Mysteel：原料弱勢(shì)疊加供需矛盾突出，不銹鋼發(fā)展將何去何從

2、全球化布局應(yīng)對(duì)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)通過海外設(shè)廠（如印尼青山園區(qū)）規(guī)避關(guān)稅壁壘，并利用“一帶一路”拓展新興市場(chǎng)印尼2025年新增200系產(chǎn)能，可能瞄準(zhǔn)東南亞本地化需求 中國不銹鋼行業(yè)正經(jīng)歷從“量增”到“質(zhì)升”的轉(zhuǎn)型期盡管短期內(nèi)供需矛盾難解，但通過產(chǎn)品高端化、出口多元化及產(chǎn)業(yè)鏈整合，行業(yè)有望在結(jié)構(gòu)性調(diào)整中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展企業(yè)需關(guān)注政策導(dǎo)向與技術(shù)創(chuàng)新，以應(yīng)對(duì)國內(nèi)外市場(chǎng)的雙重挑戰(zhàn) 三、五一節(jié)前節(jié)后價(jià)格起伏較小，市場(chǎng)觀望情緒漸濃 五一節(jié)前一周，無錫市場(chǎng)300系不銹鋼卷板價(jià)格整體持穩(wěn)，民營304冷軋毛基主流價(jià)格維持在12650-12700元/噸，熱軋五尺毛邊價(jià)格在12500-12550元/噸。

不銹鋼頭條

Mysteel解讀：情緒高漲，不銹鋼上方空間還有多少？

若成本推動(dòng)國內(nèi)不銹鋼出口報(bào)價(jià)上漲，海外市場(chǎng)份額可能被韓國等本土鋼廠擠占； 2.進(jìn)口傾銷壓力抬頭：印尼本土不銹鋼產(chǎn)能（如青山IMIP園區(qū)）憑借鎳資源優(yōu)勢(shì)，可能進(jìn)一步壓低出口價(jià)格沖擊中國市場(chǎng)。

不銹鋼頭條

競逐“藍(lán)海” 新時(shí)代民營鋼企大有可為

在鋼鐵行業(yè)由“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量躍升”的當(dāng)下，不少頭部民營鋼鐵企業(yè)銳意進(jìn)取，通過技術(shù)創(chuàng)新與兼并重組，成為推動(dòng)行業(yè)變革的中堅(jiān)力量其中，沙鋼集團(tuán)投入超百億元資金，打造“黑燈工廠”，通過智能化改造，使煉鋼效率提升20%，噸鋼成本下降15%；敬業(yè)集團(tuán)與日鋼營口中板廠合作合并，中厚板年產(chǎn)能達(dá)到1500萬噸；青山控股在印尼投資建設(shè)不銹鋼產(chǎn)業(yè)園，利用當(dāng)?shù)劓嚨V資源和低成本優(yōu)勢(shì)，在全球首創(chuàng)“原料制備+電力生產(chǎn)+冶煉+軋制”一體化高效低成本生產(chǎn)線，成為全球不銹鋼行業(yè)翹楚。

鋼材

廣新集團(tuán)“一帶一路”重點(diǎn)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)日達(dá)產(chǎn)

自今年9月20日正式投產(chǎn)以來，印尼廣青德項(xiàng)目錨定“達(dá)產(chǎn)增效”的目標(biāo)，攻堅(jiān)克難，用時(shí)80天實(shí)現(xiàn)日達(dá)產(chǎn)目標(biāo)的重大突破 為盡快實(shí)現(xiàn)日達(dá)產(chǎn)目標(biāo)，印尼廣青德項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)展現(xiàn)高度的責(zé)任感和執(zhí)行力，精心組織生產(chǎn)、合理安排原材料及訂單，自12月初開始鋼坯集庫，12月10日開啟雙爐生產(chǎn)并逐步提升設(shè)備功率，在12月11日8點(diǎn)開始安排3個(gè)班次全力沖刺，24小時(shí)內(nèi)共生產(chǎn)13333噸鋼卷，成功超過日達(dá)產(chǎn)目標(biāo) 印尼廣青德項(xiàng)目位于印尼中蘇拉威西省青山工業(yè)園內(nèi)，總投資2.98億美元，建設(shè)一條設(shè)計(jì)年產(chǎn)400萬噸鋼卷的1780mm熱軋帶鋼生產(chǎn)線，建成后將進(jìn)一步打通印尼青山工業(yè)園區(qū)不銹鋼和普碳鋼產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，增強(qiáng)與廣新集團(tuán)印尼廣青鎳業(yè)項(xiàng)目的協(xié)同生產(chǎn)能力。

鋼材

廣青德項(xiàng)目1780mm熱軋帶鋼生產(chǎn)線投產(chǎn)

項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，廣新集團(tuán)將實(shí)現(xiàn)在新材料產(chǎn)業(yè)板塊資源配置的進(jìn)一步優(yōu)化，提升集團(tuán)在國際鋼鐵產(chǎn)能合作中的參與度，邁上集團(tuán)國際化進(jìn)程的新臺(tái)階 廣青德項(xiàng)目總投資2.98億美元，建設(shè)一條設(shè)計(jì)年產(chǎn)400萬噸鋼卷的1780mm熱軋帶鋼生產(chǎn)線，項(xiàng)目從規(guī)劃到建成投產(chǎn)歷時(shí)17個(gè)月，創(chuàng)下印尼同類工程建設(shè)的最短工期紀(jì)錄項(xiàng)目建成后，進(jìn)一步打通印尼青山工業(yè)園區(qū)不銹鋼和普碳鋼產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，增強(qiáng)與廣新集團(tuán)所屬企業(yè)印尼廣青鎳業(yè)項(xiàng)目的協(xié)同生產(chǎn)能力。

鋼材

廣青德項(xiàng)目1780mm熱軋帶鋼生產(chǎn)線正式投產(chǎn)

金秋結(jié)碩果，項(xiàng)目添新色廣新集團(tuán)控股企業(yè)印尼廣青德金屬壓延有限公司（以下稱：廣青德項(xiàng)目）傳來捷報(bào)：1780mm熱軋帶鋼生產(chǎn)線正式投產(chǎn) 廣青德項(xiàng)目總投資2.98億美元，建設(shè)一條設(shè)計(jì)年產(chǎn)400萬噸鋼卷的1780mm熱軋帶鋼生產(chǎn)線，項(xiàng)目從規(guī)劃到建成投產(chǎn)歷時(shí)17個(gè)月，創(chuàng)下印尼同類工程建設(shè)的最短工期紀(jì)錄項(xiàng)目建成后，進(jìn)一步打通印尼青山工業(yè)園區(qū)不銹鋼和普碳鋼產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，增強(qiáng)與廣新集團(tuán)所屬企業(yè)印尼廣青鎳業(yè)項(xiàng)目的協(xié)同生產(chǎn)能力。

產(chǎn)業(yè)鏈資訊

Mysteel周報(bào)：盤面震蕩成交不及預(yù)期，不銹鋼價(jià)格偏弱運(yùn)行（6.3-6.7）

Part.2 熱點(diǎn)關(guān)注 1、據(jù)市場(chǎng)反饋，由于產(chǎn)能過剩，印尼永旺計(jì)劃自6月開始停產(chǎn)2個(gè)月，具體復(fù)產(chǎn)時(shí)間待定；另外，印尼粗鋼6月排產(chǎn)預(yù)計(jì)40萬左右，后續(xù)需關(guān)注印尼不銹鋼回流情況 2、6月3日，青山304熱軋窄帶期貨指導(dǎo)價(jià)為13500，盤價(jià)較5月31日跌100（單位：元/噸） 3、6月3日，青山304及201冷熱軋分貨價(jià)持平，304方面，304冷軋上克、宏旺等四尺基價(jià)13900；甬金四尺基價(jià)14100。

周報(bào)

2024年（第三屆）國際鎳鉻不銹鋼及新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)圓滿落幕

在不銹鋼全球歷史與現(xiàn)狀方面首先張總介紹了不銹鋼的定義、性質(zhì)以及分類，其后張總分享了世界不銹鋼的起源，不銹鋼行業(yè)的發(fā)展歷程，可以分為4個(gè)階段： 第二個(gè)板塊張總介紹了全球不銹鋼主要生產(chǎn)國，2023年，全球不銹鋼產(chǎn)量已超過5800萬噸，全球范圍內(nèi)從事不銹鋼冶煉有9大主要市場(chǎng)，其中以中國、歐盟、美國以及亞洲其他國家為主 第三個(gè)板塊張總介紹了青山印尼不銹鋼園，包括工業(yè)園區(qū) IMIP 和IWIP，不銹鋼生產(chǎn)產(chǎn)線和產(chǎn)能，SMI、GCNS、ITSS、IRNC、YWI的不銹鋼投資情況以及不銹鋼產(chǎn)品組合和認(rèn)證體系。

會(huì)議報(bào)道

張禮友：Stainless Steel Consumption Status & Incremental Markets

第三個(gè)板塊張總介紹了青山印尼不銹鋼園，包括工業(yè)園區(qū) IMIP 和IWIP，不銹鋼生產(chǎn)產(chǎn)線和產(chǎn)能，SMI、GCNS、ITSS、IRNC、YWI的不銹鋼投資情況以及不銹鋼產(chǎn)品組合和認(rèn)證體系 最后張總介紹了當(dāng)前全球貿(mào)易壁壘下的挑戰(zhàn)與困難 1、貿(mào)易保護(hù)主義的危害：損害了消費(fèi)者的利益、減緩進(jìn)口國的發(fā)展、阻礙生產(chǎn)和技術(shù)升級(jí)、經(jīng)濟(jì)去全球化、對(duì)提高就業(yè)沒有很好的幫助、生產(chǎn)國報(bào)復(fù)性關(guān)稅 2、危機(jī)與機(jī)遇：溝通、合作、促進(jìn)自由貿(mào)易區(qū)、提高國內(nèi)產(chǎn)業(yè)競爭力、向全球市場(chǎng)開放、自我創(chuàng)新。

會(huì)議

Mysteel年報(bào)：2023年全球鉻市場(chǎng)回顧與2024年展望

增量主要體現(xiàn)在中國，在不銹鋼需求的帶動(dòng)下，中國鉻鐵新增產(chǎn)能在24年逐步釋放，月產(chǎn)量超過70萬噸此外印尼青山也計(jì)劃有8條產(chǎn)線將釋放，但由于印尼項(xiàng)目缺少燒結(jié)環(huán)節(jié)，冶煉成本較高，或?qū)е峦懂a(chǎn)延期印度方面由于國家發(fā)展帶動(dòng)鋼鐵需求增長，對(duì)應(yīng)鉻鐵有一定擴(kuò)產(chǎn)增量計(jì)劃，疊加南非在2024年龍頭企業(yè)的生產(chǎn)恢復(fù)，全球鉻鐵供應(yīng)仍將進(jìn)一步增長 需求方面：2024年全球不銹鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)約6173.1萬噸，同比增加289萬噸，增幅4.9%。

年報(bào)

Mysteel：印尼鎳產(chǎn)業(yè)十年征程上的沉與浮

自此，印尼也從單一的原料出口國轉(zhuǎn)變?yōu)橐睙捝a(chǎn)國 （3）2021年，印尼以84萬噸的年產(chǎn)量超越中國，成為全球第一鎳鐵生產(chǎn)國包括青山、德龍?jiān)趦?nèi)的不銹鋼冶煉項(xiàng)目的接連投產(chǎn)，也使得印尼成為僅次于中國的全球第二大不銹鋼生產(chǎn)國，年產(chǎn)能約600萬噸。

頭條

宏源期貨：需求增量待兌現(xiàn)，不銹鋼繼續(xù)磨底

目前青山、寶武、德龍等不銹鋼行業(yè)前十大企業(yè)的市場(chǎng)占有率超80%截至2023年10月，我國不銹鋼月度產(chǎn)能升至444.33萬噸，但是開工率降至67.16%，不銹鋼廠月度生產(chǎn)量和庫存量分別為298.4萬噸和136.77萬噸，均處于歷史同期高位，200、300、400系不銹鋼廠月度庫消比分別為0.5、0.6、0.6，也處于歷史同期高位，說明我國不銹鋼市場(chǎng)供給呈過剩狀態(tài) 2020年印尼全面禁止鎳礦出口，倒逼國內(nèi)多家企業(yè)在印尼設(shè)立不銹鋼企業(yè)。

鋼材

Mysteel：2023年中國不銹鋼行業(yè)運(yùn)行報(bào)告

2023上半年Mysteel新口徑國內(nèi)41家不銹鋼廠粗鋼產(chǎn)量1692.96萬噸，環(huán)比增1.7%，同比減0.1%33家不銹鋼廠粗鋼產(chǎn)量1563.87萬噸，環(huán)比減少0.88%，同比減少2.62%其中，鑫海、青山等新增優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目產(chǎn)能快速提升，市場(chǎng)投放量增加，而華南等地區(qū)300系成本劣勢(shì)企業(yè)產(chǎn)量明顯縮量 四、中國不銹鋼進(jìn)出口均同比大減 進(jìn)口方面，印尼供應(yīng)大減是主要降量因素，主要體現(xiàn)在印尼300系方坯減產(chǎn)情況。

不銹鋼頭條

印尼或?qū)?dòng)?xùn)|盟“鋼需”增長

過去，印尼的鋼鐵產(chǎn)量遠(yuǎn)低于鋼鐵需求，只能靠進(jìn)口來滿足近年來，隨著一系列新增產(chǎn)能落地，印尼的鋼鐵產(chǎn)量穩(wěn)步增加，助推其鋼材自給率于2019年超過了45%2000年—2020年，印尼的鋼鐵年產(chǎn)能從590萬噸擴(kuò)大到了1960萬噸 值得一提的是，印尼的鎳礦儲(chǔ)量大，中資企業(yè)（主要是青山集團(tuán)和德龍集團(tuán)）在印尼圍繞不銹鋼制造進(jìn)行了大量投資目前，印尼有770萬噸的鋼鐵產(chǎn)能采用的是高爐—轉(zhuǎn)爐（BOF）工藝，其余為電爐（EAF）工藝。

鋼材

Mysteel半年報(bào)：2023下半年國內(nèi)不銹鋼卷板先漲后跌

上半年由于市場(chǎng)需求較弱及原料問題，德龍（溧陽）暫未投產(chǎn)，僅青山福安產(chǎn)能有所增量下半年整體供應(yīng)會(huì)隨需求進(jìn)行靈活調(diào)整，原料端鎳元素整體呈過剩狀態(tài)，且產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步向印尼集中，資源及成本優(yōu)勢(shì)下，鎳鐵價(jià)格進(jìn)一步出現(xiàn)回落 鋼廠端利潤尚存下，減產(chǎn)概率不大，鋼廠或?qū)⒕S持二季度產(chǎn)量生產(chǎn)，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量會(huì)進(jìn)一步提升 1.2需求預(yù)測(cè) 下半年房地產(chǎn)有待提振，民用需求或?qū)⑷趸謴?fù) 不銹鋼下游終端消費(fèi)廣泛分布于各領(lǐng)域，主要為房地產(chǎn)、工程機(jī)械及民用制造業(yè)。

年報(bào)

Mysteel調(diào)研：印尼（morowali）調(diào)研第二站考察走訪實(shí)錄

印尼青山園區(qū)現(xiàn)已建設(shè)成為世界上首個(gè)集采礦-鎳鉻鐵冶煉-不銹鋼冶煉-熱軋-退洗-冷軋及下游深加工產(chǎn)業(yè)鏈，此外還有火電、焦電、焦炭、蘭炭、制酸、硅鐵、硅錳、物流碼頭等配套項(xiàng)目其中自備電廠發(fā)電總裝機(jī)量逾2000MW，鎳鐵產(chǎn)能180萬噸，鉻鐵產(chǎn)能30萬噸，煉鋼產(chǎn)能300萬噸，熱軋產(chǎn)能300萬噸，系全球產(chǎn)業(yè)鏈最長，除中國外規(guī)模最大的不銹鋼城！ 第二站:印尼中青新能源有限公司 印尼中青新能源項(xiàng)目為紅土鎳礦冶煉高冰鎳項(xiàng)目，年產(chǎn)含鎳金屬6萬噸，其中項(xiàng)目一期計(jì)劃年產(chǎn)高冰鎳含鎳金屬2萬噸，總投資約為2億美元。

調(diào)研

Mysteel：再提禁礦征稅，菲律賓鎳產(chǎn)業(yè)能否實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型

二、投資回報(bào)紅利可觀，菲律賓轉(zhuǎn)型路上的阻力 1、 印尼鎳出口額同比增加超900% 從2007年左右，紅土鎳礦逐漸成為鎳冶煉的寵兒，東南亞因得天獨(dú)厚的紅土鎳資源儲(chǔ)量及優(yōu)越的地理位置，成為投資者的首選尤其在不銹鋼需求增加及政策推動(dòng)下，以青山、德龍為首的中資企業(yè)開始在第一次禁礦后奔赴印尼投資建廠，一批以紅土鎳礦RKEF火法冶煉工藝為主導(dǎo)的鎳不銹鋼產(chǎn)能得以發(fā)展，目前印尼已成為全球最大的鎳生產(chǎn)國。

鎳頭條

【紫金天風(fēng)】一級(jí)鎳、二級(jí)鎳的切換如何影響鎳基本面？

2023年1月5日，公開消息表示青山月產(chǎn)能1500噸電積鎳項(xiàng)目產(chǎn)品已證實(shí)投產(chǎn)，順利產(chǎn)出，預(yù)計(jì)后續(xù)產(chǎn)能逐步釋放。

鎳

Mysteel：2022年印尼不銹鋼海外版圖再突破

因其成本低廉，價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯，訂單也多處于飽滿狀態(tài)，除了部分鋼坯和熱/冷軋產(chǎn)品回流國內(nèi)外，國際版圖也在不斷的擴(kuò)張 一、近年印尼不銹鋼出口量大幅提升 2017年之前，印尼不銹鋼產(chǎn)能有限，不銹鋼出口量相對(duì)有限2017年自青山不銹鋼項(xiàng)目投產(chǎn)后，當(dāng)?shù)?em class='keyword'>不銹鋼消費(fèi)有限，絕大部分回落至中國大陸加工再消費(fèi)，隨著不銹鋼產(chǎn)業(yè)繼續(xù)擴(kuò)張，出口量也逐年增長。

不銹鋼頭條

【廣發(fā)期貨】以“高冰鎳”視角分析“電積鎳”事件

目前產(chǎn)出的電積鎳應(yīng)用領(lǐng)域受限，多用于生產(chǎn)不銹鋼，并不能大范圍用于電鍍、高溫合金和新能源車領(lǐng)域雖然這部分電積鎳短期對(duì)交割品的擠出作用有限，但純鎳供應(yīng)放量的預(yù)期作用顯著，市場(chǎng)情緒集中釋放 從2023年全球精煉鎳新增產(chǎn)能規(guī)劃來看，除上述項(xiàng)目之外，還有印尼青山5萬噸/年、華友2萬噸/年、聚泰0.8~0.9萬噸/年項(xiàng)目。

鎳