Mysteel早讀：國常會要求抓好增量政策落地落實 有色金屬漲跌互現(xiàn)

公司前三季度實現(xiàn)生產有色金屬總量27.71萬噸，其中，產品錫6.42萬噸、產品銅10.50萬噸、產品鋅10.64萬噸、銦錠95噸 ◎【西方制裁影響俄羅斯鋅礦商Ozernoye生產 2025年全球鋅礦供應被高估】知情人士還表示，當冶煉廠和貿易商接洽有意明年購買Ozernoye的鋅精礦時，該公司并未給出任何生產目標Ozernoye重要的設備組件是由大宗商品貿易商嘉能可的子公司開發(fā)和制造的。

有色聚焦

Mysteel早讀：市場對9月美聯(lián)儲降息押注升溫 有色金屬多數收漲

報告數據顯示，2023年，清潔能源電力占礦業(yè)用電量的66.6%，預計到2026年，該比例將進一步提升至78.1% ◎7月3日消息，花旗研究（CITI RESEARCH）周三表示，預計2025年銅均價為每噸12,000美元 ◎俄羅斯企業(yè)在過去一個月提高了鋅金屬產量，以受益于國家需求上升，并減少對原材料目的地的依賴俄羅斯用于鍍鋅鋼的鋅產量僅占全球總產量的一小部分，但它將加劇全球鋅精礦市場的吃緊程度。

有色聚焦

Mysteel：【有色海外】之2024年海外鋅礦產量預計小幅增長

據ILZSG最新數據，2023年1-9月份全球鋅精礦產量909.96萬噸，同比下滑15.2萬噸而1-6月份全球鋅精礦產量同比下滑8.8萬噸，同比降幅明顯擴大 Mysteel統(tǒng)計了海外主要的18家鋅礦企生產情況，在排除掉因出售資產帶來的影響后，三季度這些主要礦企精礦鋅金屬產量為77.81萬噸，低于二季度產量80.88萬噸，且三季度產量同比下滑3.48萬噸前三季度產量共233.34萬噸，同比下滑9.13萬噸。

主編視角

有色金屬礦產分論壇鉛鋅礦產業(yè)可持續(xù)發(fā)展論壇圓滿落幕

6月27日下午，“有色金屬礦產分論壇鉛鋅礦產業(yè)可持續(xù)發(fā)展論壇”如期舉行。

同期論壇

Mysteel解讀：從庫存看鋅現(xiàn)狀

當前處于鋅精礦供應寬松，而市場鋅錠庫存過低階段，原料端寬松未傳導至金屬端 展望2023年，此前美聯(lián)儲及其他國家持續(xù)加息應對通脹對全球經濟帶來了負面作用，海外經濟在2023年有概率性出現(xiàn)進一步下降但中國需求有望逐漸復蘇，經濟增速將較2022年上行綜合來看，未來全球鋅消費仍將面臨較大的壓力，鋅價大概率走低，鋅錠庫存進入周期性累庫階段 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

主編視角

內蒙古興安銅鋅冶煉有限公司確認參加第 29 屆中國五礦化工進出口商會年會暨 2022 中國有色金屬礦產資源峰會

針對當前日趨復雜的國際經貿形勢，本次年會將邀請著名專家學者就當前全球經濟、中美關系、數字貨幣、碳達峰碳中和等熱點議題展開討論，同時也邀請了國內有色和黑色金屬行業(yè)的領軍人物一同探討行業(yè)發(fā)展，為企業(yè)搭建更專業(yè)、更高端、更權威的交流平臺 “2022 中國有色金屬礦產資源峰會”將聚焦在銅精礦、鉛鋅精礦產業(yè)領域宏觀局勢風起云涌，全球疫情持續(xù)常態(tài)化，供應鏈干擾不斷，2022 年及未來銅精礦、鉛鋅精礦國內外供需格局將如何變化？在低碳目標下海外礦山如何運作？中國企業(yè)走出去礦產投資面臨哪些機遇與挑戰(zhàn)？雙循環(huán)背景下國內銅鉛鋅礦山供應會出現(xiàn)什么變化？十四五規(guī)劃、雙碳目標對銅鉛鋅冶煉的提出了哪些新要求？銅精礦、鉛鋅精礦價格走勢將如何波動？ 我們力邀銅鉛鋅礦產業(yè)龍頭企業(yè)、產業(yè)大咖從多個角度對 2022 年的銅精礦、鉛鋅精礦市場進行探討解讀、資源對接、供需與技術交流，齊聚江蘇蘇州，共謀有色金屬礦產發(fā)展之路。

上游企業(yè)

錦州港股份有限公司確認贊助第 29 屆中國五礦化工進出口商會年會暨 2022 中國有色金屬礦產資源峰會

宏觀局勢風起云涌，全球疫情持續(xù)常態(tài)化，供應鏈干擾不斷，2022 年及未來銅精礦、鉛鋅精礦國內外供需格局將如何變化？在低碳目標下海外礦山如何運作？中國企業(yè)走出去礦產投資面臨哪些機遇與挑戰(zhàn)？雙循環(huán)背景下國內銅鉛鋅礦山供應會出現(xiàn)什么變化？十四五規(guī)劃、雙碳目標對銅鉛鋅冶煉的提出了哪些新要求？銅精礦、鉛鋅精礦價格走勢將如何波動？ 我們力邀銅鉛鋅礦產業(yè)龍頭企業(yè)、產業(yè)大咖從多個角度對 2022 年的銅精礦、鉛鋅精礦市場進行探討解讀、資源對接、供需與技術交流，齊聚江蘇蘇州，共謀有色金屬礦產發(fā)展之路。

上游企業(yè)

湖南水口山有色金屬集團有限公司確認參加第 29 屆中國五礦化工進出口商會年會暨 2022 中國有色金屬礦產資源峰會

宏觀局勢風起云涌，全球疫情持續(xù)常態(tài)化，供應鏈干擾不斷，2022 年及未來銅精礦、鉛鋅精礦國內外供需格局將如何變化？在低碳目標下海外礦山如何運作？中國企業(yè)走出去礦產投資面臨哪些機遇與挑戰(zhàn)？雙循環(huán)背景下國內銅鉛鋅礦山供應會出現(xiàn)什么變化？十四五規(guī)劃、雙碳目標對銅鉛鋅冶煉的提出了哪些新要求？銅精礦、鉛鋅精礦價格走勢將如何波動？ 我們力邀銅鉛鋅礦產業(yè)龍頭企業(yè)、產業(yè)大咖從多個角度對 2022 年的銅精礦、鉛鋅精礦市場進行探討解讀、資源對接、供需與技術交流，齊聚江蘇蘇州，共謀有色金屬礦產發(fā)展之路。

上游企業(yè)

赤峰山金瑞鵬貿易有限公司確認參加第 29 屆中國五礦化工進出口商會年會暨 2022 中國有色金屬礦產資源峰會

宏觀局勢風起云涌，全球疫情持續(xù)常態(tài)化，供應鏈干擾不斷，2022 年及未來銅精礦、鉛鋅精礦國內外供需格局將如何變化？在低碳目標下海外礦山如何運作？中國企業(yè)走出去礦產投資面臨哪些機遇與挑戰(zhàn)？雙循環(huán)背景下國內銅鉛鋅礦山供應會出現(xiàn)什么變化？十四五規(guī)劃、雙碳目標對銅鉛鋅冶煉的提出了哪些新要求？銅精礦、鉛鋅精礦價格走勢將如何波動？ 我們力邀銅鉛鋅礦產業(yè)龍頭企業(yè)、產業(yè)大咖從多個角度對 2022 年的銅精礦、鉛鋅精礦市場進行探討解讀、資源對接、供需與技術交流，齊聚江蘇蘇州，共謀有色金屬礦產發(fā)展之路。

上游企業(yè)

弘業(yè)期貨：鋅價震蕩偏強走勢

隔夜倫鋅低開后小幅回落收陰線滬鋅晚間繼續(xù)弱勢回落收陰線隔夜美聯(lián)儲加息言論提振美元，金屬多數弱勢歐洲天然氣價格創(chuàng)新高，倫鋅庫存延續(xù)去庫存化，全球鋅供應偏緊邏輯支撐較強 國內6月精煉鋅產量不及預期，同比環(huán)比均減少，7月冶煉企業(yè)利潤進一步被壓縮，預計7月產量或進一步收緊隨著滬倫比價的回升，鋅精礦進口量增加，國內礦端供應逐漸寬裕，但加工費仍維持相對低位 下游需求較為穩(wěn)定，鍍鋅庫存較高下，企業(yè)仍以消耗成品庫存為主。

期貨公司評論

Mysteel：2022鋅市場行情展望暨Mysteel鋅精礦遠期現(xiàn)貨價格指數發(fā)布會順利召開

最后也對Mysteel鋅精礦遠期現(xiàn)貨價格編制的流程也是娓娓道來；獲得了直播間的一致好評！ 緊接著上海鋼聯(lián)主持人宋芊墨熱情說道我們來到了第一輪抽獎環(huán)節(jié)，抽獎禮品是我們價值6500元的鋅產業(yè)周報，抽獎口令：鋅鋅向榮刷起來，整個直播間也跟著熱鬧起來！ 接下來，由上海鋼聯(lián)銅事業(yè)部、鉛鋅事業(yè)部、稀貴金屬事業(yè)部總經理李琦對2022全球鋅精礦展望作出詳細解讀。

國內資訊

Mysteel李琦：2022有色價格仍將偏強

2020年新冠疫情以來，供應干擾是導致全球商品低庫存的重要原因之一，以有色金屬為例，銅精礦與鋅精礦雖然處于相反的礦山周期，但是面臨著同樣的供應緊張，礦產出因疫情爆發(fā)而下降，逐漸恢復后因物流干擾而未成為有效供應，2022年，有效供應有望隨著生產干擾和物流干擾的平復而蘇醒，但依然難以回歸到2015年之前的高增長狀態(tài)，防疫投入，南美經濟下滑背景之下稅收增加、高價格下勞動力成本被動增長等均造成了成本的上移，更為重要的是，十年前金融危機以及數年來對ESG的關注所帶來的投資謹慎化和穩(wěn)健化的宏觀環(huán)境并沒有出現(xiàn)改變，加之碳中和的全球政策目標，綠色而溫和的投資仍將是今后數個年代的主旋律。

有色聚焦

【證券日報】鎳錫供不應求價格創(chuàng)歷史新高，多家上市公司深度布局

以錫業(yè)股份為例，公司擁有錫金屬勘探、開采、選礦和冶煉及深加工全產業(yè)鏈，2005年以來，公司錫產銷量累計15年位居全球第一，國內市場占有率為47.70%，全球市場占有率為22.58%當前，公司成功開發(fā)和應用赤鐵礦除鐵工藝技術，建成了國內首個采用赤鐵礦除鐵工藝技術的鋅冶煉廠，解決了高鐵鋅精礦清潔高效利用技術難題，填補了中國鋅冶煉技術空白；開發(fā)和制定了錫材、錫化工系列生產技術和分析方法，整體技術處于世界領先水平。

媒體報道

Mysteel：全球鋅精礦年度報告 （2021版）

2018年礦山增量弱于預期，加工費僅小幅上行；2019年中國煉廠受環(huán)保檢查及搬遷影響，鋅精礦需求下降顯著，加工費大幅走高；2020年疫情影響，礦山生產及物流受到影響，加工費高位跳水，并延續(xù)至2021年全年預計2022年長單加工費小幅上行，但現(xiàn)貨市場或依然波動顯著 本篇全球鋅精礦年度展望將對鋅精礦全球供需格局與趨勢進行全面與透徹的分析、以及對成本利潤、行業(yè)格局等多維度出發(fā)，結合詳細的Mysteel一首調研數據，深度分析未來全球鋅精礦市場基本面變化、加工費趨勢、貿易格局及行業(yè)發(fā)展，為您的決策提供有價值的參考！ 核心觀點：被扭曲的供應周期 1、海外鋅精礦供應 2、中國鋅精礦供應 3、鋅精礦成本分析 4、貴金屬分析 5、二次物料分析 6、中國冶煉產出及鋅精礦需求分析 7、全球鋅精礦供需平衡 8、鋅精礦TC展望 詳情請點擊： Mysteel:2022年全球鋅精礦展望 。

研究報告

滬鋅明年將先揚后抑

2021年國內礦山新建和擴建項目較少，另外當前國內外鉛鋅礦山品位下降，一定程度上造成鋅礦產量在近幾年出現(xiàn)了下滑從加工費的角度而言，今年國內鋅精礦加工費在3800—4300元/金屬噸區(qū)間內窄幅運行，同時進口加工費也在70—90美元/干噸之間徘徊，均處于歷史偏低位置由此說明市場鋅精礦貨源仍顯緊張進口方面，今年全球疫情反復、海運費價格暴漲一定程度上干擾了鋅礦新產能的投產和運輸，加之進口礦加工費偏低，我國鋅礦進口量明顯回落。

市場播報

Mysteel：海外鋅礦二季度生產情況總結

即使期間限電及能耗雙控政策的存在，也未能對產量形成較大的影響 據ILZSG數據顯示，通過對全球鋅精礦及鋅錠產量的數據進行對比，2021年2季度，全球鋅錠產量為349.3萬金屬噸，同比增長7.37%；同期鋅精礦的產量為328.7萬金屬噸。

調研報告

Mysteel解讀：能源危機有色減產，鋅價領銜金屬大漲

盡管2021年隨著全球疫情逐漸緩解，海外鋅礦的生產逐漸恢復根據Mysteel統(tǒng)計的2021年上半年海外鋅礦產量（46座礦山，占海外總產量55%）244.36萬金屬噸，同比2020年增漲了14.29%，同比2019年也上漲了7.22% 數據來源：Mysteel 從中國的鋅礦進口量來看，2021年1-8月中國鋅精礦累計進口量為246.71萬干噸，同比2020年下降9.08%，同比2019年增長了25.59%。

主編視角

優(yōu)利時（北京）工業(yè)原材料貿易有限公司確認參加2021年錳系產業(yè)鏈高峰論壇

它在全球已經有了20多個分公司，并在繼續(xù)增加著它的規(guī)模，擴大合作伙伴的網絡，和客戶一起積極地投身于工商業(yè)的發(fā)展之中 優(yōu)利時主要致力于錳礦、鉻礦、鉛精礦、鋅精礦、銅精礦等工業(yè)原材料進口供應; 同時出口金屬錳、金屬鎂及其合金等一系列產品 不管是在融資，投資，還是市場營銷，采購，在金屬業(yè)和礦工業(yè)中，優(yōu)利時始終是您的合作伙伴愿為您提供更加負責任的服務歡迎來電洽談 錳礦請電：13801218765 李翠蓉 此次會議將邀請宏觀經濟學家、鐵合金企業(yè)、礦山企業(yè)代表、國內知名鋼廠參會并做演講，為您解讀新形勢下的市場發(fā)展；同時為您提供一個商貿洽談的平臺，拓寬企業(yè)的采購和供應渠道，加強企業(yè)間的貿易往來，共同構建您尋找商機和溝通感情的平臺。

日評

終端消費持續(xù)回暖 鋅價短線偏強運行

目前宏觀面、基本面均利好鋅價，但近期美元指數持續(xù)回暖至93附近，給鋅價上行帶來了一定的阻力，關注滬鋅22000元/噸一線能否得到有效突破 進入3月，全球流動性繼續(xù)維持寬松狀態(tài)，利好有色金屬從基本面來看，供應端，鋅精礦加工費維持低位支撐鋅價；需求端，我國實體經濟穩(wěn)步復蘇，終端需求表現(xiàn)持續(xù)回暖整體上，基本面偏多，將為鋅價提供上行動能 宏觀面利好鋅價 目前，多款新冠疫苗已經上市，境外疫情有所放緩。

市場播報

【MRP國際貿易公司】2021年鋅精礦供應及價格或將迎來雙漲

依我拙見，2021年鋅精礦的供應將增加，且鋅價要遠高于現(xiàn)在的水平首先，全球倡導將清潔能源納入采礦業(yè)務，若符合ESG，即環(huán)境、社會和公司治理（Environment、Social Responsibility、Corporate Governance）要求，勢必會增加礦山的成本，從而抬升礦產品價格其次，各國央行加緊印錢，使得我們的錢越來越不值錢，相應的大宗商品的價格也會被抬高 企業(yè)簡介：MRP公司成立于1987年，是一家提供全方位服務的國際金屬回收公司，專門研究貴金屬廢料，黑色金屬和有色金屬。

鋅