加工費上漲10倍，稀土板塊或?qū)⒗^續(xù)演化估值業(yè)績雙升

高價差疊加供應(yīng)擾動，類比銻，看好重稀土內(nèi)外同漲漲價、供改兌現(xiàn)、供應(yīng)擾動疊加板塊戰(zhàn)略屬性提升，稀土板塊將繼續(xù)演化估值業(yè)績雙升

國內(nèi)資訊

美國能源部估算，重建完整稀土供應(yīng)鏈需10年、3000億美元投入

4月20日，美國能源部估算，重建完整稀土供應(yīng)鏈需10年、3000億美元投入，而現(xiàn)有庫存僅能維持軍工生產(chǎn)18個月即便啟動深海采礦（如太平洋多金屬結(jié)核計劃），從勘探到量產(chǎn)也需至少5年，且面臨國際法與環(huán)保爭議

國際資訊

工信部等四部門：完成稀土等行業(yè)的標準評估及優(yōu)化

12月17日，工信部等四部門印發(fā)《標準提升引領(lǐng)原材料工業(yè)優(yōu)化升級行動方案（2025—2027年）》《行動方案》提出，標準體系更加優(yōu)化完成石化、化工、鋼鐵、有色金屬、建材、稀土、黃金等行業(yè)的標準評估及優(yōu)化，分行業(yè)構(gòu)建支撐原材料工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的標準體系 推進綠色低碳標準建設(shè)重點制修訂有色金屬、稀土及黃金領(lǐng)域綠色高效開采、再生原料、工業(yè)固廢或副產(chǎn)品資源化利用等標準 加強新材料產(chǎn)品標準培育。

國內(nèi)資訊

上海鋼聯(lián)稀土價格2021年度自我評估報告

自我評估報告

越南禁止出口稀土礦石

據(jù)環(huán)球網(wǎng)，路透社12月11日消息，越南國會當天表決通過一項修訂法案，該法案限制精煉稀土出口，并重申禁止稀土礦石出口，旨在扶持該國數(shù)十年來致力開發(fā)豐富稀土儲量卻發(fā)展滯緩的本土稀土產(chǎn)業(yè) 據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局數(shù)據(jù)，越南擁有全球規(guī)模名列前茅的稀土礦藏不過，這家政府機構(gòu)今年早些時候已大幅下調(diào)對越南稀土儲量的估算數(shù)據(jù)，從原先的2200萬噸調(diào)整至350萬噸 消息稱，目前越南幾乎沒有稀土精煉產(chǎn)能，因此相關(guān)限制短期內(nèi)不會產(chǎn)生實際影響。

國際資訊

中國擁有全球90%以上的稀土及永磁材料精煉產(chǎn)能

據(jù)總部設(shè)在巴黎的國際能源署統(tǒng)計，中國擁有全球90%以上的稀土及永磁材料精煉產(chǎn)能，而位居第二的馬來西亞僅占4%美國地質(zhì)調(diào)查局2024年發(fā)布的一份《關(guān)鍵礦產(chǎn)評估報告》也顯示，中國在全球稀土領(lǐng)域幾乎處于壟斷地位，冶煉分離產(chǎn)能占全球90%以上 目前，美國政府雖正在計劃重啟本土稀土礦山，但加工技術(shù)仍依賴傳統(tǒng)方法，尚無法滿足高端產(chǎn)業(yè)需求，在未來可預(yù)見的一段時間內(nèi)內(nèi)依然亟需依賴外部技術(shù)支持。

國內(nèi)資訊

澳洲稀土巨頭遇到電力供應(yīng)難題，警告產(chǎn)能受到顯著沖擊

澳洲稀土公司表示，目前正在與西澳政府和當?shù)仉娋W(wǎng)展開合作，以查明近期電力中斷的原因但即使在最佳情況下，也無法及時改善本季度的產(chǎn)量預(yù)期 除了尋求電網(wǎng)供電外，頻繁停電也促使萊納斯稀土開始緊急評估離網(wǎng)供電的方案 分析師也在第一時間估算出產(chǎn)量缺口的具體影響 萊納斯此前報告稱，9月季度總稀土氧化物產(chǎn)量為3993公噸，釹鐠（NdPr）產(chǎn)量為2003噸，銷售收入為2.002億澳元。

國際資訊

Mysteel早讀：有色金屬多數(shù)收漲 銅價再創(chuàng)歷史新高

美國地質(zhì)調(diào)查局2024年發(fā)布的一份《關(guān)鍵礦產(chǎn)評估報告》也顯示，中國在全球稀土領(lǐng)域幾乎處于壟斷地位，冶煉分離產(chǎn)能占全球90%以上 16:00 瑞士11月季調(diào)后失業(yè)率 18:00 歐元區(qū)10月零售銷售月率 20:30 美國11月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)(萬人) 21:30 美國至11月29日當周初請失業(yè)金人數(shù)(萬人) 23:00 美國11月全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù) 23:30 美國至11月28日當周EIA天然氣庫存(億立方英尺) 。

有色聚焦

Mysteel晚餐：鐵礦石到港量增加，電爐噸鋼虧100

其中提到，納稅人將開采的輕稀土原礦經(jīng)過洗選等初加工過程產(chǎn)出的礦巖型稀土精礦，按照輕稀土選礦產(chǎn)品征收資源稅詳情>> ◎據(jù)中鋼協(xié)消息，11月23日，有7家鋼企進行超低排放改造和評估監(jiān)測進展情況公示。

資訊

Mysteel早讀：美聯(lián)儲高官放鴿重燃12月降息預(yù)期 有色金屬漲跌不一

部長Johari Abdul Ghani周三表示，初步調(diào)查結(jié)果顯示，由MCRE資源公司運營的稀土礦場排放物與河流中出現(xiàn)的藍色水體相符更令人擔憂的是，該礦區(qū)的輻射讀數(shù)高達13貝克勒爾，遠超項目初期環(huán)境影響評估報告規(guī)定的1貝克勒爾限值目前調(diào)查重點集中在采礦過程中使用的化學(xué)品類型及其申報合規(guī)性上MCRE運營馬來西亞的首個稀土開采項目，盡管馬來西亞擁有約1600萬噸稀土儲量，但缺乏相關(guān)開采加工技術(shù)此次環(huán)境事件無疑將對該國稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展計劃造成重大影響。

有色聚焦

內(nèi)蒙古“十五五”規(guī)劃建議發(fā)布

定期開展國土空間開發(fā)適宜性評價及監(jiān)測預(yù)警，建立主體功能區(qū)評估和動態(tài)調(diào)整機制 （43）促進東中西部盟市協(xié)調(diào)發(fā)展推動蒙東地區(qū)加快全面振興，進一步鞏固生態(tài)優(yōu)勢、加強生態(tài)價值轉(zhuǎn)化，重點圍繞做成農(nóng)牧業(yè)大產(chǎn)業(yè)、發(fā)展現(xiàn)代能源經(jīng)濟、培育特色工業(yè)體系、發(fā)展泛口岸經(jīng)濟等持續(xù)用力，加快補齊交通、物流等基礎(chǔ)設(shè)施短板，在高質(zhì)量發(fā)展上實現(xiàn)新突破推動呼包鄂烏一體化發(fā)展，加強基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、公共資源共建共享、關(guān)鍵技術(shù)聯(lián)合攻關(guān)、生態(tài)環(huán)境協(xié)同保護、重點產(chǎn)業(yè)分工協(xié)作，做優(yōu)做強新能源、稀土、新型化工、先進綠色高載能、半導(dǎo)體硅基材料、特色農(nóng)牧業(yè)、生物醫(yī)藥、算力經(jīng)濟、低空經(jīng)濟等產(chǎn)業(yè)，打造更具競爭力的增長極。

國內(nèi)

內(nèi)蒙古“十五五”規(guī)劃建議：建設(shè)全國稀土新材料科創(chuàng)與交易中心

定期開展國土空間開發(fā)適宜性評價及監(jiān)測預(yù)警，建立主體功能區(qū)評估和動態(tài)調(diào)整機制 （43）促進東中西部盟市協(xié)調(diào)發(fā)展推動蒙東地區(qū)加快全面振興，進一步鞏固生態(tài)優(yōu)勢、加強生態(tài)價值轉(zhuǎn)化，重點圍繞做成農(nóng)牧業(yè)大產(chǎn)業(yè)、發(fā)展現(xiàn)代能源經(jīng)濟、培育特色工業(yè)體系、發(fā)展泛口岸經(jīng)濟等持續(xù)用力，加快補齊交通、物流等基礎(chǔ)設(shè)施短板，在高質(zhì)量發(fā)展上實現(xiàn)新突破推動呼包鄂烏一體化發(fā)展，加強基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、公共資源共建共享、關(guān)鍵技術(shù)聯(lián)合攻關(guān)、生態(tài)環(huán)境協(xié)同保護、重點產(chǎn)業(yè)分工協(xié)作，做優(yōu)做強新能源、稀土、新型化工、先進綠色高載能、半導(dǎo)體硅基材料、特色農(nóng)牧業(yè)、生物醫(yī)藥、算力經(jīng)濟、低空經(jīng)濟等產(chǎn)業(yè)，打造更具競爭力的增長極。

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Mysteel鋰電早讀：印尼暫停新增鎳產(chǎn)品許可 我國鋰電池等物項出口管制暫停實施（11月12日）

其中，第55號、56號、57號、58號公告是兩部門發(fā)布的對涉及超硬材料、部分稀土設(shè)備和原輔料、鋰電池和人造石墨負極材料、部分中重稀土等相關(guān)物項實施出口管制 ◎ 11月10日，贛鋒鋰業(yè)公告稱，阿根廷薩爾塔省礦業(yè)和能源秘書處已為PPGS鋰鹽湖項目一期頒發(fā)了《環(huán)境影響評估報告》，標志著該項目取得關(guān)鍵進展。

熱點聚焦

Mysteel早讀：中國10月CPI同比增0.2% 有色金屬漲跌不一

預(yù)計Grasberg礦區(qū)將在2026年分階段重啟就在該公司發(fā)表聲明前不久，礦業(yè)部副部長YuliotTaniung告訴記者，礦業(yè)部正在對這起事件進行評估，包括評估疏忽或任何違反監(jiān)管規(guī)定的行為是否是造成災(zāi)難的因素，然后再決定是否可以恢復(fù)運營，審查將區(qū)分受泥石流影響的Grasberg綜合體區(qū)域和未受影響的區(qū)域 ◎【哈薩克斯坦稀土儲量潛力凸顯 有望躋身全球前十生產(chǎn)國】11月7日，哈薩克斯坦雖稀土勘探尚未充分開展，但儲量潛力巨大，其境內(nèi)發(fā)現(xiàn)的大型Kuyrektykol礦床預(yù)計蘊藏80萬噸稀土金屬，若得到確認，儲量將僅次于中國和巴西。

有色聚焦

稀土產(chǎn)業(yè)年終盛宴：中稀、北稀、廈鎢、金龍、建發(fā)、有研、盛和、復(fù)能、韻升、正海、巨星、中汽協(xié)等全產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)廈門云集，邀您共赴“2025年第八屆中國稀土永磁產(chǎn)業(yè)鏈大會”盛宴！

本次會議匯聚冶煉企業(yè)、貿(mào)易商、終端用戶及金融機構(gòu)代表，圍繞價格走勢、供應(yīng)鏈優(yōu)化、綠色轉(zhuǎn)型等熱點議題展開深度研討會議預(yù)估規(guī)模300+，聚焦趨勢解讀與資源對接，已成行業(yè)年末必赴盛會！ 首先感謝以下會議合作伙伴大力支持： 主辦單位：上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司 指導(dǎo)單位：中國五礦化工進出口商會 協(xié)辦單位：福建省金龍稀土股份有限公司 特邀支持單位：中?。ǜ＝?稀土礦業(yè)有限公司 支持單位：江西省稀土行業(yè)協(xié)會、內(nèi)蒙古自治區(qū)稀土行業(yè)協(xié)會、江蘇省稀土行業(yè)協(xié)會、浙江省電機行業(yè)協(xié)會、寧波市磁性材料商會、四川沃耐稀新材料科技有限公司、浙江國劾輻射科技有限公司、東莞市磁性材料行業(yè)協(xié)會、廈門建發(fā)有色資源有限公司、溧陽中聯(lián)金電子商務(wù)有限公司、蘇州英飛思科學(xué)儀器有限公司 如題所言此次盛會，北稀、中稀、廈鎢、金龍、中?。ǜ＝ǎ?、中稀金龍、正海、中科、展昊、天石、有研等全產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)上海云集，邀您共赴“2025年第八屆中國稀土永磁產(chǎn)業(yè)鏈大會”盛宴！速速報名，廈門集結(jié)！ 會務(wù)組聯(lián)系方式： 王 繼：021-26094137/18879738456 熊佳寶：021-26090141/15070937317 李聰明：021-26096657/13767091603 熊文廣：021-26096645/15347916110 李艷紅：021-26096739/18407834383 何 強：021-26090070/15707945128 周志婷：021-66896701/18279186695 。

會展

美國新增10種關(guān)鍵礦產(chǎn)清單 已將戰(zhàn)略性礦產(chǎn)增至60種

根據(jù)《2020年能源法》，美國關(guān)鍵礦產(chǎn)清單需每三年更新一次，USGS在評估中涵蓋84種礦產(chǎn)、400多個行業(yè)及1200余種供應(yīng)鏈情景下，最終確定的60種礦產(chǎn)包含15種稀土元素美國內(nèi)政部長Doug Burgum指出，此舉旨在“減少對進口依賴，擴大國內(nèi)生產(chǎn)” 值得注意的是，這是銅、銀、鈾的首次入選礦產(chǎn)清單銅作為電氣化核心材料，其進口占美國消費量的近一半；銀廣泛應(yīng)用于電子、光伏和醫(yī)療設(shè)備，而鈾則是核能發(fā)電的關(guān)鍵燃料。

熱點資訊

中國團隊首次在蕨類植物中發(fā)現(xiàn)稀土成礦現(xiàn)象，助力稀土可持續(xù)利用

中國科學(xué)院廣州地化所研究團隊供圖 研究團隊表示，過去學(xué)界知道微生物和動物能在體內(nèi)“造礦”，包括貝殼及珊瑚中的方解石和文石、動物牙齒和骨骼中的磷灰石，但植物界的“礦物制造能力”卻長期被低估，此前已知僅有少數(shù)幾種——如方解石和草酸鈣石等鈣質(zhì)晶體以及植硅體 他們認為，這次在烏毛蕨中發(fā)現(xiàn)稀土成礦，不僅刷新了人類對植物礦物機制的認知，也為近千種已知超富集植物研究打開新的窗口 。

國內(nèi)資訊

北方金龍（包頭）稀土5000噸REO年稀土分離項目核準

包頭市工業(yè)和信息化局： 你局《包頭市工業(yè)和信息化局關(guān)于北方金龍（包頭）稀土有限公司5000噸REO年稀土分離項目申請核準的請示》（包工信發(fā)〔2025〕176號）、《北方金龍（包頭）稀土有限公司5000噸REO年稀土分離項目申請報告》《內(nèi)蒙古自治區(qū)工業(yè)和信息化廳關(guān)于對中國北方稀土（集團）高科技股份有限公司5000噸REO年稀土分離項目產(chǎn)能置換方案的公示》《包頭市自然資源局昆都侖區(qū)分局關(guān)于對北方金龍（包頭）稀土有限公司5000噸REO年稀土分離項目規(guī)劃及用地意見的復(fù)函》《中共包頭市委政法委關(guān)于北方金龍（包頭）稀土有限公司5000噸REO年稀土分離項目社會穩(wěn)定風險評估備案的批復(fù)》等材料收悉。

國內(nèi)資訊

【鈦媒體】稀土狂飆，不只是因為“反制”

但就股價而言，其在10月14日創(chuàng)下的盤中高點61.69元已經(jīng)逼近2021年9月13日的前高62.10元 同樣的，廣晟有色則在今年9月1日錄得階段新高75.26元，超過2021年9月15日的前高73.88元；中國稀土更是在10月14日創(chuàng)歷史新高66元，超過2021年9月1日59.80元的記錄 換句話說，在稀土戰(zhàn)略價值帶來的特定的估值紅利下，不少個股或已經(jīng)存在高估的問題，投資者需注意風險。

媒體報道

Mysteel：TACO策略主導(dǎo)市場——中美博弈態(tài)勢變化與資產(chǎn)走勢分析

對比關(guān)稅消息一周內(nèi)資產(chǎn)價格的漲跌幅來看，本次美股和黃金上漲明顯，但A股小幅下跌，主要由于前期創(chuàng)下十年新高后，當前股市的估值水平明顯高于4月，直接完全修復(fù)再度上漲的難度增加 二、中美攻守異形，APEC會晤成為關(guān)鍵 而這一次特朗普加征關(guān)稅的理由是因為中方對稀土進行出口管制。

觀點