Mysteel：貿(mào)易摩擦下稀土新形式--政策控供給、新興拉需求

美國MP Materials斷供及緬甸沖突進一步加劇全球供應(yīng)鏈風(fēng)險海外中重稀土短缺擴大，歐盟、日韓等依賴中國供應(yīng)的地區(qū)面臨價格上漲壓力，海內(nèi)外價差或類似銻、鉍等小金屬出口管制后的走勢另外，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示：一季度2025年1-3月我國稀土進口量累計24679.1噸，同比2024年1-3月35696.3噸減少11017.2噸（降幅30.86%）；2025年1-3月我國稀土出口量累計14177.6噸，同比2025年1-3月13483.5噸增加694.1噸（增幅5.15%） 圖一：2022-2024年稀土開采、冶煉分離總量控制計劃表 數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián) 圖二：中國進口稀土金屬礦 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署 圖三：中國進口未列明氧化稀土 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署 圖四：國內(nèi)釷礦砂進口數(shù)量 數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián) 需求端：釹鐵硼終端國內(nèi)消費有所增加，預(yù)計今年下游毛坯產(chǎn)量35-37萬噸。

主編視角

普京主持召開行業(yè)發(fā)展會議：愿與美方合作開發(fā)稀土礦產(chǎn)！

普京表示，潛在的稀土金屬勘探交易可以擴展到烏克蘭東部頓巴斯地區(qū)的礦藏，俄羅斯在迄今已長達三年的對烏軍事行動后控制了該地區(qū) 普京在克里姆林宮發(fā)布的文字稿中稱，稀土是俄羅斯經(jīng)濟發(fā)展和競爭力的優(yōu)先領(lǐng)域他表示，政府尋求“提升國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的潛力”，從開采延伸到“制造現(xiàn)成的高科技產(chǎn)品”“根據(jù)國家項目的成果，此類產(chǎn)品的產(chǎn)量應(yīng)增加數(shù)倍” 除了稀土，普京還指出，如果美國市場重新對俄開放，俄羅斯公司每年還可向美國市場供應(yīng)多達200萬噸鋁。

國際資訊

Mysteel解讀：12月未列明稀土氧化物進口數(shù)量縮減延續(xù)

2024年1-12月累計進口量55712.85噸，同比去年下降16.05%12月進口數(shù)量美國占比100%，開采來源于美國芒廷帕斯礦山，據(jù)上海鋼聯(lián)調(diào)研，預(yù)計25年金屬礦進口將減少數(shù)量，國內(nèi)原料供應(yīng)進一步收緊 圖一 (2022年-2024年)稀土金屬礦進口數(shù)量(單位:噸) 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 12月份我國混合碳酸稀土進口2808.53噸，同比去年進口數(shù)量增加644.82%，環(huán)比上月減少16.6%；2024年1-12月累計進口9432.275噸，同比減少37.64% 。

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“震蕩”的稀土：供給約束成效初顯，2025有望開啟稀土磁材成長大年

“震蕩”中的稀土行業(yè)后市走勢如何？ 談及稀土行情，中國稀土在2024年第三季度業(yè)績說明會上指出，2024年，受市場環(huán)境、行業(yè)供需周期等因素影響，主要稀土產(chǎn)品價格在第一季度呈快速下行走勢，第二、三季度在相對低位呈波動變化進入第四季度，部分稀土產(chǎn)品價格有所回暖 “原料端，2024年國內(nèi)稀土開采指標增速回歸合理范圍，全年開采總量指標同比增幅僅為5.88%；進口礦美國金屬礦持續(xù)縮量，緬甸礦格局暫未明朗，進口受阻較大，整體進口趨勢較往年增幅同樣有所收窄。

國內(nèi)資訊

【財聯(lián)社】“震蕩”的稀土：供給約束成效初顯，2025有望開啟稀土磁材成長大年

進入第四季度，部分稀土產(chǎn)品價格有所回暖 “原料端，2024年國內(nèi)稀土開采指標增速回歸合理范圍，全年開采總量指標同比增幅僅為5.88%；進口礦美國金屬礦持續(xù)縮量，緬甸礦格局暫未明朗，進口受阻較大，整體進口趨勢較往年增幅同樣有所收窄需求端，今年整體需求較往年仍有增長，體現(xiàn)在毛坯產(chǎn)出量同比上揚，但中高端應(yīng)用領(lǐng)域隨著市場飽和度增加，整體增速有所放緩，市場依舊處于供過于求階段。

媒體報道

Mysteel解讀：10月未列明稀土氧化物進口量環(huán)比減少33.8%

2024年1-10月累計進口44562.459噸，同比增加23%其中65%進口來源于緬甸，共計2306.37噸，其次為老撾出口965.29噸，占27.2%，最后為美國，進口占比1.1%，總共40噸稀土氧化物10月緬甸同比上個月數(shù)據(jù)來看，環(huán)比減少45%，同比減少16.8%，據(jù)上海鋼聯(lián)調(diào)研，目前緬甸礦區(qū)仍處于封禁狀態(tài)，當?shù)乜藲J獨立軍拒絕調(diào)停，但礦區(qū)已恢復(fù)開采，何時恢復(fù)正常進出仍是未知數(shù)據(jù)海關(guān)總暑統(tǒng)計，今年以來進口33,409.29噸未列明稀土氧化物，緬甸是中國重要的稀土礦進口來源地之一，由于國際形勢而導(dǎo)致的進口阻斷，對國內(nèi)的離子礦價格產(chǎn)生利好，國內(nèi)礦源相對之前稍緊張，持貨礦商觀望居多。

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北方稀土4月掛牌價“止跌”

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1-2月中國稀土金屬礦進口量同比縮減了41%，而稀土金屬礦進口主要來自美國的輕稀土礦業(yè)內(nèi)人士分析，美國輕稀土礦出口量減少或與其發(fā)展本土稀土產(chǎn)業(yè)鏈有關(guān)，稀土供應(yīng)優(yōu)先美國國內(nèi) 與此同時，同期中國未列名氧化稀土進口量（80%來自緬甸）雖然同比增加12%，但由于當時進貨價格太低，導(dǎo)致稀土礦開采企業(yè)處于倒掛狀態(tài)，從而不得不抵押持有的稀土礦來獲得融資而已經(jīng)被抵押的稀土礦短期內(nèi)無法上市流通。

國內(nèi)資訊

加礦協(xié)敦促政府切實重視關(guān)鍵礦產(chǎn)

為提高系統(tǒng)供應(yīng)鏈韌性，加拿大與美國簽署合作行動協(xié)議，目的是構(gòu)建稀土和永磁所需原材料的開采、加工和生產(chǎn)供應(yīng)鏈，提升大北美區(qū)在這方面的韌性和獨立性 “加拿大具備成為全球領(lǐng)先者的潛力，能夠以全面環(huán)境友好的方式實現(xiàn)關(guān)鍵礦產(chǎn)自給，并滿足伙伴國對關(guān)鍵礦產(chǎn)不斷增長的需求” “盡管2021年預(yù)算中包括的支持措施表明支撐構(gòu)建電池供應(yīng)鏈，包括支撐電池生產(chǎn)的礦物和金屬，但是如果我們要與美國建立同等和可信賴的伙伴關(guān)系來構(gòu)建北美地區(qū)國內(nèi)供應(yīng)鏈，仍然需要采取特殊措施來推動加拿大稀土開發(fā)”，格拉頓表示。

市場動態(tài)

美科羅拉多州麥壟稀土廠投入運營

確認能夠回收這些非稀土元素將有助于把探明和推定資源量升級為證實和概略儲量，也有助于預(yù)可行性研究的完成 公司首席執(zhí)行官皮尼·奧特豪斯（PiniAlthaus）表示，“在國內(nèi)建立獨立的稀土和關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈無論對于公司還是對于美國都意義重大，這將有助于減少國防工業(yè)和先進制造業(yè)對于國外原材料的依賴” 依托朗德托普項目、選礦廠以及最近從日立公司手中購買的新磁鐵廠，美國稀土公司已經(jīng)制定了三項從開采到磁鐵的長期戰(zhàn)略，目標是建立一個完全由國內(nèi)供應(yīng)的稀土永磁彈性產(chǎn)業(yè)鏈。

爐料

美國議員提出關(guān)鍵礦產(chǎn)勘查創(chuàng)新法案

據(jù)外電報道，美國眾議院共和黨議員近日提出一項旨在擴大國內(nèi)高技術(shù)設(shè)備所需礦產(chǎn)開采和加工的法案，即美國關(guān)鍵礦產(chǎn)勘查和創(chuàng)新法案（AmericanCriticalMineralsExplorationandInnovationAct） 此項法案包括未來10年投資20億美元的條款這是美國當局近來制定擴大鋰、稀土和其他所謂關(guān)鍵礦產(chǎn)生產(chǎn)國家戰(zhàn)略一系列行動的一部分 該法案的核心條款是要求聯(lián)邦機構(gòu)加快礦業(yè)許可審批流程。

市場動態(tài)