供需格局正發(fā)生新變化，稀土永磁板塊投資機(jī)遇凸顯

5月7日，隨著人形機(jī)器人行業(yè)快速發(fā)展，稀土永磁材料需求大增，板塊投資機(jī)遇凸顯分析人士認(rèn)為，當(dāng)前正處稀土板塊基本面和情緒面共振時間點，稀土價格中樞提升，而權(quán)益端未充分反映，要足夠重視板塊的“戰(zhàn)略性機(jī)會”同時，人形機(jī)器人市場規(guī)模的爆發(fā)式增長預(yù)計將為稀土永磁行業(yè)帶來廣闊的增量空間建議關(guān)注技術(shù)壁壘高、產(chǎn)能彈性大的稀土永磁企業(yè)

國內(nèi)資訊

Mysteel調(diào)研：節(jié)后謹(jǐn)慎看漲成為市場主流趨勢

業(yè)內(nèi)多方分析認(rèn)為，《稀土管理條例》在進(jìn)出口、回收方面進(jìn)行進(jìn)一步管控，對違規(guī)行為加大處罰力度，有望進(jìn)一步限制行業(yè)內(nèi)存在的不合規(guī)供應(yīng)的生存空間，改善稀土供給過剩的局面，提升稀土板塊的估值 4，稀土開采，冶煉分離指標(biāo)增速放緩，若今年無第三批指標(biāo)出現(xiàn)的話，那么2024年全年開采總量指標(biāo)為27萬噸，同比增幅僅為5.8%，整體稀土配額較往年有所收緊，部分原礦分離企業(yè)或?qū)⒚媾R產(chǎn)量縮減態(tài)勢，增速回歸合理范圍，供需格局有所改善。

主編視角

Mysteel周報：銻錠漲至14萬 價格拐點何時出現(xiàn)？（5.17-5.24）

2、華福證券研報分析，需求端看，傳統(tǒng)阻燃產(chǎn)量需求有所修復(fù)，PET產(chǎn)量增加有望繼續(xù)帶動催化劑需求，而光伏維持高增長中短期，原料及產(chǎn)業(yè)鏈庫存緊張的局面尚難解決，需求端剛需采購繼續(xù)帶動價格上漲，5月份或仍將維持強(qiáng)勢；長期仍看好光伏玻璃對銻需求的拉動 3、德邦證券分析，2024年全球貨幣環(huán)境由緊向松轉(zhuǎn)變、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步修復(fù)，有色金屬板塊或?qū)⒂瓉沓~收益，彈性強(qiáng)度排序為貴金屬>銅>小金屬>鋁>稀土，同時重點看好有色新材料領(lǐng)域。

周報

Mysteel周報：銻錠漲至13萬 氧化銻報價悻悻（5.10-5.17）

2、華福證券研報分析，需求端看，傳統(tǒng)阻燃產(chǎn)量需求有所修復(fù)，PET產(chǎn)量增加有望繼續(xù)帶動催化劑需求，而光伏維持高增長中短期，原料及產(chǎn)業(yè)鏈庫存緊張的局面尚難解決，需求端剛需采購繼續(xù)帶動價格上漲，5月份或仍將維持強(qiáng)勢；長期仍看好光伏玻璃對銻需求的拉動 3、德邦證券分析，2024年全球貨幣環(huán)境由緊向松轉(zhuǎn)變、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步修復(fù)，有色金屬板塊或?qū)⒂瓉沓~收益，彈性強(qiáng)度排序為貴金屬>銅>小金屬>鋁>稀土，同時重點看好有色新材料領(lǐng)域。

周報

Mysteel周報：庫存低位惜售 銻價擊穿歷史高位（5.6-5.11）

2、華福證券研報分析，需求端看，傳統(tǒng)阻燃產(chǎn)量需求有所修復(fù)，PET產(chǎn)量增加有望繼續(xù)帶動催化劑需求，而光伏維持高增長中短期，原料及產(chǎn)業(yè)鏈庫存緊張的局面尚難解決，需求端剛需采購繼續(xù)帶動價格上漲，5月份或仍將維持強(qiáng)勢；長期仍看好光伏玻璃對銻需求的拉動 3、德邦證券分析，2024年全球貨幣環(huán)境由緊向松轉(zhuǎn)變、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步修復(fù)，有色金屬板塊或?qū)⒂瓉沓~收益，彈性強(qiáng)度排序為貴金屬>銅>小金屬>鋁>稀土，同時重點看好有色新材料領(lǐng)域。

周報

包鋼集團(tuán)：上半年頂住下行壓力，生產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量逆勢向好

在外部市場持續(xù)下行嚴(yán)峻形勢下，集團(tuán)公司生產(chǎn)經(jīng)營總體保持穩(wěn)定順行態(tài)勢，利潤水平保持行業(yè)前列 包鋼股份、北方稀土、包鋼礦業(yè)、包鋼西創(chuàng)、鐵捷物流、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)公司領(lǐng)導(dǎo)分析板塊上半年經(jīng)濟(jì)運營中存在問題，安排下一步重點工作 李曉指出，上半年公司頂住下行壓力,生產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量逆勢向好，企業(yè)管理水平持續(xù)提高，創(chuàng)新驅(qū)動能力穩(wěn)步提升，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級蹄疾步穩(wěn)，改革活力加速釋放，黨建引領(lǐng)成效顯著。

經(jīng)營管理

【鈦媒體】包鋼股份擬將Q3稀土精礦價格下調(diào)35%，業(yè)內(nèi)：短期稀土上行阻力大

值得一提的是，日前，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布公告，決定從8月1日起對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制消息一出，市場擔(dān)心政府可能也會對稀土產(chǎn)品的出口采取類似措施，還曾在A股市場掀起一波對稀土板塊的炒作 開源證券分析師李怡然就分析指出，我國對化合物半導(dǎo)體材料實施出口管制，實為對美、韓近期推進(jìn)與蒙、越稀有金屬及稀土資源聯(lián)合開發(fā)行為的反制6月27日，韓國攜手美國、蒙古國建立 “關(guān)鍵礦產(chǎn)三邊協(xié)商機(jī)制”，三方將在礦物樣品分析三方合作、礦物勘探信息共 享等方面交換意見，并意在推進(jìn)開展發(fā)掘合作項目。

媒體報道

中國地質(zhì)調(diào)查局成都礦產(chǎn)綜合利用研究所黨委書記、所長顏世強(qiáng)：推動黨的二十大精神轉(zhuǎn)化為改革發(fā)展的生動實踐

進(jìn)一步理清發(fā)展思路 黨的二十大報告指出，要確保能源資源安全 思路決定出路，作為地質(zhì)調(diào)查的“國家隊”，我們責(zé)無旁貸，必須聚焦國家需求，結(jié)合成都綜合利用所的實際，明確“12345”總體戰(zhàn)略布局即秉持一個基本定位：以稀土為核心，以稀有、稀散、大宗緊缺礦產(chǎn)為重點，建設(shè)礦產(chǎn)調(diào)查、礦產(chǎn)綜合利用、礦山生態(tài)環(huán)境保護(hù)修復(fù)全產(chǎn)業(yè)鏈的礦產(chǎn)綜合研發(fā)機(jī)構(gòu)；聚焦市場和地調(diào)兩方面需求：既要勇?lián)七M(jìn)地質(zhì)調(diào)查科技成果轉(zhuǎn)化滿足市場需求的重任，又要發(fā)揮好綜合利用技術(shù)在新時代地質(zhì)調(diào)查事業(yè)中的重要作用，服務(wù)地調(diào)發(fā)展，要兩手抓、兩手硬、兩不誤；堅決落實中國地質(zhì)調(diào)查局“科技興局、人才強(qiáng)局、依法治局”三大戰(zhàn)略，不斷提升治理效能；堅持四個并重：堅持科技創(chuàng)新和信息化并重、堅持服務(wù)政府與服務(wù)市場并重、堅持技術(shù)研發(fā)與成果轉(zhuǎn)化并重、堅持黨建與業(yè)務(wù)并重；發(fā)展五大業(yè)務(wù)領(lǐng)域：礦產(chǎn)資源綜合利用技術(shù)研發(fā)示范板塊，“三稀”戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源綜合調(diào)查評價、勘查開發(fā)與技術(shù)研究板塊，礦山生態(tài)地質(zhì)調(diào)查與修復(fù)技術(shù)研發(fā)示范板塊，工藝礦物技術(shù)研發(fā)應(yīng)用、測試分析支撐板塊，科技成果轉(zhuǎn)化、資產(chǎn)運營與產(chǎn)業(yè)化發(fā)展板塊。

熱點資訊

【華夏時報】稀土價格大漲仍同比下滑超20%，北方稀土重啟線上競標(biāo)交易，板塊熱度能否持續(xù)？

業(yè)內(nèi)分析師陳玲也向《華夏時報》記者表示，從內(nèi)容和形式來看，長期來看，此競價還是有利于價格穩(wěn)定的 而龍頭企業(yè)交易動作的啟動，也引起了業(yè)內(nèi)對于近期稀土板塊及稀土價格走勢的探討 稀土價格增長但同比仍下滑 《華夏時報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，近日以來，稀土價格短期震蕩 2月5日以來，市場數(shù)據(jù)顯示，以鐠釹氧化物為代表的稀土價格出現(xiàn)下跌。

媒體報道

【財聯(lián)社】攜手中礦資源欲發(fā)力稀土礦產(chǎn)資源端，寧波韻升：正在看稀土項目標(biāo)的

“這兩年下游需求不斷增加，尤其是清潔能源、新能源汽車等板塊，導(dǎo)致上游稀土金屬處于供不應(yīng)求狀態(tài)一旦下游需求突然爆發(fā)，會導(dǎo)致稀土原材料價格上漲，甚至采購困難如果磁材企業(yè)有礦的話，一方面原材料成本可控，另一方面不會因為市場價格波動被卡脖子”吳龍坤稱 業(yè)內(nèi)人士對財聯(lián)社記者分析指出，目前市場上賣的分離后的稀土產(chǎn)品，原材料既有國內(nèi)資產(chǎn)的，也有國外進(jìn)口的。

媒體報道

【界面】機(jī)器人概念爆發(fā)，還帶火了稀土永磁板塊

今年5月以來，稀土永磁板塊總體呈走高趨勢，板塊漲幅最高超過70% 上海鋼聯(lián)稀貴金屬部分析師張飚告訴界面新聞，在新能源車市場訂單充足、機(jī)器人行業(yè)高速發(fā)展的情況下，稀土永磁行業(yè)有望迎來不亞于新能源汽車的新增長極 稀土永磁是稀土下游最重要的應(yīng)用領(lǐng)域，也是繼第一、二代釤鈷永磁材料后的第三代永磁材料，具有高剩磁、高矯頑力和高磁能積等特性。

媒體報道

【財聯(lián)社】稀土進(jìn)入需求驅(qū)動“強(qiáng)周期”，頭部企業(yè)再掀擴(kuò)張潮

需求驅(qū)動稀土價格強(qiáng)勢 “現(xiàn)在礦價穩(wěn)定，就算下滑，也是小幅度，總體來說氧化物價格有礦價支撐，沒人買也掉不下去”某業(yè)內(nèi)稀土分析師對財聯(lián)社記者表示 中郵證券研報認(rèn)為，中長期看，輕稀土礦分離企業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定，離子型礦生產(chǎn)處于復(fù)產(chǎn)階段，產(chǎn)量增加有限，整體供應(yīng)不足；稀土下游需求終端如新能源、風(fēng)力發(fā)電、工業(yè)機(jī)器等板塊始終保持高景氣度，需求持續(xù)攀升，將會對稀土價格形成強(qiáng)有力支撐，稀土行業(yè)價值凸顯。

媒體報道

稀土進(jìn)入需求驅(qū)動“強(qiáng)周期”，頭部企業(yè)再掀擴(kuò)張潮

”某業(yè)內(nèi)稀土分析師對財聯(lián)社記者表示 中郵證券研報認(rèn)為，中長期看，輕稀土礦分離企業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定，離子型礦生產(chǎn)處于復(fù)產(chǎn)階段，產(chǎn)量增加有限，整體供應(yīng)不足；稀土下游需求終端如新能源、風(fēng)力發(fā)電、工業(yè)機(jī)器等板塊始終保持高景氣度，需求持續(xù)攀升，將會對稀土價格形成強(qiáng)有力支撐，稀土行業(yè)價值凸顯 受稀土需求不斷增長的影響，2022年以來稀土氧化物價格上漲幅度約為38.53%，并在Q1達(dá)到本輪行情的高點。

國內(nèi)資訊

土耳其發(fā)現(xiàn)巨量稀土系舊聞新炒

在埃斯基謝希爾省發(fā)現(xiàn)的礦床約含6.94億噸稀土，加工后或可為土耳其帶來數(shù)十億美元的收益” 上海鋼聯(lián)稀貴事業(yè)部稀土分析師張詩儷對財聯(lián)社記者表示：“上半年稀土現(xiàn)貨市場震蕩弱勢運行，終端消費弱，訂單不佳昨日A股稀土板塊確實有所震蕩，大概率是國內(nèi)市場炒作行為，因為國外主流媒體并未報道該新聞早在2011年，外媒就有了關(guān)于此礦區(qū)的新聞報道” 張詩儷指出，“這個儲量不是很現(xiàn)實。

國際資訊

【財聯(lián)社】“稀土航母”組建將進(jìn)一步提高國內(nèi)稀土的議價權(quán)

9月23日晚間，大熱的稀土板塊又迎重磅消息，中國鋁業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡稱“中鋁集團(tuán)”）、中國五礦集團(tuán)有限公司、贛州市人民政府等正在籌劃相關(guān)稀土資產(chǎn)的戰(zhàn)略性重組分析人士指出，稀土戰(zhàn)略重組在意料之中，有利于行業(yè)集中度的進(jìn)一步提升，將進(jìn)一步提高國內(nèi)稀土資源的議價權(quán) 二級市場上，9月24日，稀土指數(shù)開盤大漲，隨后沖高回落，截至記者發(fā)稿漲近2%其中，五礦稀土（000831.SZ）一字板漲停開盤，之后開板，目前漲逾8%。

媒體報道

【財聯(lián)社】短期回調(diào)不改供需緊張格局，稀土價格或還將上行

而國外稀土礦山集中于美國芒特帕斯、澳大利亞萊納斯以及緬甸稀土礦，其中芒廷帕斯礦產(chǎn)能4萬噸/年，產(chǎn)能基本達(dá)到上限；萊納斯產(chǎn)能2.5萬噸/年，產(chǎn)能利用率約75%；緬甸稀土礦是國內(nèi)重稀土重要來源，2020年進(jìn)口量約2萬噸，但目前產(chǎn)能見頂總體國外產(chǎn)能增量面臨瓶頸，在建項目投產(chǎn)尚早”上述行業(yè)分析師判斷，短期內(nèi)國內(nèi)外均難以提供較多的稀土供應(yīng)增量 記者從某稀土ETF基金經(jīng)理處也了解到，2017年-2019年，每年的稀土需求增速維持在百分之幾的水平，下游每個板塊需求占比5%-10%。

媒體報道

海外需求支撐原材料價格 中下游企業(yè)不敢買更不敢“賣”

由于一季報業(yè)績亮眼，近期周期股板塊亦大放異彩Wind數(shù)據(jù)顯示，4月以來，有色、化工、鋼鐵（申萬）板塊分別上漲8%、3%、10%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期大盤 多位分析人士對記者表示，海外需求釋放是4月以來大宗商品重拾漲勢的重要原因據(jù)海關(guān)總署公布的3月份貿(mào)易數(shù)據(jù)，與海外工業(yè)生產(chǎn)、資本開支相關(guān)的出口數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼，其中稀土、集成電路、鋼材等出口表現(xiàn)較好，反映了海外主要經(jīng)濟(jì)體的產(chǎn)能修復(fù)加速 “出口修復(fù)預(yù)期下，預(yù)計二季度中后期，建材、工業(yè)金屬、通用設(shè)備、紡織服裝等行業(yè)，以及有色金屬、黑色金屬、PTA等主流商品將受到外需支撐。

鋼材

中鋼協(xié)關(guān)于發(fā)布第十九屆(2019～2020年)冶金企業(yè)管理現(xiàn)代化創(chuàng)新成果的通知

各有關(guān)單位： 根據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會《冶金企業(yè)管理現(xiàn)代化創(chuàng)新成果審定發(fā)布暫行辦法》的規(guī)定，經(jīng)冶金企業(yè)管理現(xiàn)代化創(chuàng)新成果審定委員會嚴(yán)格評審、中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會審核，決定發(fā)布第十九屆(2019～2020年)冶金企業(yè)管理現(xiàn)代化創(chuàng)新成果281項，其中一等成果43項、二等成果69項、三等成果169項，具體成果名單見附件 希望各會員單位加強(qiáng)交流、學(xué)習(xí)，促進(jìn)行業(yè)管理水平進(jìn)一步提高。

鋼材