中金所釋放信號！不得對高頻交易者減收手續(xù)費，嚴重違規(guī)者市場禁入

鄭商所對旗下棉花期貨、玻璃期貨、純堿期貨等18個期貨品種和白糖期權(quán)、棉花期權(quán)、PTA期權(quán)等18個期權(quán)品種交易收取申報費 在業(yè)內(nèi)看來，部分品種申報費收取的調(diào)整，將使得部分高頻交易的投資者交易成本提升此舉也被解讀為劍指高頻量化交易 期貨高頻交易處罰去年已有先例 期貨高頻交易違規(guī)處罰已有先例2024年2月28日，中金所公布，對上海維萬私募基金管理有限公司及其實控人，未按規(guī)定申報實際控制關(guān)系賬戶，違反交易所交易限額制度，在股指期貨多個品種上超交易限額交易的違規(guī)行為實施紀律處分。

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關(guān)于開展2024年“穩(wěn)企安農(nóng) 護航實體”產(chǎn)業(yè)開發(fā)服務(wù)項目的通知

2.項目品種 白糖、棉花、甲醇、PTA、菜籽粕、菜籽油、花生、燒堿、對二甲苯、純堿、短纖、錳硅、硅鐵、尿素、蘋果、玻璃、紅棗等17個期權(quán)品種 3.考核標準及支持標準 考核期內(nèi)，服務(wù)對象在項目申請期權(quán)品種上累計持倉量2及持倉天數(shù)達到要求，給予期貨公司相應(yīng)標準資金支持。

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證監(jiān)會同意紅棗、玻璃期權(quán)注冊

同時，期權(quán)價格能夠高效匯集各類交易主體對期現(xiàn)貨價格走勢、價格波動水平等多種市場信息的遠期預(yù)測，提高信息傳遞效率，為宏觀決策提供參考 據(jù)悉，鄭商所已先后推出白糖、棉花、PTA、甲醇、純堿等16個期權(quán)品種，此次紅棗、玻璃期權(quán)掛牌上市后，將實現(xiàn)已上市活躍期貨品種的期權(quán)全覆蓋從已上市期權(quán)品種情況來看，市場運行平穩(wěn)，規(guī)模穩(wěn)步增長，定價合理有效，各類市場主體參與理性有序 鄭商所相關(guān)負責(zé)人表示，下一步，鄭商所將在中國證監(jiān)會指導(dǎo)下，扎實做好紅棗、玻璃期權(quán)上市前的各項準備工作，確保紅棗、玻璃期權(quán)平穩(wěn)推出和穩(wěn)健運行，并持續(xù)開展市場培育活動，深入挖掘推廣典型案例，豐富企業(yè)風(fēng)險管理策略，更好服務(wù)國家鄉(xiāng)村振興和綠色發(fā)展戰(zhàn)略。

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鄭州商品交易所2023年成交量在國內(nèi)期貨交易所中排名第一

尿素、棉花、白糖品種是該所服務(wù)保供穩(wěn)價的重點品種，工作人員找準期貨市場服務(wù)鄉(xiāng)村振興的關(guān)鍵結(jié)合點，陸續(xù)推出的菜油、花生、尿素、蘋果期權(quán)，促進農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理工具體系進一步完善 2023年，該所繼續(xù)以“農(nóng)險無憂”為主題開展“保險+期貨”試點工作，做好“土特產(chǎn)”文章，擴大規(guī)模、區(qū)域與品種，推動試點工作取得新突破 據(jù)統(tǒng)計，2023年，該所已支持開展“保險+期貨”試點項目35個，覆蓋蘋果、紅棗、花生、甜菜等多個特色優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品(6.280, 0.00, 0.00%)，總保費規(guī)模約4.15億元，其中財政支持約1.35億元，承保相關(guān)品種種植面積約250.44萬畝，共為17.31萬農(nóng)戶、118.63萬噸現(xiàn)貨提供93.44億元風(fēng)險保障。

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鄭州商品交易所關(guān)于征集2024年服務(wù)實體經(jīng)濟“產(chǎn)業(yè)基地”活動合作單位的公告

二、申請對象 合作單位應(yīng)當以品種或板塊維度申請，包括棉花/棉紗、PTA/短纖、菜油/菜粕、硅鐵/錳硅、玻璃/純堿、白糖、甲醇、尿素、蘋果、花生、紅棗、對二甲苯、燒堿及綜合業(yè)務(wù)平臺 三、建設(shè)要求 （一）支持鄭商所圍繞已上市品種期現(xiàn)貨市場發(fā)展情況和特點，以服務(wù)實體經(jīng)濟為原則、以產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)或行業(yè)龍頭企業(yè)為依托、以產(chǎn)業(yè)企業(yè)為培育對象所開展的培訓(xùn)、調(diào)研、優(yōu)秀案例總結(jié)、宣傳推廣等持續(xù)性、系統(tǒng)性市場培育活動； （二）支持配合鄭商所開展培訓(xùn)、調(diào)研、參觀學(xué)習(xí)等市場培育活動； （三）11月底前向鄭商所提交年度工作總結(jié)和優(yōu)秀案例報告； （四）引導(dǎo)上下游企業(yè)積極參與鄭商所期貨及期權(quán)市場業(yè)務(wù)和市場培育活動，指導(dǎo)、幫助解決上下游企業(yè)參與期貨交易過程中遇到的問題； （五）對鄭商所完善業(yè)務(wù)規(guī)則制度、研發(fā)新品種、了解市場和產(chǎn)業(yè)相關(guān)情況等工作提供支持； （六）支持配合鄭商所做好相關(guān)部委溝通協(xié)調(diào)和市場宣傳推廣等工作； （七）期貨公司作為共建方，應(yīng)當協(xié)助“產(chǎn)業(yè)基地”開展市場培育、案例模式總結(jié)等工作。

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菜籽油和花生期權(quán)26日上市 國內(nèi)期貨期權(quán)上市品種“破百”

從合約設(shè)計看，菜籽油和花生期權(quán)合約交易單位均為1手標的期貨合約；最小變動價位均為0.5元/噸；漲跌停板幅度均與標的期貨合約漲跌停板幅度相同；行權(quán)方式均為美式；上市首日每個標的月份將分別掛出19個看漲期權(quán)和19個看跌期權(quán) “本次發(fā)布的菜籽油和花生期權(quán)合約與鄭商所已上市的期權(quán)合約設(shè)計思路一致，適用于同一套規(guī)則體系”鄭商所相關(guān)負責(zé)人介紹，鄭商所此前先后推出了白糖、棉花、PTA、甲醇、菜籽粕及動力煤6個期權(quán)品種。

市場播報

一季度國內(nèi)期市成交約15.33億手

隨著期貨品種波動加大，記者發(fā)現(xiàn)，相應(yīng)的期權(quán)合約活躍度也明顯上升王駿表示，3月份，期權(quán)成交量同比增幅排在前十的分別為液化石油氣期權(quán)、白糖期權(quán)、玉米期權(quán)、鐵礦石期權(quán)、鋁期權(quán)、聚乙烯期權(quán)、甲醇期權(quán)、鋅期權(quán)、滬深300股指期權(quán)和棉花期權(quán) 鐘美燕表示，美聯(lián)儲加息“靴子落地”、俄烏局勢以及西方國家對俄羅斯的一系列制裁措施正在對市場產(chǎn)生深遠影響，農(nóng)產(chǎn)品、能源等價格居高不下。

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去年全球期貨和期權(quán)交易量同比增33.7%

在全球農(nóng)產(chǎn)品期貨和期權(quán)交易量排名中，前十均為我國交易所的品種，依次為豆粕、菜粕、豆油、棕櫚油、玉米、天然橡膠、紙漿、白糖、棉花和菜籽油期貨 在全球金屬期貨和期權(quán)交易量前十中，我國交易所有九個品種，螺紋鋼、白銀、熱卷、鐵礦石、鎳、鋁、硅鐵期貨依次排在前七，硅錳和鋅期貨分列第九和第十 在全球其他商品期貨和期權(quán)交易量前十中，我國交易所也有九個品種，PTA、甲醇、聚丙烯、純堿、玻璃、PVC、LLDPE期貨依次排在前七，乙二醇和苯乙烯期貨分列第九和第十。

資訊

我國期貨市場整體規(guī)模體量大幅增長

四家交易所全球排名穩(wěn)中有升 2021年，中國四家期貨交易所表現(xiàn)良好根據(jù)FIA統(tǒng)計的全年成交量數(shù)據(jù)，鄭商所、上期所、大商所和中金所在全球交易所期貨和期權(quán)成交量排名中分別位居第7、第8、第9和第27鄭商所、上期所較2020年分別提升了5位和1位 在2021年全球農(nóng)產(chǎn)品、金屬和能源類品種的成交量排名中，農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)尤其亮眼，中國品種包攬前11名，在前20名中占有15席，包括豆粕、菜籽粕、豆油、棕櫚油、玉米、天然橡膠、紙漿、白糖、棉花、菜籽油、蘋果、雞蛋、玉米淀粉、黃大豆1號、豆粕期權(quán)。

期貨知識

2021年中國期貨市場成交量創(chuàng)歷史新高，連續(xù)三年大幅增長

根據(jù)Futures Industry Association（FIA）統(tǒng)計的全年成交量數(shù)據(jù)，鄭商所、上期所、大商所和中金所在全球交易所期貨和期權(quán)成交量排名中分別位居第7、第8、第9和第27鄭商所、上期所較2020年分別提升了5位和1位，中金所排名沒有變化，大商所下降了2位 在2021年全球農(nóng)產(chǎn)品、金屬和能源類品種的成交量排名中，農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)尤其亮眼，中國品種包攬前11名，在前20名中占有15席，包括豆粕、菜籽粕、豆油、棕櫚油、玉米、天然橡膠、紙漿、白糖、棉花、菜籽油、蘋果、雞蛋、玉米淀粉、黃大豆1號、豆粕期權(quán)。

聚焦

【四邦實業(yè)】2022年將是鎳結(jié)構(gòu)性矛盾突出的一年

浙江四邦實業(yè)有限公司秉持“勤奮、務(wù)實、學(xué)習(xí)”的企業(yè)文化，堅持發(fā)掘人、培養(yǎng)人，成就人，著力建設(shè)優(yōu)秀團隊以人為本，共同發(fā)展 四邦實業(yè)有限公司成立于2021年10月22日，主營能源化工、有色、農(nóng)產(chǎn)品等大宗商品貿(mào)易和商品期貨等金融衍生品對沖交易依托香港自由港和國際金融中心優(yōu)勢，為浙江四邦實業(yè)有限公司海外貿(mào)易的發(fā)展提供便利和支持 公司業(yè)務(wù)范圍涵蓋廣泛，設(shè)有十六個業(yè)務(wù)部門，包括油品部、油脂油料部、谷物部、樹脂部、白糖部、聚酯部、棉花部、黑色部、玻璃純堿部、煤電及碳排放部、有色部、芳烴部、天然橡膠部、合成橡膠部、期權(quán)交易部和研究交易部。

鎳

我國期市交易規(guī)模2021年創(chuàng)紀錄

第四，2021年期貨交易所上市的期權(quán)成交量占比居前10位的有豆粕、甲醇、玉米、PTA、天然橡膠、鐵礦石、滬深300、白糖、棉花和銅期權(quán)，對全市場成交規(guī)模保持增長產(chǎn)生積極作用 商品期權(quán)市場是推動2021年全市場保持增長的新動力2021年我國商品期權(quán)市場成交量占期權(quán)市場98%，商品期權(quán)市場成交額占期權(quán)市場79%，我國商品期權(quán)市場持倉量占全市場96% 第五，2021年我國金融期貨市場呈現(xiàn)交易規(guī)模穩(wěn)中略增長的態(tài)勢，上證50股指期貨和2年期國債期貨2021年成交表現(xiàn)突出，在成交量和成交額上同比分別增長22%與33%、12%與12%；整體金融期貨板塊2021年大幅增長36.85%，說明金融機構(gòu)和投資者積極利用對沖工具管理股票和債券現(xiàn)貨市場風(fēng)險。

行業(yè)資訊

攜手共進助推產(chǎn)融結(jié)合健康發(fā)展-上海鋼聯(lián)收到鄭商所感謝信

12月29日，鄭州商品交易所致函，對上海鋼聯(lián)多年來的合作支持表示衷心的感謝，即將過去的一年，上海鋼聯(lián)與鄭商所在政企協(xié)調(diào)、市場調(diào)研、產(chǎn)業(yè)培訓(xùn)、課題合作等方面深入合作，為相關(guān)工作的有序推進提供了有力保障，攜手共助產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展 鄭商所是國務(wù)院批準成立的首家期貨市場試點單位，目前上市交易普通小麥、優(yōu)質(zhì)強筋小麥、早秈稻、晚秈稻、粳稻、棉花、棉紗、油菜籽、菜籽油、菜籽粕、白糖、蘋果、紅棗、動力煤、甲醇、精對苯二甲酸（PTA）、玻璃、硅鐵、錳硅、尿素、純堿、短纖、花生等23個期貨品種和白糖、棉花、PTA、甲醇、菜粕、動力煤等6個期權(quán)，范圍覆蓋糧、棉、油、糖、果和能源、化工、紡織、冶金、建材等多個國民經(jīng)濟重要領(lǐng)域。

鋼聯(lián)動態(tài)

花生期貨2月1日在鄭商所上市

正陽新地花生集團農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化事業(yè)部總經(jīng)理李正邦說，花生期貨的上市可以幫助農(nóng)戶及時調(diào)整種植結(jié)構(gòu)，加工貿(mào)易企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)和銷售節(jié)奏，削弱“蛛網(wǎng)效應(yīng)”，助力實現(xiàn)豐產(chǎn)又豐收，同時凸顯主產(chǎn)區(qū)生產(chǎn)、加工和貿(mào)易優(yōu)勢，使得產(chǎn)業(yè)供需格局更加清晰、合理 鄭商所理事長熊軍提到，鄭商所高度重視服務(wù)“三農(nóng)”，近年來研發(fā)上市蘋果、紅棗期貨，白糖、棉花、菜粕期權(quán)，創(chuàng)新開展“保險+期貨”試點，積極發(fā)揮期貨市場功能助力脫貧攻堅、鄉(xiāng)村振興。

農(nóng)產(chǎn)品聚焦

浙江四邦實業(yè)有限公司確認參加2020年中國飼料養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈年會

公司注冊資金 2.2億元人民幣，主營能源化工、農(nóng)產(chǎn)品、有色、黑色等大宗商品貿(mào)易及金融衍生品交易公司堅守“深入產(chǎn)業(yè)，以實貨貿(mào)易為基礎(chǔ)、研究為驅(qū)動”，多維度、深層次創(chuàng)新探索，向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸，提高產(chǎn)業(yè)服務(wù)水平，拓展盈利空間；利用期貨、期權(quán)、調(diào)期、遠期等金融衍生品工具進行有效風(fēng)控，提升貿(mào)易質(zhì)量，增強風(fēng)險抵御能力，推動公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展主要經(jīng)營品種有橡膠、樹脂、棉花、油品為主，還有聚酯部、醇氨部、氯堿部、有色部、油脂油料部、白糖部。

聚焦

動力煤期權(quán)在鄭商所掛牌交易 煤炭行業(yè)風(fēng)險管理再添新工具

業(yè)內(nèi)人士表示，作為一種有效的價格保險工具，動力煤期權(quán)能夠滿足企業(yè)個性化、精細化的風(fēng)險管理需求，有利于增強煤炭產(chǎn)業(yè)抗風(fēng)險能力和發(fā)展韌性，引導(dǎo)行業(yè)資源優(yōu)化配置，提高企業(yè)經(jīng)營效益 服務(wù)實體功能逐漸顯現(xiàn) 自2017年白糖期權(quán)成為國內(nèi)期貨市場首批獲準上市的期權(quán)品種以來，鄭商所已經(jīng)上市了白糖期權(quán)、棉花期權(quán)、PTA期權(quán)、甲醇期權(quán)、菜籽粕期權(quán)和動力煤期權(quán)6個期權(quán)品種，覆蓋了農(nóng)業(yè)、紡織、化工、油脂、能源等多個領(lǐng)域。

鄭州

鄭商所：上半年期權(quán)成交量同比增長逾150% 將持續(xù)創(chuàng)新期權(quán)市場培育形式

白糖期權(quán)的上市，進一步豐富了農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險管理工具，實現(xiàn)了鄭商所由綜合性期貨交易所向多元化衍生品交易所的跨越 2019年以來，在成功上市棉花期權(quán)后，鄭商所持續(xù)加大市場培育力度、優(yōu)化合約規(guī)則制度、加強期權(quán)新品種研發(fā)力度，又先后上市了PTA、甲醇、菜籽粕3個期權(quán)品種今年來，截至6月29日，鄭商所期權(quán)累計成交1143.78萬手（單邊，下同），較去年同期（443.28萬手）增長158.03%。

鄭州

動力煤期權(quán)將于30日上市 合約具三大個性化設(shè)計

詢價限制方面，對同一期權(quán)合約的詢價時間間隔不得小于60秒，市場買賣報價差小于等于做市商回應(yīng)報價最優(yōu)買賣價差時，不得詢價 手續(xù)費方面，動力煤期權(quán)交易手續(xù)費與白糖、棉花期權(quán)手續(xù)費標準一致，為1.5元/手，免收日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費行權(quán)（履約）手續(xù)費收取標準與期權(quán)交易手續(xù)費相同，為1.5元/手，行權(quán)（履約）轉(zhuǎn)化的期貨持倉不收手續(xù)費。

聚焦

動力煤期權(quán)上市 五大新品種正在路上 商品期權(quán)迎新一輪擴容潮

期權(quán)工具服務(wù)實體功能顯效 今年以來，面對疫情等因素給產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的沖擊，不少企業(yè)紛紛選擇通過衍生品市場避險其中，衍生品市場創(chuàng)設(shè)的“口罩期權(quán)”“手套期權(quán)”“消毒液期權(quán)”等場外期權(quán)工具，直接支持防疫物資生產(chǎn)企業(yè)穩(wěn)定現(xiàn)貨供應(yīng)價格，保障防疫物資生產(chǎn) 鄭商所相關(guān)人士對記者表示，商品期權(quán)市場運行至今，期權(quán)工具服務(wù)實體經(jīng)濟功能逐步顯現(xiàn)，主要表現(xiàn)在四個方面：一是行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)積極探索運用期權(quán)工具進行套期保值和風(fēng)險管理，并取得良好效果；二是與期貨市場形成有益補充，進一步增強市場流動性；三是期權(quán)工具可同時管理Gamma、Vega等波動性風(fēng)險，為機構(gòu)客戶提供了更高效精準的風(fēng)險管理工具；四是期貨公司風(fēng)險管理公司通過白糖、棉花期權(quán)管理波動率風(fēng)險，降低對沖成本，有效提升試點規(guī)模效益，助力“保險+期貨”試點開展。

煤焦

“期貨航母”動力煤今上線期權(quán)交易 將助推煤炭與電力市場化改革

其中，標的ZC2009（主力合約）的期權(quán)合約平值看漲期權(quán)和平值看跌期權(quán)的掛牌基準價分別為14.3元/噸和10.3元/噸 鄭商所明確，動力煤期權(quán)交易手續(xù)費與白糖、棉花期權(quán)手續(xù)費標準一致，為1.5元/手，免收日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費行權(quán)（履約）手續(xù)費收取標準與期權(quán)交易手續(xù)費相同，為1.5元/手，行權(quán)（履約）后新建期貨持倉不收手續(xù)費 最大下單數(shù)量方面，限價指令的每次最大下單數(shù)量為100手，市價指令的每次最大下單數(shù)量為2手。

爐料