瑞達(dá)期貨：鐵礦2101合約短線可于815-835區(qū)間低買高拋

隔夜I2101合約震蕩偏弱進(jìn)口礦發(fā)運(yùn)與到港量均保持高位，在高到港下港口能夠繼續(xù)維持累庫(kù)趨勢(shì)本周鋼廠高爐有復(fù)產(chǎn)與檢修計(jì)劃，影響量較小鋼廠庫(kù)存經(jīng)過假期期間的消耗，在節(jié)后可能有補(bǔ)庫(kù)需求 操作上建議，I2101合約短線可于815-835區(qū)間低買高拋，止損8元/噸

機(jī)構(gòu)

大商所關(guān)于對(duì)鐵礦石期貨I2009合約和I2101合約實(shí)施交易限額的通知

8月4日，據(jù)Mysteeel獲悉，大連商品交易所發(fā)布了《關(guān)于對(duì)鐵礦石期貨I2009合約和I2101合約實(shí)施交易限額的通知》具體內(nèi)容如下： 為促進(jìn)合約連續(xù)活躍，同時(shí)防控風(fēng)險(xiǎn)，于2020年8月5日交易時(shí)（即8月4日夜盤交易小節(jié)時(shí)）起，大商所將鐵礦石期貨品種交易限額調(diào)整為在鐵礦石期貨I2009合約和I2101合約實(shí)施非期貨公司會(huì)員或者客戶在鐵礦石期貨I2009合約和I2101合約單日開倉(cāng)量分別不得超過15,000手和10,000手。

聚焦

大商所關(guān)于對(duì)鐵礦石期貨I2009合約和I2101合約實(shí)施交易限額的通知

各會(huì)員單位及相關(guān)主體： 為促進(jìn)合約連續(xù)活躍，同時(shí)防控風(fēng)險(xiǎn)，自2020年8月5日交易時(shí)（即8月4日夜盤交易小節(jié)時(shí)）起，將鐵礦石期貨品種交易限額調(diào)整為在鐵礦石期貨I2009合約和I2101合約實(shí)施非期貨公司會(huì)員或者客戶在鐵礦石期貨I2009合約和I2101合約單日開倉(cāng)量分別不得超過15,000手和10,000手該單日開倉(cāng)量是指非期貨公司會(huì)員或者客戶當(dāng)日在鐵礦石期貨合約上的買開倉(cāng)數(shù)量與賣開倉(cāng)數(shù)量之和。

爐料

瑞達(dá)期貨：鐵礦2101合約可考慮835-765區(qū)間高拋低買

國(guó)慶長(zhǎng)假期間，新交所鐵礦石主力合約震蕩偏強(qiáng)，9月30日15：00收盤報(bào)價(jià)120.29美元/噸，10月8日14：00報(bào)價(jià)121.8美元/噸，漲幅為1.25%鐵礦石現(xiàn)貨供應(yīng)則繼續(xù)回升，據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)9月30日全國(guó)45個(gè)港口鐵礦石庫(kù)存為11906.64萬(wàn)噸，環(huán)比上一周增290.59萬(wàn)噸，連續(xù)六周增加鋼廠高爐開工率則維持小幅下調(diào)趨勢(shì)，全國(guó)247家鋼廠高爐開工率88.54%，環(huán)比上周減0.52%；高爐煉鐵產(chǎn)能利用率93.04%，環(huán)比減0.65%。

機(jī)構(gòu)

江蘇鋼廠控產(chǎn)限產(chǎn)由預(yù)期開始走進(jìn)現(xiàn)實(shí)

首先，進(jìn)入7月份以來(lái)，成材價(jià)格走勢(shì)明顯強(qiáng)于鐵礦石，螺紋鋼期貨主力合約累計(jì)漲幅超過10%，而鐵礦石期貨主力合約累計(jì)漲幅僅為5%；其次，螺紋鋼2110合約與螺紋鋼2201合約之間基本平水，而往年常見情況是遠(yuǎn)月合約較近月明顯貼水，這意味著2101合約受到限產(chǎn)預(yù)期的支撐；再次，鐵礦石2109合約較鐵礦石2201合約存在明顯升水，市場(chǎng)參與者認(rèn)為，短期內(nèi)限產(chǎn)對(duì)鐵礦石的價(jià)格影響尚不明顯，但時(shí)間越往后推，鐵礦石需求受到壓制的可能性越大。

鋼材

衍生品助力鋼鐵市場(chǎng)保供穩(wěn)價(jià)

在合同簽訂當(dāng)日，太鋼國(guó)貿(mào)根據(jù)目標(biāo)銷售價(jià)計(jì)算出合理的鐵礦石賣出開倉(cāng)價(jià)，在I2101合約上按對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨規(guī)模完成賣出開倉(cāng)隨后在貨權(quán)轉(zhuǎn)移階段，陜鋼韓城公司支付了根據(jù)臨時(shí)結(jié)算價(jià)計(jì)算的貨款并繳納點(diǎn)價(jià)保證金，獲得兩個(gè)月內(nèi)點(diǎn)價(jià)的權(quán)利，太鋼國(guó)貿(mào)當(dāng)周發(fā)貨之后，陜鋼韓城公司在7月底和9月中旬分別進(jìn)行點(diǎn)價(jià)，太鋼國(guó)貿(mào)按點(diǎn)價(jià)時(shí)間完成期貨平倉(cāng)最后，雙方以提貨當(dāng)周的基差加上實(shí)際點(diǎn)價(jià)價(jià)格作為最終結(jié)算價(jià)，對(duì)之前已支付的貨款進(jìn)行多退少補(bǔ)。

聚焦

鐵礦石頂部已在醞釀

當(dāng)前I2101合約的期貨價(jià)格已經(jīng)接近部分品牌鐵礦石的倉(cāng)單成本，雖然I2101合約價(jià)格仍較PB粉現(xiàn)貨換算價(jià)格貼水，但貼水幅度明顯低于往年同期也就是說(shuō)，當(dāng)前I2101合約的估值水平偏高 11月以來(lái)，鐵礦石期貨價(jià)格走出一波明顯的上漲行情鐵礦石期貨I2101合約上周連續(xù)刷新該合約上市以來(lái)的最高值我們認(rèn)為，鐵礦石期貨的強(qiáng)勢(shì)是多重因素疊加的結(jié)果，而隨著影響因素的變化，市場(chǎng)的頂部或許也在醞釀。

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大商所：關(guān)于調(diào)整鐵礦石期貨相關(guān)合約手續(xù)標(biāo)準(zhǔn)的通知

其中，鐵礦石期貨2101合約、2105合約和2109合約的日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之4。

聚焦

大商所關(guān)于調(diào)整鐵礦石期貨相關(guān)合約手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會(huì)員單位： 經(jīng)研究決定，自2020年12月22日交易時(shí)（即12月21日夜盤交易小節(jié)時(shí)）起，鐵礦石期貨交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之1其中，鐵礦石期貨2101合約、2105合約和2109合約的日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之4 特此通知 大連商品交易所 2020年12月18日

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大商所調(diào)整鐵礦石期貨相關(guān)合約手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

大商所發(fā)〔2020〕605號(hào) 各會(huì)員單位： 經(jīng)研究決定，自2020年12月22日交易時(shí)（即12月21日夜盤交易小節(jié)時(shí)）起，鐵礦石期貨交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之1其中，鐵礦石期貨2101合約、2105合約和2109合約的日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之4 特此通知 大連商品交易所 2020年12月18日 。

聚焦

鐵礦石價(jià)格“籠頭”該如何收緊

當(dāng)日，大商所鐵礦石期貨2101合約價(jià)格為952.5元/噸 一位鋼鐵行業(yè)資深研究人員告訴記者，期貨整體價(jià)格低于現(xiàn)貨，但近期期貨價(jià)格走勢(shì)略強(qiáng)于現(xiàn)貨主要是因?yàn)榕R近交割，期貨價(jià)格不可能過多地低于現(xiàn)貨，基差修復(fù)需求上升隨著大商所鐵礦石期貨2101合約交割月的臨近，期現(xiàn)貨價(jià)格必然會(huì)逐步收斂、貼近，表現(xiàn)為期現(xiàn)基差逐步縮小截至12月4日，青島港金布巴粉現(xiàn)貨價(jià)格與鐵礦石期貨2101、2105合約的基差分別為4.62元/噸和79.12元/噸。

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高礦價(jià)暴露行業(yè)痛點(diǎn) 市場(chǎng)化手段管理風(fēng)險(xiǎn)

期貨日?qǐng)?bào)記者發(fā)現(xiàn)，隨著交割月的臨近，2101等近月合約開始了基差修復(fù) 某行業(yè)人士指出，此輪鐵礦石境外指數(shù)、衍生品價(jià)格漲幅和絕對(duì)值均高于國(guó)內(nèi)期現(xiàn)價(jià)格，是新加坡掉期大漲，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)價(jià)格上漲我國(guó)鐵礦石期貨價(jià)格長(zhǎng)期貼水境外、港口現(xiàn)貨，在擔(dān)當(dāng)市場(chǎng)“壓艙石”、抑制境外價(jià)格大漲方面發(fā)揮了一定的積極作用 如何管理“輸入型風(fēng)險(xiǎn)” 今年進(jìn)口礦價(jià)大漲，使得沒有參與期貨套保、定價(jià)的企業(yè)帶來(lái)了利潤(rùn)損失，也再次為全行業(yè)敲響了警鐘。

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Mysteel晚餐：沙鋼廢鋼上調(diào)80，煤炭協(xié)會(huì)倡議穩(wěn)價(jià)格

其中，鐵礦石期貨2101合約、2105合約和2109合約的日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之4 ◎ 發(fā)改委：要加快推進(jìn)綜合交通運(yùn)輸一體化發(fā)展，培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群和先進(jìn)制造業(yè)集群，統(tǒng)籌推進(jìn)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶沿海、沿江與內(nèi)陸開放，深入推進(jìn)綠色發(fā)展試點(diǎn)示范和生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)機(jī)制試點(diǎn)。

資訊

黑色系后市走向何方？

近期，鐵礦石期貨價(jià)格創(chuàng)下上市以來(lái)的新高，螺紋鋼2101、2105合約站穩(wěn)4000元/噸關(guān)口筆者將從基本面的角度以螺紋鋼為核心回顧年內(nèi)品種價(jià)格走勢(shì)，分析螺紋鋼和鐵礦石價(jià)格上漲的原因，并結(jié)合鋼廠定價(jià)政策和歷史數(shù)據(jù)來(lái)研判未來(lái)行情運(yùn)行的方向和持續(xù)性 螺紋鋼走勢(shì)“一波三折”的背后 與有色金屬不同，“黑色系”的風(fēng)向標(biāo)品種——螺紋鋼2020年的價(jià)格可謂“一波三折”。

鋼材

黑色系全線大漲，鐵礦石近月合約突破千元

全天商品市場(chǎng)微幅凈流出資金3998萬(wàn)元 雞蛋大幅上漲 黑色系全面飆升 10日黑色系商品全面大漲：鐵礦石、動(dòng)力煤、熱卷、焦炭及焦煤合約分別收漲6.76%、4.59%、2.91%、1.41%及1.17%昨日，大商所發(fā)布公告限制鐵礦石期貨I2105合約開倉(cāng)量這也是過去7天內(nèi)，交易所第四次出手然而在經(jīng)歷了短暫的相對(duì)平穩(wěn)后，今日鐵礦石期價(jià)再次飆升，2101合約突破1000元大關(guān)，創(chuàng)出上市以來(lái)新高。

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期貨要聞簡(jiǎn)訊丨黑色互有漲跌，鐵礦漲逾1%

◎鐵礦石漲1.68% 國(guó)信期貨：鋼廠節(jié)前原料補(bǔ)庫(kù)漸行漸近，鐵礦詢盤開始增多短線建議05合約多單持有 廣發(fā)期貨：鐵礦石供需較前期改善是本輪上漲的主因，但盤面大幅上漲，卡拉拉基本平水盤面，終端表觀需求環(huán)比走弱，短期觀望為主 瑞達(dá)期貨：技術(shù)上，I2101合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸上方，紅柱放大。

期評(píng)

期貨要聞簡(jiǎn)訊丨黑色多數(shù)飄紅，鐵礦漲逾1%

◎鐵礦石漲1.11% 廣發(fā)期貨：鐵礦石供需較前期改善是本輪上漲的主因，但盤面大幅上漲，卡拉拉現(xiàn)貨價(jià)格基本與盤面持平，終端表觀需求環(huán)比走弱，后期鐵礦石有跟隨成材走弱風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)前價(jià)位不建議追多 瑞達(dá)期貨：技術(shù)上，I2101合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸上方，紅柱縮小。

期評(píng)

期貨要聞簡(jiǎn)訊丨黑色多數(shù)上漲，鐵礦漲逾4%

廣發(fā)期貨：鐵礦石供需較前期改善是本輪上漲的主因，但盤面大幅上漲，卡拉拉基本平水盤面板材需求、利潤(rùn)好轉(zhuǎn)支撐原料需求，但建筑鋼材需求環(huán)比走弱，螺紋鋼利潤(rùn)收縮抑制原料需求短期觀望為主 瑞達(dá)期貨：技術(shù)上，I2101合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向上運(yùn)行，紅柱縮小操作上建議，945-920區(qū)間高拋低買，止損8元/噸。

期評(píng)

瑞達(dá)期貨：鐵礦920-850區(qū)間高拋低買

上周鐵礦石期現(xiàn)貨價(jià)格震蕩上行，期貨表現(xiàn)明顯強(qiáng)于現(xiàn)貨周初受鋼價(jià)下行拖累，出現(xiàn)較大回撤但近期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)總量整體維持下行趨勢(shì)，及市場(chǎng)預(yù)計(jì)港口庫(kù)存或繼續(xù)下滑推動(dòng)礦價(jià)止跌反彈本期澳大利亞巴西鐵礦石發(fā)運(yùn)總量為2371萬(wàn)噸，環(huán)比減少217.8萬(wàn)噸，同時(shí)全國(guó)45個(gè)港口鐵礦石庫(kù)存為12605.4萬(wàn)噸，較上一周降146萬(wàn)噸，連續(xù)第三周下降隨著I2101合約明顯拉漲，目前基差縮小至68元/噸，同時(shí)廠內(nèi)庫(kù)存出現(xiàn)回升，后市上行空間或受到限制。

機(jī)構(gòu)

四季度鐵礦石基本面并不樂觀

10月以后，終端鋼材需求環(huán)比有所回升，鐵水產(chǎn)量在偏低的煉鋼利潤(rùn)下略有下滑，原料驅(qū)動(dòng)似乎并不明顯盤面上，10月鐵礦石期貨主力2101合約總體在755—835元/噸區(qū)間振蕩在港口鐵礦石持續(xù)累庫(kù)的情形下，鋼廠和礦貿(mào)商的庫(kù)存水平和庫(kù)存策略如何？鋼廠對(duì)接下來(lái)的采暖季限產(chǎn)有何預(yù)期？入冬后新冠肺炎疫情再度加重風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)影響鐵礦石發(fā)運(yùn)和港口作業(yè)？帶著這些疑問，11月初前海期貨赴河北鋼鐵重鎮(zhèn)唐山，展開鐵礦石調(diào)研。

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