Mysteel參考丨光伏裝機(jī)高增長下的鋅鋁鎂板卷困局—產(chǎn)能過剩與破局路徑

概述：2025 年上半年，國內(nèi)光伏新增裝機(jī)數(shù)據(jù)在出口關(guān)稅、430、531新政等多重因素影響下，繼續(xù)保持增長趨勢2025年1-4月，中國新增光伏裝機(jī)規(guī)模再創(chuàng)佳績，高達(dá)104.9GW，同比增長75%然而，經(jīng)歷4年來的激烈競爭與行業(yè)洗牌，國內(nèi)鋅鋁鎂板卷產(chǎn)業(yè)已傷痕累累，呈現(xiàn)出“低端內(nèi)卷、高端失守”的困局，本文將結(jié)合當(dāng)前光伏行業(yè)現(xiàn)狀，對國內(nèi)鋅鋁鎂板卷市場做簡要的分析 一、光伏行業(yè)現(xiàn)狀：高增長與結(jié)構(gòu)性矛盾并存 1.國內(nèi)光伏裝機(jī)量爆發(fā)式增長后面臨調(diào)整 2025年1-4月，中國光伏新增裝機(jī)創(chuàng)紀(jì)錄達(dá)104.9GW，政策窗口期催生搶裝潮，4月單月裝機(jī)45.22GW，超去年一季度總和，工商業(yè)分布式項(xiàng)目成主力軍。

Mysteel參考

Mysteel：光伏裝機(jī)繼續(xù)新增背景下 國內(nèi)鋅鋁鎂板卷現(xiàn)狀分析

概述：目前已是2025年一季度的最后一個月份，1-2月份的光伏新增裝機(jī)數(shù)據(jù)暫未公布，但并不影響鋅鋁鎂產(chǎn)能繼續(xù)新增僅是在2月份，就有2家廠家，上線鋅鋁鎂產(chǎn)線2024年國內(nèi)光伏新增裝機(jī)在2023年高基數(shù)的背景下，繼續(xù)保持28%的高增長經(jīng)歷過近4年來的激烈競爭，目前國內(nèi)鋅鋁鎂板卷現(xiàn)狀如何呢，本文將結(jié)合當(dāng)前光伏行業(yè)具體情況，對國內(nèi)鋅鋁鎂板卷市場做簡要的分析 一、國內(nèi)光伏行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 2024年我國光伏新增超乎預(yù)期，在2023年高基數(shù)的背景下，新增裝機(jī)達(dá)277.57GW，同比增長28.3%，此新增裝機(jī)量，相當(dāng)于2010年到2020年11年的累計裝機(jī)量。

主編視角

Mysteel數(shù)據(jù)：內(nèi)外棉價差走勢（20250808）

8月8日，美棉M1-1/8到港價下調(diào)，至13306元/噸；國內(nèi)3128B皮棉價格震蕩調(diào)整，報價15173元/噸；ICE棉花期貨小幅調(diào)整，美國農(nóng)業(yè)部(USDA)在每周作物生長報告中公布稱，截至2025年8月3日當(dāng)周，美國棉花優(yōu)良率為55%，持平于之前一周，仍高于去年同期，處于同期偏高水平。

外商報價

Mysteel數(shù)據(jù)：國內(nèi)棉花期現(xiàn)基差走勢分析（20250808）

08月08日，國內(nèi)新疆棉3128B現(xiàn)貨價格為15072元/噸，較昨日跌30.00元/噸；鄭棉主連收于13640元/噸，跌30.00，跌幅0.22%；期現(xiàn)基差（現(xiàn)貨價格-鄭棉主連收盤價）為1432元/噸。

基差分析

Mysteel周報：一周鋼市概覽 主要品種呈現(xiàn)漲跌不一的走勢（8.1-8.8）

概述：8日國內(nèi)鋼材指數(shù)（Myspic）綜合指數(shù)報收126.14點(diǎn)，周環(huán)比下跌0.05% 。

每周評述

[隆眾聚焦]:棕櫚油價格短期高位整理 市場等待下周報告發(fā)布明確走勢

本周，中國棕櫚油主力合約2509收盤在8980元/噸點(diǎn)位，其中最高點(diǎn)達(dá)到9076元/噸附近，最低點(diǎn)在8746元/噸，上下價差330元/噸，適逢多個行業(yè)消息發(fā)布及政策落地，棕櫚油在相關(guān)油脂帶動下總體維持高位窄幅震蕩態(tài)勢運(yùn)行 據(jù)市場反饋，近期與棕櫚油相關(guān)的消息主要有四個方面，首先是產(chǎn)地的供需報告即將發(fā)布，且市場預(yù)計此次供需報告對棕櫚油價格可能有部分抑制作用，主要原因則是來自增產(chǎn)的高峰季到來以及其他銷區(qū)采買放緩后導(dǎo)致的馬來西亞棕櫚油庫存上漲，因此市場預(yù)期此次報告將對棕櫚油的價格支撐力度有限。

熱點(diǎn)聚焦

增塑劑產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品走勢一覽表（20250808）

國內(nèi)市場價格行情

Mysteel：從焦鋼企業(yè)生產(chǎn)庫存情況看焦炭近期走勢

從7月份中旬以來，主流鋼廠對焦炭價格總計進(jìn)行了五輪上調(diào)，分別在7月17日、7月23日、7月25日、7月29日，8月4日，濕熄焦累計漲幅250元/噸，干熄焦累計漲幅275元/噸8月8日焦企再次提漲第六輪，當(dāng)前鋼廠暫無回應(yīng)，焦鋼進(jìn)入博弈階段那么第六輪焦炭提漲能否落地？以及近期焦炭市場將有何走勢？我們來從焦鋼企業(yè)的生產(chǎn)庫存情況來進(jìn)一步分析一下 一、焦企開工小幅增加，焦炭延續(xù)去庫節(jié)奏 本周Mysteel統(tǒng)計獨(dú)立焦企全樣本：產(chǎn)能利用率為74.03% 增 0.34%；焦炭日均產(chǎn)量65.10 增 0.29 ，焦炭庫存69.73 減 3.89 ，煉焦煤總庫存987.92 減 4.81 ，焦煤可用天數(shù)11.4天 減 0.11 天。

煤焦熱點(diǎn)

[純堿日評]：純堿走勢震蕩運(yùn)行 個別陰跌（20250808）

每日點(diǎn)評

Mysteel日報：滬錫日內(nèi)“V”型走勢 市場成交表現(xiàn)平淡

點(diǎn)擊報名參會：Mysteel2025年中國錫產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展大會 一、今日價格 8月8日Mysteel上?，F(xiàn)貨錫錠報價267000-269000元/噸，均價268000元/噸，較上一交易日漲750元/噸。

日報

[溶劑油日評]：成本需求走勢分歧 溶劑油漲跌互現(xiàn)（20250808）

1、今日摘要 ①、OPEC+增產(chǎn)利空氛圍延續(xù)，疊加美國制裁計劃暫未引發(fā)明顯擔(dān)憂，國際油價六連跌。

日評

Mysteel日報：稀土原料價格呈弱穩(wěn)走勢

一、今日價格 原礦：中釔富銪礦含稅價19.0-19.1萬元/噸，高釔礦含稅價21.0-21.1萬元/噸，獨(dú)居石礦含稅價4.9-5.05萬元/噸，氯化稀土片5.45-5.55萬元/噸。

日報

Mysteel解讀：供大于求成主基調(diào)，8月生豬及豬肉價格走勢承壓

【導(dǎo)語】邁入8月，全國生豬及豬肉市場仍深陷供強(qiáng)需弱的泥潭生豬均價小幅走低，區(qū)域市場呈現(xiàn)南北分化；白條價格同步下調(diào)，終端消費(fèi)持續(xù)疲軟從供應(yīng)端的出欄變動到需求端的淡季表現(xiàn)，多重因素相互交織，市場下行壓力有增無減，未來走勢備受矚目 上旬，全國生豬市場延續(xù)弱勢震蕩，價格重心不斷下移。

熱點(diǎn)分析

[磷銨日評]：磷銨市場走勢平穩(wěn)（20250808）

1、今日摘要 ①、磷酸一銨市場走勢盤穩(wěn)。

磷銨

[華北成品油日評]：銷售端讓利意愿不強(qiáng) 華北油價走勢堅挺（20250808）

1、今日摘要 ①、OPEC+增產(chǎn)利空氛圍延續(xù)，疊加美國制裁計劃暫未引發(fā)明顯擔(dān)憂，國際油價六連跌。

每日點(diǎn)評

Mysteel數(shù)據(jù)：國內(nèi)豆粕期現(xiàn)價差走勢匯總（20250808）

基差分析

[隆眾聚焦]：硫酸市場區(qū)域分化加劇，成本與需求博弈下后市或延續(xù)穩(wěn)中偏強(qiáng)走勢

導(dǎo)語：近期國內(nèi)硫酸市場呈現(xiàn)區(qū)域性分化格局，華中、華東等地受成本支撐及需求拉動價格小幅探漲，而山東等地因供應(yīng)增加價格承壓硫磺價格上漲、磷肥旺季剛需支撐成為當(dāng)前市場主要驅(qū)動因素，預(yù)計短期內(nèi)硫酸價格將維持穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，但區(qū)域差異仍存 一、市場動態(tài)：區(qū)域漲跌互現(xiàn)，漲勢主導(dǎo) 國內(nèi)硫酸三種制酸走勢圖（元/噸） 來源：隆眾資訊 近期國內(nèi)硫酸市場呈現(xiàn)明顯的區(qū)域分化走勢。

熱點(diǎn)聚焦

[甘油]：頂峰油脂化工（泰興）有限公司甘油價格動態(tài)

隆眾資訊8月8日報道：頂峰油脂化工（泰興）有限公司，今日99.5%甘油暫無報盤，企業(yè)目前無貨

企業(yè)價格行情

[隆眾聚焦]：本周乙烯焦油報盤堅挺 走勢平穩(wěn)

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel：鉻礦焦炭維持雙強(qiáng)走勢，成本區(qū)間繼續(xù)上移

本周國內(nèi)高碳鉻鐵即期現(xiàn)金冶煉總成本增長鉻礦期貨報盤上移，本周津巴布韋精粉和南非粒度礦等采買需求較高，現(xiàn)貨報價上抬0.5-1元/噸，焦炭延續(xù)上行，冶金焦價格上漲50元/噸，鉻鐵總成本繼續(xù)上移本周全國高碳鉻鐵即期冶煉總成本增長 截至8月8日，內(nèi)蒙古地區(qū)成本區(qū)間7681-8064元/50基噸，全國平均成本為8287元/50基噸 8月不銹鋼顯著回暖帶動整體產(chǎn)業(yè)行情，鉻礦現(xiàn)貨在期貨上行的指導(dǎo)價仍有上探空間，焦炭供需維持偏緊，但個別價格如焦粉價格由小幅回調(diào)，上漲趨勢稍有放緩，預(yù)計近期鉻鐵成本小幅增加。

快訊