Mysteel：甘其毛都口岸過貨量突破2000萬噸，首個AGV專用通道全線貫通

近期蒙古國進口煉焦煤市場震蕩波動運行，各煤種價格漲跌互現(xiàn)6月份口岸通關(guān)車數(shù)持續(xù)高位，貿(mào)易企業(yè)拉運態(tài)度積極，據(jù)Mysteel統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止6月25日甘其毛都口岸日均通關(guān)1247車，環(huán)比增加110車/日，漲幅9.67%年內(nèi)過貨量已突破2000萬噸，較2023年提前39天，同比增長28.26%，創(chuàng)造了開放35年來的同期通關(guān)過貨最高紀(jì)錄，其中蒙古國煤炭通關(guān)過貨1949.67萬噸高過貨量導(dǎo)致口岸貿(mào)易企業(yè)銷售壓力加大，下游詢價采購態(tài)度稍顯消極，可選資源增多，采購時多壓價采購。

煤焦熱點

苦練內(nèi)功，推動焦化行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

我國已經(jīng)形成了以“蒙古國+俄羅斯”為主的煉焦煤進口格局“這表示國內(nèi)對價格較高的澳煤并不接受”石巖峰說 “2023年，焦炭市場在產(chǎn)能過剩的大背景下，價格變化的核心在于上游成本變化和下游鋼廠的負反饋壓力，整體呈現(xiàn)先抑后揚趨勢”石巖峰表示，2023年上半年，蒙煤及俄煤進口量大幅增加，澳煤進口解禁，下游主動去庫存，價格大幅下跌。

爐料

東海期貨：我國煉焦煤進口或維持“蒙煤+俄煤”結(jié)構(gòu)

蒙古國是我國進口煉焦煤的第一大來源國，隨后是俄羅斯 2024年我國煤炭關(guān)稅上調(diào)對市場的影響 數(shù)據(jù)顯示，1—2月，我國累計進口煤炭量達7451.5萬噸，較去年同期的6063.1萬噸增加了1388.4萬噸，同比增長22.9%，我國煤炭累計進口量再創(chuàng)歷史同期新高開年前2個月進口煤增加主要有兩方面的原因：一方面是2023年年底，我國公布了2024年恢復(fù)煤炭進口關(guān)稅的公告，促使部分下游客戶及貿(mào)易商提前采購；另一方面是進口煤價格存在優(yōu)勢，進口利潤使得進口積極性增加。

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國海良時期貨：關(guān)稅調(diào)整，印度崛起，焦煤進口將何去何從

全球多國進出口政策變化梳理 近年來，隨著鋼鐵工業(yè)發(fā)展日趨成熟，稀缺的煉焦煤資源成為鋼鐵生產(chǎn)的重要組成部分，然而近年來全球多國煉焦煤的進出口變數(shù)不斷： 2020年12月，我國發(fā)布澳大利亞煤炭非正式禁令，占據(jù)我國煤炭近半進口量的澳煤進口量歸零，使國內(nèi)煉焦煤價格一度大幅波動，國內(nèi)在全球?qū)ふ倚碌慕姑嘿u家；2023年年初，澳煤禁令解除，但中國已經(jīng)形成了以“蒙古國+俄羅斯”為主的煉焦煤進口格局；2023年10月1日，俄羅斯對煤炭出口征收與盧布匯率掛鉤的彈性出口關(guān)稅；2023年12月15日，俄羅斯宣布取消對出口焦煤加征的彈性關(guān)稅；2023年12月21日，我國宣布針對煤炭的暫定零稅率到期，自2024年1月1日起重新對部分國家焦煤加征3%的進口關(guān)稅，其中包括我國焦煤的主要進口來源蒙古國和俄羅斯；2月29日，俄羅斯宣布自3月1日起重新對煤炭出口征收與盧布匯率掛鉤的彈性出口關(guān)稅。

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Mysteel：焦煤供應(yīng)端受限？——2024焦煤市場的“政策面”影響分析

從中蒙邊境口岸間的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)看，煤炭主要進口口岸甘其毛都、烏力吉、策克等均有布局跨境鐵路設(shè)施建設(shè)，旨在加強蒙煤通關(guān)效率即使設(shè)施建成仍需時日，但不可否認的是蒙古國始終希望加強與我國的煤炭進出口貿(mào)易關(guān)系（詳見《供應(yīng)能力加強 需求邊際下降——2024年煉焦煤在保供和雙碳政策約束下的價格展望》） 根據(jù)我國海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2023年我國進口煉焦煤超1億噸，其中蒙古國貢獻量約為5400萬噸。

觀點

中州期貨：進口關(guān)稅成本將逐漸轉(zhuǎn)移給下游焦化廠和鋼廠

從各國進口量來看，2023年1—11月，從蒙古國進口煉焦煤4740萬噸，同比增長119%；從俄羅斯進口煉焦煤2381萬噸，同比增長23%從蒙古國和俄羅斯進口占比達到78.57%，成為煉焦煤的重要進口國 我國優(yōu)質(zhì)主焦煤一直存在缺口，并且從近一年的價格走勢可以發(fā)現(xiàn)，大部分時間里，蒙古國和俄羅斯的主焦煤相較我國的低硫主焦煤價格優(yōu)勢較強，即使在2024年1月1日恢復(fù)進口關(guān)稅后，仍存在一定的進口利潤空間。

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煉焦煤關(guān)稅恢復(fù)對進口煤價影響幾何

分析人士表示，在我國主要煉焦煤進口國中，澳大利亞以及印尼的協(xié)定稅率為零，蒙古國、俄羅斯、加拿大、美國將實行3%的最惠國稅率因此，從2024年1月1日起，這些國家的進口煉焦煤成本將上升3%按照截至2023年12月29日的價格計算，蒙古國煉焦煤進口成本將上升58.8元/噸，俄羅斯煉焦煤進口將上升73.5元/噸，美國煉焦煤進口將上升10.05美元/噸，加拿大進口成本將會上升9.57美元/噸根據(jù)市場報價來看，現(xiàn)在成本大多由出口煤礦或貿(mào)易商來承擔(dān)，此次煉焦煤進口關(guān)稅的恢復(fù)，雖然對目前焦煤市場的影響不大，但從遠期來看，進口關(guān)稅成本在賣方市場下將逐漸轉(zhuǎn)移給下游焦化廠和鋼廠。

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Mysteel解讀：2023年中國進口煉焦煤累計1.02億噸 同比增長59.93%

2023年中國整體進口焦煤量呈上升趨勢，其中，蒙古國和俄羅斯煉焦煤合計進口量為8018.67萬噸，占總進口量78.54%，較去年同比增長42.52%，一方面隨著產(chǎn)地煤礦事故頻發(fā)，安檢形勢不斷升級，產(chǎn)地煤礦產(chǎn)量有所下滑，進口蒙古國和俄羅斯煉焦煤的補充作用愈加重要，另一方面由于其較高的性價比和運輸優(yōu)勢，下游采購積極性仍然較高相比之下，澳大利亞雖然于今年4月放開限制，但澳大利亞煉焦煤增量仍不明顯，全年進口量僅為279.51萬噸，占總進口量的2.74%，主要原因是澳煉焦煤價格偏高，內(nèi)外價差相差較大，進口優(yōu)勢不明顯。

煤焦熱點

Mysteel：2023年進口蒙古國煉焦煤市場回顧與2024年展望

概述：2023年蒙古國煉焦煤大量進口，整體進口量較2022年有翻倍提升寬供應(yīng)也帶來了價格重心的整體下移，以甘其毛都口岸蒙5#原煤價格為例，2023年整體呈現(xiàn)“V”字型走勢，全年最低點降至1045元/噸下半年隨著產(chǎn)地煤礦事故頻發(fā)，安檢形勢不斷升級，主產(chǎn)地煤礦產(chǎn)量有所下滑，進口蒙古國煉焦煤的補充作用愈加重要山西、河北等地生產(chǎn)企業(yè)采購積極性明顯提升，蒙煤價格隨之上漲 展望2024年進口蒙古國煉焦煤市場，供應(yīng)端預(yù)計持續(xù)走高，關(guān)稅恢復(fù)所帶來的影響并不顯著，全年進口量將在2023年基礎(chǔ)上繼續(xù)增加15%-20%左右。

煤焦熱點

Mysteel快訊：如“零關(guān)稅”政策不再繼續(xù)延長 進口動力煤成本約增加27-58元/噸不等

根據(jù)國家有關(guān)部門2023年12月20日的相關(guān)公告，自2024年1月1日起，我國對部分商品的進出口關(guān)稅進行調(diào)整此次調(diào)整并未提及煤炭稅率調(diào)整，故仍需繼續(xù)關(guān)注官方公告，關(guān)注是否有進口煤免征關(guān)稅延期公告 如“零關(guān)稅”政策不繼續(xù)延長，那么自2024年1月1日起開始恢復(fù)煤炭進口關(guān)稅，無煙煤、煉焦煤、褐煤關(guān)稅3%，動力煤6%以當(dāng)前市場價格測算，恢復(fù)關(guān)稅后進口俄羅斯動力煤成本約增加58元/噸；進口蒙古國動力煤成本約增加27元/噸。

日評

超詳細全品種！10萬字帶你解讀2024年全國煤焦行情！預(yù)售入口→

煤焦年報撰寫團隊10多人，數(shù)據(jù)采集團隊百余人，撰寫者包含品種主編、分析師及重點市場區(qū)域負責(zé)人，致力于全方位展示 2023中國煤焦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈運行情況，以及行業(yè)未來發(fā)展趨勢如需咨詢電子版，請聯(lián)系顧婭婷15801851958 亮點包括： 1、焦炭年度報告：（1）焦炭產(chǎn)能過剩，行業(yè)虧損壓力持續(xù)存在；（2）下游調(diào)整配焦比例，干濕熄價差縮小；（3）海外焦化產(chǎn)能增加，出口焦炭受到擠兌； 2、煉焦煤年度報告：（1）保供向左，安檢向右，國產(chǎn)煉焦煤供應(yīng)不確定性加大；（2）蒙古國煉焦煤進口量大幅增加，預(yù)計同比漲幅超100%；（3）貿(mào)易格局重塑，澳煤進口多直接流入終端； 3、動力煤年度報告：（1）國內(nèi)動力煤市場供需格局寬松，價格中樞貼近長協(xié)限價區(qū)間；（2）國際煤價回歸理性，中國進口動力煤總量同比增長95%以上；（3）動力煤逐漸呈現(xiàn)“淡季不淡、旺季不旺”市場趨勢； 4、噴吹煤年度報告： （1）疫情后經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢噴吹煤市場低迷，供應(yīng)減少帶動價格反轉(zhuǎn)；（2）鋼廠庫存低位運行，噴吹煤價格寬幅波動；（3）俄羅斯噴吹進口大幅增量市場下行，鐵路檢修價格呈現(xiàn)V型走勢； 5、蘭炭年度報告：（1）府谷鐵爐置換影響蘭炭整體供應(yīng)情況；（2）國內(nèi)蘭炭市場開工持續(xù)低下 供需格局轉(zhuǎn)變；（3）新疆環(huán)保檢查對當(dāng)?shù)靥m炭生產(chǎn)及影響。

日評

Mysteel：進口蒙煤市場成交減少，節(jié)前補庫需求減弱

本周蒙古國甘其毛都口岸進口煉焦煤市場向好運行焦炭第二輪提漲已全面落地，對煤價有一定支撐作用，下游焦化企業(yè)利潤仍不及預(yù)期，臨近假期，下游企業(yè)的補庫需求拉動一定市場活躍度，進而帶動煤價小幅上漲，給予口岸貿(mào)易企業(yè)對后市看好的信心，經(jīng)過節(jié)前階段性補庫之后，現(xiàn)在下游詢盤問價情緒減弱，口岸成交減少，部分產(chǎn)地煉焦煤競拍價格有所下降，預(yù)計節(jié)前節(jié)中價格將持穩(wěn)運行 據(jù)Mysteel統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年下半年煤價波動上漲，下半年蒙5#原煤市場最高成交價1550元/噸。

日評

Mysteel：8月份煉焦煤進口重回高位，蒙煤占比超六成

疊加遠期煉焦煤價格持續(xù)上漲，部分終端客戶畏高情緒顯現(xiàn)，多選擇其他國家性價比優(yōu)勢煤種代替，兩因素疊加下導(dǎo)致進口難有增量 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 三、四季度進口格局難改，蒙煤全年進口預(yù)計翻倍 四季度即將來臨，2023年前三季度蒙古國進口煉焦煤維持領(lǐng)跑地位，并且與其他國家進口差距逐漸拉大，單月進口量近600萬噸，9月份進口量預(yù)計維持高位。

煤焦熱點

Mysteel解讀：俄羅斯增收煤炭出口關(guān)稅對中國進口煤炭市場影響簡析

現(xiàn)俄羅斯Q5500CFR報價112美元/噸，按照不同出口關(guān)稅稅率下，假定增收關(guān)稅后俄羅斯動力煤報價將提高4.4-7.8美元/噸不等并與當(dāng)前北方港口動力煤現(xiàn)貨僅有7-35元/噸的價差整體來看俄羅斯在無明顯價差下，動力煤價格優(yōu)勢將逐漸縮小，或難以提高中國買家采購興趣，或轉(zhuǎn)移其他國家采購高熱值煤炭 二、進口俄羅斯煉焦煤成本分析 1.中國進口煉焦煤資源概況 2023年1-8月份中國累計進口煉焦煤6232.00萬噸，同比增長61.50%，進口總量由多到少分別依次是蒙古國、俄羅斯、加拿大、美國、印尼和澳大利亞，占比分別是52.05%、28.40%、7.52%、5.48%、3.69%、2.17%。

煤焦熱點

Mysteel：進口蒙煤市場價格高位運行，繼續(xù)上漲動力不足

本周蒙古國甘其毛都口岸進口煉焦煤市場穩(wěn)中偏強運行甘其毛都口岸通關(guān)車數(shù)逐步恢復(fù)，監(jiān)管區(qū)庫存近177萬噸，隨著產(chǎn)地煉焦煤價格不斷上漲，且產(chǎn)地煉焦煤競拍成交熱烈，下游對進口蒙煤市場接受能力尚可，口岸貿(mào)易企業(yè)出貨積極，近期鐵水產(chǎn)量依舊高位，下游企業(yè)對原料端需求仍在 ，口岸貿(mào)易企業(yè)報價維持高位，蒙5#原煤價格報1450元/噸 據(jù)Mysteel統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年6月中旬蒙5#原煤價格跌至今年最低點1045元/噸，后續(xù)價格波動上漲，截止目前蒙5#原煤市場最高成交價1450元/噸，累計漲幅405元/噸，近期煤價上漲走勢較強，口岸貿(mào)易企業(yè)報價仍是高位，然焦化企業(yè)焦炭提漲未能得到主流鋼廠回應(yīng)，下游市場恐高情緒有所蔓延，對進口蒙煤高價市場存在博弈心里，進口蒙煤價格繼續(xù)上漲無有效動力支撐，因此下游采購情緒放緩，進口蒙煤市場成交有所減少。

日評

Mysteel：進口蒙煤市場偏強運行，煤價堅挺

本周蒙古國甘其毛都口岸進口煉焦煤市場偏強運行近日進口蒙煤市場下游詢盤問價增多，口岸成交氛圍熱烈，口岸貿(mào)易企業(yè)積極出貨，進口蒙煤價格上漲明顯，目前口岸大型貿(mào)易企業(yè)蒙5#原煤報價1420-1450元/噸，隨著價格不斷上漲，下游接貨乏力現(xiàn)象顯現(xiàn)，然口岸貿(mào)易企業(yè)報價依舊堅挺，下游對后市煤價走勢持觀望態(tài)度 據(jù)Mysteel統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年8月底煤價開始上漲，后續(xù)漲勢放緩，蒙5#原煤市場最高成交價1400元/噸，甘其毛都口岸通關(guān)車數(shù)持續(xù)高位運行，現(xiàn)監(jiān)管區(qū)庫存已近200萬噸。

日評

Mysteel參考丨2023年下半年蒙古國煉焦煤進口情況推演

分口岸來看，甘其毛都口岸是中蒙俄經(jīng)濟走廊的重要樞紐，更是中蒙“一帶一路”倡議的最佳銜接點 展望2023年蒙古國煉焦煤進口格局，從通關(guān)能力上看，甘其毛都口岸通關(guān)服務(wù)建設(shè)從未停止，不斷為建設(shè)我國向北開放重要橋頭堡貢獻口岸力量；從進口煉焦煤政策上看，中蒙雙邊關(guān)系不斷推進，蒙古國煉焦煤進口政策預(yù)計保持寬松狀態(tài)；從口岸貿(mào)易企業(yè)利潤情況來看，三季度蒙古國礦方降低坑口價格，必將導(dǎo)致貿(mào)易企業(yè)拉運積極性提升，下半年拉運情況相對樂觀；從國內(nèi)需求上看，焦化企業(yè)產(chǎn)能過剩的局面并沒有明顯改變，蒙古國進口煉焦煤資源對于國內(nèi)市場的補充仍是不可或缺的一部分。

Mysteel參考

Mysteel：進口蒙煤市場煤價上漲動力不足，成交趨弱

本周蒙古國甘其毛都口岸進口煉焦煤市場震蕩波動運行焦炭經(jīng)過四輪提漲，煤價上漲已遠超預(yù)期，下游企業(yè)對高價焦煤資源接受能力有限，現(xiàn)鋼廠庫存尚可 ，焦炭五輪提漲遲遲未能落地，焦煤價格已無持續(xù)上漲動力進口蒙煤市場下游拿貨意愿趨弱，一方面下游對高價蒙煤資源接受能力有限，另一方面近期口岸進口蒙煤市場煤質(zhì)一般口岸貿(mào)易企業(yè)出貨積極，下游詢價情緒減弱 據(jù)Mysteel統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年進口蒙煤市場價格從三月初開始一路下跌至六月中旬，六月中旬至七月底價格先平穩(wěn)后波動上漲，八月上旬價格波動持穩(wěn)運行。

日評

Mysteel周報：進口煤炭市場一周概覽（7.17-7.21）

價格方面，現(xiàn)俄羅斯K4主焦煤1590元/噸，周環(huán)比上漲60元/噸；GJ1/3焦煤1400元/噸，周環(huán)比上漲40元/噸；Elga肥煤1400元/噸，周環(huán)比上漲70元/噸；伊娜琳肥煤1410元/噸，周環(huán)比上漲90元/噸；K10瘦煤1500元/噸，周環(huán)比上漲20元/噸；以上均為北方港口現(xiàn)金含稅自提價 進口蒙煤方面，蒙古國進口煉焦煤市場偏強運行據(jù)Mysteel統(tǒng)計，2023年上半年累計進口蒙古國煉焦煤2226.2萬噸，同比增加197%。

周評

Mysteel：進口蒙煤市場通關(guān)維持高位，煤價震蕩波動運行

本周蒙古國甘其毛都口岸進口煉焦煤市場震蕩波動運行今日內(nèi)蒙古某大型焦企招標(biāo)大量蒙5#原煤，中標(biāo)價格相比上期7月25日有所上漲，但于目前市場價格不相上下焦炭第四輪提漲預(yù)計今日將全面落地，煤價暫無明顯波動，進口蒙煤市場下游對高價蒙煤接受能力有限，市場成交趨弱 據(jù)Mysteel統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年7月上旬至今甘其毛都口岸蒙5#原煤價格波動上漲，近日價格震蕩運行，第四輪焦炭提漲并未能支撐煤價繼續(xù)大幅上漲，口岸貿(mào)易企業(yè)對未來煤價走勢持觀望態(tài)度。

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