Mysteel：2024年鈷行業(yè)年終盤點(diǎn)(大事記）

本次投產(chǎn)的萬(wàn)噸能源金屬鈷片項(xiàng)目，借助自主創(chuàng)新的最新一代電積工藝與智能設(shè)備，穩(wěn)定產(chǎn)出滿足Co9995牌號(hào)標(biāo)準(zhǔn)，即鈷含量超過99.95%的金屬鈷片，這是對(duì)公司原有金屬鈷片項(xiàng)目的創(chuàng)新升級(jí)，也是對(duì)公司新能源材料產(chǎn)業(yè)鏈的深度延伸 10.【海外鈷企季報(bào)】嘉能可（Glencore）：2024年二季度鈷產(chǎn)量同比減少17% 2024年上半年自有鈷產(chǎn)量為1.59萬(wàn)噸，比2023年上半年降低0.58萬(wàn)噸（27%），這反映了Mutanda 公司為應(yīng)對(duì)當(dāng)前疲軟的鈷價(jià)格環(huán)境而降低運(yùn)行率的計(jì)劃，以及 KCC 公司較低的吞吐量和鈷品位。

熱點(diǎn)聚焦

【上海證券報(bào)】探析下半年金屬市場(chǎng)涼熱

這兩種金屬仍需“靜待花開”，2027年左右價(jià)格或有明顯好轉(zhuǎn) 供給增多鎳、鈷價(jià)格或繼續(xù)磨底 上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，8月1日，四氧化三鈷價(jià)格為12.3萬(wàn)元/噸，硫酸鈷為2.95萬(wàn)元/噸，電解鈷均價(jià)為19.65萬(wàn)元/噸，較2023年初分別下跌36.1%、37.2%和39.9%；鎳也跌勢(shì)盡顯，較2023年初倫鎳主力合約價(jià)格下跌48%。

媒體報(bào)道

【海外鈷企季報(bào)】嘉能可（Glencore）：2024年二季度鈷產(chǎn)量同比減少17%

2024年全年鈷生產(chǎn)現(xiàn)指示量3.5-4萬(wàn)噸（該指示量?jī)H包含自有原料生產(chǎn)量，KNS在2024年2月進(jìn)入維護(hù)上述鈷生產(chǎn)指導(dǎo)不包括KNS在2024年第一季度所生產(chǎn)的0.5萬(wàn)金屬噸），與之前指示量保持一致 鈷項(xiàng)目 African Copper (KCC, Mutanda)項(xiàng)目 2024年上半年自有鈷產(chǎn)量為1.59萬(wàn)噸，比2023年上半年降低0.58萬(wàn)噸（27%），這反映了Mutanda 公司為應(yīng)對(duì)當(dāng)前疲軟的鈷價(jià)格環(huán)境而降低運(yùn)行率的計(jì)劃，以及 KCC 公司較低的吞吐量和鈷品位。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel周報(bào)：鉍庫(kù)存再刷新高 銦價(jià)區(qū)間震蕩（6.21-6.28）

環(huán)保政策持續(xù)影響銦產(chǎn)量，推高了生產(chǎn)成本具體可參考：Mysteel2024年銦相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格 數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián) 二、近期資訊 1、2024年6月24日，金川集團(tuán)鎳鈷研究設(shè)計(jì)院參與完成的“新一代綠色高效提煉稀貴金屬技術(shù)及應(yīng)用”項(xiàng)目榮獲2023年度國(guó)家科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)。

周報(bào)

逆勢(shì)上揚(yáng)，銅為何與其他金屬背離

此后，歐洲也啟動(dòng)了規(guī)模較小但仍然重要的能源轉(zhuǎn)型投資計(jì)劃銅價(jià)的上升進(jìn)一步受到電動(dòng)汽車銷量增長(zhǎng)的推動(dòng)，尤其是在中國(guó)，2023年中國(guó)電動(dòng)汽車占全部汽車銷量的35%~40% 銅需求的增加與銅礦供應(yīng)增長(zhǎng)緩慢形成了沖突在過去的30年里，銅礦供應(yīng)僅增長(zhǎng)了133%，遠(yuǎn)低于整體黑色金屬供應(yīng)增速自2014年以來，銅礦產(chǎn)量增長(zhǎng)尤為緩慢 銅相對(duì)于鋰和鈷的優(yōu)異表現(xiàn)也可以歸因于供應(yīng)理論上，這兩種電池金屬的價(jià)格應(yīng)該受益于電動(dòng)汽車對(duì)電池需求的增加。

國(guó)內(nèi)資訊

【海外鎳企季報(bào)】日本住友商事：2024年一季度精煉鎳同比降低25%

企業(yè)位于馬達(dá)加斯加的Ambatovy項(xiàng)目生產(chǎn)精煉鎳（鎳豆）7500金屬噸，產(chǎn)量環(huán)比增加50%，同比降低25%其中包括自持有的精煉鎳產(chǎn)量2800噸，以及歸屬于韓國(guó)資源的精煉鎳產(chǎn)量4700噸 由于鎳和鈷價(jià)格下降，以及受設(shè)施工藝問題限制的產(chǎn)量下降，2023財(cái)年與2022財(cái)年產(chǎn)量有所下降 未來展望 鑒于目前的運(yùn)行情況，包括設(shè)施工藝問題，住友已經(jīng)下調(diào)了生產(chǎn)預(yù)測(cè)。

產(chǎn)業(yè)資訊

供需為錨 鈷價(jià)走勢(shì)分析

國(guó)際鈷價(jià)頹勢(shì)不減，今年以來歐洲當(dāng)?shù)?em class='keyword'>金屬鈷成交量要明顯好于2023年3、4季度，然而供應(yīng)端產(chǎn)量及進(jìn)口的增速明顯高于終端消費(fèi)增速，導(dǎo)致海外鈷價(jià)不增反減尤其是標(biāo)準(zhǔn)級(jí)鈷成交量增量明顯，當(dāng)?shù)刂髁飨M(fèi)品的合金及鈷的成較量所有下滑，截止五月合金級(jí)的鈷成交量?jī)H為800于噸，對(duì)比23年Q4季度單季成交1200余噸的量還是有一定差距的；24年截止至5月初標(biāo)準(zhǔn)級(jí)鈷成交量達(dá)到了2500余噸上述分析，供應(yīng)增速的提升，勢(shì)必會(huì)造成一定量庫(kù)存的累積，間接性導(dǎo)致標(biāo)準(zhǔn)級(jí)鈷繼續(xù)承受一定的下行壓力，后續(xù)電鈷價(jià)格仍有下探空間。

頭條

芳源股份終止定增，擬啟動(dòng)“套期保值”策略應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)

值得一提的是，定增募資終止的芳源股份，目前還存在較大的業(yè)績(jī)壓力 4月18日晚間，芳源股份發(fā)布年度業(yè)績(jī)報(bào)告稱，2023年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約為21.02億元，同比減少28.37%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)虧損約4.55億元，較上年同期由盈轉(zhuǎn)虧 對(duì)于業(yè)績(jī)變化，公司表示，報(bào)告期內(nèi)鎳鈷鋰等金屬價(jià)格持續(xù)下跌，導(dǎo)致公司產(chǎn)品銷售價(jià)格及訂單量下降，同時(shí)導(dǎo)致報(bào)告期內(nèi)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備大幅增加。

新能源

【財(cái)聯(lián)社】鈷價(jià)成本線徘徊，礦端產(chǎn)能開始出清，剛果（金）有出口限制新動(dòng)作？

對(duì)于當(dāng)前鈷價(jià)，中信建投期貨有色金屬高級(jí)研究員王彥青向記者表示，就主要鈷產(chǎn)品來看，目前硫酸鈷生產(chǎn)已然陷入虧損，四氧化三鈷價(jià)格已逼近至成本線附近，電解鈷利潤(rùn)率相較2023年同期已腰斬近一半 王文濤告訴記者，國(guó)內(nèi)除了電解鈷外，其他品種基本都已跌到成本線上下附近，因國(guó)內(nèi)電解鈷產(chǎn)能較大，市場(chǎng)對(duì)其預(yù)期稍偏悲觀，但預(yù)計(jì)其下跌空間也極其有限 看好長(zhǎng)期需求 洛陽(yáng)鉬業(yè)相關(guān)人士告訴記者，長(zhǎng)遠(yuǎn)看，隨著新能源行業(yè)在“雙碳”轉(zhuǎn)型背景下繼續(xù)蓬勃發(fā)展，公司看好鈷價(jià)的長(zhǎng)期走勢(shì)。

媒體報(bào)道

【中國(guó)汽車網(wǎng)】動(dòng)力電池產(chǎn)能過剩隱憂不可不察

隨著眾多企業(yè)加入動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈，市場(chǎng)“價(jià)格戰(zhàn)”一觸即發(fā)而部分材料廠商訂單不足，繼而開始出現(xiàn)一些低價(jià)搶單的情況，進(jìn)一步加劇行業(yè)“內(nèi)卷” 　　在此背景下，整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)迎來去庫(kù)存的發(fā)展階段首先，企業(yè)對(duì)待擴(kuò)產(chǎn)的態(tài)度更加謹(jǐn)慎，開始適度調(diào)整產(chǎn)能擴(kuò)張速度；其次，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，提高產(chǎn)能利用率此外，在材料端，項(xiàng)目終止的案例比比皆是據(jù)悉，2023年，天齊鋰業(yè)、中礦資源、協(xié)鑫能科等企業(yè)相繼發(fā)布公告，終止收購(gòu)海外鋰礦項(xiàng)目；寒銳鈷業(yè)也在去年12月終止了“6萬(wàn)金屬噸鎳高壓浸出項(xiàng)目”以及“26000噸／年三元前驅(qū)體項(xiàng)目”兩個(gè)鋰電項(xiàng)目；云天化則終止了用于投建20萬(wàn)噸／年磷酸鐵電池新材料前驅(qū)體等項(xiàng)目的50億元定增事項(xiàng)。

媒體報(bào)道

紅海阻航是否會(huì)對(duì)金屬鈷供應(yīng)及價(jià)格產(chǎn)生影響？

好在目前歐美市場(chǎng)正處于圣誕假期階段，影響暫未顯現(xiàn)出來，要等到元旦之后才能夠有所體現(xiàn)但從全球的供需關(guān)系來看，金屬鈷供應(yīng)總體過剩的局面仍未改變，中國(guó)金屬鈷產(chǎn)能在2023年大規(guī)模釋放，截止至2023年底，國(guó)內(nèi)金屬鈷產(chǎn)能達(dá)到3萬(wàn)噸以上，可以借此機(jī)會(huì)通過亞歐大陸橋的方式試探性打通歐洲終端合金消費(fèi)市場(chǎng)，不過在供應(yīng)初期，有可能會(huì)在銷售價(jià)格方面產(chǎn)生一定的影響 圖四、歐亞大陸橋 綜上所述，此次阻航，表面上會(huì)對(duì)短期供應(yīng)和價(jià)格產(chǎn)生影響，但如不解決金屬鈷總體供大于求的問題，金屬鈷的國(guó)內(nèi)外價(jià)格難有起色，也不會(huì)對(duì)鈷產(chǎn)業(yè)鏈的總體產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)生太大影響。

頭條

周遠(yuǎn)見：Mysteel價(jià)格指數(shù)體系及電池金屬鹽價(jià)格方法論介紹

由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦，湖南省電池行業(yè)協(xié)會(huì)、廣發(fā)期貨有限公司聯(lián)合主辦，長(zhǎng)沙市科學(xué)技術(shù)局、 廣州期貨交易所指導(dǎo)的2024年 (第三屆) 鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)于2023年12月20至22日在長(zhǎng)沙北辰國(guó)際會(huì)議中心盛大舉行此次大會(huì)圍繞鎳鈷鋰錳等鋰電原材料及電池消費(fèi)終端、回收等行業(yè)進(jìn)行議題探討，切實(shí)了解企業(yè)面臨的困難和訴求，廣泛凝聚發(fā)展共識(shí)，持續(xù)優(yōu)化運(yùn)營(yíng)環(huán)境，搶先機(jī)遇，提前布局2024 12月22日，上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司指數(shù)研發(fā)部總監(jiān)周遠(yuǎn)見就《Mysteel價(jià)格指數(shù)體系及電池金屬鹽價(jià)格方法論介紹》進(jìn)行演講。

2024年（第三屆）鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)

【2023年三季度】海外鎳企生產(chǎn)情況匯總

其中包括自持有的精煉鎳產(chǎn)量5100噸，以及歸屬于韓國(guó)資源的精煉鎳產(chǎn)量4900噸 與22財(cái)年第二季度相比，由于煤和硫價(jià)格下降以及產(chǎn)量增加，鎳的盈虧平衡成本提高至10.3美元/磅另一方面，由于鎳和鈷價(jià)格下降，以及一些設(shè)備工藝問題導(dǎo)致產(chǎn)量低于預(yù)期，從而導(dǎo)致赤字 【海外鎳企季報(bào)】日本住友商事：2023年三季度精煉鎳同比降低10.71% 十五、日本住友金屬礦山（Sumitomo Metal Mining） 11月8日，日本住友金屬礦山發(fā)布2023年第三季度生產(chǎn)報(bào)告。

鎳頭條

【海外鎳企季報(bào)】日本住友商事：2023年三季度精煉鎳同比降低10.71%

其中包括自持有的精煉鎳產(chǎn)量5100噸，以及歸屬于韓國(guó)資源的精煉鎳產(chǎn)量4900噸 與22財(cái)年第二季度相比，由于煤和硫價(jià)格下降以及產(chǎn)量增加，鎳的盈虧平衡成本提高至10.3美元/磅另一方面，由于鎳和鈷價(jià)格下降，以及一些設(shè)備工藝問題導(dǎo)致產(chǎn)量低于預(yù)期，從而導(dǎo)致赤字 未來展望 企業(yè)計(jì)劃在23財(cái)年第三季度（2023年10月-12月）進(jìn)行部分設(shè)備停產(chǎn)檢修，努力加強(qiáng)整個(gè)工廠的穩(wěn)定和高效運(yùn)營(yíng)，并進(jìn)一步優(yōu)化成本和審查維護(hù)計(jì)劃，預(yù)計(jì)23財(cái)年的鎳產(chǎn)量為40000金屬噸。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：2023年國(guó)慶期間鈷市場(chǎng)運(yùn)行情況

2023年1-8月我國(guó)MHP帶入鈷進(jìn)口量在13162金屬噸，累計(jì)同比上漲52.37% 其中印度尼西亞為最大進(jìn)口來源地，進(jìn)口量71258噸，占總進(jìn)口量的64.51% 五、總結(jié) 國(guó)慶期間鈷市場(chǎng)價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行，交投氛圍尚可，多數(shù)業(yè)者對(duì)“銀十”節(jié)后持看好情緒，預(yù)計(jì)節(jié)后下游將進(jìn)行一定備貨。

頭條

【財(cái)聯(lián)社】鈷價(jià)二探底！壓力已傳導(dǎo)至礦端，供應(yīng)過剩預(yù)期難改

從半年報(bào)數(shù)據(jù)來看，跟一季度比，其實(shí)整個(gè)盈利能力還是可以的”記者以投資者身份從寒銳鈷業(yè)證券部獲悉 騰遠(yuǎn)鈷業(yè)相關(guān)人士告訴記者，隨著今年新增的鈷系列產(chǎn)品產(chǎn)能持續(xù)釋放，公司前期庫(kù)存逐步消耗，目前庫(kù)存價(jià)格剪刀差較小2023年公司計(jì)劃完成1.66萬(wàn)金屬噸鈷產(chǎn)品、4萬(wàn)噸銅產(chǎn)品的產(chǎn)銷目標(biāo)，目前正在穩(wěn)定推進(jìn) “鈷的價(jià)格走勢(shì)由市場(chǎng)來決定，如果鈷價(jià)不再大跌，那么跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)減小。

媒體報(bào)道

華友鈷業(yè)：2023年上半年鎳產(chǎn)品出貨量同比增長(zhǎng)236.58%

華友鈷業(yè)8月25日發(fā)布2023年半年度報(bào)告，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入333.46億元，同比增長(zhǎng)7.5%；歸母凈利潤(rùn)20.85億元，同比下降7.56%；基本每股收益1.32元 公司資源業(yè)務(wù)主要包括鎳、鈷、鋰、銅等有色金屬的采、選和初加工鈷、銅業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品為粗制氫氧化鈷和電積銅，目前非洲資源板塊已形成以自有礦山為保障，以剛果（金）當(dāng)?shù)氐V山、礦業(yè)公司采購(gòu)為補(bǔ)充的商業(yè)模式鈷銅礦開采后，通過選礦工藝生產(chǎn)鈷銅精礦，通過濕法冶煉的方式生產(chǎn)粗制氫氧化鈷和電積銅產(chǎn)品；鈷銅礦料由自有礦山供應(yīng)和向當(dāng)?shù)氐V業(yè)公司采購(gòu)，含鈷原料的采購(gòu)計(jì)價(jià)方式按 MB 價(jià)格的一定折扣確定；銅礦原料采購(gòu)定價(jià)也主要與國(guó)際市場(chǎng)銅金屬價(jià)格掛鉤；粗制氫氧化鈷產(chǎn)品主要用于國(guó)內(nèi)新材料業(yè)務(wù)鈷新材料的冶煉，電積銅產(chǎn)品一般銷售給國(guó)際大宗商品貿(mào)易商，主要采取與 LME 銅價(jià)掛鉤方式定價(jià)。

產(chǎn)業(yè)資訊

劉磊：供需格局變化影響鈷價(jià)走勢(shì)

2023年7月26日-28日，“2023新能源正極材料及鋰鎳鈷錳原料產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)”在廣西欽州天驕國(guó)際酒店順利召開。

會(huì)議

“2023新能源正極材料及鋰鎳鈷錳原料產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)”圓滿落幕

劉磊先生作出關(guān)于2023年的總體預(yù)測(cè)，未來終端市場(chǎng)總體需求增長(zhǎng)緩慢，單純依靠新能源電動(dòng)汽車的需求帶動(dòng)鈷消費(fèi)有所增長(zhǎng)國(guó)際鈷價(jià)將會(huì)在三季度繼續(xù)回落，但降幅有限預(yù)計(jì)全年國(guó)際鈷均價(jià)為14-16美元/磅，鈷原料均價(jià)為8-10美元/磅，國(guó)內(nèi)金屬鈷年度均價(jià)在25-26萬(wàn)元/噸年內(nèi)國(guó)際鈷價(jià)低點(diǎn)極值預(yù)計(jì)在12-14美元/磅，國(guó)內(nèi)金屬鈷價(jià)格低點(diǎn)極值預(yù)計(jì)在22-23萬(wàn)元/噸。

會(huì)議

Mysteel早讀：美PCE增長(zhǎng)放緩 通脹繼續(xù)降溫 有色金屬普漲

公司上半年克服礦產(chǎn)品價(jià)格下跌等因素影響，積極降本增效，內(nèi)部挖潛，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定，保持了高水平盈利 ◎鎳28（Nickel 28）發(fā)布2023年二季度生產(chǎn)報(bào)告，季度內(nèi)Ramu項(xiàng)目共生產(chǎn)氫氧化鎳鈷（MHP）干基19470噸，其中含鎳量達(dá)到7784金屬噸，環(huán)比減少13.66%，同比減少4.23%2023年上半年企業(yè)共生產(chǎn)氫氧化鎳鈷（MHP）干基42092噸，其中含鎳量達(dá)到16800金屬噸，同比減少1%。

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