英美資源集團(tuán)將以最高 5 億美元的價(jià)格出售鎳業(yè)務(wù)

” 在 2 月 20 日公布財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)之前，英美資源集團(tuán)本周還表示，其南非鉑金部門的剝離將于 6 月份完成 作為重組的一部分，英美資源集團(tuán)以約 49 億美元的價(jià)格出售了其煤炭資產(chǎn)，并計(jì)劃剝離其戴比爾斯鉆石部門

產(chǎn)業(yè)資訊

南非8月礦產(chǎn)量小幅增長(zhǎng)

10月10日，南非統(tǒng)計(jì)局報(bào)告稱，8月份采礦產(chǎn)量同比增長(zhǎng)0.3%，其中最大的積極貢獻(xiàn)者是錳、鉑族金屬（PGMs）和鉻8月份鉻礦產(chǎn)量同比增長(zhǎng)24.8%，貢獻(xiàn)1.1個(gè)百分點(diǎn) 在銷售額方面，8月份按當(dāng)前價(jià)格計(jì)算的礦產(chǎn)銷售額同比下降9.9%8月份礦產(chǎn)銷售的最大積極貢獻(xiàn)者是錳礦、鉻礦和煤炭，同比分別增長(zhǎng)65.1%、28.2%和5.9% 2024年前八個(gè)月，實(shí)際采礦總產(chǎn)量同比增長(zhǎng)0.3%。

產(chǎn)業(yè)資訊

分析人士：高庫(kù)存對(duì)雙硅盤面的壓力仍存

另外，目前鐵合金現(xiàn)貨市場(chǎng)呈現(xiàn)生產(chǎn)成本上漲，廠家生產(chǎn)利潤(rùn)仍處低位的狀態(tài)3月20日受到颶風(fēng)破壞，South32礦山的澳洲錳礦碼頭受損，澳洲錳礦供應(yīng)階段性下降，錳礦價(jià)格持續(xù)上漲，其中澳礦、加蓬礦、南非礦等主流礦漲幅均在10%以上，短期預(yù)計(jì)錳礦價(jià)格將維持強(qiáng)勢(shì)4月份化工焦價(jià)格同樣企穩(wěn)回升，寧夏地區(qū)化工焦價(jià)格1480元/噸，較前期低點(diǎn)上漲120元/噸，上游煤炭價(jià)格企穩(wěn)，焦煤期貨價(jià)格反彈，或?qū)?dòng)化工焦價(jià)格繼續(xù)上漲。

市場(chǎng)播報(bào)

方正中期期貨：成本支撐，錳硅加速上行

4月以來錳硅期貨價(jià)格企穩(wěn)反彈本輪行情主要上行驅(qū)動(dòng)在于原料端，錳礦價(jià)格持續(xù)上漲以及煤炭價(jià)格的企穩(wěn)導(dǎo)致錳硅即期生產(chǎn)成本上移，同時(shí)錳硅廠家持續(xù)減產(chǎn)，導(dǎo)致供給端壓力有所減弱錳硅現(xiàn)貨價(jià)格同樣企穩(wěn)回升，但現(xiàn)貨價(jià)格相比原料價(jià)格來看漲幅較小 錳礦供應(yīng)收縮 根據(jù)近日市場(chǎng)消息，South32礦山發(fā)布6月澳礦取消發(fā)貨通知，碼頭受損對(duì)澳洲錳礦發(fā)運(yùn)的影響時(shí)間比此前預(yù)期長(zhǎng)，澳洲錳礦供應(yīng)階段性下降，錳礦價(jià)格持續(xù)上漲，其中澳礦、加蓬礦、南非礦等主流礦種漲幅均在10%以上，短期預(yù)計(jì)錳礦價(jià)格將維持強(qiáng)勢(shì)。

爐料

Mysteel：節(jié)后國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)力煤或?qū)悍€(wěn)運(yùn)行

據(jù)悉印尼Q3800FOB成交價(jià)60-60.5美元/噸，換算到岸人民幣價(jià)格約為550元/噸高卡煤方面，低價(jià)南非、哥倫比亞煤炭對(duì)澳洲高卡煤形成一定沖擊 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 印度市場(chǎng)需求亦表現(xiàn)平平，一方面印度本國(guó)致力于減少對(duì)進(jìn)口煤炭的使用，另一方面，低價(jià)南非煤對(duì)印度買家更具吸引力。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel年終盤點(diǎn)：2023年海外鐵合金（錳硅篇）大事記

理查茲灣碼頭總經(jīng)理Thulasizwe Dlamini表示，Transnet將暫停為卡車運(yùn)來的煤炭提供訂船服務(wù)，至少要等到目前的訂船期（到2024年2月）結(jié)束南非港口的堆積問題不斷加劇，可能導(dǎo)致未來幾個(gè)月的交貨延誤和庫(kù)存短缺同時(shí)，由于高速公路交通擁堵情況，預(yù)計(jì)12月南非企業(yè)所需支付的運(yùn)輸附加費(fèi)用將增加，這可能給南非商品價(jià)格帶來壓力 14.歐盟將停止向俄羅斯出口錳鐵、硅鐵、鉻鐵、鉬鐵、鎢鐵、鈮鐵和其他鐵合金。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

Mysteel數(shù)據(jù)：紅海局勢(shì)升級(jí)大宗航運(yùn)暫未受阻 國(guó)際供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)需持續(xù)關(guān)注

駛出好望角的船數(shù)雖在12月13日經(jīng)歷了一次高點(diǎn)，為21艘，但總體變動(dòng)趨勢(shì)同樣不大 根據(jù)蘇伊士運(yùn)河管理局(SCA)12月17日的消息，自11月19日以來，已有55艘船改道通過好望角，但較同期通過蘇伊士運(yùn)河的2128艘船只相比，這個(gè)數(shù)字相形見絀，可見各類船舶尚未出現(xiàn)規(guī)模性的繞航行為 圖6 波羅的海指數(shù)(BDI) 來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)-行業(yè)數(shù)據(jù) 圖7 布倫特原油、WTI期貨價(jià)格 來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)-行業(yè)數(shù)據(jù) 單就干散貨輪市場(chǎng)而言，該航線運(yùn)輸?shù)呢浄N主要為糧食、煤炭及鐵礦石，黑海區(qū)域?yàn)蹩颂m等地，以及歐美糧食運(yùn)往中東、南亞和東南亞的糧食運(yùn)輸可能會(huì)受一定影響；鉻礦方面，土耳其高品粉礦南下發(fā)往中國(guó)的航線受阻，南非-新加坡航線因可能受其他品種繞行船舶擠兌而引發(fā)關(guān)注，本來就處于較低水平的海運(yùn)效率或進(jìn)一步下降；在聚乙烯市場(chǎng)，中東發(fā)往歐洲地區(qū)的資源可能會(huì)重新調(diào)配。

商品洞察

本周海外鐵合金熱點(diǎn)（10.16-10.20）

南非統(tǒng)計(jì)局指出，在截至8月份的三個(gè)月內(nèi)，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后的南非礦業(yè)產(chǎn)量環(huán)比下降2.0%，其中黃金環(huán)比下降6.5%，煤炭環(huán)比下降2.8%，錳礦石環(huán)比下降6.0%此外，南非統(tǒng)計(jì)局表示，按照當(dāng)前價(jià)格計(jì)算，8月份南非礦業(yè)銷量同比下降16.1%，其中鉑族金屬同比下降39.5%，煤炭同比下降33.4% 進(jìn)出口數(shù)據(jù) 錳礦 根據(jù)黑德蘭港港務(wù)局公布的數(shù)據(jù)，2023年9月黑德蘭港錳礦發(fā)貨量175000噸，環(huán)比增長(zhǎng)44.7%，同比增長(zhǎng)141.7%，全部出口至中國(guó)。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(10.9 - 10.15)

印尼低卡煤本周報(bào)價(jià)64美元/噸，環(huán)比上周增2美元/噸紐卡斯?fàn)柛?000卡價(jià)格持平上周理查德茲南非高卡煤價(jià)格亦與上周相當(dāng)，本周繼續(xù)報(bào)125美元/噸本周俄羅斯方面有小幅上行，但對(duì)外貨源仍較少，國(guó)內(nèi)港口方面焦煤比較稀少印尼方面上周累積未通關(guān)煤炭量本周通過順利發(fā)運(yùn)，構(gòu)成本周煤炭發(fā)運(yùn)增量的主要支撐點(diǎn) 運(yùn)費(fèi)方面，國(guó)際海運(yùn)價(jià)格本周走勢(shì)分化，波羅的海干散貨指數(shù)降1.2%，本周收1567點(diǎn)。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(10.2 - 10.8)

印尼低卡煤本周報(bào)價(jià)62美元/噸，環(huán)比上周增4美元/噸紐卡斯?fàn)柛?000卡價(jià)格降19美元/噸，但是5500卡價(jià)格持續(xù)上漲理查德茲南非高卡煤價(jià)格開始回調(diào)，本周報(bào)125美元/噸，環(huán)比降6美元/噸本周指的關(guān)注的是俄羅斯的煤炭發(fā)運(yùn)量跌幅較深，煤炭出口關(guān)稅導(dǎo)致俄羅斯對(duì)外發(fā)運(yùn)大降40%左右，印尼方面也有相當(dāng)程度的下跌，一方面是國(guó)慶期間我國(guó)買家活躍度降低，另一方面，印尼海關(guān)的紅綠燈通關(guān)制度本周出現(xiàn)系統(tǒng)性問題，耽誤了進(jìn)出口的通關(guān)速率。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(9.18 - 9.24)

澳洲受主產(chǎn)地主要大礦短期事故影響，供給下降，主焦煤價(jià)格上漲幅度較大且澳洲動(dòng)力煤主產(chǎn)地新南威爾士州決定對(duì)煤炭加征稅費(fèi)，預(yù)計(jì)該項(xiàng)成本支出將上升三分之一帶動(dòng)海外煤炭價(jià)格繼續(xù)上升印尼低卡煤本周報(bào)價(jià)57美元/噸，環(huán)比上周增3美元/噸紐卡斯?fàn)柛?000卡價(jià)格繼續(xù)漲1美元/噸理查德茲南非高卡煤價(jià)格上漲幅度較大，本周報(bào)122美元/噸，環(huán)比增7美元/噸 運(yùn)費(fèi)方面，國(guó)際海運(yùn)價(jià)格本周漲勢(shì)暫緩，波羅的海干散貨指數(shù)漲1.8%，本周收1685點(diǎn)。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(9.4 - 9.10)

紐卡斯?fàn)柛?000卡價(jià)格橫盤向上，環(huán)比漲2美元/噸理查德茲南非高卡煤本周價(jià)格有較高程度回調(diào)，本周報(bào)113美元/噸，環(huán)比降5.8%據(jù)悉是歐洲地區(qū)本周煤炭累庫(kù)，高于去年同期水平雖然歐洲各國(guó)仍抱有對(duì)能源短缺的擔(dān)憂態(tài)度，但是現(xiàn)實(shí)處境是天然氣和煤炭都在累庫(kù)，如果沒有可信的冷冬預(yù)期，原油價(jià)格的上行并不能帶動(dòng)替代能源的跟漲上周南半球地區(qū)到東亞地區(qū)到港量大降，原因是臺(tái)風(fēng)環(huán)繞在太平洋西岸，阻礙了海運(yùn)船的入港與離港本周到港量開始陸續(xù)兌現(xiàn)，澳洲，印尼的海漂船駛?cè)胫袊?guó)的港口，印尼到港量環(huán)比增90.7%，澳洲環(huán)比增33.2%，預(yù)計(jì)下周會(huì)輕微下調(diào)。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(8.28-9.3)

去年燃燒正旺的煤炭在今年開始加速降溫，在收獲了創(chuàng)紀(jì)錄式的盈利收入之后，煤炭周期顯然走入回落的預(yù)期空間，南半球代表性煤企通格拉斯和南非埃索礦業(yè)公司今年上半年利潤(rùn)下降75%和29%，去年盈利狀況最好的嘉能可也因?yàn)?em class='keyword'>煤炭價(jià)格下跌，礦業(yè)利潤(rùn)同比去年上半年下跌51% 海外運(yùn)費(fèi)本周漲跌不一，國(guó)際小幅上漲，國(guó)內(nèi)沿海運(yùn)費(fèi)有所回調(diào)。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(8.21 - 8.27)

南非理查德灣產(chǎn)6000卡動(dòng)力煤價(jià)格環(huán)比增5美元，目前是116美元/噸相較去年400美元/噸以上的高點(diǎn)，南非煤價(jià)跌幅顯著，但近期印度增加了南非煤炭采購(gòu)量，且印度資本控股的莫桑比克煤礦陸續(xù)增產(chǎn)，預(yù)計(jì)將有更多的煤炭運(yùn)往南亞次大陸地區(qū)，而南非的理查德茲灣是僅有的運(yùn)煤港口，從莫桑比克到達(dá)理查德茲灣的惡劣運(yùn)輸條件一直是非洲南部地區(qū)煤炭外運(yùn)的最大阻礙 運(yùn)費(fèi)方面，各主要運(yùn)費(fèi)指數(shù)漲跌不一。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(8.14 - 8.20)

澳煤紐卡斯?fàn)?000卡現(xiàn)貨價(jià)格環(huán)比增142美元/噸，環(huán)比增4個(gè)百分點(diǎn)南非理查德灣產(chǎn)6000卡動(dòng)力煤價(jià)格環(huán)比增6美元，目前是111美元/噸本周澳大利亞因?yàn)楣と诉\(yùn)動(dòng)與勞資協(xié)議再商判，直接影響了澳洲的天然氣供給情況，短期預(yù)計(jì)影響約10%的天然氣供給量，而原油方面繼續(xù)維持上漲態(tài)勢(shì)長(zhǎng)期看，全球煤炭供給寬松，我國(guó)煤炭能源依賴度也將逐漸降低，價(jià)格或許將弱勢(shì)震蕩下行，但短期國(guó)際能源價(jià)格，尤其是原油與天然氣一路上行，和煤炭價(jià)差繼續(xù)擴(kuò)大，煤炭的成本優(yōu)勢(shì)越發(fā)凸顯，或帶動(dòng)國(guó)際煤價(jià)走高，繼而支撐起國(guó)內(nèi)煤炭價(jià)格。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(7.31 - 8.6)

南非理查德灣產(chǎn)6000卡動(dòng)力煤價(jià)格環(huán)比降2美元，目前是89美元/噸南非的主要運(yùn)煤鐵路因?yàn)楣收咸幱陂L(zhǎng)期檢修狀態(tài)，大量的煤炭開始通過公路進(jìn)行長(zhǎng)途運(yùn)輸，大量的掛車綿延在南非建設(shè)較為落后的道路上，交通事故限制了煤炭的運(yùn)輸速度，無獨(dú)有偶，巴拿馬地區(qū)雖然不依靠陸運(yùn)，但是狹小的巴拿馬運(yùn)河自一個(gè)月前水位就處于偏低的水平，大量的運(yùn)煤船從美洲東部發(fā)運(yùn)，要從大西洋繞過好望角，再到煤炭需求國(guó)如本周哥倫比亞的煤炭海運(yùn)船就選擇了這條冗長(zhǎng)的海運(yùn)路線。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)（8.7-8.13）

本周各主要煤炭發(fā)運(yùn)國(guó)發(fā)運(yùn)量漲跌不一，澳大利亞環(huán)比降7%，印尼環(huán)比降13.4%，俄羅斯環(huán)比降11.1%，美國(guó)環(huán)比增27.7%，加拿大環(huán)比增11.9% 價(jià)格方面，全球動(dòng)力煤市場(chǎng)價(jià)格普遍出現(xiàn)不同程度的上漲，歐洲煤價(jià)漲，南非、哥倫比亞漲，美國(guó)、澳大利亞部分動(dòng)力煤價(jià)格也都出現(xiàn)上漲，俄羅斯煤價(jià)基本持平，印尼的市場(chǎng)價(jià)格有所回落；國(guó)際煉焦煤價(jià)格繼續(xù)呈現(xiàn)穩(wěn)定上升的態(tài)勢(shì)，澳大利亞和美國(guó)主流主焦煤價(jià)格環(huán)比上漲接近一個(gè)百分點(diǎn)。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(7.24 - 7.30)

與此同時(shí)，印尼當(dāng)局計(jì)劃在7月至9月推動(dòng)拖延已久的專門設(shè)立的煤炭管理機(jī)構(gòu)建設(shè)計(jì)劃落地，以解決煤炭生產(chǎn)商向國(guó)內(nèi)銷售因煤炭限價(jià)而造成收入損失的擔(dān)憂而6000卡紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤環(huán)比持平上周，依舊為130美元/噸澳洲動(dòng)力煤近兩個(gè)月來反復(fù)130美元上下震蕩南非理查德灣產(chǎn)6000卡動(dòng)力煤價(jià)格環(huán)比降2美元，目前是91美元/噸由于目前中國(guó)市場(chǎng)龐大的動(dòng)力煤庫(kù)存，印度自身供給的大幅提高以及歐洲地區(qū)低于預(yù)期的煤炭能源需求，在供給不減的情況下，煤價(jià)尚有下行空間。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel月報(bào)：8月動(dòng)力煤市場(chǎng)煤價(jià)或?qū)⒄鹗幤踹\(yùn)行

國(guó)際市場(chǎng)受歐洲天然氣價(jià)格下跌，對(duì)煤炭需求下降，歐洲、南非等高卡煤價(jià)均有不同程度下調(diào)而國(guó)內(nèi)沿海用戶因庫(kù)存高企，且電廠負(fù)荷在雨水較多下并未有明顯提升；部分電廠已開始采購(gòu)遠(yuǎn)期貨源，貿(mào)易商投標(biāo)價(jià)持續(xù)新低，Q3800中標(biāo)價(jià)維持在480元/噸另印尼煤因采礦成本增加，在國(guó)內(nèi)中標(biāo)價(jià)下跌過程中，外礦挺價(jià)意向較強(qiáng)，預(yù)計(jì)外礦價(jià)格下調(diào)空間有限 二、供應(yīng)方面 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，6月全國(guó)原煤產(chǎn)量39009萬噸，同比增長(zhǎng)2.5%，增速比5月份收窄1.7個(gè)百分點(diǎn)。

月評(píng)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(7.10 - 7.16)

動(dòng)力煤方面，印尼3800卡煤FOB價(jià)環(huán)比上周增4美元/噸，為57美元/噸本周印尼煤炭發(fā)運(yùn)量繼續(xù)下降而6000卡紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤環(huán)比增9美元每噸，為139美元/噸相比今年180美元/噸的均價(jià)和年初400美元/噸的高價(jià)，澳洲動(dòng)力煤的大幅下降已經(jīng)帶動(dòng)一直看好能源價(jià)格的機(jī)構(gòu)下調(diào)了價(jià)格預(yù)期，預(yù)測(cè)在2025年，價(jià)格將長(zhǎng)期下挫至110-120美元每噸南非理查德灣產(chǎn)6000卡動(dòng)力煤價(jià)格持平，目前是101美元/噸上周南非地區(qū)煤炭對(duì)歐等地發(fā)運(yùn)較多，當(dāng)下歐洲能源較為充沛，有消息指出部分對(duì)歐發(fā)運(yùn)，可能改變船期，跳轉(zhuǎn)航向，向亞太地區(qū)供貨。

澳洲發(fā)運(yùn)