Mysteel年報(bào)：2025年噴吹煤價(jià)格重心繼續(xù)下移

在政策刺激下拉動(dòng)內(nèi)需成為明年需求主要增長點(diǎn)，2025年粗鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)微降，預(yù)計(jì)2025年中國高爐生鐵產(chǎn)量降1000萬噸左右，折算噴吹需求減150萬噸（噴煤比按0.15折算），整體來看，2025年噴吹煤消費(fèi)量穩(wěn)中有降 一、噴吹煤供應(yīng) 無煙噴吹煤主要分布在山西長治、晉城、晉中、陽泉、河南永城和焦作、云南曲靖等地區(qū)，中國無煙煤預(yù)測儲量為4740億噸，占全國煤炭總資源量的10%，年產(chǎn)2億噸。

煤焦熱點(diǎn)

行業(yè)大佬都在看的煤焦年度報(bào)告，你還沒訂？

▲▲▲ 點(diǎn)擊二維碼，預(yù)定年報(bào) 2024中國煤焦市場年度報(bào)告亮點(diǎn) 煉焦煤 1 山西開展煤礦“三超”和隱蔽工作面專項(xiàng)整治 2 海內(nèi)外價(jià)格共振，澳加焦煤沖擊國內(nèi)進(jìn)口焦煤銷售格局 3 進(jìn)口端供應(yīng)持續(xù)高位，2025年或達(dá)1.2億噸 4 焦肥氣瘦各品種價(jià)格供需分析 焦炭 1 2024年凈新增焦化產(chǎn)能1023萬噸，產(chǎn)能過剩依舊嚴(yán)重 2 全年需求下滑，焦炭價(jià)格重心保持下移 3 頂裝焦、搗鼓焦及干熄焦?jié)裣ń沟氖袌龈偁幐窬肿兓?蘭炭 1 關(guān)于《2024—2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》中對蘭炭行業(yè)影響分析 2 關(guān)于環(huán)保督查整改工作對神木市場蘭炭企業(yè)生產(chǎn)影響 3 火運(yùn)下浮結(jié)束對蘭炭價(jià)格影響情況 動(dòng)力煤 1 新疆產(chǎn)量增速領(lǐng)先全國，產(chǎn)能逐步釋放 2 動(dòng)力煤進(jìn)口量持續(xù)增長，2024年或達(dá)3.9億噸 3 2025年煤炭需求繼續(xù)增長，煤價(jià)仍有底部支撐 噴吹煤 1 2024年中國進(jìn)口關(guān)稅恢復(fù)付俄羅斯噴吹煤價(jià)格影響 2 美國對俄羅斯采取制裁行為對俄羅斯噴吹煤進(jìn)口量影響 3 2024國產(chǎn)噴吹煤價(jià)格整體平穩(wěn)，區(qū)間震蕩，呈現(xiàn)為出“三起四落，重心下移”的特征 ▲▲▲ 點(diǎn)擊二維碼，預(yù)定年報(bào) 部分目錄展示 煉焦煤 焦炭 蘭炭 動(dòng)力煤 噴吹煤 ▲▲▲ 點(diǎn)擊二維碼，預(yù)定年報(bào) 預(yù)售價(jià)格 ?紙質(zhì)版預(yù)售價(jià)：原價(jià)1500元/份，前100位預(yù)定，享999元/份 ?電子版價(jià)格： 中國焦炭年度報(bào)告(2024電子版)，5000元/份 中國煉焦煤年度報(bào)告(2024電子版)，5000元/份 中國動(dòng)力煤年度報(bào)告(2024電子版)，5000元/份 中國噴吹煤年度報(bào)告(2024電子版)，2000元/份 中國蘭炭年度報(bào)告(2024電子版)，2000元/份 ▲▲▲ 點(diǎn)擊二維碼，預(yù)定年報(bào) 。

手機(jī)版頻道

楊辰瑞：供給增量預(yù)期明顯，噴吹煤價(jià)格重心有限下移

由中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)指導(dǎo)，中國國際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)煤炭行業(yè)分會(huì)、中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)、上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦，浙江省能源集團(tuán)有限公司、物產(chǎn)中大集團(tuán)股份有限公司、河南天元清潔能源有限公司、寧波浮沉礦業(yè)有限公司協(xié)辦的“2024中國國際煤炭貿(mào)易年會(huì)”于2024年11月7日-10日在杭州城中香格里拉酒店召開 在11月7日下午的2025“雙焦”市場年度展望會(huì)暨煤焦品種年報(bào)發(fā)布會(huì)上，上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司無煙煤分析師楊辰瑞先生作題為《2024年噴吹煤市場回顧及2025年展望》的主題演講。

會(huì)議報(bào)道

昆鋼公司煤炭采購需求的公告

武昆股份公司煤炭采購需求公告 尊敬的客戶： 昆鋼公司是云南省最大的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，前身是中國電力制鋼廠，始建于1939年2月“昆鋼”牌是“中國馳名商標(biāo)”，2021年榮登云南產(chǎn)品品牌價(jià)值榜榜首，在西南地區(qū)享有較高的品牌知名度和美譽(yù)度 我公司長期穩(wěn)定采購噴吹無煙煤、瘦煤、煙煤，燒結(jié)無煙煤、焦末，噴吹煤需求80萬噸/年，燒結(jié)燃料需求35萬噸/年。

鋼廠

Mysteel：俄羅斯噴吹煤一“穩(wěn)”當(dāng)先

俄羅斯本周發(fā)往中國煤炭52.3萬噸，環(huán)比減少34%，受國際局勢影響以及冬季俄鐵路受限，11月的俄羅斯鐵路計(jì)劃量有明顯的減少，在此背景下，俄礦山企業(yè)更傾向于發(fā)運(yùn)高利潤煤炭，噴吹煤利潤水平較差，發(fā)運(yùn)優(yōu)先級較低，反應(yīng)在噴吹煤的發(fā)運(yùn)上是有非常明顯的減少，供應(yīng)大幅收縮，但國內(nèi)鐵水仍維持高位，剛需采購需求仍存，導(dǎo)致俄羅斯噴吹煤價(jià)格堅(jiān)挺 其二：進(jìn)口噴吹價(jià)格屬于合理水平在10月市場情緒高漲的帶動(dòng)下，國內(nèi)煤炭也出現(xiàn)了大幅的上漲，但此次上漲缺乏支撐，需求并無得到實(shí)際的改善，長治市場主流大礦噴吹煤從節(jié)前1050元/噸，漲到節(jié)后1230元/噸，漲幅180元/噸，但俄羅斯噴吹煤價(jià)格指數(shù)僅從節(jié)前的136美元/噸，漲到10月中旬最高141美元/噸，漲幅僅為5美元/噸，折合人民幣40-45元/噸，相對國內(nèi)180元/噸的漲幅，僅為其22%。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel月報(bào)：9月噴吹煤價(jià)格觸底迎來反彈行情，節(jié)后市場幾何

在俄羅斯制裁的背景仍然持續(xù)，9月俄羅斯鐵路檢修恢復(fù)通常，俄羅斯噴吹煤出口中國的價(jià)格有所恢復(fù)，國內(nèi)俄羅斯煤炭貨量顯著增多中秋、國慶假期因素，下游囤貨動(dòng)作對噴吹煤價(jià)格有所帶動(dòng)，貿(mào)易商情緒逐步帶動(dòng)，信心高漲近日國家強(qiáng)力出臺利好政策，對煤焦鋼情緒具有前所未有的帶動(dòng)，期貨頻頻漲停，預(yù)計(jì)10月上旬將維持穩(wěn)步態(tài)勢，并將迎來全年難得的黃金時(shí)期，大多數(shù)品種本輪反彈幅度將超過今年上半年反彈階段的表現(xiàn)，鋼廠利潤也會(huì)有所修復(fù)，政策延續(xù)性的特點(diǎn)將拉長鋼價(jià)反彈時(shí)長。

月評

Mysteel：俄羅斯延續(xù)無煙煤出口零關(guān)稅簡析

拿俄羅斯低揮發(fā)噴吹煤來舉例，目前 Mysteel低揮發(fā)噴吹價(jià)格指數(shù)131.6美元/噸，若俄出口關(guān)稅恢復(fù)，按當(dāng)前匯率俄出口關(guān)稅為5.5%，俄礦山出口中國需要多支出6美元/噸左右的成本 從長遠(yuǎn)來看，明年俄羅斯將取消出口關(guān)稅政策，關(guān)稅機(jī)制被開采稅代替，但該開采稅是 按照煤種設(shè)置了門檻值，當(dāng)俄羅斯港口價(jià)格超過門檻值時(shí)，會(huì)增收10%的開采稅，目前煉焦煤的門檻值為167美元，無煙煤為120美元，此項(xiàng)措施分煤種且設(shè)置門檻值，對于煤炭市場有一定的保護(hù)作用，但實(shí)際效果以及落實(shí)情況還有待觀察。

煤焦熱點(diǎn)

2024第十三屆中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會(huì)•華東地區(qū)鋼廠原料采購需求分析交流會(huì)同期活動(dòng)圓滿落幕

他分別從噴吹煤市場分析和Mysteel俄羅斯噴吹煤價(jià)格體系兩方面進(jìn)行闡述一方面，我國無煙煤資源并不豐富，預(yù)測儲量在4742.43億噸，占全國煤炭總資源量的10%主要分布在山西、貴州、河南、四川、寧夏等地我國95.69%的進(jìn)口無煙煤來自于俄羅斯，俄羅斯是中國最重要的無煙煤進(jìn)口國，極小一部分從蒙古、澳大利亞、緬甸、秘魯?shù)葒M(jìn)口而2024年噴吹煤價(jià)格走勢基本處于低位震蕩，漲跌幅度偏窄總體來看，噴吹煤8月延續(xù)偏弱走勢，市場仍有30-50元/噸的降價(jià)預(yù)期，9月份有望止跌反彈，24年整體維持低位窄幅震蕩。

同期活動(dòng)

Mysteel：俄羅斯噴吹日跌6美金 或?qū)⒀永m(xù)偏弱走勢

煉焦煤產(chǎn)量890萬噸，環(huán)比下降5.32%，同比增長5.95%； 無煙煤產(chǎn)量150萬噸，環(huán)比下降16.67%，同比下降34.78%； 褐煤產(chǎn)量640萬噸，環(huán)比下降12.33%，同比增長10.34% 1-6月俄羅斯煤炭累計(jì)生產(chǎn)總量2.11億噸，同比下降0.75% 截止2024年6月中國進(jìn)口俄羅斯無煙煤數(shù)量為676.66萬噸，較23年減少284.2萬噸，這個(gè)差額將會(huì)在7-8月繼續(xù)擴(kuò)大，在供應(yīng)如此緊缺的背景下，7月國內(nèi)價(jià)格小幅走弱，俄羅斯進(jìn)口噴吹煤價(jià)格卻依舊堅(jiān)挺，維持高位。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel月報(bào)：7月噴吹煤漲跌空間有限

盡管國內(nèi)煤焦基本面偏差，受成材持續(xù)走弱影響，整體市場情緒不高但進(jìn)口噴吹卻能夠獨(dú)善其身，表現(xiàn)出逆勢生長，價(jià)格穩(wěn)中有漲一是受俄羅斯夏季鐵路常規(guī)化檢修影響，進(jìn)口噴吹到港量明顯下滑，供給短缺明顯二是受中國進(jìn)口關(guān)稅恢復(fù)及俄羅斯出口關(guān)稅影響，部分俄羅斯煤炭企業(yè)優(yōu)先將噴吹煤出口到價(jià)格較好的海外市場，供給缺口撬動(dòng)價(jià)格上揚(yáng)月底伴隨著動(dòng)力煤價(jià)格的弱勢以及即將7月份進(jìn)口噴吹煤供應(yīng)將回升，以及鋼材傳統(tǒng)淡季的顯現(xiàn)，市場對噴吹煤價(jià)格預(yù)期轉(zhuǎn)弱，致使價(jià)格小幅回落。

月評

Mysteel：供給缺口撬動(dòng)價(jià)格上漲 俄羅斯噴吹煤逆勢生長之路

24年比23年進(jìn)口量減少了198.57萬噸 造成俄羅斯噴吹煤供給缺口主要有以下幾個(gè)因素： 1.4月份俄羅斯噴吹煤指數(shù)跌入谷底，最低到128.5美元/噸，且中國進(jìn)口關(guān)稅恢復(fù)，無煙煤關(guān)稅3%-6%，俄羅斯加收出口關(guān)稅6%左右，對俄羅斯煤炭企業(yè)出口造成了巨大壓力，出口到中國的價(jià)格一度達(dá)到成本線以下，俄羅斯冶金煤礦山企業(yè)趨利避害，優(yōu)先將噴吹煤出口到價(jià)格較好的海外市場，4月份的對中國的無煙煤出口量達(dá)到了全年最低點(diǎn)，俄羅斯西海岸到 中國船期大概在30-45天，集中體現(xiàn)在5-6月份進(jìn)口噴吹煤到港量明顯下滑，供不應(yīng)求。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：5月噴吹煤漲幅不及預(yù)期，6月噴吹價(jià)格或存上漲空間

進(jìn)口方面，2024年4月份進(jìn)口煤炭4525萬噸，同比增長11.3%2024年1-4月份進(jìn)口煤炭1.6億噸，同比增長13.1%2024年1-4月份中國進(jìn)口無煙煤數(shù)量維持逐月增加趨勢，其中4月份進(jìn)口資源量達(dá)到135.38萬噸，環(huán)比上月增加12.16%，同比去年同期增加3.52% 三、噴吹煤需求和供應(yīng) 需求和庫存：鋼廠高爐開工和鐵水處于中低位爬坡狀態(tài)，鐵水大概率還會(huì)持續(xù)增長，本月鋼鐵市場開工率逐漸上升，鋼鐵行業(yè)開工負(fù)荷穩(wěn)定情況下，坑口拉運(yùn)良好，庫存維持低位，對噴吹煤仍維持剛需，噴吹煤價(jià)格底部支撐明顯 。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：4月28日山西市場噴吹煤價(jià)格行情

28日山西市場噴吹煤價(jià)格高位震蕩，假期臨近，市場進(jìn)入盤整階段，煤價(jià)基本處于小幅震蕩狀態(tài)，山西主產(chǎn)地煤炭供應(yīng)依然偏緊，據(jù)中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)，4月上中旬，山西省重點(diǎn)監(jiān)測煤炭企業(yè)生產(chǎn)同比下降22.5%，而23年山西省全年產(chǎn)量13.78億噸，24年產(chǎn)量預(yù)計(jì)為13億噸，全年縮減量理論值為0.78億噸，但是1季度已經(jīng)減量0.61億噸，如果省能源局持續(xù)查三超及隱蔽工作面的話，2-4季度山西省原煤產(chǎn)量縮減約4*0.61=2.44億噸，而山西省是煉焦煤和無煙煤的主產(chǎn)地，減量主要是減在煉焦煤和無煙煤（噴吹煤）方面。

日評

Mysteel：23年俄羅斯噴吹煤市場簡析

23年我國進(jìn)口煤總量預(yù)計(jì)約3億噸，其中無煙煤進(jìn)口量約1800萬，占總進(jìn)口的6%；中國進(jìn)口俄羅斯煤總量1億噸，其中無煙煤進(jìn)口量約1700萬，占比約17%；俄羅斯無煙煤進(jìn)口量占無煙煤進(jìn)口量的94%，俄羅斯屹然還是我國最大的無煙煤進(jìn)口國，并占據(jù)絕對領(lǐng)先地位但隨著24年1月1日新年鐘聲響起，煤炭進(jìn)口關(guān)稅恢復(fù)政策落錘定音，俄羅斯作為最惠國實(shí)施3%-6%的進(jìn)口煤炭關(guān)稅政策，對于本就“不富裕”的無煙煤市場更是雪上加霜，在無煙煤整體偏弱的形勢下，關(guān)稅的恢復(fù)近乎都由賣方市場承擔(dān)，指數(shù)價(jià)格快速下滑，從政策公布至今Mysteel俄羅斯噴吹煤價(jià)格指數(shù)累計(jì)下降7.5美元/噸，折即期匯率后人民幣約53元/噸。

日評

Mysteel調(diào)研：印尼煤礦、蘭炭終端企業(yè)走訪報(bào)告

煤炭企業(yè)C：主要生產(chǎn)煤炭熱值為Q3000，2023年煤炭產(chǎn)量約1700萬噸，除完成國內(nèi)市場義務(wù)（DMO）外，其余煤炭全部出口；煤炭出口量的70%至中國，30%出口至印度目前今年的煤炭已全部售完，預(yù)計(jì)明年將增產(chǎn)200萬噸 終端企業(yè)A：園區(qū)內(nèi)共有110條生產(chǎn)線，可生產(chǎn)300萬噸鎳鐵煉焦煤、無煙煤、噴吹煤及動(dòng)力煤均有采購，其中動(dòng)力煤年用量400萬噸，主要以印尼煤使用為主，煉焦煤年用量1500萬噸，以當(dāng)?shù)丶昂Ｍ獠少徬嘟Y(jié)合。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel解讀：俄羅斯增收煤炭出口關(guān)稅對中國進(jìn)口煤炭市場影響簡析

主要影響于礦山出口成本的增加，中國同樣作為俄羅斯煤炭最大的出口國，此關(guān)稅的增加無疑會(huì)影響到俄羅斯礦山的出口量，礦山或許會(huì)通過減少出口量，將這部分成本轉(zhuǎn)移到下游接貨商 綜上所述，俄羅斯增收煤炭出口關(guān)稅后對于進(jìn)口噴吹煤影響較大，進(jìn)口俄羅斯噴吹煤占據(jù)中國進(jìn)口噴吹煤市場的九成以上，進(jìn)口來源國較為單一，在進(jìn)口成本上移后短期內(nèi)難以找到其他國家替代而對進(jìn)口動(dòng)力煤及煉焦煤來說，進(jìn)口來源國結(jié)構(gòu)更具多樣性，在俄羅斯煤炭增收關(guān)稅后，可以選擇購買其他國家煤炭。

煤焦熱點(diǎn)

沈穎曄：2023年俄羅斯進(jìn)口煉焦煤現(xiàn)狀及展望

（A. 國際局勢；B. 物流先天優(yōu)勢；C. 產(chǎn)品資源特性和可選擇性）；具備性價(jià)比優(yōu)勢的情況下，澳洲煤2024年可能增量，但同時(shí)需要關(guān)注蒙煤的價(jià)格和供應(yīng)伴隨焦炭產(chǎn)能置換和升級，2022年和2023年總的焦炭凈新增量為1,893萬噸對焦煤的需求持續(xù)增加的市場觀點(diǎn) 最后，他重點(diǎn)介紹埃爾西ELSI在中國的基本情況 第一、在產(chǎn)量和出口量方面，2023年1月至6月，俄羅斯ELSI集團(tuán)在俄羅斯煤炭公司中煤炭產(chǎn)量排名第2、冶金煤出口量排名第1（含無煙煤和噴吹煤）； 第二、礦點(diǎn)分布方面，Elga項(xiàng)目正在擴(kuò)建洗煤廠，總計(jì)2400萬噸洗煤能力將在2023年9月前后完成全部投產(chǎn)。

主題大會(huì)

山西德廣宇能源集團(tuán)有限公司作為黃金贊助確認(rèn)參加Mysteel 2023年全國煤焦上下游業(yè)務(wù)洽談會(huì)暨第十屆西南煤焦市場研討會(huì)

山西德廣宇能源集團(tuán)有限公司作為黃金贊助確認(rèn)參加Mysteel 2023年全國煤焦上下游業(yè)務(wù)洽談會(huì)暨第十屆西南煤焦市場研討會(huì)由我的鋼鐵網(wǎng)（上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司）主辦的“2023年全國煤焦上下游業(yè)務(wù)洽談會(huì)暨第十屆西南煤焦市場研討會(huì)”，將于6月14日-16日在四川成都溫江皇冠假日酒店舉辦，我們誠摯邀請您蒞臨會(huì)議，共同探討煤焦行業(yè)的機(jī)遇與發(fā)展！ 山西德廣宇能源集團(tuán)有限公司(以下簡稱“德廣宇集團(tuán)”)成立于2014年8月，位于山西省晉中市靈石縣永吉大道，公司注冊資金貳億圓整，主要經(jīng)營:原煤、精煤、中煤、煤泥、焦炭、鋼材等產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售，同時(shí)從事公路、鐵路物流業(yè)務(wù)。

日評

Mysteel：恢復(fù)零關(guān)稅對進(jìn)口噴吹煤影響簡析

影響2：俄煤供應(yīng)增加，噴吹價(jià)格重心下移俄煤在出口中國擁有一定的優(yōu)勢，勢必會(huì)導(dǎo)致增加俄煤出口中國的供應(yīng)量，且今年國內(nèi)煤炭整體供應(yīng)水平偏高，國內(nèi)港口噴吹煤庫存水平高位，鋼廠庫存低位運(yùn)行，以剛需補(bǔ)庫為主，俄煤供應(yīng)增加，國內(nèi)呈現(xiàn)高供應(yīng)、低需求的供需格局，今年噴吹煤價(jià)格重心下移 影響3：澳噴煤價(jià)格高位，優(yōu)勢明顯減弱澳煤受國際煤價(jià)影響較大，對國際需求較高，澳煤價(jià)格受國內(nèi)價(jià)格影響而波動(dòng)較小，澳煤價(jià)格一直居高不下，現(xiàn)俄煤恢復(fù)零關(guān)稅，澳煤自貿(mào)國零關(guān)稅的優(yōu)勢殆盡，且國內(nèi)鋼廠盈利水平較差，對于高價(jià)煤接受能力較差，澳噴吹煤難以被國內(nèi)接納。

日評

Mysteel：2022年噴吹煤市場回顧與2023年展望

12月，“新十條”開啟疫情后時(shí)代，疊加進(jìn)口資源緊缺、鋼廠冬儲等因素，噴吹煤價(jià)格達(dá)到年內(nèi)高點(diǎn) 回顧2022年進(jìn)口噴吹煤價(jià)格，年初進(jìn)口市場交投活躍，下游鋼廠補(bǔ)庫積極，進(jìn)口噴吹煤漲幅明顯；2月初需求低迷，市場小幅下跌；俄烏沖突爆發(fā)后，俄羅斯煤炭供應(yīng)緊張，進(jìn)口噴吹煤價(jià)格一直處于上行趨勢，期間Mysteel俄羅斯Low Vol PCI指數(shù)突破300大關(guān)；4月底，國內(nèi)疫情肆虐，鋼廠不堪重負(fù)，形勢急劇下降，市場一度認(rèn)為國內(nèi)鋼鐵廠的冬天來了，持續(xù)了長達(dá)4個(gè)月的降價(jià)；8月初，歐洲煤炭禁令生效，俄羅斯煤炭從此僅出口中國與印度，俄煤大量涌入國內(nèi)，Mysteel俄羅斯Low Vol PCI指數(shù)最低降到165，極大的沖擊了國產(chǎn)噴吹煤價(jià)格；但挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，隨著國內(nèi)鋼鐵廠效益逐漸恢復(fù)，進(jìn)口煤價(jià)格從8月初漲到了10月底；11月隨著傳統(tǒng)淡季到來，終端對高價(jià)原材料接受程度低，進(jìn)口噴吹煤價(jià)格承壓下行；11月中旬開始，俄羅斯噴吹煤市場先穩(wěn)后強(qiáng)，遠(yuǎn)東港口發(fā)貨緊張，發(fā)貨以西海岸為主，船期較遠(yuǎn)，市場接受程度較差，且受俄鐵路運(yùn)力限制，發(fā)運(yùn)量低位，進(jìn)口市場貨源緊缺，月底俄羅斯噴吹開始上漲；12月進(jìn)口噴吹煤貨源持續(xù)緊張，進(jìn)口噴吹煤價(jià)格持續(xù)上漲。

月評