Mysteel早報：印尼擬上調(diào)出口稅 棕櫚油震蕩偏弱（20241220）

一、 市場回顧 周四夜盤，連盤棕櫚油主力收盤9592元/噸，上漲60元/噸，漲幅0.63%，BMD棕櫚油期貨主力報收4440令吉/噸 ，下跌72令吉/噸，跌幅1.60%。

市場提示

[隆眾聚焦]：成本需求雙走弱 宏觀利好難挽聚丙烯頹勢

原料端來說，國際油價跌勢拖累市場心態(tài)，原料聚丙烯價格弱勢整理，給到塑編成本支撐不足需求端來看，食品包裝行業(yè)，雙十一電商活動帶動，商超存囤貨需求，大米袋、食品袋等包裝袋等需求驟增農(nóng)業(yè)方面，華北小麥肥收尾，南方、東北冬儲預(yù)收，化肥袋需求依舊建筑方面，因終端資金匱乏以及需求低迷疊加，企業(yè)加大對水泥限產(chǎn)的實(shí)施力度，水泥袋訂單小幅降溫整體而言，當(dāng)前利好利空消息仍存，預(yù)計(jì)11月份在終端需求刺激下塑編價格有上漲的可能性。

熱點(diǎn)聚焦

[塑編周評]：訂單情況延續(xù)往日 市場成交表現(xiàn)尚可（20241025-1031）

原料端來說，國際油價跌勢拖累市場心態(tài)，原料聚丙烯價格弱勢整理，給到塑編成本支撐不足需求端來看，食品包裝行業(yè)，雙十一電商活動帶動，商超存囤貨需求，大米袋、食品袋等包裝袋等需求驟增農(nóng)業(yè)方面，華北小麥肥收尾，南方、東北冬儲預(yù)收，化肥袋需求依舊建筑方面，因終端資金匱乏以及需求低迷疊加，企業(yè)加大對水泥限產(chǎn)的實(shí)施力度，水泥袋訂單小幅降溫整體而言，當(dāng)前利好利空消息仍存，預(yù)計(jì)11月份在終端需求刺激下塑編價格有上漲的可能性。

周評

【上海證券報】印度再出新規(guī)限制大米出口，全球米價飆升對國內(nèi)市場影響幾何？

”岳姝帆表示，此外，我國稻米自給率高達(dá)99%，已實(shí)現(xiàn)自給自足目前早稻已收割完畢，國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，全國早稻總產(chǎn)量2833.7萬噸，比2022年增加21.5萬噸，增長0.8%，實(shí)現(xiàn)豐產(chǎn)，我國稻米市場供應(yīng)充裕國際米價上行或?qū)κ袌鲂膽B(tài)有一定帶動，但供需形勢決定了我國米價不具備大漲空間，國際市場價格飆升對國內(nèi)影響有限 “除了大米，目前玉米、小麥等糧食價格也暫未出現(xiàn)明顯波動，整體處于平穩(wěn)窄幅偏強(qiáng)運(yùn)行態(tài)勢。

媒體報道

[復(fù)合肥]：農(nóng)產(chǎn)品市場現(xiàn)貨價格快訊

東北玉米價格穩(wěn)中有漲，產(chǎn)區(qū)貿(mào)易商出庫節(jié)奏放緩，供應(yīng)壓力下降，對玉米價格有所支撐華北地區(qū)市場供應(yīng)趨穩(wěn)，價格趨穩(wěn)臨近月底，階段性供應(yīng)壓力有所釋放，加之小麥價格反彈，短期玉米價格企穩(wěn)運(yùn)行，但相關(guān)替代品對玉米價格依然形成牽制，短期價格低位震蕩，關(guān)注外部天氣對國內(nèi)及國際谷物定產(chǎn)和生長的影響 稻米：稻米市場終端需求提升乏力，大米走貨總體處于低迷情形；“稻強(qiáng)米弱”的現(xiàn)狀壓制米企利潤，加之訂單稀少，平均開機(jī)率亦難有提升。

下游產(chǎn)品價格行情

2023開年首場！國家發(fā)改委召開穩(wěn)物價專題新聞發(fā)布會

2022年，國家發(fā)展改革委堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，積極發(fā)揮統(tǒng)籌協(xié)調(diào)作用，堅(jiān)持部門協(xié)同、央地聯(lián)動，圍繞糧油肉蛋菜等重要民生商品保供穩(wěn)價做了一系列扎實(shí)有效的工作，過程“不容易”，成效“不平凡”全年CPI中的食品價格指數(shù)上漲2.8%，明顯低于美歐等主要經(jīng)濟(jì)體10%左右的漲幅國內(nèi)外糧價漲幅對比更加明顯，國際小麥、玉米價格月度同比漲幅最高達(dá)到74%和36%，而我國小麥、玉米價格走勢較為平緩，成品糧零售價格更為穩(wěn)定，全年36個大中城市大米零售價比上年下降1%，面粉零售價比上年上升3%。

國內(nèi)

印度取消鐵礦石和部分鋼產(chǎn)品的出口關(guān)稅

印度財政部18日發(fā)出通知，取消鐵礦石和多種鋼產(chǎn)品的出口關(guān)稅 今年5月份，為平抑國內(nèi)價格、滿足國內(nèi)市場需求，印度政府對鐵礦石和部分鋼鐵產(chǎn)品的出口加征關(guān)稅現(xiàn)在由于國際大宗商品價格下跌和印度出口不暢，印度財政部決定取消這些關(guān)稅這一決定符合印度鐵礦石和鋼產(chǎn)品出口商的訴求 印度政府出臺這一政策的更大背景是，印度10月份出口同比大幅下跌近17%在鐵礦石之外，印度政府今年對小麥、面粉、大米、糖的出口，均實(shí)施了相關(guān)的限制措施。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

印度取消鐵礦石和部分鋼產(chǎn)品的出口關(guān)稅

印度財政部18日發(fā)出通知，取消鐵礦石和多種鋼產(chǎn)品的出口關(guān)稅 今年5月份，為平抑國內(nèi)價格、滿足國內(nèi)市場需求，印度政府對鐵礦石和部分鋼鐵產(chǎn)品的出口加征關(guān)稅現(xiàn)在由于國際大宗商品價格下跌和印度出口不暢，印度財政部決定取消這些關(guān)稅這一決定符合印度鐵礦石和鋼產(chǎn)品出口商的訴求 印度政府出臺這一政策的更大背景是，印度10月份出口同比大幅下跌近17%在鐵礦石之外，印度政府今年對小麥、面粉、大米、糖的出口，均實(shí)施了相關(guān)的限制措施。

爐料

俄烏局勢丨大宗商品價格一覽表（5月27日）

近期，受國際局勢影響，全球金融及大宗商品市場出現(xiàn)較大波動5月27日，國際天然氣價格大漲，CBOT玉米、小麥上漲 德國能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示，最大天然氣儲備設(shè)施將從6月起加速裝滿 印度發(fā)布小麥出口臨時禁令、泰國也有意聯(lián)合越南提高大米價格 據(jù)國際食物政策研究所(IFPRI)發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至5月28日，包括阿根廷、哈薩克斯坦、印度、印度尼西亞、馬來西亞、摩洛哥、土耳其、匈牙利在內(nèi)，全球已有20多個國家實(shí)施了糧食的出口限制令，品類包括小麥、玉米、面粉、西紅柿、植物油、豆類等。

資訊

Mysteel解讀：5月稻米淡季，價格何去何從？

在稻米市場傳統(tǒng)淡季、疫情、國際大米價格上漲、各級儲備糧源持續(xù)投放等多重因素交織背景下的稻米市場，是否還會迎來轉(zhuǎn)機(jī)？一起來分析一下 播種旺季與需求淡季的雙重加持 經(jīng)過了4月份的育秧，5月份的稻田全面迎來了播種時刻據(jù)Mysteel農(nóng)產(chǎn)品調(diào)研數(shù)據(jù)得知，目前北方部分主產(chǎn)區(qū)播種工作基本接近尾聲，部分產(chǎn)區(qū)預(yù)計(jì)于5月底6月初完成播種；南方各主產(chǎn)區(qū)早稻播種完畢，部分單季稻作區(qū)，在完成菜籽及小麥的收割后，逐步開始中稻播種，預(yù)計(jì)最快將于5月末結(jié)束，最遲將于端午節(jié)前全部完成播種。

熱點(diǎn)分析

世界銀行：俄烏沖突或令窮國糧食短缺，對全球貿(mào)易復(fù)蘇構(gòu)成挑戰(zhàn)

聯(lián)合國糧食及農(nóng)業(yè)組織(UNFAO）2月份谷物價格指數(shù)（CerealPriceIndex）較上年同期上漲14.8%，世界銀行稱，自俄烏沖突爆發(fā)以來，小麥期貨價格已飆升60% “此外，小麥出口中斷將影響作為小麥替代品的玉米和大米市場，有利于這些產(chǎn)品的凈出口國，但傷及凈進(jìn)口國，”該行補(bǔ)充道 聯(lián)合國糧農(nóng)組織上周警告稱，俄烏沖突可能導(dǎo)致國際食品和飼料價格上漲20%，導(dǎo)致全球營養(yǎng)不良人口激增。

國際

Mysteel：俄烏局勢將影響哪些大宗商品？

俄羅斯是全球第一大小麥出口國，占全球產(chǎn)量的10%，國際出口的17%烏克蘭是全球第四大小麥出口國全球三分之一的小麥出口來自俄烏兩國烏克蘭的玉米出口份額也超過了16%，是全球第三大玉米出口國由于農(nóng)產(chǎn)品之間有替代，小麥上漲，玉米，大米，大豆，豆粕，菜粕等相應(yīng)品種都會上漲另外俄羅斯和烏克蘭還出口葵花籽油，從黑海運(yùn)輸出來的葵花籽油目前是全球最便宜的油脂之一，價格低于豆油和棕櫚油俄烏沖突也會影響全球的食用油脂供應(yīng)。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel解讀：10月份大米進(jìn)出口分析

1月至10月累計(jì)進(jìn)口碎米204萬噸，同比增加137.3萬噸，增幅205.8%，在同期大米進(jìn)口中占比達(dá)50%以上 我國大米進(jìn)口結(jié)構(gòu)調(diào)整明顯，今年的碎米進(jìn)口量大幅增加，并超過了精米進(jìn)口量，進(jìn)口碎米多用作飼料和工業(yè)，今年4月份以來，國際大米價格持續(xù)回落，進(jìn)口大米存在價差優(yōu)勢，而玉米、小麥價格較高，疊加替代后飼料需求的增加，國內(nèi)對碎米的消費(fèi)需求增加。

熱點(diǎn)分析

7月全球食品類商品價格連續(xù)第2個月下跌

大麥和高粱等其他粗糧價格同樣大跌，反映了進(jìn)口需求不振不過，北美旱情嚴(yán)峻，作物長勢不佳，在一定程度上刺激小麥報價7月逆勢上漲1.8%，攀至2014年中以來新高同時，在匯率波動與高價運(yùn)費(fèi)和物流障礙拖慢銷售進(jìn)度的雙重影響下，國際大米價格跌至近兩年新低 乳制品價格指數(shù)7月環(huán)比下降2.8%，脫脂奶粉跌幅最大，黃油、全脂奶粉和奶酪次之北半球正值暑假，市場低迷，因此影響指數(shù)表現(xiàn) 糧農(nóng)組織植物油價格指數(shù)環(huán)比下降1.4%，跌至近五月新低。

國際

2021年第21周國內(nèi)外農(nóng)產(chǎn)品市場動態(tài)——國內(nèi)肉、蛋價格小幅下跌，蔬菜價格小幅上漲 國際多數(shù)大宗農(nóng)產(chǎn)品價格下跌

　　二、國際大宗農(nóng)產(chǎn)品 　?。ㄒ唬┒鄶?shù)大宗農(nóng)產(chǎn)品價格下跌 　　馬來西亞棕櫚油荷蘭鹿特丹港到岸周均價每噸1176美元，環(huán)比跌8%，同比高121%；美國芝加哥商品交易所小麥、玉米、大豆和豆油最近期貨合約收盤周均價每噸分別為243美元、254美元、559美元和1455美元，環(huán)比分別跌4%、2%、2%和2%，同比分別高30%、102%、81%和144%；國際糖料理事會原糖周均價每磅17.00美分（每噸375美元），環(huán)比跌1%，同比高53%；泰國100%B級和5%破碎率大米曼谷離岸周均價每噸分別為503美元和487美元，環(huán)比均跌1%，同比均低3%。

聚焦

聯(lián)合國糧農(nóng)組織：四月國際食品價格持續(xù)攀升 糖價漲幅最大

禽肉價格保持穩(wěn)定，反映出全球市場總體平衡 糧農(nóng)組織谷物價格指數(shù)4月上漲1.2%，扭轉(zhuǎn)了3月的短暫跌勢，且較去年同期水平高出26%美國的種植意向低于預(yù)期，加上阿根廷、巴西和美國的作物條件引發(fā)擔(dān)憂，導(dǎo)致玉米價格本月環(huán)比上漲5.7%，同比漲幅則達(dá)到66.7%國際小麥價格總體穩(wěn)定，大米、大麥和高梁的報價則呈疲軟態(tài)勢 糧農(nóng)組織乳制品價格指數(shù)自3月以來上漲了1.2％，亞洲強(qiáng)勁的進(jìn)口需求推動黃油、奶酪和脫脂奶粉的報價走高。

聚焦

【貌文瀟】節(jié)后南方玉米價格趨穩(wěn)

總體來看，南方地區(qū)玉米價格趨穩(wěn)或?qū)⑴c現(xiàn)在持平 企業(yè)簡介：深圳市華聯(lián)糧油貿(mào)易有限公司成立于1985年,注冊資金10000萬元，主要從事糧油及飼料原料的國內(nèi)國際貿(mào)易，并承擔(dān)地方原糧儲備任務(wù)公司經(jīng)營玉米、大米、小麥、大麥和高粱等十幾個品種,年銷售量超百萬噸，合作伙伴包括中儲糧、海大集團(tuán)、深圳福加德等

糧食

國家糧食和物資儲備局：企業(yè)商品庫存創(chuàng)近15年來最高水平

1月12日，在國家糧食和物資儲備局新聞通氣會上，國家糧食和物資儲備局糧食儲備司司長秦玉云表示，近期，國際糧價出現(xiàn)一定幅度上漲，但從近10年情況看，仍處于相對較低水平，小麥、大米、玉米價格分別比2012年的高位低31%、10%、43%，小麥、大米、玉米每噸價格分別較國內(nèi)低約230元、100元、750元據(jù)國際機(jī)構(gòu)預(yù)測，2021年度全球小麥、大米庫存消費(fèi)比分別達(dá)到42%和36%，供給寬松;玉米庫存消費(fèi)比有所下降，但仍維持在25%的較高水平。

聚焦