Mysteel：三重壓力下的破局——2025Q3內(nèi)外政策博弈與黑色商品核心邏輯

4. 稀土政策 對美限制：實施六個月有效期限制，保持談判籌碼功能，增強在中美貿(mào)易談判中的主動權(quán)對歐合作：開通綠色通道加快審批，體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)武器化戰(zhàn)略，客觀上支撐新能源汽車、風(fēng)力發(fā)電等高端制造領(lǐng)域的出口韌性 總體而言，若對三季度存在政策期待，可從以下幾個方面總結(jié)（1）施策密度顯著提升：七月后進入政策窗口期，財政貨幣工具協(xié)同發(fā)力，形成“地產(chǎn)紓困+基建托底+制造升級”的組合拳。

觀點

Mysteel黑色市場月度觀察：負反饋機制或?qū)?/a>

葛紅林：塑造創(chuàng)新綠色數(shù)智共贏的有色礦業(yè)發(fā)展新格局

如，江西贛州打造“礦山開采—分離冶煉—磁材—永磁電機”全鏈條；河南濟源按照“資源—產(chǎn)品—廢棄產(chǎn)品—再生資源”的循環(huán)發(fā)展模式,實現(xiàn)金、銀、銅、銻、鉍等稀貴金屬綜合利用及余熱發(fā)電，真正實現(xiàn)“吃干榨凈”，打造中國鉛循環(huán)經(jīng)濟樣本同時，政策協(xié)同為產(chǎn)業(yè)注入發(fā)展活力例如，江西省贛州出臺《稀土鎢稀有金屬產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2025年）》《永磁電機產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動方案》，配套“招商黃金十條”，通過用地指標傾斜、設(shè)備補貼和稅收減免等組合政策為“稀土—永磁電機”產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展提供了強有力的政策支撐和制度保障。

國內(nèi)資訊

一德期貨：隔夜外盤金強銀弱

隔夜外盤金強銀弱，Comex金銀比價繼續(xù)回升美元、美股下跌，美債、原油、VIX收漲 消息面上，美國總統(tǒng)特朗普周三表示，中美兩國已達成協(xié)議，協(xié)議中就包括關(guān)稅稅率在內(nèi)的框架達成了一致，其中還包括有關(guān)稀土和中國留學(xué)生相關(guān)內(nèi)容美國擬撤離駐伊拉克大使館部分人員，并將允許中東各軍事基地的軍人家屬離開此前，美總統(tǒng)特朗普表示對伊朗核談判信心減弱，而伊朗警告若談判失敗爆發(fā)沖突，將打擊美在中東軍事基地。

機構(gòu)

稀土耐蝕鋼與安平絲網(wǎng)產(chǎn)業(yè)集群對接活動在河北安平縣舉辦

三是以產(chǎn)品協(xié)同為牽引，打通創(chuàng)新鏈與產(chǎn)業(yè)鏈通過稀土耐蝕鋼等新材料創(chuàng)新，推動絲網(wǎng)產(chǎn)品向精密化、功能化升級，形成“需求牽引研發(fā)、技術(shù)反哺產(chǎn)業(yè)”的雙向循環(huán) 佰工鋼鐵、冀南鋼鐵、澳森鋼鐵、河鋼供應(yīng)鏈等鋼鐵企業(yè)，安平縣部分重點絲網(wǎng)企業(yè)，上海大學(xué)、中鋼石家莊設(shè)計院工程經(jīng)濟所等研究機構(gòu)，河北銀行等金融機構(gòu)，河北省絲網(wǎng)產(chǎn)業(yè)協(xié)會、安平縣青藍企業(yè)家協(xié)會等協(xié)會，以及廳鋼鐵工業(yè)處、裝備處、衡水市工信局、安平縣政府及相關(guān)部門參加活動。

鋼材

特朗普：希望立即簽署與烏克蘭的稀土協(xié)議

4月26日，美國總統(tǒng)特朗普表示，希望“立即”與烏克蘭就稀土問題簽署協(xié)議特朗普在Truth Social上說，烏克蘭在最終礦產(chǎn)協(xié)議上簽字“至少晚了三周”他表示，俄烏之間的和平協(xié)議談判“進展順利”

國際資訊

包鋼股份綠色新產(chǎn)品生產(chǎn)管理實踐

在全球鋼鐵行業(yè)面臨復(fù)雜挑戰(zhàn)的背景下，包鋼股份積極踐行綠色發(fā)展理念，在新產(chǎn)品生產(chǎn)管理實踐與優(yōu)化方面取得了令人矚目的成績，獲評中鋼協(xié)管理現(xiàn)代化創(chuàng)新三等成果 受國際形勢和國內(nèi)市場需求結(jié)構(gòu)變化的雙重影響，鋼鐵行業(yè)步入新一輪“蕭條”周期探索多元發(fā)展、滿足市場多樣化需求、踐行綠色發(fā)展理念以及承擔社會責(zé)任，是突破困境的必由之路包鋼股份錨定“優(yōu)質(zhì)精品鋼+系列稀土鋼”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，在稀土鋼新材料與鋅鋁鎂鍍層鋼板等新產(chǎn)品領(lǐng)域重點發(fā)力。

其它動態(tài)

行業(yè)共性技術(shù)協(xié)同研發(fā)項目——鋼筋混凝土用熱軋稀土鋼筋取得突破性進展

在此基礎(chǔ)上，耐腐蝕螺紋鋼共性技術(shù)創(chuàng)新平臺各成員單位協(xié)同開展了稀土鋼筋的開發(fā)，進一步深入研究鋼筋稀土合金化技術(shù)，形成了中國特色的新型稀土耐蝕螺紋鋼產(chǎn)品及生產(chǎn)技術(shù)2024年11月，中鋼協(xié)組織召開成果評價會，由毛新平院士等專家成專家組，對《鋼筋混凝土用熱軋稀土鋼筋開發(fā)》項目進行了評價，認為項目達到國際先進水平 通過不懈的努力，團隊在稀土鋼筋的研發(fā)與生產(chǎn)中取得了多方面的創(chuàng)新性成果 1.利用稀土元素實現(xiàn)夾雜物變性 首次將我國豐富的鑭鈰稀土資源應(yīng)用于普通鋼筋生產(chǎn)中，實現(xiàn)鑭鈰稀土元素變性鋼中夾雜物的類型、尺寸和分布，將鋼中腐蝕速率大的夾雜（MnS）變性為腐蝕速率小的稀土復(fù)合夾雜物，降低鋼基體內(nèi)部微區(qū)域電化學(xué)腐蝕；利用稀土界面偏聚及促進α-FeOOH穩(wěn)定腐蝕產(chǎn)物的生成，起到了減緩點蝕、表面局部腐蝕和致密穩(wěn)定銹層的三個作用，使鋼筋具有良好的耐腐蝕性能。

鋼材

包鋼白云鄂博鐵礦與包頭市白云鄂博鐵礦外圍鐵、鈮、稀土礦地質(zhì)勘探之間垂直直線距離不超過350米的夾縫區(qū)域采礦權(quán)出讓公示

根據(jù)《自然資源部部關(guān)于印發(fā)礦業(yè)權(quán)交易規(guī)則的通知》（自然資規(guī)〔2023〕1號）有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)將協(xié)議出讓包頭鋼鐵（集團）有限責(zé)任公司白云鄂博鐵礦與包頭市白云鄂博鐵礦外圍鐵、鈮、稀土礦地質(zhì)勘探之間垂直直線距離不超過350米的夾縫區(qū)域采礦權(quán)有關(guān)事項公示如下： 一、出讓人 名稱：包頭市自然資源局 場所：內(nèi)蒙古自治區(qū)包頭市昆都侖區(qū)團結(jié)大街129號 二、受讓人 名稱：包頭鋼鐵（集團）有限責(zé)任公司 場所：內(nèi)蒙古自治區(qū)包頭市昆區(qū)河西工業(yè)區(qū) 統(tǒng)一社會信用代碼：91150000114392559E 三、協(xié)議出讓采礦權(quán)的基本情況 項目名稱:包頭鋼鐵（集團）有限責(zé)任公司白云鄂博鐵礦與包頭市白云鄂博鐵礦外圍鐵、鈮、稀土礦地質(zhì)勘探之間垂直直線距離不超過350米的夾縫區(qū)域采礦權(quán) 開采礦種：鐵礦，共伴生礦種：稀土、鈮、螢石礦 開采方式：露天開采 地理位置：包頭市白云鄂博礦區(qū) 面積：0.1256平方公里 開采標高：1738米至200米 礦區(qū)范圍坐標（2000國家大地坐標系）： 夾縫區(qū)域一： 1,4629359.874,37416098.372 2,4629272.752,37415635.515 3,4629370.231,37415221.020 4,4629528.064,37414922.710 5,4629374.349,37414874.696 6,4628914.582,37414615.195 7,4628895.941,37413598.874 8,4629239.521,37413256.646 9,4629255.526,37413256.840 10,4628911.386,37413606.821 11,4628941.387,37414606.824 12,4629391.389,37414851.825 13,4629551.390,37414903.824 14,4629411.390,37415211.826 15,4629311.400,37415615.827 16,4629371.401,37416076.829 17,4629951.404,37416419.829 18,4630370.405,37416291.828 19,4630741.405,37416031.827 20,4630767.610,37415830.250 21,4630749.080,37416045.427 22,4630375.591,37416318.094 23,4629942.025,37416451.552 夾縫區(qū)域二： 1,4630321.392,37414832.823 2,4630201.391,37414721.823 3,4630241.391,37414621.822 4,4630389.552,37414299.115 5,4630241.268,37414631.050 6,4630209.311,37414723.023 7,4630331.347,37414839.922 8,4630696.917,37415236.764 9,4630730.373,37415386.520 10,4630691.394,37415234.824 四、符合協(xié)議出讓規(guī)定的理由 本次協(xié)議出讓符合《內(nèi)蒙古自治區(qū)自然資源廳關(guān)于進一步規(guī)范礦業(yè)權(quán)出讓工作的通知》（內(nèi)自然資字〔2024〕512號）第八條第二款“基于礦業(yè)權(quán)設(shè)置合理性要求，相鄰礦業(yè)權(quán)之間垂直直線距離不超過350米的夾縫。

原料

包頭市市場監(jiān)管局助力打造千億級鋁產(chǎn)業(yè)集群

二是深化產(chǎn)研結(jié)合，校企合作“協(xié)同創(chuàng)新”深化產(chǎn)教融合，推動產(chǎn)業(yè)園區(qū)和高校院所為基礎(chǔ)的產(chǎn)教融合聯(lián)合體，打通“科技創(chuàng)新—專利轉(zhuǎn)化—產(chǎn)業(yè)化”的上中下創(chuàng)新鏈條，以科技創(chuàng)新引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力加快發(fā)展，促進稀土鋁等稀土合金應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合 三是強化區(qū)域聯(lián)動，優(yōu)勢互補“集聚動能”依托包頭鋁產(chǎn)業(yè)工業(yè)園區(qū)集聚作用，積極引導(dǎo)園區(qū)企業(yè)協(xié)同合作，發(fā)揮龍頭鏈主企業(yè)核心帶動作用，加強全方位產(chǎn)業(yè)協(xié)作配套，全力攻克專利技術(shù)“卡脖子”關(guān)鍵環(huán)節(jié)，加速推動鋁產(chǎn)業(yè)向更高能級邁進。

國內(nèi)資訊

全聯(lián)冶金商會秘書長賈銀松：鋼鐵企業(yè)要把握市場機會抓住多元儲能新機遇

在鋼鐵行業(yè)中已經(jīng)涌現(xiàn)三個方面的示范性的典型，一是煤、焦、化、氫、鹽的協(xié)同發(fā)展；二是風(fēng)、光、電、氫產(chǎn)出應(yīng)用一體化，如天津的示范性企業(yè)；三是電流短流程和風(fēng)電、光電、光伏儲能應(yīng)用，江蘇的徐州金虹就探索出了一條成功路徑由此可見，民營經(jīng)濟的活力正明顯增強最后，鋼鐵業(yè)、儲能業(yè)與儲能等新能源新材料的融合發(fā)展，正在初步形成一種新的業(yè)態(tài)上述三個市場內(nèi)容，為發(fā)展鋼鐵新材料提供了新契機，有助于促進鋼鐵共性新材料的發(fā)展例如，固態(tài)儲能中釩鈦的儲能新材料已經(jīng)有了一些新的示范，稀土固態(tài)儲能示范點也在江蘇落地，我們要深入要貫徹總書記關(guān)于科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合的重要的指示精神，進一步完善政商融合等創(chuàng)新模式，將科技成果及時轉(zhuǎn)化為實實在在的經(jīng)濟效益。

聚焦

湖南2025年省重點建設(shè)項目和省重點前期工作項目名單公布

基建

Mysteel：贛州集盛科技有限責(zé)任公司邀您參加2025年第七屆中國稀土產(chǎn)業(yè)鏈大會

公司已明確2028年主板上市的戰(zhàn)略目標，并引入江西三川集團有限公司為戰(zhàn)略合作伙伴公司在穩(wěn)固國內(nèi)市場的同時，積極布局國際市場，開展海外稀土礦、鋰輝石等原礦投資及城市礦產(chǎn)資源回收業(yè)務(wù)，為公司未來發(fā)展開辟了廣闊空間展望未來，在“雙碳”經(jīng)濟政策的引領(lǐng)下，我們將以“稀土 鋰”雙主業(yè)為基石，堅守“誠信至上、品質(zhì)第一、團結(jié)協(xié)作、求真務(wù)實”的企業(yè)宗旨，持續(xù)推動公司發(fā)展壯大，為我國循環(huán)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展責(zé)獻集盛力量 我們感謝您對上海鋼聯(lián)稀土部的關(guān)注和支持。

會議報道

Mysteel：代表委員為有色金屬行業(yè)發(fā)展建言

三是市場培育發(fā)揮社會組織和媒體力量，普及全鋁換熱器家用空調(diào)器的科學(xué)知識 全國政協(xié)委員、包頭稀土研究院稀土功能材料所儲氫材料室?guī)ь^人 李寶犬：提交了《關(guān)于白云鄂博稀土礦物綜合利用與保護的提案》白云鄂博稀土礦是我國重要的稀土資源寶庫，但在綜合利用與保護方面還存在一些問題，《關(guān)于白云鄂博稀土礦物綜合利用與保護的提案》旨在通過優(yōu)化資源開發(fā)利用方式、加強科技創(chuàng)新等措施，推動稀土采選冶及尾礦綜合利用取得突破，從而實現(xiàn)稀土礦物的可持續(xù)開發(fā)和高效利用。

資訊

廣發(fā)期貨：普跌行情下流動性收緊導(dǎo)致貴金屬同步回調(diào)

紐約聯(lián)儲發(fā)布最新調(diào)查報告顯示，2月消費者們對未來一年通脹率的中位數(shù)預(yù)期從1月的3%小幅上升至2月的3.1%，對未來三年和五年的通脹預(yù)期仍維持在3% 當?shù)貢r間3月9日，美國總統(tǒng)特朗普在接受采訪時表示，他預(yù)計烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基將與美國簽署稀土礦產(chǎn)協(xié)議 隔夜，美國特朗普關(guān)稅政策等持續(xù)加劇經(jīng)濟衰退的擔憂，美股投資者恐慌性出逃，特斯拉拖累美股科技股大跌，普跌行情下流動性收緊導(dǎo)致貴金屬同步回調(diào)。

機構(gòu)

Mysteel解讀：緬甸封關(guān)持續(xù)對稀土市場價格影響幾何

據(jù)上海鋼聯(lián)調(diào)研，一些相關(guān)業(yè)內(nèi)人士向我們透露情況： 分離企業(yè)A:目前中緬雙方已是政府層面之間洽談，仍處于協(xié)商階段，大概率一季度恢復(fù)原礦進口較難，目前國內(nèi)原礦庫存應(yīng)該還是夠用1-2個月，過了三月份之后就有些擔心； 分離企業(yè)B：現(xiàn)在國內(nèi)原礦供應(yīng)還是偏緊張，全國一個月用礦也要1萬噸左右，如果原礦長時間進不來的話，到時候原礦會很難買； 礦商C：緬甸局勢比較復(fù)雜，克欽邦前段時間還在打仗，短時間內(nèi)是不會恢復(fù)正常通關(guān)，也還是要看中緬雙方談判的結(jié)果； 礦商D：短期內(nèi)中緬邊境是恢復(fù)不了，且目前愿意出貨的礦主占比很小，恢復(fù)正常之前對市場都比較看好，也不著急變現(xiàn)； 圖一 (2022年-2024年)未列明氧化稀土進口數(shù)量(單位:噸) 2022-2024年未列明氧化物進口總量分別為14354噸，43906噸，48869噸，24年同比往年增加11.3%。

主編視角

【集盛科技】預(yù)計節(jié)后稀土主流價格謹慎看漲

三、戰(zhàn)略規(guī)劃前景廣闊公司已明確2028年主板上市的戰(zhàn)略自標，并引入江西三川集團有限公司為戰(zhàn)略合作伙伴公司在穩(wěn)固國內(nèi)市場的同時，積極布局國際市場，開展海外稀土礦、鋰輝石等原礦投資及城市礦產(chǎn)資源回收業(yè)務(wù)，為公司未來發(fā)展開辟了廣闊空間展望未來，在“雙碳”經(jīng)濟政策的引領(lǐng)下，我們將以“稀土+鋰”雙主業(yè)為基石，堅守“誠信至上、品質(zhì)第一、團結(jié)協(xié)作、求真務(wù)實”的企業(yè)宗旨，持續(xù)推動公司發(fā)展壯大，為我國循環(huán)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展責(zé)獻集盛力量。

稀土大家說市場

Mysteel調(diào)研：稀土企業(yè)春節(jié)期間放假和備貨情況調(diào)研

三、 磁材企業(yè)調(diào)研 Mysteel稀土團隊針對性的調(diào)研了國內(nèi)十家磁材企業(yè)，調(diào)研結(jié)果顯示根據(jù)開工率情況不同，整體放假和備庫安排略有差異，中小型磁材企業(yè)多保持5-7成開工率，車間放假安排15-20天，整體備庫需求一般，多數(shù)視年后訂單而定，節(jié)前主動采購原料積極性不強；大型磁材企業(yè)開工率多保持在8成左右，車間多數(shù)按照法定節(jié)假日安排，維持在5-7天放假，原料備庫方面，有長協(xié)支撐，急單現(xiàn)貨采購較少，生產(chǎn)經(jīng)營模式較為穩(wěn)定，在下游訂單未有明顯改善的情況下，多數(shù)節(jié)后看漲較為謹慎。

主編視角

大變動！北方稀土取消掛牌價采用稀交所實時報價

而今，沒有了掛牌價這一風(fēng)向標，稀土產(chǎn)業(yè)鏈的交易將受到怎樣的影響？ 行業(yè)分析人士告訴財聯(lián)社記者，北方稀土的掛牌價格主要是用作簽訂長協(xié)，因此調(diào)整后受影響最大的是其長協(xié)客戶在此之前，北方稀土的長協(xié)有30%左右是按第三方網(wǎng)站價格簽訂的，今后應(yīng)該會不考慮第三方網(wǎng)站價格了 重稀土龍頭中國稀土集團相關(guān)人士對記者稱，掛牌價相對周期較長、波動較大，北方稀土取消掛牌價采用當日報價，意味著今后長協(xié)價格有望變成點價，這樣做更貼近市場，也有利于增強稀土市場價格的穩(wěn)定性。

國內(nèi)資訊

【財聯(lián)社】“震蕩”的稀土：供給約束成效初顯，2025有望開啟稀土磁材成長大年

“震蕩”中的稀土行業(yè)后市走勢如何？ 中國稀土行業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至12月27日，稀土價格指數(shù)為163.5點，較年內(nèi)1月2日最高點198點跌去17.42%現(xiàn)貨市場方面，12月27日氧化鐠釹市場均價為39.8萬元/噸，較年初（1月2日）44.3萬元/噸的價格下降10.16%；鏑價則已至今年新低160萬元/噸 （圖表來源：中國稀土行業(yè)協(xié)會，12月27日發(fā)布） 談及稀土行情，中國稀土在2024年第三季度業(yè)績說明會上指出，2024年，受市場環(huán)境、行業(yè)供需周期等因素影響，主要稀土產(chǎn)品價格在第一季度呈快速下行走勢，第二、三季度在相對低位呈波動變化。

媒體報道