[庫容率]：中國港口原油及稀釋瀝青庫容率周數據統計（20230628）

據隆眾監(jiān)測，截至6月28日，中國港口商業(yè)原油及稀釋瀝青庫容率合計達62.16%，較上周跌0.02個百分點，較去年同期跌3.11個百分點，原油庫存上漲、稀釋瀝青庫存下跌因多地區(qū)港口原油到港量有所增加，原油整體庫存上漲；稀釋瀝青港口庫存較上周跌12.15%，本周庫存下降主要由于部分港口的前期貨源開始通關，且本周二海關會議雖未出臺明確新規(guī)，但也給未來的通關政策做出方向性指引，預計瀝青原料前期通關受阻的困擾將逐漸得到緩解。

數據發(fā)布

上期所在錫、鎳等10個品種開展做市

期貨做市合約安排（2023年5月） 2023年5月，上期所在鎳、黃金、白銀、錫、不銹鋼、螺紋鋼、熱軋卷板、石油瀝青、天然橡膠和紙漿10個品種開展做市；上期能源在原油、20號膠、低硫燃料油、國際銅4個品種開展做市最新做市合約安排如下： 上期所5月份期貨做市合約： 鎳：Ni2306、Ni2307、Ni2308。

國內資訊

上期所在鎳、黃金等10個品種開展做市

2023年5月，上期所在鎳、黃金、白銀、錫、不銹鋼、螺紋鋼、熱軋卷板、石油瀝青、天然橡膠和紙漿10個品種開展做市；上期能源在原油、20號膠、低硫燃料油、國際銅4個品種開展做市最新做市合約安排如下： 上期所5月份期貨做市合約： 鎳：Ni2306、Ni2307、Ni2308。

產業(yè)資訊

瀝青短期處于偏空狀態(tài)

對期現交易而言，1150元/噸的基差肯定是有無風險套利操作余地的，但基差回歸對瀝青2212合約尚言之過早筆者對以往華東瀝青基差超過500元/噸的情形作了觀察分析，發(fā)現高基差后的期貨單邊反彈行情全部發(fā)生在高基差右側也就是說，在當前高基差走勢尚不能判定見頂的情況下，想抄底做期現回歸的多頭還需要再等等，瀝青短期依然處于偏空狀態(tài)

市場播報

上期所關于2022年勞動節(jié)期間有關工作安排的通知

三、2022年5月5日（星期四）交易后，自第一個未出現單邊市的交易日收盤結算時，交易保證金比例和漲跌停板幅度調整如下： 燃料油、石油瀝青期貨合約的交易保證金比例和漲跌停板幅度恢復至原有水平 關于交易保證金比例和漲跌停板幅度的其他事項按《上海期貨交易所風險控制管理辦法》執(zhí)行 請各有關單位做好風險防范工作，確保市場平穩(wěn)和交割順暢。

產業(yè)資訊

上期所調整螺紋鋼、熱軋卷板等期貨合約的交易保證金比例和漲跌停板幅度

三、2022年5月5日（星期四）交易后，自第一個未出現單邊市的交易日收盤結算時，交易保證金比例和漲跌停板幅度調整如下： 燃料油、石油瀝青期貨合約的交易保證金比例和漲跌停板幅度恢復至原有水平 關于交易保證金比例和漲跌停板幅度的其他事項按《上海期貨交易所風險控制管理辦法》執(zhí)行 請各有關單位做好風險防范工作，確保市場平穩(wěn)和交割順暢。

上海

上期所：關于2022年清明節(jié)期間有關工作安排的通知

三、2022年4月6日（星期三）交易后，自第一個未出現單邊市的交易日收盤結算時，交易保證金比例和漲跌停板幅度調整如下： 天然橡膠、燃料油、石油瀝青期貨合約的交易保證金比例和漲跌停板幅度恢復至原有水平 關于交易保證金比例和漲跌停板幅度的其他事項按《上海期貨交易所風險控制管理辦法》執(zhí)行 請各有關單位做好風險防范工作，確保市場平穩(wěn)和交割順暢。

產業(yè)資訊

上期所：螺紋鋼、線材、熱軋卷板等期貨合約的交易保證金比例調整為12%

三、2022年4月6日（星期三）交易后，自第一個未出現單邊市的交易日收盤結算時，交易保證金比例和漲跌停板幅度調整如下： 天然橡膠、燃料油、石油瀝青期貨合約的交易保證金比例和漲跌停板幅度恢復至原有水平 關于交易保證金比例和漲跌停板幅度的其他事項按《上海期貨交易所風險控制管理辦法》執(zhí)行 請各有關單位做好風險防范工作，確保市場平穩(wěn)和交割順暢。

鋼材

上期所：關于公布部分期貨、期權品種做市商增補名單的公告

　根據《上海期貨交易所做市商管理辦法》的相關規(guī)定，經嚴格評審，上海期貨交易所現公布鎳、錫、螺紋鋼、石油瀝青、紙漿期貨和銅、鋁、鋅、黃金、天然橡膠期權做市商名單如下（以公司名稱首字筆畫排序）： 一、鎳期貨做市商 　　國泰君安風險管理有限公司 　　二、錫期貨做市商 　　上海滇晟商貿有限公司 　　廣期資本管理（上海）有限公司 　　五礦產業(yè)金融服務（深圳）有限公司 　　邁科資源管理（上海）有限公司 　　華期創(chuàng)一成都投資有限公司 　　魯證資本管理有限公司 　　三、螺紋鋼期貨做市商 　　中信中證資本管理有限公司 　　中信證券股份有限公司 　　江西瑞奇資本管理有限公司 　　深圳前海景佑貿易有限公司 　　四、石油瀝青期貨做市商 　　上海中財資本管理有限公司 　　上海美爾雅實業(yè)有限公司 　　上海德璋投資管理有限公司 　　宏源恒利（上海）實業(yè)有限公司 　　國元投資管理（上海）有限公司 　　浙江浙期實業(yè)有限公司 　　深圳前海景佑貿易有限公司 　　瑞達新控資本管理有限公司 　　五、紙漿期貨做市商 　　上海海通資源管理有限公司 　　豫新投資管理（上海）有限公司 　　六、銅期權做市商 　　瑞達新控資本管理有限公司 　　七、鋁期權做市商 　　上海滇晟商貿有限公司 　　申萬宏源證券有限公司 　　宏源恒利（上海）實業(yè)有限公司 　　八、鋅期權做市商 　　中國國際金融股份有限公司 　　東證潤和資本管理有限公司 　　浙江南華資本管理有限公司 　　九、黃金期權做市商 　　中信建投證券股份有限公司 　　申銀萬國智富投資有限公司 　　華泰證券股份有限公司 　　十、天然橡膠期權做市商 　　招商證券股份有限公司 上海期貨交易所 2022年3月4日 。

國內資訊

多因素支撐，大宗商品演繹上漲行情

部分投資者可更多聚焦極端波動下的期現貨價差回歸機會，注意資金管理和風險控制 在石化板塊品種投資機會方面，隋曉影分析，在地緣局勢持續(xù)升溫以及原油價格仍維持強勢的背景下，預計下游化工品仍會以跟漲為主，尤其是與原油相關性較強的燃料油、PTA、瀝青等期貨品種不過，在原油價格維持漲勢的背景下，化工品行業(yè)的利潤會進一步萎縮或維持在相對低位 華泰期貨表示，建議對農產品（大豆、豆粕等）、外需型工業(yè)品（原油、新能源有色金屬等）、內需型工業(yè)品（黑色建材、傳統有色鋁、化工、煤炭）、貴金屬維持逢低做多思路，同時要警惕相關因素反轉風險。

鋼材

[天然橡膠]：天然橡膠早間提示（20211009）

2）濃縮乳膠下游情況目前江蘇地區(qū)基本恢復，南通揚州發(fā)泡均滿負荷開工，溫州地區(qū)限電影響，平陽目前做四休三，瑞安做五休二，不過政府部門對于每個企業(yè)和每個地區(qū)的監(jiān)管力度有所不同，后期政策松緊有待觀察，目前濃乳下游采購以觀望為主 4. 其他方面（內盤期貨多數收漲，中美關系存在緩和預期） 1）國內商品期貨多數收漲，棉紗、鄭棉漲停，燃油漲逾7%，PTA、原油、短纖、漲逾6%，尿素、液化石油氣漲逾5%，鐵礦、不銹鋼、瀝青、鄭醇漲逾4% 。

早間提示

[天然橡膠日評]：天膠今日小幅上漲 短期回調后存在續(xù)漲可能（20211008）

2）濃縮乳膠下游情況目前江蘇地區(qū)基本恢復，南通揚州發(fā)泡均滿負荷開工，溫州地區(qū)限電影響，平陽目前做四休三，瑞安做五休二，不過政府部門對于每個企業(yè)和每個地區(qū)的監(jiān)管力度有所不同，后期政策松緊有待觀察，目前濃乳下游采購以觀望為主 4. 其他方面（內盤期貨多數收漲，中美關系存在緩和預期） 1）國內商品期貨多數收漲，棉紗、鄭棉漲停，燃油漲逾7%，PTA、原油、短纖、漲逾6%，尿素、液化石油氣漲逾5%，鐵礦、不銹鋼、瀝青、鄭醇漲逾4% 。

每日點評

前7個月全國期貨市場成交336.1萬億元

跌幅較大的品種有鐵礦石、瀝青、雞蛋等，其中，鐵礦石價格跌幅超過10%，瀝青、雞蛋等品種跌幅超過5%”光大期貨研究所所長助理鐘美燕說，7月份金融期貨和商品期貨主要品種波動較大，促使產業(yè)及機構套期保值需求增加未來面對日趨復雜的國際經濟金融形勢，以及政策端的不確定性，產業(yè)企業(yè)和投資者均應結合自身實際，繼續(xù)做好應對價格波動風險 王駿表示，預計在全球疫情反復、國內大宗商品“保供穩(wěn)價”政策進一步強化等因素的綜合影響下，我國期貨市場8月份成交規(guī)模或有所回落。

期貨知識

[隆眾聚焦]：“跌過留聲”國內瀝青業(yè)者如何看后市？

本周一（4月12日）中石化下調100-200元/噸，地煉以及中石油跟跌50-200元/噸不等但次日以原油價格上漲帶動瀝青期貨價格上調，山東地區(qū)低端資源難尋，主力低端為2800元/噸，華東地區(qū)低端2900元/噸，價差縮小，可套利空間被壓縮那么在供需矛盾尖銳影響下，國內瀝青業(yè)者有何看法？以下是小編針對部分客戶做的一個小調研，大體分為以下幾類觀點： 1、 生產企業(yè) 當前原油價格震蕩盤整，成本端支撐明顯，在瀝青價格走低態(tài)勢下，個別煉廠加工積極性受阻，多表示處于虧本狀態(tài)，且不愿在加工以稀釋瀝青為主的原油。

熱點聚焦

[瀝青]：瀝青市場早間提示（20210301）

國內瀝青行情,瀝青價格,瀝青分析

早間提示

四大期交所調整中秋國慶長假期間品種保證金水平

隨著中秋國慶臨近，各大期貨交易所長假風險控制措施紛紛出臺近日，上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所和中國金融期貨交易所先后發(fā)出通知，調整中秋國慶長假期間各期貨品種保證金水平同時要求各會員單位做好長假期間風險防范工作，提醒投資者謹慎運作，理性投資 根據上期所和上期能源的安排，自9月29日（星期二）起第一個未出現單邊市的交易日收盤結算時，紙漿期貨合約的交易保證金比例調整為9%，漲跌停板幅度調整為7%；黃金、螺紋鋼、線材、熱軋卷板、不銹鋼、天然橡膠期貨合約的交易保證金比例調整為10%，漲跌停板幅度調整為8%；銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫期貨合約的交易保證金比例調整為12%，漲跌停板幅度調整為10%；燃料油、石油瀝青期貨合約的交易保證金比例調整為13%，漲跌停板幅度調整為11%；白銀期貨合約的交易保證金比例調整為14%，漲跌停板幅度調整為12%；20號膠期貨合約的交易保證金比例調整為10%，漲跌停板幅度調整為8%；原油、低硫燃料油期貨合約的交易保證金比例調整為13%，漲跌停板幅度調整為11%。

聚焦

四大期交所調整中秋國慶長假期間品種保證金水平

隨著中秋國慶臨近，各大期貨交易所長假風險控制措施紛紛出臺近日，上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所和中國金融期貨交易所先后發(fā)出通知，調整中秋國慶長假期間各期貨品種保證金水平同時要求各會員單位做好長假期間風險防范工作，提醒投資者謹慎運作，理性投資 根據上期所和上期能源的安排，自9月29日（星期二）起第一個未出現單邊市的交易日收盤結算時，紙漿期貨合約的交易保證金比例調整為9%，漲跌停板幅度調整為7%；黃金、螺紋鋼、線材、熱軋卷板、不銹鋼、天然橡膠期貨合約的交易保證金比例調整為10%，漲跌停板幅度調整為8%；銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫期貨合約的交易保證金比例調整為12%，漲跌停板幅度調整為10%；燃料油、石油瀝青期貨合約的交易保證金比例調整為13%，漲跌停板幅度調整為11%；白銀期貨合約的交易保證金比例調整為14%，漲跌停板幅度調整為12%；20號膠期貨合約的交易保證金比例調整為10%，漲跌停板幅度調整為8%；原油、低硫燃料油期貨合約的交易保證金比例調整為13%，漲跌停板幅度調整為11%。

市場播報

上期所和大商所調整中秋國慶長假期間品種保證金

中秋國慶長假臨近，為做好長假期間市場防范工作，上期所及其子公司上期能源、大商所日前分別公布了中秋國慶長假期間市場風控措施 根據上期所和上期能源的安排，自9月29日（星期二）起第一個未出現單邊市的交易日收盤結算時，紙漿期貨合約的交易保證金比例調整為9%，漲跌停板幅度調整為7%；黃金、螺紋鋼、線材、熱軋卷板、不銹鋼、天然橡膠期貨合約的交易保證金比例調整為10%，漲跌停板幅度調整為8%；銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫期貨合約的交易保證金比例調整為12%，漲跌停板幅度調整為10%；燃料油、石油瀝青期貨合約的交易保證金比例調整為13%，漲跌停板幅度調整為11%；白銀期貨合約的交易保證金比例調整為14%，漲跌停板幅度調整為12%；20號膠期貨合約的交易保證金比例調整為10%，漲跌停板幅度調整為8%；原油、低硫燃料油期貨合約的交易保證金比例調整為13%，漲跌停板幅度調整為11%。

鋼材

發(fā)揮期貨市場樞紐作用推進品種和業(yè)務創(chuàng)新

四是貫徹落實國家減稅降費政策，下調不銹鋼、瀝青等的交易手續(xù)費，降低企業(yè)套保成本，拓展期貨市場深度；免收期貨交割手續(xù)費，降低實體企業(yè)的交易成本 姜巖表示，上期所將緊扣深化金融供給側結構性改革主線，切實防范系統性金融風險，維護經濟平穩(wěn)運行，發(fā)揮期貨市場的樞紐作用，持續(xù)推進品種和業(yè)務創(chuàng)新，不斷拓展服務實體經濟的廣度和深度一是做精做深現有品種廣泛開展調研論證，啟動鋼材期貨合約優(yōu)化工作，將標準倉單交易延伸至黑色金屬，加快鋼材廠庫交割制度落地。

鋼材

上期所：推進鋼材期市品種和業(yè)務創(chuàng)新

二是完善市場機制，今年陸續(xù)在螺紋鋼、熱軋卷板、瀝青、天膠等品種上引入做市商，改善合約連續(xù)性，促進期貨市場功能發(fā)揮三是服務套保需求，提高審批效率引導期貨公司及其風險管理子公司服務實體企業(yè)運用期貨工具，規(guī)避庫存貶值、對沖原材料價格波動風險，保障生產經營四是貫徹落實國家“減稅降費”政策，下調不銹鋼、瀝青、20號膠的交易手續(xù)費，降低企業(yè)套保成本，提高期貨市場深度同時免收期貨交割手續(xù)費，降低實體企業(yè)的交易成本。

熱點聚焦