Mysteel早報(bào)：預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)無(wú)縫管價(jià)格窄幅震蕩 烏克蘭將暫停出口天然氣及煤炭資源

【價(jià)格回溯】 無(wú)縫管：6月8日臨沂市場(chǎng)108*4.5mm無(wú)縫管價(jià)格穩(wěn)，聊城市場(chǎng)108*25mm無(wú)縫管價(jià)格小幅上漲，Mysteel無(wú)縫管價(jià)格指數(shù)為6124.35，環(huán)比上漲8.42 管坯：6月8日山東熱軋管坯廠提價(jià)下跌10-20元/噸，Φ75-130鋼廠直發(fā)含稅，魯麗4830元/噸，天鋼4840元/噸，臨沂江泉4840元/噸。

每日分析

Mysteel：煤焦國(guó)際市場(chǎng)熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)（2025.4.11）

這批焦煤旨在填補(bǔ)頓涅茨克州波克羅夫斯克礦區(qū)停產(chǎn)的缺口——該礦區(qū)自2023年遭系統(tǒng)性破壞后，烏克蘭本土焦煤產(chǎn)能銳減70%，直接威脅占全國(guó)鋼鐵產(chǎn)能58%的核心工廠運(yùn)轉(zhuǎn)美庭投資首席執(zhí)行官尤里·雷任科夫（Yurii Ryzhenkov）表示，盡管動(dòng)蕩對(duì)經(jīng)濟(jì)造成了影響，但美庭投資仍在調(diào)動(dòng)資源，確保行業(yè)的持續(xù)運(yùn)營(yíng)他指出，雖然由于物流方面的挑戰(zhàn)，進(jìn)口焦煤比國(guó)內(nèi)供應(yīng)更昂貴，但這是支持烏克蘭經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵一步他進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，這些按月定額采購(gòu)的煤炭供應(yīng)將提供數(shù)以萬(wàn)計(jì)的就業(yè)機(jī)會(huì)，并有助于增加稅收，這符合公司在困難時(shí)期穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)和支持員工的目標(biāo)。

日評(píng)

Mysteel數(shù)據(jù)：紅海局勢(shì)升級(jí)大宗航運(yùn)暫未受阻 國(guó)際供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)需持續(xù)關(guān)注

駛出好望角的船數(shù)雖在12月13日經(jīng)歷了一次高點(diǎn)，為21艘，但總體變動(dòng)趨勢(shì)同樣不大 根據(jù)蘇伊士運(yùn)河管理局(SCA)12月17日的消息，自11月19日以來(lái)，已有55艘船改道通過(guò)好望角，但較同期通過(guò)蘇伊士運(yùn)河的2128艘船只相比，這個(gè)數(shù)字相形見(jiàn)絀，可見(jiàn)各類(lèi)船舶尚未出現(xiàn)規(guī)模性的繞航行為 圖6 波羅的海指數(shù)(BDI) 來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)-行業(yè)數(shù)據(jù) 圖7 布倫特原油、WTI期貨價(jià)格 來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)-行業(yè)數(shù)據(jù) 單就干散貨輪市場(chǎng)而言，該航線運(yùn)輸?shù)呢浄N主要為糧食、煤炭及鐵礦石，黑海區(qū)域烏克蘭等地，以及歐美糧食運(yùn)往中東、南亞和東南亞的糧食運(yùn)輸可能會(huì)受一定影響；鉻礦方面，土耳其高品粉礦南下發(fā)往中國(guó)的航線受阻，南非-新加坡航線因可能受其他品種繞行船舶擠兌而引發(fā)關(guān)注，本來(lái)就處于較低水平的海運(yùn)效率或進(jìn)一步下降；在聚乙烯市場(chǎng)，中東發(fā)往歐洲地區(qū)的資源可能會(huì)重新調(diào)配。

商品洞察

煤炭增產(chǎn)保供穩(wěn)價(jià)仍是重要施策方向

反觀國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤價(jià)格，雖然整體呈振蕩上漲態(tài)勢(shì)，但整體漲幅明顯小于海外 肖新建提出，去年9月以來(lái)，我國(guó)著力保持能源供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈安全，推動(dòng)煤炭優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能釋放，加強(qiáng)國(guó)內(nèi)化石能源資源開(kāi)發(fā)，優(yōu)先發(fā)展清潔電力，出臺(tái)一系列能源保供穩(wěn)價(jià)政策，能源供應(yīng)保障能力明顯增強(qiáng) 今年以來(lái)，面對(duì)國(guó)內(nèi)疫情多點(diǎn)散發(fā)，加之烏克蘭危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)和供應(yīng)鏈沖擊影響，我國(guó)外部環(huán)境趨于復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展總體承壓，做好能源尤其是煤炭和電力供應(yīng)保障，穩(wěn)定能源價(jià)格，既是穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要內(nèi)容，也是支撐條件。

爐料

下游用電量料增加，煤炭需求提升

此前有媒體報(bào)道稱(chēng)，歐盟委員會(huì)已確認(rèn)全面禁止從俄羅斯進(jìn)口煤炭，價(jià)值約40億歐元當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月7日，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基表示，為做好供暖準(zhǔn)備，烏克蘭將暫停出口天然氣和煤炭，以滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)供應(yīng) 業(yè)內(nèi)人士表示，來(lái)自歐洲的買(mǎi)家正在亞洲市場(chǎng)積極掃貨，印尼動(dòng)力煤年內(nèi)已多輪提價(jià)印尼能源與礦產(chǎn)資源部近日發(fā)布聲明稱(chēng)，6月動(dòng)力煤參考價(jià)（HBA）每噸上漲48.27美元至323.91美元/噸，而1月僅報(bào)價(jià)158.50美元/噸。

爐料

發(fā)改委：目前全國(guó)統(tǒng)調(diào)電廠存煤達(dá)到1.59億噸以上，可用天數(shù)32天

二是不斷增強(qiáng)煤炭運(yùn)輸和儲(chǔ)備能力近年來(lái)持續(xù)加強(qiáng)煤炭集疏運(yùn)建設(shè)，推進(jìn)公鐵水多式聯(lián)運(yùn)，煤炭運(yùn)輸能力大幅增強(qiáng)同時(shí)，加快推進(jìn)煤炭儲(chǔ)備能力建設(shè)，重點(diǎn)地區(qū)儲(chǔ)備能力持續(xù)提升，政府可調(diào)度的儲(chǔ)備資源大幅增加，在煤炭保供中發(fā)揮了重要作用三是穩(wěn)定長(zhǎng)協(xié)價(jià)格確保民生用煤需要今年推動(dòng)發(fā)電供熱用煤中長(zhǎng)期合同全覆蓋，完善煤炭中長(zhǎng)期交易價(jià)格機(jī)制，有效降低電力企業(yè)用煤成本，進(jìn)一步夯實(shí)了能源電力供應(yīng)基礎(chǔ) 今年以來(lái)，受烏克蘭沖突等外部因素影響，能源外部壓力有所增加，但總的來(lái)看，今年以來(lái)我國(guó)能源供需總體平穩(wěn)有序。

爐料

國(guó)際鋼市日?qǐng)?bào)：歐洲鋼價(jià)引領(lǐng)全球 熱卷價(jià)格超過(guò)美國(guó)（2022.3.14）

【熱點(diǎn)追蹤】 據(jù)Mysteel了解，近期歐洲熱卷價(jià)格持續(xù)飆升，截至今日，主流熱卷S235JR報(bào)價(jià)在1300歐元/噸（1418美元）EXW，價(jià)格超過(guò)美國(guó)同類(lèi)產(chǎn)品100美元/噸左右 烏克蘭與俄羅斯的鋼材資源出口歐洲受阻，導(dǎo)致歐洲買(mǎi)家加大對(duì)于中東地區(qū)鋼材的采購(gòu)，土耳其板材價(jià)格也隨之大漲另?yè)?jù)Mysteel了解，俄羅斯作為全球煤炭的第三大出口國(guó)，歐盟50%左右的煤炭進(jìn)口來(lái)自俄羅斯，其中大部分運(yùn)往德國(guó)，動(dòng)力煤占比較大。

日?qǐng)?bào)

Mysteel解讀：獨(dú)聯(lián)體鋼鐵業(yè)現(xiàn)狀及俄烏沖突對(duì)鋼鐵行業(yè)影響

據(jù)悉，過(guò)去四年俄羅斯實(shí)施的廢鋼出口限制措施一直導(dǎo)致該行業(yè)回收量下降和失業(yè)其中包括 2019 年9 - 12月份的配額措施，今年1 -7月份出口關(guān)稅上調(diào)至 45 歐元/噸，隨后從7月25日起又上調(diào)至70歐元/噸據(jù)廢鋼回收機(jī)構(gòu)分析人士估計(jì)，最樂(lè)觀情況下，100歐元/噸的出口關(guān)稅將使俄羅斯2022年的廢鋼回收量減少10%，最悲觀情況下減少30% 二、長(zhǎng)期受限的烏克蘭鋼鐵工業(yè) 烏克蘭同樣擁有豐富的礦石和煤炭資源，其中鐵礦石可采儲(chǔ)量300億噸，占世界總儲(chǔ)量18%。

研究報(bào)告

[數(shù)據(jù)分析]：中國(guó)聚丙烯樣本生產(chǎn)企業(yè)成本利潤(rùn)周數(shù)據(jù)分析（20220225-0303）

一、樣本趨勢(shì)定性分析 截至2022年3月3日，除煤制利潤(rùn)修復(fù)外，油制、外采甲醇制、外采丙烯制、PDH制PP利潤(rùn)收窄，周內(nèi)聚丙烯市場(chǎng)震蕩走高，但現(xiàn)貨漲幅不及成本漲幅，原油來(lái)看，俄羅斯和烏克蘭的沖突升級(jí)，西方對(duì)俄羅斯實(shí)施制裁，市場(chǎng)對(duì)于供應(yīng)中斷擔(dān)心加劇，國(guó)際油價(jià)繼續(xù)暴漲，截止3月2日，ICE布油期貨05合約在112.93美元/桶，油制成本均價(jià)較上周漲5.99%，虧損繼續(xù)加劇，同時(shí)歐佩克按照原計(jì)劃增產(chǎn)，也支撐了市場(chǎng)氣氛，地緣政治因素持續(xù)給予油價(jià)支撐；丙烷方面，俄烏緊張局勢(shì)令天然氣供應(yīng)緊張，液化氣需求預(yù)期增加，且國(guó)際原油價(jià)格助推進(jìn)口成本高位，PDH制PP成本較上周漲6.93%；丙烯市場(chǎng)來(lái)看，國(guó)際原油及聚丙烯期現(xiàn)貨價(jià)格大幅走高，提振市場(chǎng)心態(tài)，報(bào)盤(pán)推漲幅度擴(kuò)大，外采丙烯制PP成本較上周漲2.09%；煤炭方面，產(chǎn)地煤礦受政策端調(diào)控，價(jià)格逐步回歸至合理區(qū)間，本周動(dòng)力煤坑口價(jià)格暫穩(wěn)，進(jìn)口當(dāng)前受?chē)?guó)際市場(chǎng)資源現(xiàn)貨緊張及國(guó)內(nèi)政策端影響，進(jìn)口煤價(jià)倒掛嚴(yán)重，煤制PP成本較上周跌0.38%，利潤(rùn)小幅修復(fù)；甲醇方面，國(guó)際油價(jià)沖高至110美元/桶上方，甲醇價(jià)格上行，貿(mào)易商操作謹(jǐn)慎，外采甲醇制PP成本較上周漲4.24%。

利潤(rùn)分析

[LNG]：早間提示（20220301）

早間提示

【上海泓鍇投資有限公司】政策利好快速上漲 高品塊礦資源受到追捧

公司以開(kāi)發(fā)海外礦產(chǎn)資源為主營(yíng)業(yè)務(wù)，堅(jiān)持誠(chéng)信的從商原則，積極開(kāi)拓市場(chǎng)，秉承為國(guó)內(nèi)工廠降低生產(chǎn)成本為宗旨，提供優(yōu)質(zhì)鐵礦、煤炭（冶金煤）、鎳礦等大宗商品公司擁有較強(qiáng)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)：用有豐富的國(guó)際、國(guó)內(nèi)貿(mào)易操作經(jīng)驗(yàn)及成熟的物流供應(yīng)鏈管理，具備良好的銀企合作關(guān)系，較強(qiáng)的海內(nèi)外融資能力依托于國(guó)外合作伙伴的優(yōu)勢(shì)，公司已與智利、巴西、澳洲、烏克蘭、俄羅斯、馬來(lái)西亞、印度尼西亞、菲律賓等國(guó)的礦業(yè)企業(yè)建立起了良好的合作關(guān)系，以長(zhǎng)江及華南各港口為進(jìn)口口岸，向全國(guó)各地的冶煉企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的國(guó)外礦山資源，開(kāi)業(yè)以來(lái)，年銷(xiāo)售量均超過(guò)陸百余萬(wàn)噸。

鐵礦石

Mysteel解讀：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(10.25-10.31)

不過(guò)近期韓國(guó)將液化天然氣的關(guān)稅由2%降至0%，再加上海運(yùn)市場(chǎng)煤價(jià)開(kāi)始松動(dòng)，有部分韓國(guó)電廠放緩采購(gòu)；印度電廠庫(kù)存仍低于7天，但已從低位回升，印度在進(jìn)口資源有限的情況下，繼續(xù)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)煤炭生產(chǎn) 三、中國(guó)煤炭到港統(tǒng)計(jì) - （1）中國(guó)到港情況 國(guó)內(nèi)到港方面，本周烏克蘭煤炭到港71.6萬(wàn)噸，環(huán)比增299%，卸貨港集中在環(huán)渤海地區(qū)。

煤焦熱點(diǎn)