Mysteel調(diào)研：國慶節(jié)后稀土價(jià)格市場情緒調(diào)研

該辦法明確實(shí)行總量調(diào)控，并將進(jìn)口礦納入指標(biāo)控制雖然2025年第一批指標(biāo)尚未公布，但市場普遍預(yù)期同比或?qū)⑿》鶞p少，供應(yīng)端收緊預(yù)期強(qiáng)烈，為中長期價(jià)格提供了有力支撐此外，美國MP Materials公司暫停向中國出口稀土精礦，加劇了全球供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步鞏固了國內(nèi)資源的戰(zhàn)略地位 2、出口管制與潛在松動(dòng)：自4月4日起，中國對釤、釓、鋱、鏑、镥、鈧、釔等7類中重稀土實(shí)施出口管制，直接導(dǎo)致永磁體出口受限。

主編視角

河鋼牽頭新材料領(lǐng)域國家科技重大專項(xiàng)課題正式獲批立項(xiàng)

然而，由于稀土元素活性高、易氧化，加之冶金過程存在多相反應(yīng)復(fù)雜、工藝控制難度大等問題，稀土鋼在工業(yè)化應(yīng)用中普遍存在稀土利用率低、夾雜物不可控、連鑄水口結(jié)瘤、性能波動(dòng)大等技術(shù)瓶頸，導(dǎo)致其全球產(chǎn)量不足粗鋼總產(chǎn)量的0.03%，也制約著我國稀土鋼的研發(fā)與應(yīng)用 此次獲批立項(xiàng)的課題聚焦重大工程與裝備所需特厚鋼材、高端軸承鋼等嚴(yán)重依賴進(jìn)口的關(guān)鍵領(lǐng)域，以及稀土鋼在連鑄連軋過程中穩(wěn)定性不足等行業(yè)共性難題，旨在通過突破稀土合金變質(zhì)劑在高性能特種鋼中的規(guī)?；瘧?yīng)用關(guān)鍵技術(shù)，解決稀土改性特種鋼工業(yè)化生產(chǎn)中連鑄過程不順、質(zhì)量波動(dòng)大等瓶頸問題。

企業(yè)巡展

BRICS峰會強(qiáng)調(diào)關(guān)鍵礦產(chǎn)合作與本幣結(jié)算 回應(yīng)美方關(guān)稅威脅

在7月6日于巴西里約熱內(nèi)盧舉行的BRICS峰會上，成員國領(lǐng)導(dǎo)人重申將圍繞“利益共享”原則推進(jìn)關(guān)鍵礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)鏈合作，同時(shí)未對美國前總統(tǒng)特朗普提出的額外10%進(jìn)口關(guān)稅威脅作出直接回應(yīng)會議強(qiáng)調(diào)通過公私合營方式加強(qiáng)加工設(shè)施建設(shè)，以提升資源附加值 巴西總統(tǒng)盧拉在BRICS工商論壇上表示，BRICS國家在全球關(guān)鍵礦產(chǎn)儲量中占據(jù)主導(dǎo)地位——稀土占比達(dá)84%、錳占66%、石墨占73%。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel半年報(bào)：2025年下半年國內(nèi)稀土主流價(jià)格或?qū)⒄鹗幭蛏?/a>

Mysteel解讀：4月未列明稀土氧化物進(jìn)口數(shù)量略有增加

目前國內(nèi)進(jìn)口稀土礦主要來源于東南亞國家，但非洲（尼日利亞）、老撾等新興來源占比提升，短期內(nèi)難以替代傳統(tǒng)渠道全球稀土供需寬松疊加關(guān)稅成本傳導(dǎo)，進(jìn)口價(jià)格或長期承壓目前國內(nèi)進(jìn)口原礦低價(jià)貨源難尋，且在高成本的支撐下，分離企業(yè)采購意愿不強(qiáng)，礦商后市相對看好，現(xiàn)階段觀望為主。

主編視角

【證券時(shí)報(bào)】供求矛盾加大，海外稀土價(jià)格飆漲逾2倍

去年12月，中國全面禁止向美國出口鎵、鍺、銻及其他具有潛在軍事用途的關(guān)鍵高科技材料，今年4月4日中國又宣布對七類中重稀土相關(guān)物質(zhì)實(shí)施出口管制 這成了本輪歐洲稀土價(jià)格大幅上漲的直接原因 據(jù)數(shù)據(jù)，我國鎵、稀土氧化物及金屬、稀土磁材占全球總供應(yīng)量90%左右，鎢、碲、鉍產(chǎn)品占比約80% 數(shù)據(jù)顯示，2024年中國對全球氧化鋱、氧化鏑供給的貢獻(xiàn)度為98%、99%（含進(jìn)口礦來源），我國出口鋱、鏑量是海外產(chǎn)量的9.5倍和8.1倍。

媒體報(bào)道

Mysteel：貿(mào)易摩擦下稀土新形式--政策控供給、新興拉需求

美國MP Materials斷供及緬甸沖突進(jìn)一步加劇全球供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)海外中重稀土短缺擴(kuò)大，歐盟、日韓等依賴中國供應(yīng)的地區(qū)面臨價(jià)格上漲壓力，海內(nèi)外價(jià)差或類似銻、鉍等小金屬出口管制后的走勢另外，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示：一季度2025年1-3月我國稀土進(jìn)口量累計(jì)24679.1噸，同比2024年1-3月35696.3噸減少11017.2噸（降幅30.86%）；2025年1-3月我國稀土出口量累計(jì)14177.6噸，同比2025年1-3月13483.5噸增加694.1噸（增幅5.15%） 圖一：2022-2024年稀土開采、冶煉分離總量控制計(jì)劃表 數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián) 圖二：中國進(jìn)口稀土金屬礦 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署 圖三：中國進(jìn)口未列明氧化稀土 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署 圖四：國內(nèi)釷礦砂進(jìn)口數(shù)量 數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián) 需求端：釹鐵硼終端國內(nèi)消費(fèi)有所增加，預(yù)計(jì)今年下游毛坯產(chǎn)量35-37萬噸。

主編視角

【上海證券報(bào)】稀土管制影響有多大？

4月4日，商務(wù)部會同海關(guān)總署發(fā)布關(guān)于對釤、釓、鋱、鏑、镥、鈧、釔等7類中重稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制措施的公告，并于發(fā)布之日起正式實(shí)施 美國地質(zhì)調(diào)查局公布的數(shù)據(jù)顯示，2024年中國稀土產(chǎn)量占全球近70%，2020年至2023年美國從中國進(jìn)口的稀土量占總進(jìn)口量的70%。

媒體報(bào)道

【鈦媒體】年內(nèi)價(jià)格已漲超11%！中國出口管制下，稀土拐點(diǎn)已至？

前四大稀土資源持有國資源儲量合計(jì)超過全球總儲量的85%，資源分布集中度較高 上海鋼聯(lián)稀貴金屬資訊部稀土分析師何強(qiáng)告訴鈦媒體APP，“中國是全球中重稀土的主要供應(yīng)國，2024年占全球產(chǎn)量的69.23%，且冶煉產(chǎn)能占比達(dá)85%出口管制后，美國、日本等依賴中國供應(yīng)的國家短期內(nèi)難以找到替代來源” 具體到此番出口管制的中重稀土，2024年，中國對全球氧化鋱、氧化鏑供給的貢獻(xiàn)度為98%、99%（含進(jìn)口礦來源），我國出口鋱、鏑量是海外產(chǎn)量的9.5/8.1倍，我國鋱、鏑、稀土永磁出口量約占全球總供給17.4%、4.4%、17%，且我國中重稀土的開采冶煉指標(biāo)已經(jīng)連續(xù)多年未增長。

媒體報(bào)道

Mysteel：部分中重稀土出口管制，產(chǎn)品價(jià)格是漲是跌？

直接來看，限制出口將導(dǎo)致國內(nèi)部分中重稀土產(chǎn)品現(xiàn)貨庫存增加，下游延伸產(chǎn)品同樣受限企業(yè)將降低生產(chǎn)，國內(nèi)消耗已是供大于求局面 近幾年日本就提前主動(dòng)加量從中國進(jìn)口稀土產(chǎn)品： 2020年：新冠疫情推動(dòng)儲備強(qiáng)化 背景：全球供應(yīng)鏈因疫情中斷，日本加速減少對中國稀土的依賴 舉措： 經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)?。∕ETI）將稀土列為“關(guān)鍵礦產(chǎn)”，增加儲備預(yù)算。

主編視角

湖南2025年省重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目和省重點(diǎn)前期工作項(xiàng)目名單公布

基建

Mysteel解讀：緬甸封關(guān)持續(xù)對稀土市場價(jià)格影響幾何

自23年起，緬甸已經(jīng)成為全球第三大稀土生產(chǎn)國，并且是中國最主要的稀土進(jìn)口來源國，占中國稀土礦進(jìn)口總量的45%?24年中國從緬甸地區(qū)進(jìn)口的中重稀土礦數(shù)量達(dá)到3.4萬噸在緬甸內(nèi)戰(zhàn)、資源稟賦透支風(fēng)險(xiǎn)等因素的影響下，25年緬甸進(jìn)口對國內(nèi)稀土礦供給量補(bǔ)充或不及預(yù)期 圖二 節(jié)后氧化鐠釹市場價(jià)格走勢 圖三 節(jié)后氧化鋱市場價(jià)格走勢 圖四 節(jié)后氧化鏑市場價(jià)格走勢 本月，整體稀土價(jià)格呈現(xiàn)上漲趨勢， 輕重稀土價(jià)格整體偏強(qiáng)運(yùn)行。

主編視角

Mysteel：美國若加征關(guān)稅對再生銅市場影響幾何

2、國際市場競爭升級：隨著歐盟、日本等國家和地區(qū)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)，全球廢銅資源的爭奪將愈發(fā)激烈，可能導(dǎo)致中國進(jìn)口溢價(jià)上升 3、歷史經(jīng)驗(yàn)借鑒：回顧2018年中美貿(mào)易摩擦期間廢鋁市場的變化，中國限制“洋垃圾”進(jìn)口后，再生鋁企業(yè)轉(zhuǎn)向東南亞進(jìn)行拆解再進(jìn)口，形成了新的貿(mào)易模式再生銅企業(yè)或許能從這一歷史經(jīng)驗(yàn)中汲取靈感，探索類似“轉(zhuǎn)口加工”的備選方案 4、反制措施考量：若中國將銅納入對美貿(mào)易反制范疇，如限制稀土、光伏級多晶硅等關(guān)鍵材料的出口，將對再生銅上下游產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生間接影響。

主編視角

北方稀土：預(yù)計(jì)2024年凈利潤同比降54.41%-59.9%

1月22日晚間，北方稀土公告，經(jīng)財(cái)務(wù)部門初步測算，預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤9.5億元到10.8億元，與上年同期相比，將減少12.9億元到14.2億元，同比減少54.41%到59.90% 2024年，受全球經(jīng)濟(jì)增長乏力及下游需求增長不及預(yù)期等市場供求關(guān)系因素影響，以稀土鐠釹產(chǎn)品為代表主要稀土產(chǎn)品價(jià)格總體呈震蕩下行走勢，均價(jià)同比下降供給方面，國家下達(dá)的兩批稀土總量控制指標(biāo)同比增長但增速放緩，市場稀土資源回收再利用產(chǎn)能持續(xù)釋放，進(jìn)口礦影響市場供需，稀土產(chǎn)品市場供應(yīng)量穩(wěn)中有增；需求方面，下游稀土磁性材料等主要應(yīng)用領(lǐng)域競爭激烈，新能源汽車、人形機(jī)器人、工業(yè)電機(jī)等產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展及“兩新”“兩重”政策出臺提振消費(fèi)，但需求增長及拉動(dòng)效應(yīng)不及預(yù)期，稀土市場整體表現(xiàn)弱勢。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel早讀：美聯(lián)儲如期降息25個(gè)基點(diǎn) 有色金屬漲跌互現(xiàn)

11月中國進(jìn)口稀土11327噸，同比下降20.9%；1-11月累計(jì)進(jìn)口123288噸，同比下降22.7% ◎12月17日，英洛華在互動(dòng)平臺表示，公司稀土永磁產(chǎn)品可應(yīng)用于人形機(jī)器人 03:00 美國至12月18日美聯(lián)儲利率決定(上限) 09:00 中國11月swift人民幣在全球支付中占比 15:00 德國1月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù) 瑞士11月貿(mào)易帳(億瑞郎) 17:00 歐元區(qū)10月季調(diào)后經(jīng)常帳(億歐元) 20:00 英國至12月19日央行利率決定 21:30 美國至12月14日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)(萬人) 美國第三季度實(shí)際GDP年化季率終值 美國第三季度實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出季率終值 美國第三季度核心PCE物價(jià)指數(shù)年化季率終值 美國12月費(fèi)城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù) 23:00 美國11月成屋銷售總數(shù)年化(萬戶) 美國11月諮商會領(lǐng)先指標(biāo)月率 23:30 美國至12月13日當(dāng)周EIA天然氣庫存(億立方英尺) 待確定 日本至12月19日央行目標(biāo)利率 。

有色聚焦

Mysteel解讀：稀土現(xiàn)狀如何？后市如何發(fā)展？

其中78.5%進(jìn)口來源于緬甸，共計(jì)4206噸緬甸是全球第三大稀土原礦產(chǎn)地，也是我國重要的稀土原料來源目前緬甸地區(qū)戰(zhàn)事不斷，緬甸稀土礦停止開采，導(dǎo)致緬甸稀土供給的減少，疊加國內(nèi)工廠因環(huán)保停產(chǎn)整改和稀土管理?xiàng)l例的實(shí)施，供給被壓縮在此期間，國內(nèi)鏑鋱價(jià)格未出現(xiàn)明顯波動(dòng)，主要是因?yàn)槟壳皣鴥?nèi)稀土礦供應(yīng)較為充足和下游需求不足 二．2023-2024價(jià)格回顧 2024年整體呈現(xiàn)窄幅震蕩行情，10月份稀土氧化鐠釹峰值43.45萬元/噸，底值41.9萬元/噸，整體振幅1.55萬元/噸，同比前期雖有下降，但整體降幅相對放緩。

主編視角

Mysteel早讀：美元和美債收益率走低 有色金屬多數(shù)收漲

10月中國進(jìn)口稀土9471噸，同比下降12.5%；1-10月累計(jì)進(jìn)口111960噸，同比下降22.9% ◎海亮股份公告，稅務(wù)總局下發(fā)的2024年第15號公告《關(guān)于調(diào)整出口退稅政策的公告》此次出口退稅政策的調(diào)整，取消鋁材、銅材等產(chǎn)品出口退稅，主要涉及公司的銅管產(chǎn)品出口，且公司產(chǎn)品出口90%以上都是以進(jìn)料加工的方式展開，進(jìn)料加工業(yè)務(wù)模式是以加工費(fèi)為稅基，受退稅調(diào)整影響很小公司是行業(yè)最早展開全球化布局的企業(yè)，有著豐富的全球化經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)營能力應(yīng)對各種貿(mào)易、稅收政策的變化，新政出臺后，公司積極調(diào)整經(jīng)營策略，自2024年11月18日開始所有產(chǎn)品出口調(diào)整為來料加工或者進(jìn)料加工方式。

有色聚焦

緬甸稀土礦開采仍停滯 北方稀土連續(xù)三個(gè)月上調(diào)掛牌價(jià)

11月伊始，受緬甸稀土供給擾動(dòng)影響，稀土板塊再次引起市場關(guān)注與此同時(shí)，繼9月、10月稀土產(chǎn)品掛牌價(jià)“高掛”后，北方稀土11月繼續(xù)小幅上調(diào)掛牌價(jià) 財(cái)聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)獲悉，緬甸稀土供給減少，對國內(nèi)中重稀土的影響較大目前緬甸礦現(xiàn)在仍處于開采停滯的狀態(tài)，預(yù)計(jì)該事件的影響還會持續(xù)一段時(shí)間對于后市，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為稀土行業(yè)景氣有望開始恢復(fù) 緬甸稀土礦仍處于停產(chǎn)狀態(tài)，年內(nèi)恢復(fù)供給難度較大 緬甸是全球第三大稀土原礦產(chǎn)地，也是我國重要的稀土原料來源，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，今年1-9月，我國從緬甸進(jìn)口3.1萬噸稀土氧化物，占同期氧化物總進(jìn)口量的74.9%。

聚焦

Mysteel早讀：美聯(lián)儲大幅降息50個(gè)基點(diǎn) 有色金屬多數(shù)收漲

◎海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2024年8月中國出口稀土4723噸，同比下降1.1%；1-8月累計(jì)出口38755噸，同比增長6.4%8月中國進(jìn)口稀土11115噸，同比下降12.3%；1-8月累計(jì)進(jìn)口91686噸，同比下降22.6% 02:00 美國至9月18日美聯(lián)儲利率決定(上限) 09:00 中國8月Swif人民幣在全球支付中占比 09:30 演大利亞8月季調(diào)后失業(yè)率 14:00 瑞士8月貿(mào)易帳(億瑞郎) 16:00 歐元區(qū)7月季調(diào)后經(jīng)常帳(億歐元) 英國至9月19日央行利率決定19:00 20:30 美國至9月14日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)(萬人)㎡影汕 美國第二季度經(jīng)常帳(億美元) 美國9月費(fèi)城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù) 22:00 美國8月成屋銷售總數(shù)年化(萬戶) 美國8月諮商會領(lǐng)先指標(biāo)月率 22:30 美國至9月13日當(dāng)周EIA天然氣庫存(億立方英尺) 。

有色聚焦

輕稀土供需大幅改善，機(jī)構(gòu)稱4月鐠釹氧化物由過剩轉(zhuǎn)為短缺

機(jī)構(gòu)指出，稀土供需結(jié)構(gòu)出現(xiàn)顯著變化，4月鐠釹氧化物由過剩轉(zhuǎn)為短缺，輕稀土供需大幅改善，而重稀土中的鋱仍存在過剩，但過剩程度減小鏑的過剩程度也有所減小 稀土，被譽(yù)為“工業(yè)黃金”，是不可再生的重要戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源我國稀土資源得天獨(dú)厚，儲量居全球首位國金證券指出，由于歷經(jīng)2021-2022年高價(jià)，海外礦供應(yīng)已面臨瓶頸，考慮目前價(jià)格已跌入較低位置、進(jìn)口礦經(jīng)濟(jì)性顯著降低，判斷2024年稀土進(jìn)口很難維持2023年高基數(shù)，2024年1-2月份稀土進(jìn)口量如期同比顯著下滑；持續(xù)低價(jià)亦嚴(yán)重壓縮稀土再生產(chǎn)業(yè)利潤，后續(xù)擴(kuò)張受限。

國內(nèi)資訊