Mysteel日報：氧化鋁期貨價格漲停 現(xiàn)貨價格小幅上漲

一、市場總結(jié) 22日國內(nèi)氧化鋁價格小幅上漲從市場了解到，北方煤礦事故頻發(fā)導(dǎo)致區(qū)域強化安全生產(chǎn)監(jiān)管，同時北方多地寒潮暴雪來襲，鋁礦山開采受限，國產(chǎn)鋁土礦供應(yīng)持續(xù)緊張加之北方各地區(qū)重污染天氣橙色預(yù)警陸續(xù)發(fā)布，當?shù)匮趸?em class='keyword'>鋁廠焙燒爐減產(chǎn)運行 二、今日價格 今日國內(nèi)氧化鋁市場價格小幅上漲，海外氧化鋁價格延續(xù)平穩(wěn)運行。

日報

Mysteel：年度鍍鋅成交數(shù)據(jù)解剖—“金三”失色 “金九”亮眼

熱卷期貨盤面價格多次漲停，現(xiàn)貨市場價格呈“J”型上漲，成交數(shù)據(jù)達年內(nèi)最高值24260噸，10月國慶小長假過后市場價格開始理性回歸，于11月開始價格整體趨于穩(wěn)定，鍍鋅市場成交數(shù)據(jù)窄幅波動，波動范圍不如前兩年劇烈，說明市場已提前進入淡季 二、各區(qū)域成交年同比跌幅擴大 經(jīng)過和去年同期數(shù)據(jù)對比可以看出，除華中地區(qū)各個區(qū)域成交變化幅度皆呈下降趨勢，其中西北地區(qū)為跌幅最大區(qū)域，所在地主流國營鋼廠資源多數(shù)虧損嚴重，故調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)為鋅鋁鎂和鍍鋁鋅產(chǎn)品為主。

市場分析

Mysteel：氧化鋁期貨價格不斷上漲 背后是何在支撐？

近一周以來，在國內(nèi)氧化鋁現(xiàn)貨價格上漲步伐逐漸放緩之際，國內(nèi)氧化鋁期貨市場卻在上演著“芝麻開花節(jié)節(jié)高”的狂歡，5月21日亞洲早盤時段氧化鋁期貨快速拉升至漲停，期貨主力AO2407合約最高價達到4158元/噸，漲幅達到7%，當日收于4094元/噸，漲幅仍保持在5%。

熱點分析

國泰君安期貨：氧化鋁期貨盤面仍是易漲難跌

氧化鋁期貨多合約價格周二日盤一度全線觸及漲停板，供需面偏緊提供了價格易漲難跌的基本盤，而力拓澳洲氧化鋁發(fā)貨不可抗力的消息亦成為資金推漲的催化劑（盡管實際影響并不大，力拓于今年3月減產(chǎn)的120萬噸將推遲至9月復(fù)產(chǎn)，期間該缺口數(shù)將暫停向下游發(fā)貨，邊際影響海外供應(yīng)約10萬噸/月），且整個有色貴金屬板塊市場氛圍偏強勢，也渲染了氧化鋁的看多情緒上周AO在滬鋁向上突破之際，就幾乎同步扭轉(zhuǎn)可此前偏弱小幅回調(diào)的走勢，本周加權(quán)價格再創(chuàng)上市新高。

期貨公司評論

中信建投期貨：滬鋁02合約波動區(qū)間19300-19600元/噸

元旦節(jié)期間庫存小幅累增，河南地區(qū)下游加工企業(yè)限產(chǎn)較為明顯，鞏義出庫不暢，累庫幅度較大昨日受氧化鋁期貨價格漲停影響，滬鋁期貨跟隨走高，考慮到目前氧化鋁現(xiàn)貨價格實際漲幅較小，對電解鋁成本影響短期有限消費端隨著河南地區(qū)空氣質(zhì)量逐步改善，加工企業(yè)開工率將有所回升，或帶動庫存再次去化，預(yù)計庫存大概率在1月下旬出現(xiàn)拐點，春節(jié)期間大幅累庫是必然事件，限制鋁價反彈高度 02合約波動區(qū)間19300-19600元/噸，操作上建議反彈沽空為主。

期貨公司評論

Mysteel：鋁價新年首個交易日迎來開門紅

而電解鋁的重要原材料——氧化鋁價格漲停，對鋁價的上漲亦有所拉動近期幾內(nèi)亞燃油問題對鋁土礦對海外市場及國內(nèi)市場供應(yīng)的擔憂仍存，礦石散貨稀缺、溢價明顯；國內(nèi)方面受環(huán)保檢查及礦山整治影響、部分礦山開采商已提前放假、部分氧化鋁被迫壓減產(chǎn)能，共同推動氧化鋁期貨價格連創(chuàng)上市以來新高。

熱點分析

幾內(nèi)亞油庫爆炸成漲停“導(dǎo)火索”，多家上市鋁企稱影響不大

氧化鋁期貨在上市半年后，本周迎來了首個漲停，據(jù)市場傳言，這與國內(nèi)第一大鋁土礦進口國——幾內(nèi)亞一大型油庫發(fā)生爆炸相關(guān)甚密 財聯(lián)社記者多方采訪獲悉，近期在國內(nèi)鋁土礦受限減產(chǎn)明顯的背景下，本次“黑天鵝”事件主要起到觸發(fā)行情的“導(dǎo)火索”作用，多家上市鋁企稱影響并不大對于后續(xù)氧化鋁價格，業(yè)內(nèi)人士普遍持較樂觀態(tài)度 氧化鋁漲停的“導(dǎo)火索” “幾內(nèi)亞油庫爆炸是市場暴漲的由頭，預(yù)計后續(xù)實際影響并不大。

聚焦

25日國內(nèi)廢舊易拉罐市場早訊

25日廢鋁早訊：上周鋁價震蕩偏強運行，周內(nèi)廢舊易拉罐價格多上漲200-300元/噸，周五盤中滬鋁受氧化鋁期貨觸及漲停影響，繼續(xù)大幅向上供應(yīng)商看漲情緒提升，疊加冬季市場廢舊易拉罐貨源本就比較緊張，供應(yīng)商出貨意愿減弱，逢高惜售。

行情簡評

Mysteel早讀：LME連續(xù)休市兩日 有色金屬多數(shù)收跌

◎氧化鋁期貨在上市半年后，本周迎來了首個漲停，據(jù)市場傳言，這與國內(nèi)第一大鋁土礦進口國——幾內(nèi)亞一大型油庫發(fā)生爆炸相關(guān)甚密 ◎12月22日，嶸泰股份公告，公司年產(chǎn)110萬件新能源汽車鋁合金零部件項目達到預(yù)定可使用狀態(tài)日期延期至2024年6月 ◎12月22日，安徽立中合金科技有限公司年產(chǎn)12萬噸高性能鋁合金新材料項目一期項目試生產(chǎn)。

有色聚焦

Mysteel：鋁價高位轉(zhuǎn)跌 原因幾何？

原料端的拉動：12月22日，在對幾內(nèi)亞鋁土礦供應(yīng)擔憂情緒及預(yù)期2023年12月22日至2024年1月初京津冀及周邊整體擴散條件不利的雙重作用下，氧化鋁期貨價格漲停，帶動滬鋁沖高；滬鋁主力夜盤最高至19395元/噸 上述鋁價反彈邏輯今日均有所變化：1.倫敦金屬交易所因圣誕節(jié)假期及翌日休市兩日，周三恢復(fù)開盤2.據(jù)Mysteel折算，上周鋁錠入庫量環(huán)比增加1.6萬噸，增量主要體現(xiàn)在佛山和無錫，帶動25日鋁錠社會庫存較上周四增加0.3萬噸。

熱點分析

Mysteel：鋁土礦供應(yīng)內(nèi)憂外患 氧化鋁直上漲停板

近日氧化鋁現(xiàn)貨市場陸續(xù)有高價成交曝出，并且?guī)?em class='keyword'>期貨價格觸底反彈，今日主力合約從3015上漲至3184元/噸，近遠月合約當日觸及漲停板據(jù)Mysteel調(diào)研了解，此輪期現(xiàn)價格上漲主要原因分為以下幾點：幾內(nèi)亞礦石未來保供的不確定性、山東重污染天氣限產(chǎn)以及晉豫地區(qū)礦石供應(yīng)不足導(dǎo)致下游減產(chǎn) 一、關(guān)于幾內(nèi)亞首都儲油罐爆炸事故引發(fā)鋁土礦開采受限的預(yù)期 Mysteel調(diào)研統(tǒng)計，由于國產(chǎn)礦山保供能力下降，近兩年新投產(chǎn)能建設(shè)均為進口生產(chǎn)線，因此國內(nèi)對進口鋁土礦的依賴程度不斷上升。

熱點分析

Mysteel：基差擴大帶動套利需求 氧化鋁可交割品牌溢價明顯

9月的第一天氧化鋁期貨就得到到“青睞”，當晚氧化鋁期貨觸及漲停板在8月中下旬開始，氧化鋁期現(xiàn)套利窗口已經(jīng)打開，基差擴大導(dǎo)致貿(mào)易商套利積極性明顯增加而這部分新晉貿(mào)易商的入市打破了氧化鋁傳統(tǒng)貿(mào)易模式，主要矛盾在于交割品與非交割品之間的溢價 氧化鋁傳統(tǒng)貿(mào)易模式以長單為主，長單簽訂比例高達85%，簽訂周期一般為一年，結(jié)算方式為網(wǎng)價結(jié)算由于網(wǎng)價的報價依據(jù)主要是根據(jù)現(xiàn)貨真實成交價格，導(dǎo)致氧化鋁行業(yè)是一個15%現(xiàn)貨成交決定85%市場的定價模式。

熱點分析

【界面】兩日漲超10%，工業(yè)硅期貨價為何出現(xiàn)罕見大漲？

6月19-20日，工業(yè)硅期貨價格出現(xiàn)大漲19日，工業(yè)硅主力期貨價開盤沖高漲停，創(chuàng)下上市以來第一個漲停板，最終尾盤報收13240元/噸，日內(nèi)漲幅約6%20日，工業(yè)硅期貨價格再度大漲，收盤漲超5%，報13760元/噸，兩日漲幅超一成 寶城期貨對此分析表示，這主要因端午節(jié)前空頭平倉意愿較強，疊加新疆大廠減產(chǎn)引起的市場恐慌 工業(yè)硅是有機硅、多晶硅、鋁合金的原材料，下游應(yīng)用包括硅油、硅橡膠、太陽能光伏和半導(dǎo)體材料等。

媒體報道

百年建筑早報：債券基金迎來新的監(jiān)管要求，全國熟料均價環(huán)比下跌0.3%

【金融】 ◎A股：科創(chuàng)50指數(shù)大漲3%，半導(dǎo)體板塊掀漲停潮，北向資金凈流入近88億元 ◎商品：國內(nèi)商品期貨收盤走勢分化，玻璃漲逾3%，滬錫、滬銀漲逾2%，滬鎳、蘋果、滬鋅、國際銅、滬銅、滬鋁漲逾1%；尿素跌2%，生豬跌逾1% ◎港股：恒生指數(shù)收盤0.46%，中芯國際漲超7%。

日評

百年建筑早報：中國3月CPI同比上漲0.7%，全國多地礦渣粉價格延續(xù)跌勢

在中美利差倒掛的驅(qū)動下，去年全年的離岸人民幣債券發(fā)行總量已較2021年大幅增加55%至2947億元，接近2014年的年度歷史高位 【金融】 ◎A股：滬指探底回升微跌，傳媒股掀漲停潮，兩市成交再破萬億，北向凈流入超48億元 ◎商品：國內(nèi)商品期貨收盤走勢分化，不銹鋼、尿素漲逾2%，鐵礦石、棉紗、甲醇、硅鐵漲逾1%；純堿、紅棗跌逾2%，紙漿、玻璃、滬錫、滬鋁跌逾1%。

日評

百年建筑早報：超300家上市公司發(fā)布并購重組公告，水泥出庫量周環(huán)比提升44.5%

◎碧桂園“接班”：楊國強辭任碧桂園公司主席及執(zhí)行董事，楊惠妍接任董事會主席 ◎中國上市公司協(xié)會：前兩個月超300家上市公司發(fā)布并購重組公告 ◎工信部：聚焦5G、人工智能等重點領(lǐng)域拓展新的應(yīng)用場景實施“機器人+”應(yīng)用行動 【金融】 ◎滬指漲1%創(chuàng)反彈新高，ChatGPT概念股掀漲停潮，北向資金凈買入70億元 ◎國內(nèi)商品期貨多數(shù)收漲，液化石油氣、PTA漲逾3%，鐵礦石、國際銅、原油、低硫燃油、燃油漲逾2%，滬銅、硅鐵、焦炭、滬鋅、錳硅、純堿、瀝青、滬銀、螺紋、滬鋁漲逾1%。

日評

百年建筑早報：12月財新制造業(yè)PMI降至49，湖南混凝土產(chǎn)能利用率環(huán)比下降0.54%

【金融】 ◎A股：A股新年開門紅！滬指漲0.88%收復(fù)3100點，兩市再現(xiàn)超百股漲停 ◎港股：港股新年開門紅！恒生指數(shù)收盤漲1.84%，恒生科技指數(shù)漲2.53% ◎大宗：國內(nèi)商品期貨多數(shù)收漲，蘋果漲6%，橡膠漲逾3%，原油、甲醇、液化石油氣、純堿漲逾2%；生豬跌逾3%，焦炭、焦煤、滬鋁跌逾2%。

日評

百年建筑早報：房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈掀漲停潮，全國水泥企業(yè)出庫量環(huán)比下降6.34%

ArkInvestmentManagementLLC支持的基金在今年美股首個交易日買入超過176,000股特斯拉股票當日特斯拉股價重挫12％，創(chuàng)下兩年多來的最大單日跌幅，因季度交付量數(shù)據(jù)未達到華爾街的普遍預(yù)期 ◎社科院報告：未來3至5年世界經(jīng)濟增長率將維持在3%左右 ◎資金面寬松態(tài)勢未改，銀行間隔夜回購利率繼續(xù)下行至1% ◎中疾控：短期內(nèi)大規(guī)模流行XBB變異株的可能性極低 ◎經(jīng)濟日報：房地產(chǎn)市場企穩(wěn)關(guān)鍵在需求復(fù)蘇 【金融】 ◎A股：滬指漲0.22%，創(chuàng)業(yè)板指跌近1%，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈掀漲停潮 ◎港股：恒生指數(shù)收盤漲3.22%，恒生科技指數(shù)漲4.58% ◎大宗：國內(nèi)商品期貨多數(shù)收跌，燃油、低硫燃油跌逾6%，原油跌5%，滬鋁、瀝青、焦煤、硅鐵跌逾2%。

日評

Mysteel晚餐：國內(nèi)不銹鋼等多品種漲停，倫交所暫停鎳交易

詳情>> 3月8日，國內(nèi)期貨收盤主力合約漲多跌少，倫鎳上演驚天逼倉行情，刺激內(nèi)盤有色品種大漲，滬鎳、滬錫、不銹鋼漲停、滬鋅觸及漲停；能化品大漲，瀝青漲停，燃油漲超12%，SC原油漲超10%，低硫燃料油漲近9%，菜粕漲超6%，蘋果漲超5%，硅鐵、豆粕漲近4%；跌幅方面，紅棗跌超7%，純堿跌超4%，滬鋁、花生跌超3%，生豬跌超2%。

資訊

Mysteel晚餐：滬鎳連續(xù)3天漲停，多部門支持煤炭企業(yè)增產(chǎn)增供

因今日有100億元逆回購到期，實現(xiàn)零投放零回籠 ◎ 上海銀行間同業(yè)拆放利率：隔夜SHIBOR報2.0240%，下降3.20個基點7天SHIBOR報2.0590%，下降5.50個基點3個月SHIBOR報2.3590%，下降0.20個基點 3月9日，國內(nèi)期貨收盤主力合約漲跌不一，滬鎳連續(xù)三個交易日封板漲停，漲幅17%，棕櫚、瀝青漲停，燃油、低硫燃料油漲超7%，SC原油漲超5%，菜粕、豆二、PTA、短纖、塑料、紙漿、滬銀漲超4%；跌幅方面，動力煤跌超6%，滬鋁、純堿跌超5%，滬鋅、鐵礦跌超3%。

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