28日全球煤炭快訊：必和必拓宣布轉(zhuǎn)讓Cerrejón煤礦權(quán)益 亞速海港和黑海盆地港口煤炭和焦炭吞吐量同比增長210%

除收購必和必拓所持股份外，嘉能可還打算收購英美資源所持股份 在滿足傳統(tǒng)競爭和監(jiān)管要求的條件下，嘉能可將擁有Cerrejón煤礦的全部擁有權(quán)和控制權(quán)必和必拓預(yù)計(jì)這一結(jié)果將在2022財(cái)年上半年完成 Cerrejón煤礦主要生產(chǎn)動(dòng)力煤，2019年產(chǎn)量為2769萬噸 信息來源：BHP 亞速海港和黑海盆地港口煤炭和焦炭吞吐量同比增長210% 2021年5月亞速海港和黑海盆地港口的貨物總吞吐量同比增長 7.4%。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：煤焦國際市場熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)（2025.4.11）

2025年1-2月，德國煤炭產(chǎn)量（全為褐煤）累計(jì)1699.4萬噸，同比增長4.7% 三、其他動(dòng)態(tài)： 1.烏克蘭 據(jù)美國媒體雅虎（Yahoo）2025年4月9日報(bào)道稱，烏克蘭最大鋼鐵生產(chǎn)商美庭投資集團(tuán)（Metinvest）于4月8日宣布，其從美國阿巴拉契亞礦區(qū)合作伙伴處接收的首批月定額為8萬短噸煉焦煤已運(yùn)抵黑海港口，將緊急補(bǔ)給因俄軍封鎖而面臨斷供危機(jī)的扎波羅熱鋼鐵廠（Zaporizhstal）與卡梅特鋼鐵廠（Kamet Steel）。

日評(píng)

Mysteel：煤焦國際市場熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)（2025.3.20）

據(jù)相關(guān)人士透露，若恢復(fù)優(yōu)惠系數(shù)，遠(yuǎn)東方向煤炭運(yùn)輸成本可降低18%-22%，黑海方向降幅達(dá)15%

日評(píng)

烏克蘭Metinvest集團(tuán)65%以上貨物均通過海上運(yùn)輸

Metinvest集團(tuán)目前三分之二的產(chǎn)品通過海港出口，只有25-30%的出口直接通過鐵路運(yùn)往其他國家此前，Metinvest 以35-40%的產(chǎn)能工作，因?yàn)槲覀冎荒芡ㄟ^鐵路陸路出口到羅馬尼亞現(xiàn)在，三分之二的出口再次通過烏克蘭的黑海港口，礦業(yè)企業(yè)的產(chǎn)能達(dá)到80%當(dāng)前，烏克蘭鋼鐵公司在全球市場上競爭優(yōu)勢越來越弱，特別是由于物流成本增加、能源供應(yīng)問題和電價(jià)上漲據(jù)悉，烏克蘭鐵路公司打算將鐵路運(yùn)輸?shù)牡V石和煤炭的關(guān)稅提高19%，焦炭的關(guān)稅提高12%等(包括貨運(yùn)和空航班的關(guān)稅增加)。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：俄羅斯受到新一輪不可抗力因素影響 動(dòng)力煤出口量對(duì)比同期下降25.4%

今年5月，俄羅斯能源部提議對(duì)運(yùn)往西北和南部港口的煤炭實(shí)行12.8%的折扣，此舉可能會(huì)減輕一些俄羅斯國外礦商的負(fù)稅壓力，刺激西部及南部的港口恢復(fù)一定量的煤炭轉(zhuǎn)運(yùn)據(jù)Mysteel最新統(tǒng)計(jì)，2024年運(yùn)往黑海塔曼港的煤炭鐵路運(yùn)輸量低于790萬噸，同比下降82%許多礦商在遠(yuǎn)東鐵路運(yùn)輸幾近滿負(fù)荷轉(zhuǎn)運(yùn)的情況下，為了避免西部港口過高的費(fèi)率問題，選擇減產(chǎn)或是走鐵路火運(yùn)出口，此舉減少了相當(dāng)一部分的煤炭出口量 三、電煤旺季將至，俄煤市場震蕩趨勢或?qū)⒊掷m(xù) 展望6月下旬，國內(nèi)用煤旺季需求回升預(yù)期已逐步顯現(xiàn)，多地制冷需求將有所增多，電廠日耗將隨之提升，補(bǔ)庫需求或?qū)㈦A段性釋放，未來煤炭供應(yīng)預(yù)計(jì)會(huì)有緩慢增加。

日評(píng)

Mysteel數(shù)據(jù)：紅海局勢升級(jí)大宗航運(yùn)暫未受阻 國際供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)需持續(xù)關(guān)注

駛出好望角的船數(shù)雖在12月13日經(jīng)歷了一次高點(diǎn)，為21艘，但總體變動(dòng)趨勢同樣不大 根據(jù)蘇伊士運(yùn)河管理局(SCA)12月17日的消息，自11月19日以來，已有55艘船改道通過好望角，但較同期通過蘇伊士運(yùn)河的2128艘船只相比，這個(gè)數(shù)字相形見絀，可見各類船舶尚未出現(xiàn)規(guī)模性的繞航行為 圖6 波羅的海指數(shù)(BDI) 來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)-行業(yè)數(shù)據(jù) 圖7 布倫特原油、WTI期貨價(jià)格 來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)-行業(yè)數(shù)據(jù) 單就干散貨輪市場而言，該航線運(yùn)輸?shù)呢浄N主要為糧食、煤炭及鐵礦石，黑海區(qū)域?yàn)蹩颂m等地，以及歐美糧食運(yùn)往中東、南亞和東南亞的糧食運(yùn)輸可能會(huì)受一定影響；鉻礦方面，土耳其高品粉礦南下發(fā)往中國的航線受阻，南非-新加坡航線因可能受其他品種繞行船舶擠兌而引發(fā)關(guān)注，本來就處于較低水平的海運(yùn)效率或進(jìn)一步下降；在聚乙烯市場，中東發(fā)往歐洲地區(qū)的資源可能會(huì)重新調(diào)配。

商品洞察

BDI連跌7日！干散貨航運(yùn)市場動(dòng)蕩不安

同日波羅的海巴拿馬型散貨船運(yùn)價(jià)指數(shù)（BPI）下跌23點(diǎn)至1605點(diǎn)，日跌幅1.4%，周跌幅2%，巴拿馬型船平均日獲利下跌204美元至14448美元波羅的海超靈便型散貨船運(yùn)價(jià)指數(shù)（BSI）下跌43點(diǎn)至1184點(diǎn)，日跌幅約3.5%，周跌幅約8% 好望角型船市場因臨近周末運(yùn)輸需求而持續(xù)疲軟，促使多運(yùn)輸鐵礦石的好望角型船運(yùn)價(jià)回落巴拿馬型與超靈便型船市場，隨著美西和南美區(qū)的貨盤有限，加上俄烏沖突導(dǎo)致烏克蘭已暫停使用其新的黑海谷物出口走廊，導(dǎo)致多運(yùn)輸煤炭及谷物的巴拿馬型與超靈便型船運(yùn)價(jià)轉(zhuǎn)跌。

船舶

BDI創(chuàng)近四個(gè)月新高！散貨船市場旺季有望

同日波羅的海巴拿馬型散貨船運(yùn)價(jià)指數(shù)（BPI）上漲14點(diǎn)至1656點(diǎn)，周漲幅11.2%，巴拿馬型船平均日獲利上漲125美元至14906美元波羅的海超靈便型散貨船運(yùn)價(jià)指數(shù)（BSI）上升25點(diǎn)至1221點(diǎn)，波羅的海靈便型散貨船運(yùn)價(jià)指數(shù)（BHSI）上升5點(diǎn)至572點(diǎn) 業(yè)內(nèi)人士分析指出，近一周干散貨海運(yùn)市場呈勁揚(yáng)態(tài)勢；隨著太平洋地區(qū)西澳鐵礦石貨盤與東澳煤炭增多，加上烏克蘭已開始在黑海港口被封鎖的情況下拓寬其出口路線，通過克羅地亞出口谷物，使得BDI指數(shù)漲至16周新高。

船舶

Mysteel：俄羅斯鐵路運(yùn)輸因強(qiáng)降水導(dǎo)致發(fā)運(yùn)受限 礦山報(bào)價(jià)持續(xù)堅(jiān)挺

俄羅斯國有鐵路運(yùn)營商RZD 8月份批準(zhǔn)了736萬噸煤炭運(yùn)往西北部港口，與上個(gè)月批準(zhǔn)的數(shù)量相同一位煤炭生產(chǎn)商評(píng)論說：“6月份，煤炭出口量完成了計(jì)劃的70%，這個(gè)月，西北港口的煤炭交貨量可能僅會(huì)完成50%” 市場參與者表示，在俄羅斯南部，煤炭供應(yīng)商面臨著通往黑海和亞速海港口的鐵路吞吐量的嚴(yán)重限制初步數(shù)據(jù)顯示，8月1日至7日，俄羅斯向南部港口的日均煤炭發(fā)貨量減少7800噸/天，至約7.32萬噸/天。

日評(píng)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(7.24 - 7.30)

波羅的海巴拿馬型散貨船運(yùn)價(jià)指數(shù)本周收975點(diǎn)，環(huán)比上周增5.5個(gè)百分點(diǎn)，同比降52.5%俄羅斯在上上周決定退出黑海糧食協(xié)議，讓黑海以北地區(qū)的海運(yùn)增加了波譎云詭的惡劣環(huán)境，運(yùn)費(fèi)受此影響，隨俄煤價(jià)格一起上漲中國進(jìn)口干散貨煤炭航線運(yùn)價(jià)指數(shù)本周收847.64點(diǎn)，環(huán)比降1.9%，同比降42.4%中國沿海煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)本周收489.86，環(huán)比降7%，同比降46.8%8月前后本是用煤高峰時(shí)段，且近來港口動(dòng)力煤庫存持續(xù)下降，理論上運(yùn)費(fèi)應(yīng)當(dāng)在需求拉動(dòng)下進(jìn)行上行，但是隨著臺(tái)風(fēng)過境，引起溫度下降與雨量增加，直接導(dǎo)致了用煤需求的減少，預(yù)計(jì)煤價(jià)與運(yùn)費(fèi)共振同減。

澳洲發(fā)運(yùn)

BDI指數(shù)連漲第四周！散貨船運(yùn)價(jià)持續(xù)回升

同時(shí)，由于黑海谷物出口協(xié)議延長、阿根廷干旱影響農(nóng)作產(chǎn)量與巴西豐收但延遲出貨，未來幾周船型較小的巴拿馬型及靈便型市場的需求仍強(qiáng) 有分析師認(rèn)為，中國對(duì)今年實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長5%充滿信心，較去年大幅擴(kuò)張，鋼鐵和鐵礦石貿(mào)易具有上升潛力，此外中國也已開放澳大利亞煤炭進(jìn)口，隨著夏季高峰期逼近，可能的電力短缺也有望推升煤炭需求，進(jìn)一步帶動(dòng)BDI指數(shù)走升。

船舶

沈穎曄：中國進(jìn)口俄羅斯煤呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長的態(tài)勢

在11月24日上午主題大會(huì)上，俄羅斯埃爾西ELSI煤炭集團(tuán)總經(jīng)理沈穎曄先生作題為《俄羅斯煤炭進(jìn)口市場分析與展望》的主題演講。

主題大會(huì)

糧食、煤炭、鐵礦石發(fā)貨驟增，BDI發(fā)起九月攻勢

國際海運(yùn)航線上，裝載著澳大利亞的煤炭、鐵礦石，以及南美、北美和黑海糧食的貨船，最近明顯多了起來波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)(BDI)進(jìn)入9月開啟反彈模式，A股市場海運(yùn)股也紛紛走強(qiáng)分析人士指出，近期全球糧食、煤炭、鐵礦石發(fā)貨量明顯增加，帶動(dòng)航運(yùn)需求回暖，巴拿馬型船和海峽型船的運(yùn)費(fèi)上漲最為突出BDI走勢折射當(dāng)前商品需求仍具韌性，預(yù)計(jì)本輪行情會(huì)部分對(duì)沖貨幣政策對(duì)商品市場帶來的利空影響

爐料

BDI發(fā)起九月攻勢，概念股“躥熱”

9月23日，國際海運(yùn)航線上，裝載著澳大利亞的煤炭、鐵礦石，以及南美、北美和黑海糧食的貨船，最近明顯多了起來波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDI）進(jìn)入9月開啟反彈模式，A股市場海運(yùn)股也紛紛走強(qiáng)分析人士指出，近期全球糧食、煤炭、鐵礦石發(fā)貨量明顯增加，帶動(dòng)航運(yùn)需求回暖，巴拿馬型船和海峽型船的運(yùn)費(fèi)上漲最為突出BDI走勢折射當(dāng)前商品需求仍具韌性，預(yù)計(jì)本輪行情會(huì)部分對(duì)沖貨幣政策對(duì)商品市場帶來的利空影響B(tài)DI反彈，帶動(dòng)A股航運(yùn)概念迅速“躥熱”。

船舶

鋼材下游周報(bào)：9月房貸利率再創(chuàng)新低，BDI累漲78%

◎工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)人士表示，基建、房地產(chǎn)投資不及預(yù)期，工程機(jī)械需求趨弱，目前挖機(jī)為代表的主機(jī)廠庫存周期偏長，7、8月份銷量環(huán)比約個(gè)位數(shù)增長，但相較往年景氣月份，訂單疲軟明顯 ◎工信部：2012年至2021年，裝備工業(yè)增加值年均增長8.2%，始終保持中高速增長 ◎國際海運(yùn)航線上，裝載著澳大利亞的煤炭、鐵礦石，以及南美、北美和黑海糧食的貨船，最近明顯多了起來。

資訊

2022山東鐵礦石市場研討會(huì)圓滿落幕

隨后，吳勇國際形勢角度出發(fā)，指出歐美國家向新能源、清潔能源轉(zhuǎn)型的進(jìn)程將加快，明顯抑制了海外對(duì)煤炭的投資能源轉(zhuǎn)型難一蹴而就、而能源需求短期又難以下降，預(yù)計(jì)海外煤炭（動(dòng)力煤）價(jià)格將長期維持高位海外鐵礦石供給短期受到干擾，不改中長期增量，中長期需求的變化是決定未來價(jià)格的關(guān)鍵俄烏戰(zhàn)爭以來，全球通貨膨脹加劇，經(jīng)濟(jì)增長和鋼需承壓，兩國及黑海地區(qū)出口鋼材、鋼坯受阻，海外鋼價(jià)大幅上行，中國與海外鋼價(jià)價(jià)差走闊，因此4-5月份鋼材出口量顯著上行。

會(huì)展信息

波交所：上周海岬型船舶市場形勢大好

不過，美灣地區(qū)出現(xiàn)大幅下跌一艘38,000載重噸的船舶從美灣開往西班牙，計(jì)劃運(yùn)輸煤炭，以30,000美元的租金價(jià)格成交一艘36,000載重噸的船舶從薩凡納開往英國-歐洲大陸地區(qū)，計(jì)劃運(yùn)輸木屑顆粒，以30,000美元的租金價(jià)格成交一艘37,000載重噸的船舶從休斯頓開往地中海東部，計(jì)劃運(yùn)輸石油焦，以35,000美元的租金價(jià)格成交南美東海岸租金價(jià)格似乎已觸及高點(diǎn)，開始趨于平穩(wěn)一艘30,000載重噸的船舶從伊塔基港口 (Itaqui) 開往黑海，不包括俄羅斯和烏克蘭地區(qū)，以35,000美元的租金價(jià)格成交。

船舶

Mysteel周報(bào)：歐洲鋼鐵供給緊張狀況緩解 國際鋼價(jià)趨弱運(yùn)行（5.06-5.13）

一、國際市場 歐洲方面，進(jìn)入5月份以來，大量進(jìn)口鋼材陸續(xù)到港，很大程度上緩解了供應(yīng)方面的壓力，目前歐洲調(diào)坯軋材及用鋼下游企業(yè)以消耗進(jìn)口資源為主然而歐洲天然氣、煤炭等能源供給緊張導(dǎo)致物價(jià)不斷上漲，通脹率高企，很大程度上抑制了下游需求短期來看，歐洲鋼鐵市場悲觀情緒濃厚，在鋼鐵供大于求的市場格局下，歐洲鋼價(jià)或?qū)⒗^續(xù)弱勢運(yùn)行 俄羅斯方面來看，自區(qū)域沖突以來，俄羅斯半成品材出口不暢，鋼材內(nèi)需有限，導(dǎo)致俄鋼材的內(nèi)貿(mào)與出口價(jià)格雙雙下降，目前熱軋板卷出口價(jià)格在830美元/噸 FOB黑海左右。

周報(bào)

波交所：海岬型船舶市場再次面臨燃料價(jià)格波動(dòng)的困擾

大西洋板塊，南美始航的跨大西洋航線需求強(qiáng)勁，開往地中海的極限靈便型船舶租金價(jià)格超過50,000美元隨著地中海和歐洲大陸需求回升，美灣地區(qū)市場情緒開始回落，近期租金價(jià)格上額外費(fèi)用的空間的不會(huì)持續(xù)太久有消息稱，一艘63,000載重噸的船舶從黑海開往中國，以29,000美元的租金價(jià)格成交亞洲地區(qū)一分為二上周周初開盤時(shí)，印度尼西亞煤炭運(yùn)輸需求強(qiáng)勁，推高了租金價(jià)格但是，隨著周末臨近，這一漲勢逐漸減弱北亞的回程航線交易活動(dòng)幫助維持了市場情緒。

船舶

美股航運(yùn)市場：盡管油輪股票急劇逆轉(zhuǎn)，但航運(yùn)股繼續(xù)上漲

不同的是干散貨船東的收益，因?yàn)樵撔袠I(yè)平均上漲 6%，這在很大程度上得益于黑海中斷由于歐洲貿(mào)易商從更遠(yuǎn)的地方采購煤炭和其他干散貨商品以彌補(bǔ)俄羅斯供應(yīng)的損失，本周平均海岬型現(xiàn)貨價(jià)格飆升64%” 分析師還表示，在農(nóng)歷新年假期和天氣干擾之后，來自巴西的鐵礦石出貨量也有所增加 總部位于康涅狄格州的 Eagle Bulk Shipping 是本周的主要受益者，漲幅為 19%。

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