Mysteel：一文讀懂2024年鋼材市場走勢

上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司鐵礦石研究總監(jiān)肖薇：國產(chǎn)礦來看“基石計(jì)劃”推進(jìn)下，國內(nèi)鐵礦新增產(chǎn)能項(xiàng)目加速投產(chǎn)，2024年預(yù)計(jì)新增原礦年產(chǎn)能8030萬噸，新增鐵精粉年產(chǎn)能1267萬噸，預(yù)期2024年國產(chǎn)鐵精粉產(chǎn)量3.1億噸，同比增加1500萬噸價格走勢，明年鐵礦石均價預(yù)測110美元/干噸 上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司煤焦高級分析師熊超：2024年焦化行業(yè)產(chǎn)能依舊過剩，焦化利潤維持低位，行業(yè)競爭激烈。

資訊

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石價格整體呈漲勢 市場預(yù)期向好（11.28-12.2）

但進(jìn)口礦價格拉漲，國產(chǎn)鐵精粉價格性價比回暖，后期需求或仍有支撐 Mysteel針對下周市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進(jìn)行了調(diào)研，其中，66.67%客戶認(rèn)為下周市場上漲，30.77%客戶認(rèn)為持穩(wěn)，2.56%客戶認(rèn)為有下跌可能 圖五：國產(chǎn)礦下周預(yù)測 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

國產(chǎn)礦周評

Mysteel日報(bào)：唐山國產(chǎn)鐵礦石偏強(qiáng)運(yùn)行 交投一般

短期來看，防控政策有所緩和，成材出口，礦山停產(chǎn)，交通受限等或能有所恢復(fù)，因此預(yù)計(jì)唐山國產(chǎn)礦鐵精粉市場或?qū)⑵珡?qiáng)運(yùn)行 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

國產(chǎn)礦區(qū)域日評

2022鋼鐵中國·首屆晉南區(qū)域鋼礦精品研討會圓滿落幕

回看中國，制造業(yè)PMI微弱反彈，消費(fèi)有明顯好轉(zhuǎn)但仍需努力，除房地產(chǎn)外，其他基本著陸，基建彰顯托底決心，貨幣市場較2020年更充沛，雖然目前依然面臨困難，但地產(chǎn)行業(yè)有企穩(wěn)跡象解鈴還需系鈴人，疫情過后地產(chǎn)反彈有限，目前土地購置面積、施工面積同比下滑，基建和和新能源車仍是我們發(fā)力的重點(diǎn) 中國社會科學(xué)院、世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所助理研究員 周學(xué)智先生 緊接著，由上海鋼聯(lián)鐵礦事業(yè)部分析師肖薇為大家作《2022年鐵礦石市場回顧及四季度展望 》的報(bào)告，2022年鐵礦石價格呈現(xiàn)前高后低、高波動格局預(yù)期不變，多重因素影響下前三季度除澳巴外其他國家發(fā)運(yùn)減量明顯，其中前三季度FMG、VALE發(fā)運(yùn)保持同比增量，兩拓發(fā)運(yùn)量則同比回落，整體上全球鐵礦石出口至中國比例有所提高，另外國內(nèi)供給：1-8月國產(chǎn)鐵精粉產(chǎn)量同比下降468萬噸。

主編視角

【證券日報(bào)】安寧股份上半年凈利潤增長115.71%，大方“發(fā)紅包”擬派利5億元

數(shù)據(jù)顯示，鈦精礦自2020年9月約1400元/噸的價格上漲至今年5月份2550元/噸的價格高點(diǎn)，后受6月下游鈦白粉需求轉(zhuǎn)弱影響下調(diào)至2450元/噸主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品的量價齊升成為安寧股份業(yè)績增長的重要推動力 另一方面，釩鈦鐵精礦整體面臨的市場壓力正在促使企業(yè)不斷提升產(chǎn)品質(zhì)量與價值上海鋼聯(lián)鐵礦石分析師肖薇向《證券日報(bào)》記者介紹，今年上半年，釩鈦鐵精粉整體供應(yīng)過剩，價格跟同品質(zhì)的國產(chǎn)精粉維持100元/噸以上的價差。

媒體報(bào)道

Mysteel：鐵礦石2021上半年市場回顧及下半年展望

詳細(xì)來看，1-3月份港口卸貨速率加快，在港船舶庫存迅速轉(zhuǎn)換為港口庫存，而此時鋼廠廠內(nèi)庫存在春節(jié)結(jié)束后基本平穩(wěn)運(yùn)行，導(dǎo)致港口庫存持續(xù)增加，最高至1.33億噸，較年初相比增約800萬噸；之后隨著印度疫情爆發(fā)，港口卸貨效率受到影響，4月份開始在港船舶數(shù)量開始持續(xù)增加，同時鐵礦石供應(yīng)不及預(yù)期，到港量持續(xù)低位，而鐵礦石需求逐漸恢復(fù)，導(dǎo)致港口庫存開始持續(xù)去庫 三、展望：2021下半年鐵礦石價格或?qū)⒋蠓叩?從季節(jié)性規(guī)律以及當(dāng)前主要礦山發(fā)貨進(jìn)度來看，下半年全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量約8.5億噸；結(jié)合上述分析所知，國外鋼廠對鐵礦石需求環(huán)比基本見頂，增量有限，所以下半年鐵礦石供應(yīng)流向不會有明顯變化；按照當(dāng)前發(fā)貨比例計(jì)算，預(yù)計(jì)2021下半年中國鐵礦石進(jìn)口量約6.2億噸，國產(chǎn)鐵精粉產(chǎn)量約1.5億噸，合計(jì)供應(yīng)約7.75億噸（含1200萬噸出口），環(huán)比增加8700萬噸；而需求端按照當(dāng)前政策要求，下半年對應(yīng)的鐵礦石需求約7.38億噸。

聚焦

音頻丨亮哥說鋼鐵：鋼廠需求支撐原料市場價格堅(jiān)挺

主持人亮哥：好的，謝謝曾亮，接下來有請?jiān)鲜袌鲨F礦石分析師王瓊瓊，請問上周國內(nèi)鐵精粉價格為什么會有明顯快速的上漲，尤其是唐山地區(qū)相較于安徽、山東等地區(qū)的精粉價格漲幅會更明顯？ 鐵礦石分析師王瓊瓊：上周各區(qū)域國產(chǎn)鐵精粉價格都不同幅度的上漲，具體來看，上周唐山66%鐵精粉價格周環(huán)比上漲5.02%到1255元/噸，得益于鐵精粉資源的大量外流，讓當(dāng)?shù)?em class='keyword'>鐵精粉處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，增加鋼廠收貨難度，價格應(yīng)生而漲，疊加高爐生產(chǎn)需求增加，國內(nèi)鐵精粉需求市場較好；另外從精粉的價格絕對值來說，目前唐山鐵精粉價格還在全國的洼地，仍然會有上漲的動力。

觀點(diǎn)

亮哥說鋼鐵丨黑色系價格一天一個樣是怎么回事？（喜馬拉雅電臺節(jié)目）

今天期現(xiàn)貨價格又翻紅拉漲，鐵礦石價格也被帶起來了，目前的市場是一天一個樣，話不多說，首先有請鐵礦石分析師劉涵來為我們講講鐵礦市場 鐵礦石分析師劉涵：現(xiàn)在的市場其實(shí)對礦山來講，是非常友好的，我們可以看下價格，從去年這個時間到現(xiàn)在，可以看到以唐山為代表的國產(chǎn)礦價格一路上漲，并且在部分時間段表現(xiàn)出抗跌性，那比如現(xiàn)在，根據(jù)我們的了解，現(xiàn)在全國絕大部分鐵礦山的利潤率可能已經(jīng)超過100%了，并且還在增加，這是市場最直觀的一個表現(xiàn)，但是同時礦山還有一個感覺，就是吃不飽，比如說如果我是礦山，我有一倍的利潤，我肯定是能產(chǎn)多少就產(chǎn)多少，但是隨著這幾年市場不斷成熟，國產(chǎn)原礦的交易已經(jīng)沒有普遍性，大家都是賣鐵精粉，所以怎么想著把鐵精粉的產(chǎn)量提高是大家的關(guān)注點(diǎn)，但是開年以來，局部地區(qū)出現(xiàn)了一些事故，事故以后，當(dāng)?shù)貙φㄋ幍墓芸乇容^嚴(yán)格，這個地區(qū)的原礦開采受到比較大的影響，并且這個影響正在從局部擴(kuò)大到其他省份。

觀點(diǎn)

Mysteel:廢鋼心態(tài)看市場 情緒震蕩偏強(qiáng) 價格高位盤整

其中，非澳煤在需求和供應(yīng)雙緊背景下，價格漲幅較大；而澳煤則由于需求回落價格僅有微弱增長 2、本期國產(chǎn)鐵礦石市場價格整體漲跌不一，但需求支撐價格，鐵精粉市場整體表現(xiàn)平穩(wěn) 調(diào)查說明：1、本調(diào)查是每周五對下周市場行情變化所作的一種綜合調(diào)查分析2、本調(diào)查覆蓋了上海、南京、杭州、張家港、天津、廣州、武漢、長沙、唐山、鄭州、沈陽、西安、蘭州、成都、重慶15個主要城市。

市場研究

Mysteel:廢鋼心態(tài)看市場 看跌情緒漸濃 價格窄幅震蕩

綜合來看，預(yù)計(jì)下周國內(nèi)鋼材市場價格或震蕩調(diào)整 2、本周進(jìn)口煉焦煤市場依然延續(xù)分化趨勢，非澳煤價格繼續(xù)大幅增長，現(xiàn)已逼近200美元/噸；而澳煤價格仍處于低位，上下徘徊 3、本期國產(chǎn)鐵礦石市場價格偏強(qiáng)運(yùn)行，需求支撐價格，鐵精粉市場交投活躍 調(diào)查說明：1、本調(diào)查是每周五對下周市場行情變化所作的一種綜合調(diào)查分析。

市場研究

Mysteel:廢鋼心態(tài)看市場 情緒主穩(wěn) 預(yù)計(jì)窄幅震蕩

3、本期國產(chǎn)鐵礦石市場價格整體延續(xù)上漲趨勢，需求支撐價格，鐵精粉市場交投活躍 調(diào)查說明：1、本調(diào)查是每周五對下周市場行情變化所作的一種綜合調(diào)查分析2、本調(diào)查覆蓋了上海、南京、杭州、張家港、天津、廣州、武漢、長沙、唐山、鄭州、沈陽、西安、蘭州、成都、重慶15個主要城市3、本調(diào)查樣本選取了對廢鋼市場有關(guān)鍵性影響的97家鋼廠、388家廢鋼加工配送企業(yè)。

每周評述

“2020東北地區(qū)國產(chǎn)礦市場高峰論壇”會議紀(jì)要

預(yù)計(jì)未來十年全國將有超過1億噸新增鐵精粉產(chǎn)能釋放，其中東北地區(qū)占三分之一左右，而具體投產(chǎn)年份，預(yù)計(jì)會有一部分集中在未來兩年左右的時間 通過對東北地區(qū)20多家鋼廠和十幾家獨(dú)立球團(tuán)廠產(chǎn)能數(shù)據(jù)的整理分析，劉涵認(rèn)為東北國產(chǎn)鐵精粉總體表現(xiàn)為緊缺的狀態(tài)，整個東北目前生鐵產(chǎn)能預(yù)計(jì)在1億噸左右，其中鋼廠加上獨(dú)立球團(tuán)廠的球團(tuán)礦產(chǎn)能預(yù)計(jì)在4600萬以上，鋼廠的燒結(jié)礦產(chǎn)能將近1.4億噸，從東北地區(qū)造球用內(nèi)外鐵精粉的情況以及各鋼廠在燒結(jié)方面選擇用內(nèi)外礦的經(jīng)驗(yàn)比例來看，結(jié)合著目前鐵礦山企業(yè)的供應(yīng)情況，判斷整個東北地區(qū)供需缺口預(yù)計(jì)有3000萬噸以上，而從地理角度，通過對各地區(qū)需求與供應(yīng)數(shù)據(jù)的分析發(fā)現(xiàn)，除了遼陽，建平這幾個地區(qū)鐵精粉供應(yīng)過剩，基本以外流為主以外，其他地區(qū)的鐵精粉供應(yīng)相對于鋼廠理論上的需求而言都是不夠的，從市場運(yùn)行來看，可能短期會有需求下降導(dǎo)致價格難漲的情況，但是從長期看整個東北鐵精粉的供應(yīng)都是不夠的。

聚焦

Mysteel鐵礦零距離 NO.12 暨國內(nèi)鐵礦石專家講壇VIP紀(jì)要（20200521）

三、二季度國產(chǎn)鐵礦石市場和內(nèi)外礦性價比展望 劉涵 Mysteel鐵礦石分析師 觀點(diǎn)一：二季度國產(chǎn)精粉性價比依然呈現(xiàn)優(yōu)勢，為國產(chǎn)精粉需求繼續(xù)增加提供支撐； 觀點(diǎn)二：展望二季度國產(chǎn)礦市場，來自鋼廠和球團(tuán)廠對國產(chǎn)鐵精粉的需求都是增加的趨勢，并且增量來源主要是球團(tuán)廠； 觀點(diǎn)三：預(yù)計(jì)全國精粉產(chǎn)量會在5月和6月份分別達(dá)到2369和2405萬噸，二季度預(yù)計(jì)全國精粉產(chǎn)量將環(huán)比一季度增加1128萬噸； 觀點(diǎn)四：二季度國產(chǎn)礦市場將迎來供需雙強(qiáng)的局面，但需求側(cè)的增量預(yù)計(jì)會超過供給端，精粉價格有望進(jìn)一步走強(qiáng)。

區(qū)域日評