Mysteel解讀：2024年上半年魚粉市場回顧及下半年展望

隨著秘魯新貨到港，與舊貨存在一定價差，實(shí)單以成交價格為主秘魯外盤來看，上半年經(jīng)歷兩次大幅下調(diào)，整體從最高點(diǎn)2100美元/噸降至1850美元/噸，下降250美元/噸 1月進(jìn)口魚粉市場整體價格呈現(xiàn)先漲后穩(wěn)走勢，受本月中上旬秘魯生產(chǎn)部公布2023年B季結(jié)束捕撈消息提振，疊加魚粉成本高企，持貨商虧損嚴(yán)重，市場漲價情緒濃厚，實(shí)際成交價格有所上調(diào)。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：供強(qiáng)需弱格局顯現(xiàn) 魚粉后市仍存回落風(fēng)險

截止到2024年2月22日，全國各港口庫存為18.10萬噸，較節(jié)前增加0.48萬噸，增幅為2.72%目前魚粉并未集中到港，三四月份魚粉到港節(jié)奏將會加快，可供下游按需選擇采購，魚粉市場供應(yīng)面將有一定壓力不過由于秘魯當(dāng)?shù)貜S家高蛋白魚粉生產(chǎn)量減少，今年國內(nèi)秘魯魚粉仍是低蛋白為主，高蛋白后續(xù)供應(yīng)或相對緊張目前高蛋白魚粉價格仍在高位，仍有一定回落空間 市場期待魚粉需求回暖 由于2023年魚粉價格水漲船高，突破歷史新高，下游紛紛采取舉措降本增效，魚粉減量使用以及尋找新型品種替代，因此魚粉消耗量有所下滑。

熱點(diǎn)分析

Mysteel月報：1月魚粉價格先漲后穩(wěn) 觀望節(jié)后行情為主

本月國內(nèi)魚粉市場整體價格呈現(xiàn)先漲后穩(wěn)走勢，受本月中上旬秘魯生產(chǎn)部公布2023年B季結(jié)束捕撈消息提振，疊加魚粉成本高企，持貨商虧損嚴(yán)重，市場漲價情緒濃厚，實(shí)際成交價格有所上調(diào)臨近月末，飼企基本完成春節(jié)備貨，采購積極性不佳，整體交投轉(zhuǎn)淡，各行業(yè)逐漸進(jìn)入休假狀態(tài)，魚粉市場價格趨于穩(wěn)定截止到月末，廣州地區(qū)秘魯超級魚粉主流價格為17200-17400元/噸，日本級魚粉主流價格為16500-16600元/噸，普通級魚粉主流價格為13000-13300元/噸。

月評

Mysteel節(jié)后預(yù)測：魚粉市場價格或堅挺震蕩運(yùn)行

導(dǎo)語：縱觀2023年全年，魚粉價格整年如坐過山車，上半年穩(wěn)定運(yùn)行，至5月份魚粉市場開始小幅上漲，進(jìn)入6月后，秘魯魚粉價格突破歷史新高，8月到10月期間穩(wěn)居高位，然而大漲后魚粉市場開始緩慢回調(diào)，其中高蛋白魚粉供應(yīng)緊張，價格回調(diào)幅度不大，而低蛋白魚粉供應(yīng)寬松加上需求不佳，11月份普通級魚粉下跌明顯，以至于12月末魚粉行情一直處于弱穩(wěn)態(tài)勢，春節(jié)前魚粉價格小幅反彈，目前趨于穩(wěn)定。

熱點(diǎn)分析

Mysteel周報：受利好消息提振 部分品牌魚粉成交價格上調(diào)（1.11-1.18）

國產(chǎn)方面，山東地區(qū)魚粉廠家65%蛋白價格12300-12800元/噸，67蛋白魚粉價格13200-13700元/噸，價格較上周漲200-500元/噸，以上魚粉價格按實(shí)際成交為準(zhǔn)國外方面，2023年秘魯中北部B季于13日停止捕撈，捕撈總量在126萬噸左右，完成配額比例75%，預(yù)計可生產(chǎn)出30萬噸左右魚粉，剩余可售庫存不多2024年新季秘魯超級外盤參考價格2050-2100美元/噸，國內(nèi)采購意愿謹(jǐn)慎國內(nèi)方面，國產(chǎn)魚粉廠家可售庫存不多，尤其是高蛋白魚粉供應(yīng)緊張。

周評

Mysteel早報：全國魚粉市場觀望偏強(qiáng)運(yùn)行（20240115）

1月15日，上周五2023年秘魯中北部B季捕魚宣布結(jié)束，魚粉市場將會有一波震蕩情緒或觀望上漲為主飼企年前大量備貨情緒基本接近尾聲,近期采購意愿稍有疲軟，但仍會少量按需采買，成交情況略有下降國產(chǎn)由原料成本支撐魚粉價格，市場挺價情緒濃厚，以減少虧損預(yù)計短期內(nèi)魚粉市場窄幅震蕩為主 。

市場提示

Mysteel解讀：2023年國內(nèi)魚粉市場回顧與2024年展望

隨著下游第二季度完成一波采購計劃，疊加魚粉陸續(xù)到港以及市場觀望國產(chǎn)魚粉開海生產(chǎn)情況，港口庫存小幅止跌回調(diào)不過之后由于魚粉進(jìn)口數(shù)量進(jìn)一步減少，持續(xù)消耗港口庫存，在10月中旬迎來2023年庫存最低點(diǎn)，庫存數(shù)量為13萬噸2023年秘魯魚粉進(jìn)口數(shù)量僅為41.87萬噸，較2022年減少46萬噸，同比降幅52.35%預(yù)估2023年第三方國家魚粉補(bǔ)充了17-18萬噸左右的需求缺口 需求回顧 1.生豬方面 2023年生豬價格持續(xù)低迷，行業(yè)長期處于虧損狀態(tài)，市場心態(tài)波動較大，影響因素錯綜復(fù)雜。

熱點(diǎn)分析

Mysteel日報：秘魯中北部幼魚比例過高 生產(chǎn)部正式公布捕魚結(jié)束

當(dāng)前匯率在7.16-7.17區(qū)間震蕩，進(jìn)口成本支撐穩(wěn)定截至11日，港口庫存為21.96萬噸，環(huán)比減少0.72萬噸，環(huán)比降幅3.17%目前秘魯生產(chǎn)部公布2023年B季中北部捕魚結(jié)束，市場頗為關(guān)注此消息或?qū)⑻嵴?em class='keyword'>魚粉市場價格，保持關(guān)注下周市場心態(tài)預(yù)計短期內(nèi)魚粉市場價格震蕩偏強(qiáng)，保持關(guān)注國內(nèi)下游需求、國內(nèi)魚粉價格、秘魯外盤成交情況以及秘魯實(shí)際捕撈數(shù)量

日評

Mysteel周報：國產(chǎn)魚粉價格繼續(xù)反彈 市場仍挺價為主（1.4-1.11）

國產(chǎn)方面，山東地區(qū)魚粉廠家65%蛋白價格12000-12500元/噸，67蛋白魚粉價格12800-13300元/噸，價格較上周漲300-500元/噸，以上魚粉價格按實(shí)際成交為準(zhǔn)國外方面，近日2023 年中北部 B 季捕撈正常進(jìn)行，不過順利完成配額可能性有限，且幼魚比例偏高，當(dāng)?shù)貜S商并不主動報盤，外盤價格偏強(qiáng)運(yùn)行，秘魯日本級參考外盤價格2050-2070美元/噸，國內(nèi)采購意愿謹(jǐn)慎國產(chǎn)魚粉供應(yīng)持續(xù)減少，據(jù)了解不到15萬噸庫存。

周評

Mysteel解讀：魚粉進(jìn)口量減少 價格保持平穩(wěn)

同時2023年1-12月，我國進(jìn)口秘魯魚粉占比為26%，其中1-12月我國共進(jìn)口秘魯魚粉為430202噸，同比減少51% 隨著2023年下季中北部捕魚結(jié)束，市場人士關(guān)注南部捕魚短期在庫存持續(xù)下降、年前魚粉市場存在備貨需求以及外盤可售魚粉少量，加上外盤堅挺等支撐魚粉價格，短期魚粉價格難有明顯調(diào)整

熱點(diǎn)分析

Mysteel周報：魚粉價格堅挺為主 市場對于后市觀點(diǎn)不一（2023.12.28-2024.1.4）

國產(chǎn)方面，山東地區(qū)魚粉廠家65%蛋白價格11500-12200元/噸，67蛋白魚粉價格12300-13200元/噸，價格較上周漲200-300元/噸，以上魚粉價格按實(shí)際成交為準(zhǔn)國外方面，秘魯當(dāng)?shù)厥フQ假期結(jié)束后，2023年中北部B季捕撈數(shù)量有所增加當(dāng)?shù)貜S商并不主動報盤，外盤價格上調(diào)后，國內(nèi)采購意愿謹(jǐn)慎進(jìn)口魚粉庫存方面，截至1月3日，全國港口庫存 22.71萬噸，環(huán)比上周減少0.32萬噸，環(huán)比降幅1.39%。

周評

Mysteel解讀：國產(chǎn)魚粉行情有所反彈 進(jìn)口魚粉價格能否跟上步伐

不過近日捕魚不理想，國內(nèi)買家仍有采購意向，但是秘魯廠家銷售意愿不強(qiáng)據(jù)悉秘魯新季超級魚粉CNF參考價格為2000-2100美元/噸，日本級魚粉CNF價格1950-1970美元/噸，以上外盤成交價格僅供參考據(jù)了解目前秘魯新季預(yù)售數(shù)量在15萬噸左右，截至11日的捕撈量可生產(chǎn)魚粉24萬噸左右，秘魯廠商可售壓力逐漸減小但如果實(shí)際生產(chǎn)無法在本季度完成本合同，則余下數(shù)量必須推遲到下一個捕季來執(zhí)行 下游消耗有限 港口庫存持續(xù)增加 魚粉港口庫存繼續(xù)攀升至21萬噸以上，截止到2023年12月12日，全國各港口庫存為21.42萬噸，廣州14.03萬噸，上海3.82萬噸，大連0.26萬噸，天津0.03萬噸，福建2.77萬噸，其他港口0.51萬噸。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：多方利空因素加持 近期魚粉價格承壓下調(diào)

受魚粉庫存逐漸增加、秘魯中北部整體捕撈數(shù)量相對正常、水產(chǎn)養(yǎng)殖效益不佳、魚粉需求動力不足，飼企采購積極性不高等多方利空因素影響，近期魚粉市場承壓不斷下調(diào)價格 秘魯中北部第二捕季捕魚情況 據(jù)IMARPE官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至11月11日，2023年秘魯中北部第二捕季捕魚數(shù)量共605933噸，完成配額比例36.02%，配額數(shù)量剩余107.6萬噸。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：秘魯解除捕撈限制 魚粉價格持續(xù)走跌

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年9月我國魚粉進(jìn)口數(shù)量為109264噸，月度環(huán)比減少18%，同比減少46%2023年1-9月我國共進(jìn)口魚粉數(shù)量為1274214噸，同比減少9% 綜合而言，外圍來看，目前外盤價格雖然下調(diào)，但是當(dāng)?shù)厥袌鼋煌兑话悴糠止S暫停生產(chǎn)，關(guān)注生產(chǎn)部是否重新采取新的措施，比如解禁禁捕或者幼魚尺寸的調(diào)整國內(nèi)進(jìn)口魚粉需求不佳，庫存上升，價格延續(xù)弱勢為主繼續(xù)關(guān)注后續(xù)捕魚進(jìn)度 。

熱點(diǎn)分析

Mysteel日報：秘魯配額公布后 魚粉市場觀望情緒濃厚

10月23日，秘魯官方宣布2023年秘魯中北部鳀魚的B捕季將于2023年10月26日正式開始，該捕季配額宣布為168.2萬噸在探索性捕魚結(jié)束后，隨即開放第二捕魚季魚粉市場對此主要保持觀望，靜待秘魯實(shí)際捕撈數(shù)量如何魚粉市場心態(tài)大多認(rèn)為魚粉價格會陰跌運(yùn)行，當(dāng)前高蛋白魚粉供應(yīng)偏緊，價格相對持穩(wěn)，低蛋白魚粉價格穩(wěn)中偏弱受捕撈情況影響，低蛋白魚粉價格較難挺住，或進(jìn)一步下跌 1.進(jìn)口魚粉市場主流報價 2.分析預(yù)測 23日新季秘魯外盤暫不主動報價，秘魯超級魚粉參考價維持在2500美元/噸，國內(nèi)市場保持觀望，外盤價格高企，秘魯廠商需要先完成A季售出的合同，國內(nèi)外繼續(xù)博弈。

日評

Mysteel解讀：秘魯試捕即將啟動 魚粉價格又將如何演繹

隨著天氣逐漸轉(zhuǎn)涼，秋意漸濃，一轉(zhuǎn)眼就到了10月中下旬，魚粉市場又將目光轉(zhuǎn)向秘魯中北部下半年的捕季由于2023年上半年秘魯配額數(shù)量并不理想，實(shí)際捕撈情況更為慘淡，僅完成配額比例的20.5%因此魚粉市場萬分關(guān)注秘魯下半年正式開捕時間以及實(shí)際捕撈情況到底如何，屆時魚粉價格又將如何變化呢？ 近期魚粉價格回顧 目前國內(nèi)魚粉市場整體觀望弱穩(wěn)運(yùn)行，魚粉市場購銷氛圍平淡，持貨商銷售心態(tài)不一，低蛋白魚粉順價出貨意愿增強(qiáng)。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：宣布試捕消息后 魚粉市場價格暫穩(wěn)

周內(nèi)，業(yè)內(nèi)人士比較關(guān)注秘魯下季捕魚政策，最終公布為，2023年10月21日0點(diǎn)起對鳀魚實(shí)施為期5天的探索性捕撈同時，魚粉人士對秘魯下季配額觀點(diǎn)不一，或在100萬噸左右，或樂觀表示能超過150萬噸，對此需進(jìn)一步關(guān)注 　　國內(nèi)進(jìn)口魚粉市場，不同品質(zhì)存在分歧，低蛋白價格小幅下跌，高蛋白貨緊價穩(wěn)目前進(jìn)口秘魯超級蒸汽魚粉價格集中在17900-18500元/噸，普通級價格16000-17000元/噸，跌200元，成交議價。

熱點(diǎn)分析

Mysteel：2023年全國動物蛋白國慶期間市場運(yùn)行情況

摘要：2023年國慶節(jié)長假期間，各動物蛋白原料市場價格波動有限，持穩(wěn)運(yùn)行為主由于飼企節(jié)前完成建庫需求，疊加近期氣溫下降，下游需求表現(xiàn)一般，各品種走貨情況疲軟以下是Mysteel對于動物蛋白各品種在國慶期間的情況做一下簡單概述，供大家參考 魚粉：國慶節(jié)期間，魚粉市場價格相較節(jié)前變化不大，放假期間市場整體詢單意愿平淡，零星出貨為主，新簽訂單偏少，以舊合同出貨為主。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：中國飼料工業(yè)協(xié)會8月數(shù)據(jù)統(tǒng)計解讀

豬料、禽料在使用蛋白原料方面以豆粕為主，受成本端影響水產(chǎn)料價格也上調(diào)，如鯉魚成魚配合飼料8月環(huán)比上升1.3%水產(chǎn)料方面，在使用蛋白原料更多選擇菜粕、魚粉8月受豆粕價格高企提振，菜粕價格沖高，魚粉行情整體偏穩(wěn)運(yùn)行飼料企業(yè)生產(chǎn)的配合飼料中玉米用量占比為22.8%，同比下降8.0個百分點(diǎn)；配合飼料和濃縮飼料中豆粕用量占比11.9%，同比下降4.0個百分點(diǎn) 產(chǎn)量數(shù)據(jù)方面，據(jù)中國飼料工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年8月，全國工業(yè)飼料產(chǎn)量2878萬噸，環(huán)比增長6.1%，同比增長5.9%。

熱點(diǎn)分析

Mysteel參考丨2023年廣東市場水產(chǎn)飼料養(yǎng)殖調(diào)研報告

主要是受玉米、豆粕、魚粉等原料成本上漲，其中魚粉價格突破歷史高位主要受秘魯2023年上半年捕撈暫停影響，6月初秘魯官方公布A季配額為109.1萬噸，此配額數(shù)量處于往年低位，疊加秘魯公布之后遲遲未開捕，提振國內(nèi)魚粉市場心態(tài)秘魯魚粉價格大漲且供應(yīng)較缺下，下游多尋求替代，同樣帶動其它國家及國產(chǎn)魚粉價格，短期來看秘魯魚粉價格高位，國產(chǎn)魚粉價格亦居高不下 圖1：2023年廣州港超級魚粉市場價格（單位：元/噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 據(jù)企業(yè)調(diào)研反饋，水產(chǎn)養(yǎng)殖成本主要由飼料、種苗、動保、塘租、人工、水電、技術(shù)等方面組成，今年飼料價格持續(xù)上調(diào)，塘租成本也隨之上調(diào)至6000-8000元，導(dǎo)致今年水產(chǎn)養(yǎng)殖成本壓力較大，未來或有一定下降空間，據(jù)養(yǎng)殖企業(yè)調(diào)研來看，珠海區(qū)域未來塘租或下降至4000元左右，部分養(yǎng)殖戶動保方面投入力度不盡相同，養(yǎng)殖成本及效益也會跟隨調(diào)整，整體水產(chǎn)養(yǎng)殖成本明顯增加，養(yǎng)殖利潤進(jìn)一步縮減。

Mysteel參考