Mysteel解讀：基本面難覓利好支撐 蘋果市場(chǎng)仍難破局

導(dǎo)語：近期蘋果市場(chǎng)交投氛圍延續(xù)清淡，大家期待的節(jié)日效應(yīng)也未能有效提振市場(chǎng)在清明假期之后，產(chǎn)區(qū)庫存壓力仍大，果農(nóng)急售情緒逐漸明顯，現(xiàn)貨市場(chǎng)一般及以下貨源實(shí)際成交重心隨之下移期貨方面，截止4月19日，蘋果主連延續(xù)跌勢(shì)，收于7586元/噸，僅一周時(shí)間下跌已超450點(diǎn)眼看五一的腳步愈發(fā)臨近，各地節(jié)前備貨氛圍仍不明顯，那么蘋果市場(chǎng)基本面運(yùn)行情況如何？后續(xù)行情如何發(fā)展？現(xiàn)筆者分析如下： 圖1 2022-2024年主產(chǎn)區(qū)晚富士蘋果價(jià)格走勢(shì)（元/斤） 從蘋果現(xiàn)貨價(jià)格來看，市場(chǎng)好貨量少價(jià)堅(jiān)，但較去年同期價(jià)格仍偏低0.7-1.0元/斤，目前棲霞產(chǎn)區(qū)果農(nóng)貨80#一二級(jí)條紋主流價(jià)3.0-3.4元/斤，片紅主流價(jià)2.8-3.2元/斤；洛川70#以上果農(nóng)半商品主流價(jià)3.6-3.8元/斤；中下等質(zhì)量貨源則延續(xù)慢滑趨勢(shì)，價(jià)格稍顯混亂。

熱點(diǎn)分析

Mysteel年終盤點(diǎn)：2023年蘋果行業(yè)十大話題

話題八、收購期推遲 由于西部摘袋期的連續(xù)降雨天氣影響，以及蘋果上色緩慢，今年晚富士蘋果收購集中開啟時(shí)間較去年推后了10天左右的時(shí)間，收購前期呈現(xiàn)好貨階段性供應(yīng)偏緊的狀態(tài)，奠定了收購前期蘋果價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)的走勢(shì)而霜降過后，大量中后期貨集中上市，客商存儲(chǔ)意愿降低，現(xiàn)貨價(jià)格開始走弱，果農(nóng)被動(dòng)入庫開始 話題九、新季入庫高位 2023-2024產(chǎn)季主產(chǎn)區(qū)蘋果入庫高峰值為956.95萬噸，較去年同期增加123.1萬噸，增幅14.76%；較近六年庫存最高值2020-2021產(chǎn)季減少185.55萬噸，減幅16.24%，較近六年庫存最低值2018-2019產(chǎn)季增加350.99萬噸，增幅57.92%。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：談“銹”色變，蘋果質(zhì)量再次成為市場(chǎng)焦點(diǎn)

導(dǎo)語：近期蘋果市場(chǎng)期貨現(xiàn)貨同步拉漲，兩者從基礎(chǔ)邏輯來講有些許區(qū)別，現(xiàn)貨方面，老富士相比往年提前一個(gè)月清庫，且剩余老富士基本處于不可交易狀態(tài)，本周價(jià)格上漲0.5元/斤給予市場(chǎng)很大信心，當(dāng)前只有早熟富士支撐市場(chǎng)，且主產(chǎn)區(qū)上色表現(xiàn)不佳，好貨極少，通貨、三級(jí)果較多期貨方面，2310對(duì)應(yīng)新產(chǎn)季合約，反應(yīng)新產(chǎn)季的綜合成本，而成本的構(gòu)成基于兩部分，一部分為開秤價(jià)格，另一部分為交割容許度，可以直接理解成符合交割品的比例，決定第二部分的主要因素為蘋果質(zhì)量。

熱點(diǎn)分析

陜西黃陵果農(nóng)：從“不想?！钡健拔乙！?/a>

期貨助力農(nóng)戶“不減收”

項(xiàng)目建設(shè)得到試點(diǎn)區(qū)域農(nóng)戶普遍歡迎和地方政府的肯定，試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)在相關(guān)品種主產(chǎn)區(qū)逐步落地推廣，示范成效日益突出，由地方政府主導(dǎo)開展的“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目不斷涌現(xiàn) 據(jù)鄭商所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，2022年鄭商所以“農(nóng)險(xiǎn)無憂”為主題繼續(xù)探索開展“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)工作，持續(xù)創(chuàng)新工作思路和舉措：一是給農(nóng)戶更加全面、更高水平的風(fēng)險(xiǎn)保障，在蘋果、花生、糖料蔗等品種穩(wěn)步探索增加收入險(xiǎn)項(xiàng)目；二是給新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體專屬的精準(zhǔn)服務(wù)，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體規(guī)?；?jīng)營(yíng)、專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的主力軍，面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更大，鄭商所為其設(shè)置了專項(xiàng)項(xiàng)目；三是與地方財(cái)政聯(lián)合開展項(xiàng)目建設(shè)，擴(kuò)大“保險(xiǎn)+期貨”模式惠農(nóng)助農(nóng)的覆蓋面，放大財(cái)政金融融合支農(nóng)效應(yīng)，讓更多農(nóng)戶受益。

資訊

Mysteel解讀：五一節(jié)日后 蘋果或迎來一段平穩(wěn)期

導(dǎo)語：進(jìn)入4月份以來，全國(guó)主產(chǎn)區(qū)蘋果價(jià)格持續(xù)上漲，4月中下旬客商陸續(xù)開始五一備貨，產(chǎn)區(qū)交易氛圍火熱，隨著交易的進(jìn)行，果農(nóng)貨逐漸進(jìn)入清庫期，市場(chǎng)交易重心轉(zhuǎn)移至客商貨源，隨著五一臨近，客商備貨熱情逐漸減弱，且市場(chǎng)惜售情緒較濃，那么五一節(jié)前后蘋果市場(chǎng)表現(xiàn)如何？我們一起來解讀 一、客商貨價(jià)格偏強(qiáng) 市場(chǎng)惜售情緒較濃 隨著產(chǎn)區(qū)交易的進(jìn)行，冷庫果農(nóng)貨陸續(xù)清庫，交易重心逐漸轉(zhuǎn)移至客商貨源，截止至2022年4月28日，山東棲霞80#客商統(tǒng)貨主流成交價(jià)3.5-3.8元/斤，80#客商一二級(jí)價(jià)格4.8-5.2元/斤，部分好貨高價(jià)5.5元/斤以上，成交主要集中在相對(duì)低價(jià)貨源，客商調(diào)貨積極性有所減弱，基本以發(fā)自存貨為主；陜西洛川80#起步客商貨5.5元/斤左右，70#起步客商貨3.8-4.5元/斤，陜西產(chǎn)區(qū)庫內(nèi)貨源陸續(xù)清庫，剩余部分客商前期貨，出貨意愿不強(qiáng)，洛川產(chǎn)區(qū)庫內(nèi)客商貨價(jià)格偏強(qiáng)，部分存儲(chǔ)商看好后市，產(chǎn)地炒貨現(xiàn)象增多。

熱點(diǎn)分析

海通期貨：新作蘋果產(chǎn)量料持平去年，優(yōu)果率下降打壓客商采購

表：今年與去年蘋果開秤價(jià)格對(duì)比 數(shù)據(jù)來源：我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)、中果網(wǎng)、海通期貨投資咨詢部 采購：采購時(shí)間推遲采購量縮減 從客商的采購情況來看，由于主產(chǎn)區(qū)陜西整體上色進(jìn)度偏慢，和山東基本同時(shí)上市，陜西貨源又存在果個(gè)偏小以及紅度不佳的情況，所以今年客商前期采購量比較小，且對(duì)陜西貨采購意愿不強(qiáng)，偏向于采購山東的一些更具有性價(jià)比的貨源，以邊采邊銷為主，后期一些好果上市后，收購的量或有增加，目前來看采購的熱度不及去年。

資訊

Mysteel調(diào)研：2021年山東產(chǎn)區(qū)蘋果新產(chǎn)季市場(chǎng)調(diào)研

2021年，由于全國(guó)蘋果產(chǎn)區(qū)連續(xù)陰雨天氣導(dǎo)致整體上色下樹推遲，蓬萊劉家溝、煙臺(tái)牟平國(guó)慶期間又遭遇冰雹突襲，質(zhì)量下滑背景下，今年蘋果市場(chǎng)會(huì)走向何方？虧損一年后，果商入庫意愿又將如何？蘋果期貨交割標(biāo)準(zhǔn)放寬后，倉單成本和接貨利潤(rùn)變化幾何？我們將圍繞山東主產(chǎn)區(qū)地區(qū)進(jìn)行蘋果產(chǎn)量及入庫量情況的考察，保持客觀中立調(diào)研同時(shí)，第一時(shí)間獲取行業(yè)最準(zhǔn)確的動(dòng)態(tài)和數(shù)據(jù) 三、調(diào)研目的 1. 新產(chǎn)季山東產(chǎn)區(qū)蘋果產(chǎn)量及質(zhì)量 2. 庫外交易及入庫意愿、入庫量調(diào)研 3. 交割標(biāo)準(zhǔn)放寬后10合約交割情況 4. 后市價(jià)格以及春節(jié)前蘋果市場(chǎng)走勢(shì) 5. 調(diào)研結(jié)束后出具調(diào)研報(bào)告 四、考察時(shí)間 2021年10月26日-10月29日，10月26日下午蓬萊機(jī)場(chǎng)集合，29日上午蓬萊機(jī)場(chǎng)解散。

實(shí)地調(diào)研

Mysteel解讀：冰雹突襲，蘋果后市怎么走

導(dǎo)語：20日，正在享受中秋假期，一場(chǎng)突如其來的冰雹給西北蘋果新產(chǎn)季蒙上一層陰影，洛川、白水、富縣三大優(yōu)質(zhì)果主產(chǎn)區(qū)不同程度受災(zāi)，其中洛川產(chǎn)區(qū)受災(zāi)較為嚴(yán)重蘋果目前正值摘袋期，且此次冰雹持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，造成商品果占比降低，期貨方面更是一路上漲至漲停。

熱點(diǎn)分析

8月20日蘋果市場(chǎng)早間提示

市場(chǎng)提示

蘋果遠(yuǎn)月醞釀轉(zhuǎn)折

意思是說，如果“數(shù)九寒天”還沒有持續(xù)到來年農(nóng)歷二月份就結(jié)束了，這樣可能預(yù)示來年的年景不好，有農(nóng)業(yè)歉收可能的風(fēng)險(xiǎn)這讓我們聯(lián)想到了上一次也就是2018年“二月沒九”的情況，受倒春寒天氣影響，當(dāng)時(shí)北京4月飛雪，是三十年來首次那年主產(chǎn)區(qū)蘋果開花受損致蘋果減產(chǎn)千萬噸，蘋果期貨半年左右從7000元/噸上漲至12600元/噸年年歲歲果相似，歲歲年年價(jià)不同當(dāng)前蘋果基本面依然疲弱，但遠(yuǎn)月的價(jià)格信號(hào)和波動(dòng)趨向需要關(guān)注，可能比較有意義。

市場(chǎng)播報(bào)

蘋果日評(píng)：產(chǎn)區(qū)交易清單，銷區(qū)積極發(fā)貨

期貨市場(chǎng):鄭州商品交易所蘋果期貨主力合約AP2105收盤6041元/噸，漲22元/噸，漲幅0.37%元/噸，最高6120元/噸，最低6000元/噸，持倉量360682，日增倉-13004手 農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)預(yù)測(cè) 目前產(chǎn)區(qū)客商陸續(xù)撤離市場(chǎng)，剩余冷庫包裝貨由冷庫陸續(xù)發(fā)往周邊市場(chǎng)，價(jià)格穩(wěn)定為主春節(jié)后，國(guó)內(nèi)冷庫整體庫存仍偏高，主產(chǎn)區(qū)集中銷售，果農(nóng)和果商相互競(jìng)爭(zhēng)、議價(jià)，果農(nóng)貨價(jià)格或許再次下滑。

日評(píng)

花生期貨2月1日在鄭商所上市

正陽新地花生集團(tuán)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化事業(yè)部總經(jīng)理李正邦說，花生期貨的上市可以幫助農(nóng)戶及時(shí)調(diào)整種植結(jié)構(gòu)，加工貿(mào)易企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)和銷售節(jié)奏，削弱“蛛網(wǎng)效應(yīng)”，助力實(shí)現(xiàn)豐產(chǎn)又豐收，同時(shí)凸顯主產(chǎn)區(qū)生產(chǎn)、加工和貿(mào)易優(yōu)勢(shì)，使得產(chǎn)業(yè)供需格局更加清晰、合理 鄭商所理事長(zhǎng)熊軍提到，鄭商所高度重視服務(wù)“三農(nóng)”，近年來研發(fā)上市蘋果、紅棗期貨，白糖、棉花、菜粕期權(quán)，創(chuàng)新開展“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)，積極發(fā)揮期貨市場(chǎng)功能助力脫貧攻堅(jiān)、鄉(xiāng)村振興。

農(nóng)產(chǎn)品聚焦

蘋果周報(bào)：春節(jié)備貨帶節(jié)奏，包裝禮盒走貨快（20210107-0114）

一、本周市場(chǎng)行情回顧 表1本周主要產(chǎn)區(qū)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)圖 來源：我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng) 注：表中為當(dāng)?shù)刂髁鞒山粌r(jià)格區(qū)間的均價(jià)，與最高價(jià)和最低價(jià)均有一定差距。

周評(píng)

我的農(nóng)產(chǎn)品：春節(jié)備貨，疫情開始影響蘋果產(chǎn)區(qū)

而從消費(fèi)方面來說，國(guó)內(nèi)疫情影響消費(fèi)者效果正在體現(xiàn)，批發(fā)市場(chǎng)價(jià)格仍較高3.5-4.2元/斤，消費(fèi)者對(duì)高價(jià)果接受程度有限，檔口銷量大幅夭折；疊加同期柑橘類水果量大價(jià)低，批發(fā)價(jià)格1.8-3.0元/斤左右，大大沖擊了消費(fèi)者對(duì)蘋果的需求，期貨方面跟隨現(xiàn)貨一路下滑 疫情使產(chǎn)區(qū)去庫存速度更慢 按照我們統(tǒng)計(jì)去庫存速度來看，國(guó)內(nèi)以山東、陜西為代表的儲(chǔ)存量大省，目前庫存總量同比去年高20%-30%左右，在春節(jié)備貨之前，冷庫基本處于冰封狀態(tài)，出貨速度極為緩慢，春節(jié)備貨期間，棲霞產(chǎn)區(qū)包裝禮盒三級(jí)果帶動(dòng)整體好貨和統(tǒng)貨走貨好轉(zhuǎn)，陜西洛川地區(qū)客商貨走貨亦有好轉(zhuǎn)跡象，但好景不長(zhǎng)，白水地區(qū)突發(fā)疫情，加之之前遼寧，河北等地，國(guó)內(nèi)蘋果主產(chǎn)區(qū)遭遇疫情襲擊，客商擔(dān)憂疫情傳播，主動(dòng)詢價(jià)采購比例在主產(chǎn)區(qū)減少，遼寧等地價(jià)格下滑0.5元/斤左右，白水、石家莊等地交易大幅減少，車輛、包裝工人難尋，果農(nóng)擔(dān)憂后市封鎖嚴(yán)重，產(chǎn)區(qū)果農(nóng)心理價(jià)格有下滑預(yù)期。

熱點(diǎn)分析

蘋果周報(bào)：副產(chǎn)區(qū)走貨見好，主產(chǎn)區(qū)依舊緩慢（20201231-20210107）

一、本周市場(chǎng)行情回顧 表1本周主要產(chǎn)區(qū)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)圖 來源：我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng) 注：表中為當(dāng)?shù)刂髁鞒山粌r(jià)格區(qū)間的均價(jià)，與最高價(jià)和最低價(jià)均有一定差距。

周評(píng)

蘋果重點(diǎn)關(guān)注天氣變化

8月蘋果主產(chǎn)區(qū)降水、日照充足，晝夜溫差較大，適合蘋果果實(shí)膨大在霜凍災(zāi)害不及預(yù)期、舊作庫存壓力以及果實(shí)膨大期氣象條件良好的背景下，蘋果期貨主力10月合約價(jià)格不斷下行 9月開始，蘋果市場(chǎng)消息面開始逐漸活躍，新一年富士蘋果即將成熟，9月中下旬是去袋著色的關(guān)鍵時(shí)期，天氣變化對(duì)蘋果質(zhì)量將產(chǎn)生較大影響這一時(shí)期，早熟蘋果貨源減少，而富士蘋果還未開始上市，優(yōu)質(zhì)貨源價(jià)格小幅上漲同時(shí)，“雙節(jié)”臨近，消費(fèi)旺季到來，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)均有一定的備貨需求。

市場(chǎng)播報(bào)