭能夠通過黑海出口糧食預計今日市場價格將震蕩偏強

市場提示

Mysteel早報：廣東豆粕今日價格或震蕩運行（20221101）

【今日市場預期】 夜盤連粕主力合約暫報收于4154元/噸，CBOT大豆主力合約報收于1418.5美分/蒲昨日美豆期價小幅收高，因追隨小麥和玉米期貨走強，此前俄羅斯暫停參與聯(lián)合國斡旋協(xié)議，該協(xié)議使受戰(zhàn)爭蹂躪的烏克蘭能夠通過黑海出口糧食預計今日市場價格將震蕩運行 。

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