期貨助力山西煤焦產(chǎn)業(yè)蛻變

近年來，焦煤、焦炭期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能有效發(fā)揮，期現(xiàn)價(jià)格相關(guān)性保持在90%以上，期貨價(jià)格較好地反映了山西等國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)的現(xiàn)貨價(jià)格，為山西煤炭現(xiàn)貨貿(mào)易提供了公開、透明的價(jià)格參考 “傳統(tǒng)焦煤貿(mào)易主要通過買賣雙方協(xié)商出來的一口價(jià)進(jìn)行定價(jià)，這種方式存在諸多弊端比如，焦煤品種多，價(jià)格不能及時(shí)匹配市場行情，導(dǎo)致生產(chǎn)企業(yè)利潤波動大再如，焦煤出廠價(jià)格流動性差，不能及時(shí)反映供需變化，價(jià)格大漲時(shí)，上游存在違約的可能性，導(dǎo)致供應(yīng)不穩(wěn)定。

原料

期貨市場助山西煤焦產(chǎn)業(yè)駛?cè)敫哔|(zhì)量發(fā)展新航道

期貨價(jià)格助力完善貿(mào)易定價(jià)機(jī)制 除了為產(chǎn)業(yè)企業(yè)直接提供風(fēng)險(xiǎn)管理場所，期貨市場還呈現(xiàn)了多期限的期貨價(jià)格，反映出相關(guān)商品未來的供求變化趨勢和市場預(yù)期近年來，焦煤、焦炭期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能有效發(fā)揮，期現(xiàn)價(jià)格相關(guān)性保持在90%以上，期貨價(jià)格較好地反映了山西等國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨價(jià)格，為山西煤炭現(xiàn)貨貿(mào)易提供了公開、透明的價(jià)格參考 “傳統(tǒng)焦煤貿(mào)易主要通過買賣雙方協(xié)商出來的‘一口價(jià)’進(jìn)行定價(jià)，這種方式存在諸多弊端。

原料

Mysteel日報(bào)：鎂市弱勢運(yùn)行 價(jià)格小幅下跌

貿(mào)易商表示，亞洲與歐洲主要需求地區(qū)壓價(jià)嚴(yán)重，近期出口市場以剛需為主，多數(shù)成交為小批量訂單疊加3月中旬海運(yùn)費(fèi)波動預(yù)期，出口商偏向即期交貨，買賣雙方均持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度，今日出口市場暫無明顯表現(xiàn) 原料方面，原料市場整體表現(xiàn)較弱，75硅鐵陜西主流出廠價(jià)格6250-6350元/噸，蘭炭市場受煤炭降價(jià)影響，蘭炭神木小料630-680元/噸，山西五臺山白云石價(jià)格180-200元/噸 總的來說，海外市場需求恢復(fù)緩慢，出口成交顯難。

日評

Mysteel周報(bào)：國內(nèi)煉焦煤市場概覽（7.29-8.2）

開工方面：本周整體開工率較上周相比小幅下降，本周獨(dú)立洗煤廠在市場下行情況下，延續(xù)了相對低位開工運(yùn)行，整體變化不大，主要是煤礦洗煤廠開工率有所下降，集中在山西，河南，安徽等地，少數(shù)煤礦生產(chǎn)不正常，導(dǎo)致開工率小幅下降，精煤日產(chǎn)總體也出現(xiàn)小幅下降 【進(jìn)口煤炭】煉焦煤遠(yuǎn)期市場穩(wěn)中偏弱運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR230.0美金/噸，日環(huán)比降低1美金/噸澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤市場歐洲某終端鋼廠轉(zhuǎn)賣峰景/BMA低揮發(fā)（PeakDowns/BMAPLV）一線煉焦煤資源成交價(jià)FOB215.00美金/噸，裝船期2024.9.6-2024.9.15，成交噸數(shù)36000噸。

周評

國家發(fā)展改革委價(jià)格檢測中心、吉安市錦興源有限公司領(lǐng)導(dǎo)一行赴上海鋼聯(lián)調(diào)研交流

主要經(jīng)營情況：公司于2016年在太原鐵路局、呼和浩特鐵路局、西安鐵路局、北京鐵路局立戶，從山西、陜西、內(nèi)蒙古等產(chǎn)煤地煤礦、洗煤廠購買煤炭，到指定鐵路發(fā)運(yùn)站臺，再通過火車發(fā)運(yùn)到秦皇島、曹妃甸，天津港、京唐港等港口，再從港口將煤賣給下游公司，其下游客戶有浙江物產(chǎn)環(huán)保能源有限公司、河北港口國際物流、國家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司煤炭經(jīng)營分公司、華電山西能源有限公司、中國中煤能源集團(tuán)公司秦皇島分公司、國能承德熱電有限公司、河鋼云商、陜西陜煤等國企或上市公司。

百年動態(tài)

煤價(jià)反彈或受壓制！前四月產(chǎn)量下滑明顯，山西煤炭增產(chǎn)預(yù)期升溫

據(jù)《2024年山西省煤炭穩(wěn)產(chǎn)穩(wěn)供工作方案》披露，山西省2024年煤炭產(chǎn)量目標(biāo)13億噸，折合日均355萬噸一季度山西煤炭產(chǎn)量27161.7萬噸，日均298萬噸；在4月份煤炭產(chǎn)量較低的情況下，5-12月增產(chǎn)壓力較大 隨著供給端預(yù)期變化，近兩日煉焦煤市場情緒開始轉(zhuǎn)弱 根據(jù)我的鋼鐵統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，5月14日開始，煉焦煤拍賣流拍比例大幅提高，由上一日的20.5%提高至50.6%，市場情緒出現(xiàn)明顯變化。

聚焦

山西晉柳能源有限公司明日拍賣庫存精煤，旗下七家煤礦仍停產(chǎn)

山西晉柳能源有限公司5月15日發(fā)布消息稱，公司16日上午將在“焦煤在線”拍賣3.35萬噸精煤現(xiàn)貨及0.2萬噸煤泥財(cái)聯(lián)社記者從晉柳能源了解到，此次拍賣的煤炭均為公司庫存，公司控股的七家煤礦現(xiàn)在處于停產(chǎn)狀態(tài)，并非網(wǎng)傳的16家煤礦停產(chǎn)，參股的煤礦獨(dú)立運(yùn)營生產(chǎn)正常小財(cái)注：5月8日山西聯(lián)盛能源投資有限公司發(fā)布《關(guān)于所屬煤礦立即停產(chǎn)停建的緊急通知》稱由于晉柳公司影響，所屬煤礦全部停產(chǎn)。

爐料

重慶公布2024年市級重點(diǎn)項(xiàng)目清單，總投資約4.4萬億元

基建

煤炭何以“論克賣”

一塊塊煤炭，通過研磨、配料、再成型等工序后，熱值、硬度大幅提升，價(jià)值也得以提升數(shù)倍至數(shù)十倍在山西晉武能源有限公司，依靠科技創(chuàng)新，煤炭被制作成高端鑄造型煤，漂洋過海成為豐田、奔馳、寶馬等世界知名企業(yè)生產(chǎn)不可或缺的材料 型煤是一種碳基新材料，也是鑄造過程中的重要原料，作為“高端鑄造型煤單項(xiàng)冠軍”企業(yè)，晉武能源在行業(yè)內(nèi)重新定義了高端鑄造型煤 “我們擁有核心技術(shù)，過去煤炭論噸賣，現(xiàn)在我們的頂級產(chǎn)品甚至可以論克賣。

爐料

山西探索焦煤領(lǐng)域商業(yè)模式變革：“產(chǎn)啥賣啥”到“要啥產(chǎn)啥”

作為全國最大的煉焦用煤資源基地，山西一直以來都倚重鋼鐵焦化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展如何高效利用煉焦煤，改變煤炭行業(yè)“傻大黑”形象？近年，山西探索焦煤領(lǐng)域商業(yè)模式變革，延伸煤焦化行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，提高焦煤附加值，由“產(chǎn)啥賣啥”向“要啥產(chǎn)啥”轉(zhuǎn)變 煉焦煤在全球范圍內(nèi)是一種相對稀缺的煤種資源，全球煉焦煤探明儲量中國約占四分之一 2001年以來，受市場需求拉動和利益驅(qū)動，全國焦炭行業(yè)過度投資、低水平擴(kuò)張、重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象突出，甚至采用優(yōu)質(zhì)的焦煤直接煉焦，造成全國性焦炭生產(chǎn)總量失控。

爐料

【財(cái)聯(lián)社】焦煤礦排長龍、鋼貿(mào)商“休長假”，煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈上下游冰火兩重天！

此次焦煤價(jià)格上漲始于8月中旬，主焦煤價(jià)格從1550元/噸附近持續(xù)上漲，噸煤價(jià)格最高漲幅近900元 中煤華利淘煤網(wǎng)商情中心薛經(jīng)理介紹：“焦煤價(jià)格近期上漲的主要原因是多方面造成的，一是煤礦的安全事故影響，二是臨近年底部分國有大礦在年底前開始安全生產(chǎn)百日攻堅(jiān)，三是口岸地區(qū)國慶也有休假另外從需求來看，目前鐵水產(chǎn)量仍在高位，高爐開工率仍較高” 山西某煤炭貿(mào)易商李經(jīng)理介紹，9月底至10月初的幾次煉焦煤掛牌拍賣情況持續(xù)走高，流拍比從9月26日的25.8%一路降至10月8日的9.4%，流拍占比持續(xù)降低。

媒體報(bào)道

焦煤礦排長龍、鋼貿(mào)商“休長假”，煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈上下游冰火兩重天

中煤華利淘煤網(wǎng)商情中心薛經(jīng)理介紹：“焦煤價(jià)格近期上漲的主要原因是多方面造成的，一是煤礦的安全事故影響，二是臨近年底部分國有大礦在年底前開始安全生產(chǎn)百日攻堅(jiān)，三是口岸地區(qū)國慶也有休假另外從需求來看，目前鐵水產(chǎn)量仍在高位，高爐開工率仍較高” 山西某煤炭貿(mào)易商李經(jīng)理介紹，9月底至10月初的幾次煉焦煤掛牌拍賣情況持續(xù)走高，流拍比從9月26日的25.8%一路降至10月8日的9.4%，流拍占比持續(xù)降低。

爐料

供給減量刺激煤價(jià)上揚(yáng)，多地煤礦庫存處較低水平

3000噸原煤洗完了只有1000多噸的精煤，還不夠我裝一列車的貨（正常情況下一列火車約載煤3700噸），基本可以說這煤礦也沒啥庫存” 陳亮介紹道：“現(xiàn)在煤炭拉運(yùn)情況非常好，據(jù)我們從一些熟悉的煤礦了解，很多礦上沒有庫存，個(gè)別礦甚至出現(xiàn)超前預(yù)定，已經(jīng)把未來一周的產(chǎn)量都賣出去了” 山西臨汾洪洞鴻源煤化的王經(jīng)理告訴財(cái)聯(lián)社記者：“這個(gè)月下來，有的客戶采購比原來多了5000噸，也有的增加了8000噸，大概比原來多了20%-30%吧。

爐料

[隆眾聚焦]：甲醇短線矛盾激烈 或震蕩后回暖

4、原料方面：隨著疫情的持續(xù)性出現(xiàn)山西、陜西、內(nèi)蒙等區(qū)域后，部分煤炭供應(yīng)水平下降，區(qū)域性靜默管理有所體現(xiàn)，發(fā)運(yùn)情況不佳，大秦線依舊處于檢修狀態(tài)，尚未重啟；此外，節(jié)后港口受封航解除后庫存出現(xiàn)下降，但受制于目前高價(jià)影響，成交量明顯減弱，買家基本多觀望，賣家情緒兩極分化。

熱點(diǎn)聚焦

[尿素]：尿素市場早間提示（20220927）

一、關(guān)注點(diǎn) 1、廠家的國慶收單尤其是代表性企業(yè) 2、市場情緒的導(dǎo)向 3、尿素行業(yè)日產(chǎn)發(fā)展（山西限產(chǎn)） 4、工農(nóng)業(yè)需求的采購進(jìn)展 5、其它消息面（淡儲、出口、煤炭）等 核心邏輯：國慶收單的背景下，買方情緒買漲不買跌，賣方需要增加訂單量，價(jià)格可能要有明顯下行，才能刺激下游入市采購的積極性提高。

早間提示

Mysteel周報(bào)：黑色系原燃料價(jià)格漲跌互現(xiàn)

庫存方面，主流碼頭方坯資源呈現(xiàn)下降趨勢，部分進(jìn)口板坯到港導(dǎo)致整體庫存上升需求方面，本周隨著軋鋼廠利潤有所修復(fù)，部分下游廠家多逢低補(bǔ)庫為主，但隨著成品材出貨多成階段性好轉(zhuǎn)，因此下游廠家補(bǔ)庫情緒依然保持謹(jǐn)慎態(tài)度隨著周邊長流程鋼廠品種調(diào)配，鋼坯資源外賣收縮，在需求恢復(fù)趨緩的情況下，鋼坯價(jià)格將保持震蕩調(diào)整態(tài)勢【動力煤】產(chǎn)地方面，受山西煤礦事故及本周頻繁強(qiáng)降雨影響，主產(chǎn)地煤礦生產(chǎn)安監(jiān)加嚴(yán)，煤礦在強(qiáng)降雨時(shí)需緊急停產(chǎn)避雨，煤炭供應(yīng)有所減少，下游非電力企業(yè)復(fù)工增加，拉運(yùn)積極性增強(qiáng)，坑口煤礦車輛排隊(duì)裝煤耗時(shí)長；陜西區(qū)域：市場總體呈上行趨勢，近期因暴雨天氣較多，產(chǎn)地部分煤礦日產(chǎn)量有所減少，疊加多家煤礦以保供及長協(xié)客戶為主，具備性價(jià)比的市場煤供不應(yīng)求，多數(shù)煤礦庫存均持低位運(yùn)行；內(nèi)蒙區(qū)域：鄂爾多斯地區(qū)受強(qiáng)降雨影響較大，當(dāng)?shù)鼐っ旱V停產(chǎn)一天，露天煤礦停產(chǎn)時(shí)間偏長，供應(yīng)暫時(shí)性下降，多數(shù)煤礦表示目前已經(jīng)恢復(fù)生產(chǎn)，拉運(yùn)銷售陸續(xù)恢復(fù)中；山西區(qū)域：市場煤資源偏緊，下游采購積極性有增加，非電方向成交情況改善明顯，但市場參與者心態(tài)仍偏謹(jǐn)慎，多認(rèn)為當(dāng)前市場支撐動力并不足，后期價(jià)格以僵持維穩(wěn)為主。

周評

潞安焦化公司確認(rèn)參加Mysteel2022年中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會

　山西潞安焦化有限責(zé)任公司，奉行“逆浪敢行舟，會拼才會贏”的企業(yè)精神，致力于把企業(yè)做精、做強(qiáng)、做大公司長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)是：年產(chǎn)焦炭800萬噸，以甲醇為原料延伸生產(chǎn)低碳烯烴產(chǎn)品60萬噸，焦油深加工30萬噸，粗苯精制10萬噸，總銷售收入達(dá)到200億元以上　 公司秉承“造焦造氣造人品，塑企塑德塑豐碑”的核心價(jià)值觀和“賣質(zhì)量、賣信譽(yù)、賣售后服務(wù)”的營銷觀，愿與廣大客戶和供貨商，精誠合作，攜手并進(jìn)，彼此雙贏，共鑄輝煌！ 【 2022第十一屆中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會 】將于2022年8月24-26日在青島香格里拉舉辦，此次大會由中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會（擬）、中國煉焦行業(yè)協(xié)會、中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會指導(dǎo)，上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦，歡迎報(bào)名，詳情//huizhan.mysteel.com/huodong/mjgcy/2022gflt 。

日評

Mysteel盤點(diǎn)：海運(yùn)煉焦煤繼續(xù)下調(diào) 港口伊娜琳報(bào)2600-2650

【進(jìn)口煤炭】7日海運(yùn)煉焦煤市場繼續(xù)弱勢運(yùn)行國際大環(huán)境通脹影響下，經(jīng)濟(jì)疲軟影響終端需求，疊加國際鋼廠米塔爾轉(zhuǎn)賣一線焦煤峰景，最終以383美金成交，影響市場情緒繼續(xù)走弱，遠(yuǎn)期離岸價(jià)延續(xù)下跌，澳洲硬焦FOB報(bào)383美金非澳洲煤方面，國內(nèi)個(gè)別貿(mào)易商接貨美國資源布坎南CFR475美金，4月21-30船期，帶動指數(shù)價(jià)格大幅上漲30美金，隨著國際價(jià)格跌至國內(nèi)貿(mào)易商可接受價(jià)位，部分貿(mào)易商或?qū)硬少徯枨?港口煉焦煤方面，隨著山西疫情散點(diǎn)爆發(fā)，物流運(yùn)輸各地受限，省外焦化補(bǔ)庫更為吃力，廠內(nèi)庫存被迫降庫，沿海焦化有意在港口尋貨，港口貿(mào)易商報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，部分煤種有意上漲100-200元/噸，伊娜琳肥煤報(bào)2600-2650元/噸，GLV報(bào)3500以上，鑒于疫情無法快速緩和，貿(mào)易商多不急于銷售，進(jìn)一步等待高價(jià)成交。

盤點(diǎn)

Mysteel：2021年12月中國氧化鋁成本分析及預(yù)測

自國家保供穩(wěn)價(jià)政策措施實(shí)施以來，全國原煤產(chǎn)量不斷增長，煤炭供應(yīng)明顯增加，另外前期燃煤電廠庫存累積明顯，終端電廠維持長協(xié)拉運(yùn)及保供用煤為主，買賣成交較少，對坑口及港口煤價(jià)支撐不足，煤價(jià)繼續(xù)回落而今年12月份國內(nèi)燒堿價(jià)格逐步止跌反彈，但整體價(jià)格低于上月，山西及河南等國內(nèi)多地氧化鋁企業(yè)的液堿采購價(jià)格顯著下降鋁土礦方面，雖然環(huán)保督察、礦山安全生產(chǎn)整治、天氣等因素影響鋁礦開采及運(yùn)輸，國產(chǎn)礦供應(yīng)減少，但臨近年底，下游買興一般，對鋁土礦價(jià)格刺激有限，尤其是北方市場；而今年以來，海運(yùn)費(fèi)對進(jìn)口鋁礦價(jià)格影響較大，海運(yùn)費(fèi)下降之際，進(jìn)口礦價(jià)格隨之下滑。

成本分析

國家礦山安監(jiān)局會同有關(guān)部門答復(fù)關(guān)于支持老煤炭企業(yè)組建煤礦專業(yè)化生產(chǎn)性服務(wù)公司的建議和提案

2019年12月，原國家煤礦安全監(jiān)察局印發(fā)《煤礦整體托管安全管理辦法（試行）》，要求煤礦托管必須采取整體托管方式，鼓勵具有煤礦生產(chǎn)專業(yè)化運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)的老煤炭企業(yè)整體承包煤礦，規(guī)范專業(yè)化服務(wù)安全管理和煤礦外包工程管理目前，江蘇、山東、安徽等省份的一些老煤炭企業(yè)已在山西、陜西、內(nèi)蒙古等地區(qū)開展整體托管（承包）煤礦服務(wù)同時(shí)，協(xié)調(diào)修改《安全生產(chǎn)法》相關(guān)條款，明確規(guī)定不得倒賣、出租、出借、掛靠施工資質(zhì)，不得轉(zhuǎn)包、違規(guī)分包建設(shè)工程，進(jìn)一步規(guī)范了礦山建設(shè)項(xiàng)目外包施工管理。

爐料