Mysteel年終盤點(diǎn)：2023年蘋果行業(yè)十大話題

話題八、收購(gòu)期推遲 由于西部摘袋期的連續(xù)降雨天氣影響，以及蘋果上色緩慢，今年晚富士蘋果收購(gòu)集中開啟時(shí)間較去年推后了10天左右的時(shí)間，收購(gòu)前期呈現(xiàn)好貨階段性供應(yīng)偏緊的狀態(tài)，奠定了收購(gòu)前期蘋果價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)的走勢(shì)而霜降過(guò)后，大量中后期貨集中上市，客商存儲(chǔ)意愿降低，現(xiàn)貨價(jià)格開始走弱，果農(nóng)被動(dòng)入庫(kù)開始 話題九、新季入庫(kù)高位 2023-2024產(chǎn)季主產(chǎn)區(qū)蘋果入庫(kù)高峰值為956.95萬(wàn)噸，較去年同期增加123.1萬(wàn)噸，增幅14.76%；較近六年庫(kù)存最高值2020-2021產(chǎn)季減少185.55萬(wàn)噸，減幅16.24%，較近六年庫(kù)存最低值2018-2019產(chǎn)季增加350.99萬(wàn)噸，增幅57.92%。

熱點(diǎn)分析

Mysteel:中國(guó)蘋果市場(chǎng)年度報(bào)告 (2023版)

新季蘋果生長(zhǎng)期多遇降雨、低溫、冰雹等惡劣天氣，為后期的質(zhì)量問(wèn)題埋下了伏筆因此2023-2024產(chǎn)季蘋果呈現(xiàn)增產(chǎn)不增質(zhì)的情況，早中熟前期好貨難尋，價(jià)格同比持平或略高，但隨著質(zhì)量問(wèn)題的發(fā)展，價(jià)格逐步回落，嘎啦等價(jià)格略低于去年同期水平進(jìn)入晚富士的傳統(tǒng)上市期時(shí)，由于連續(xù)的降雨天氣影響，導(dǎo)致摘袋的推遲，且前期好貨供應(yīng)偏緊，晚富士開秤價(jià)格處于近六年最高位，且山東產(chǎn)區(qū)更有高開高走的趨勢(shì)由于收購(gòu)期的延后，霜降過(guò)后大量中后期貨上市，而客商收購(gòu)熱度減退，果農(nóng)挺價(jià)情緒下，形成果農(nóng)集中入庫(kù)的情況，23-24產(chǎn)季由于客商入庫(kù)謹(jǐn)慎、果農(nóng)被動(dòng)入庫(kù)，形成高入庫(kù)量。

報(bào)告

Mysteel解讀：從近六年價(jià)格走勢(shì)看蘋果現(xiàn)貨行情

綜上來(lái)看，蘋果價(jià)格的波動(dòng)還是受供需關(guān)系以及質(zhì)量問(wèn)題影響最大對(duì)于2023-2024本產(chǎn)季蘋果的價(jià)格來(lái)說(shuō)，開秤價(jià)格處于近六年歷史最高位，主要是因?yàn)樗登跋?em class='keyword'>蘋果產(chǎn)區(qū)呈現(xiàn)好貨階段性供應(yīng)緊張的格局，且?guī)齑婀N尾行情明顯，導(dǎo)致收購(gòu)期蘋果價(jià)格巨高不下在蘋果增產(chǎn)減質(zhì)的一個(gè)產(chǎn)季，蘋果呈現(xiàn)高成本、高入庫(kù)、中后期貨增多的特點(diǎn) 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 再來(lái)看一下蘋果在每個(gè)月份的漲跌情況，從上圖來(lái)看，蘋果的價(jià)格漲跌還是具有比較明顯的季節(jié)性特征的。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：多方因素交織 蘋果入庫(kù)量已初見雛形

高價(jià)質(zhì)低的蘋果收購(gòu)期行情，抑制了部分客商的收購(gòu)積極性，為后期果農(nóng)入庫(kù)的情況奠定基礎(chǔ) 陜南入庫(kù)領(lǐng)跑 果農(nóng)積極性增強(qiáng) 2023-2024產(chǎn)季收購(gòu)期延長(zhǎng)10天左右的時(shí)間，導(dǎo)致整體入庫(kù)節(jié)奏前慢后快，霜降過(guò)后，整體入庫(kù)節(jié)奏在不斷加快由于霜降后產(chǎn)地大量的中后期貨源上市，客商多傾向于壓價(jià)出售，而果農(nóng)挺價(jià)惜售情緒較強(qiáng)，陜西關(guān)中以南產(chǎn)區(qū)果農(nóng)入庫(kù)節(jié)奏加快，成為了入庫(kù)領(lǐng)跑產(chǎn)區(qū)，入庫(kù)情況也超過(guò)部分市場(chǎng)參與者前期預(yù)期。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：蘋果入庫(kù)進(jìn)度緩慢，入庫(kù)量為關(guān)注重點(diǎn)

2022-2023產(chǎn)季蘋果下樹時(shí)間延遲為最晚年份，對(duì)應(yīng)則是在霜降之前收前期貨時(shí)間大大縮短，疊加商品率一般，短期內(nèi)棲霞產(chǎn)區(qū)收購(gòu)情緒高漲，現(xiàn)貨價(jià)格同步上漲 陜西產(chǎn)區(qū)：陜西產(chǎn)區(qū)入庫(kù)工作穩(wěn)步推進(jìn)，由于陜西產(chǎn)區(qū)也存在延遲下樹情況，整體入庫(kù)進(jìn)度相比往年較慢，分產(chǎn)區(qū)來(lái)看，延安洛川、富縣已下樹50%-60%，入庫(kù)正常進(jìn)行，由于現(xiàn)在疫情影響庫(kù)外交易，已下樹量和入庫(kù)量較為模糊，需要持續(xù)跟進(jìn)統(tǒng)計(jì)咸陽(yáng)產(chǎn)區(qū)禮泉、乾縣因?yàn)橐咔樘幱诜饪貢r(shí)期，客商難以進(jìn)入，入庫(kù)情況需要進(jìn)一步觀察，旬邑、彬縣訂貨進(jìn)入收尾階段，入庫(kù)量較高。

熱點(diǎn)分析

基本面改善，蘋果價(jià)格中樞上移

隨后由于陜西天氣原因，使得蘋果2110合約價(jià)格接力上漲，但在天氣炒作期后重新進(jìn)入冷靜期同時(shí)，由于低價(jià)蘋果需求改善，冷庫(kù)陳果去庫(kù)進(jìn)度加快 2021年9月后，天氣因素再次主導(dǎo)市場(chǎng)陜西、甘肅等蘋果產(chǎn)區(qū)中秋節(jié)前后突降冰雹，導(dǎo)致蘋果減產(chǎn)，特別是四級(jí)果和次果貨源增多，優(yōu)果數(shù)量減少、下樹時(shí)間推遲，商品果和統(tǒng)貨占比倒掛，價(jià)格“兩極分化”現(xiàn)象突出，蘋果期貨價(jià)格大漲 但是，由于蘋果期現(xiàn)貨價(jià)格長(zhǎng)期偏低，果農(nóng)“虧怕了”，銷售心態(tài)也發(fā)生了巨大變化，當(dāng)時(shí)蘋果開秤價(jià)低于上一作物季也反映了果農(nóng)順價(jià)銷售的心理，使得蘋果走貨情況改善，冷庫(kù)入庫(kù)量減少。

市場(chǎng)播報(bào)

[天然橡膠日評(píng)]：天膠今日繼續(xù)反彈 短期續(xù)漲難度較大（20211228）

12月20-26日期間，青島保稅和一般貿(mào)易倉(cāng)庫(kù)合計(jì)入庫(kù)率5.13%，環(huán)比增加0.93個(gè)百分點(diǎn)，入庫(kù)量小幅增加，依舊尚未恢復(fù)到正常水平，低于去年和前年同期入庫(kù)量，出庫(kù)率9.42%，環(huán)比增加1.11個(gè)百分點(diǎn)，處于正常水平，主因數(shù)據(jù)周期內(nèi)膠價(jià)下跌期間刺激下游采購(gòu)積極性據(jù)隆眾資訊評(píng)估，青島地區(qū)天膠庫(kù)存春節(jié)前維持難有明顯累庫(kù)預(yù)期，觀察1月份需求情況 5. 其他方面（國(guó)內(nèi)商品期貨多數(shù)收漲，大宗市場(chǎng)樂(lè)觀氣氛升溫） 國(guó)內(nèi)商品期貨多數(shù)收漲，原油漲近4%，燃油漲3%，橡膠、液化石油氣漲逾2%，瀝青、蘋果、棉紗、紅棗、國(guó)際銅、鄭棉、滬銅漲逾1%；焦炭跌逾4%，鄭煤、鐵礦、焦煤跌逾3%，鄭醇跌逾2%。

每日點(diǎn)評(píng)

Mysteel：遼寧營(yíng)口晚熟富士蘋果零星冷庫(kù)開始出庫(kù)

11月19日消息，遼寧營(yíng)口地區(qū)晚熟富士蘋果入庫(kù)基本結(jié)束，地面零星交易，75#后期貨源價(jià)格1.6-1.7元/斤零星冷庫(kù)有出庫(kù)現(xiàn)象。

產(chǎn)區(qū)價(jià)格

Mysteel：遼寧營(yíng)口晚熟富士蘋果零星冷庫(kù)開始出庫(kù)

11月19日消息，遼寧營(yíng)口地區(qū)晚熟富士蘋果入庫(kù)基本結(jié)束，地面零星交易，75#后期貨源價(jià)格1.6-1.7元/斤零星冷庫(kù)有出庫(kù)現(xiàn)象，暫未有主流成交價(jià)格。

產(chǎn)區(qū)價(jià)格

Mysteel：遼寧營(yíng)口晚熟富士蘋果零星冷庫(kù)開始出庫(kù)

11月18日消息，遼寧營(yíng)口地區(qū)晚熟富士蘋果入庫(kù)基本結(jié)束，地面零星交易，75#后期貨源價(jià)格1.6-1.7元/斤零星冷庫(kù)有出庫(kù)現(xiàn)象，暫未有主流成交價(jià)格

產(chǎn)區(qū)價(jià)格

[天然橡膠]：天然橡膠早間提示（20211105）

淺色膠中越南3L到港量有所增多，RU期貨庫(kù)存新膠不斷入庫(kù)，短期加速累庫(kù) 5. 其他方面（國(guó)內(nèi)商品期貨走勢(shì)分化） 1）國(guó)內(nèi)商品期貨多數(shù)收跌，瀝青跌7%，PVC跌逾6%，液化石油氣、蘋果跌逾5%，橡膠跌逾4%，硅鐵、原油跌逾3% 。

早間提示

[天然橡膠日評(píng)]：天膠今日大幅下跌 短期寬幅震蕩（20211104）

淺色膠中越南3L到港量有所增多，RU期貨庫(kù)存新膠不斷入庫(kù)，短期加速累庫(kù) 5. 其他方面（國(guó)內(nèi)商品期貨走勢(shì)分化） 1）國(guó)內(nèi)商品期貨多數(shù)收跌，瀝青跌7%，PVC跌逾6%，液化石油氣、蘋果跌逾5%，橡膠跌逾4%，硅鐵、原油跌逾3% 。

每日點(diǎn)評(píng)

[天然橡膠]：天然橡膠早間提示（20211111）

入庫(kù)情況無(wú)明顯變動(dòng)，各個(gè)倉(cāng)庫(kù)小幅增減，比較符合市場(chǎng)預(yù)期，出庫(kù)漲幅明顯擴(kuò)大，主要因?yàn)樘炷z價(jià)格大跌，疊加套利企業(yè)平倉(cāng)，刺激下游工廠采購(gòu)積極性據(jù)了解，11月中下旬到貨相對(duì)比較集中，疊加近期天膠價(jià)格大跌空間有限，降低下游工廠購(gòu)買欲望，隨用隨采為主，預(yù)計(jì)本周出庫(kù)量將環(huán)比有所縮減，預(yù)計(jì)本周青島地區(qū)天膠庫(kù)存維持消庫(kù)，消庫(kù)幅度在上周基礎(chǔ)上小幅縮減 5. 其他方面（國(guó)內(nèi)商品期貨走勢(shì)分化，大宗市場(chǎng)氣氛維持弱勢(shì)） 國(guó)內(nèi)商品期貨收盤走勢(shì)分化，玻璃、硅鐵跌逾5%，鐵礦、鄭醇跌逾4%，焦炭、焦煤、液化石油氣跌逾3%；瀝青漲逾3%，蘋果、PVC、菜粕、原油漲逾2% 。

早間提示

[天然橡膠日評(píng)]：天膠今日小幅反彈 短期寬幅震蕩（20211110）

入庫(kù)情況無(wú)明顯變動(dòng)，各個(gè)倉(cāng)庫(kù)小幅增減，比較符合市場(chǎng)預(yù)期，出庫(kù)漲幅明顯擴(kuò)大，主要因?yàn)樘炷z價(jià)格大跌，疊加套利企業(yè)平倉(cāng)，刺激下游工廠采購(gòu)積極性據(jù)了解，11月中下旬到貨相對(duì)比較集中，疊加近期天膠價(jià)格大跌空間有限，降低下游工廠購(gòu)買欲望，隨用隨采為主，預(yù)計(jì)本周出庫(kù)量將環(huán)比有所縮減，預(yù)計(jì)本周青島地區(qū)天膠庫(kù)存維持消庫(kù)，消庫(kù)幅度在上周基礎(chǔ)上小幅縮減 5. 其他方面（國(guó)內(nèi)商品期貨走勢(shì)分化，大宗市場(chǎng)氣氛維持弱勢(shì)） 國(guó)內(nèi)商品期貨收盤走勢(shì)分化，玻璃、硅鐵跌逾5%，鐵礦、鄭醇跌逾4%，焦炭、焦煤、液化石油氣跌逾3%；瀝青漲逾3%，蘋果、PVC、菜粕、原油漲逾2% 。

每日點(diǎn)評(píng)

Mysteel解讀：原本霜降后蘋果降價(jià)的“劇本”，今年為何改寫

Mysteel農(nóng)產(chǎn)品將在10月26日至10月29日赴山東產(chǎn)區(qū)進(jìn)行入庫(kù)情況調(diào)研，預(yù)計(jì)今年新產(chǎn)季蘋果入庫(kù)量較去年同期跌幅較大 五、期貨漲停，盤面熱度升溫 10月25日蘋果主力合約漲停，創(chuàng)一年以來(lái)新高目前影響蘋果期貨漲停的原因主要有以下幾個(gè)方面，其一現(xiàn)貨價(jià)格不斷上漲，倉(cāng)單成本高且目前山東產(chǎn)區(qū)庫(kù)外交易尚可，走貨情況好于預(yù)期，繼續(xù)支撐蘋果價(jià)格。

熱點(diǎn)分析

生豬、蘋果漲停，雞蛋漲至7個(gè)月高位，農(nóng)副期貨為何集體大漲？

“預(yù)計(jì)今年入庫(kù)情況較往年有所下滑，但也需要關(guān)注果農(nóng)被動(dòng)入庫(kù)的情況” 雖然蘋果期貨近期漲勢(shì)凌厲，但展望后市，魏鑫仍認(rèn)為蘋果價(jià)格上方空間相對(duì)有限他指出，當(dāng)前蘋果價(jià)格的主要驅(qū)動(dòng)因素還是基于倉(cāng)單的制作成本由于優(yōu)果率偏低，優(yōu)果與次果價(jià)格差距較大，資金方接交割品的意愿比較強(qiáng)，使得近月市場(chǎng)受到支撐但是遠(yuǎn)月方面，則需要進(jìn)一步考慮未來(lái)庫(kù)存數(shù)據(jù)和庫(kù)存的去化速度“下一步關(guān)注霜降后一周以及11月上旬庫(kù)存數(shù)據(jù)發(fā)布后，相關(guān)利多因素消化，是否出現(xiàn)趨勢(shì)上的轉(zhuǎn)折。

聚焦

Mysteel調(diào)研：2021年山東產(chǎn)區(qū)蘋果新產(chǎn)季市場(chǎng)調(diào)研

2021年，由于全國(guó)蘋果產(chǎn)區(qū)連續(xù)陰雨天氣導(dǎo)致整體上色下樹推遲，蓬萊劉家溝、煙臺(tái)牟平國(guó)慶期間又遭遇冰雹突襲，質(zhì)量下滑背景下，今年蘋果市場(chǎng)會(huì)走向何方？虧損一年后，果商入庫(kù)意愿又將如何？蘋果期貨交割標(biāo)準(zhǔn)放寬后，倉(cāng)單成本和接貨利潤(rùn)變化幾何？我們將圍繞山東主產(chǎn)區(qū)地區(qū)進(jìn)行蘋果產(chǎn)量及入庫(kù)量情況的考察，保持客觀中立調(diào)研同時(shí)，第一時(shí)間獲取行業(yè)最準(zhǔn)確的動(dòng)態(tài)和數(shù)據(jù) 三、調(diào)研目的 1. 新產(chǎn)季山東產(chǎn)區(qū)蘋果產(chǎn)量及質(zhì)量 2. 庫(kù)外交易及入庫(kù)意愿、入庫(kù)量調(diào)研 3. 交割標(biāo)準(zhǔn)放寬后10合約交割情況 4. 后市價(jià)格以及春節(jié)前蘋果市場(chǎng)走勢(shì) 5. 調(diào)研結(jié)束后出具調(diào)研報(bào)告 四、考察時(shí)間 2021年10月26日-10月29日，10月26日下午蓬萊機(jī)場(chǎng)集合，29日上午蓬萊機(jī)場(chǎng)解散。

實(shí)地調(diào)研

Mysteel解讀：10月的秋雨，蘋果期貨的催化劑

天氣間接影響蘋果質(zhì)量或是主要矛盾核心 話不多說(shuō)，直奔主題2021-22蘋果迎來(lái)新產(chǎn)季，和往年不同的是，由于蘋果在上色期間遭遇連續(xù)陰雨天氣，導(dǎo)致全國(guó)蘋果產(chǎn)區(qū)上色緩慢，集體推遲下樹正常年份陜西9月底基本開始下樹交易，而山東則比陜西晚十天左右，而截至目前為止，山東產(chǎn)區(qū)陸續(xù)開始上量交易，且2021-22產(chǎn)季全國(guó)產(chǎn)區(qū)蘋果質(zhì)量普遍下滑，具體原因可能因?yàn)槭翘鞖饣蛘咂渌蛩兀瑢?dǎo)致果面果銹嚴(yán)重，商品率大幅下滑，對(duì)應(yīng)的期貨層面來(lái)看，10合約面臨交割，在有限的時(shí)間做出交割品的難度增加，倉(cāng)單成本升高，此為這波行情炒作第一個(gè)點(diǎn)；其次，由于市場(chǎng)蘋果好的貨源較少，商品率下滑，反之，對(duì)應(yīng)的一二級(jí)半及統(tǒng)貨貨源增多，此部分貨源較為雞肋，果農(nóng)入庫(kù)后期價(jià)格難有保證，不入庫(kù)，量太大庫(kù)外交易消化不了，果農(nóng)心理上還是以庫(kù)外交易為主，同樣的全國(guó)入庫(kù)量會(huì)減少，且越往后期好貨越少，利多遠(yuǎn)月期貨05合約。

熱點(diǎn)分析

[天然橡膠]：天然橡膠早間提示（20210930）

預(yù)計(jì)淺色膠加速累庫(kù)，老全乳膠消化相對(duì)低位，越南3L到港有所增多重新開始累庫(kù)，新全乳膠入庫(kù)不斷增加 5. 其他方面（內(nèi)盤期貨走勢(shì)分化；國(guó)內(nèi)保煤炭供應(yīng)） 1）國(guó)內(nèi)商品期貨收盤走勢(shì)分化，紅棗、硅鐵漲逾4%，焦煤、棉紗、鐵礦漲逾2%，蘋果、純堿、鄭煤、焦炭、尿素、熱卷、滬錫、螺紋漲逾1%；原油、PTA、生豬跌逾2%，燃油、菜粕、錳硅、滬銀、不銹鋼、花生、滬銅、豆粕、國(guó)際銅、滬鉛跌逾1%。

早間提示

[天然橡膠日評(píng)]：天膠今日弱勢(shì)調(diào)整 短期存向上試探可能（20210929）

預(yù)計(jì)淺色膠加速累庫(kù)，老全乳膠消化相對(duì)低位，越南3L到港有所增多重新開始累庫(kù)，新全乳膠入庫(kù)不斷增加 5. 其他方面（內(nèi)盤期貨走勢(shì)分化；國(guó)內(nèi)保煤炭供應(yīng)） 1）國(guó)內(nèi)商品期貨收盤走勢(shì)分化，紅棗、硅鐵漲逾4%，焦煤、棉紗、鐵礦漲逾2%，蘋果、純堿、鄭煤、焦炭、尿素、熱卷、滬錫、螺紋漲逾1%；原油、PTA、生豬跌逾2%，燃油、菜粕、錳硅、滬銀、不銹鋼、花生、滬銅、豆粕、國(guó)際銅、滬鉛跌逾1%。

每日點(diǎn)評(píng)