【證券時(shí)報(bào)】鋼鐵水泥業(yè)盈利縮減，“反內(nèi)卷”需建立長(zhǎng)效機(jī)制

目前，海外市場(chǎng)對(duì)中國(guó)鋼鐵需求量連年增加，使得中國(guó)鋼鐵出口持續(xù)上升同時(shí)，國(guó)內(nèi)建筑行業(yè)用鋼雖然供過(guò)于求，但制造業(yè)用鋼需求量攀升，個(gè)別品種甚至出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況 “對(duì)于大宗商品而言，由于需求不足，市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)連續(xù)下跌了兩三年整治‘內(nèi)卷式’競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)于上游的煤炭、鋼鐵，新能源材料的工業(yè)硅、碳酸鋰等，有利于限制產(chǎn)能無(wú)序擴(kuò)張，保障企業(yè)利潤(rùn)”廣州金控期貨研究中心副總經(jīng)理程小勇認(rèn)為，本輪整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)上升到國(guó)家戰(zhàn)略高度，與2015年至2016年供給側(cè)改革有類似的政策效果，但此次面臨的宏觀環(huán)境和過(guò)去有很大的不同，且采取的措施注重“多管齊下”，并非簡(jiǎn)單的去產(chǎn)能。

媒體報(bào)道

廣發(fā)期貨：淺議煤炭行業(yè)供給側(cè)改革

取得的成果 煤炭供給側(cè)改革實(shí)施以來(lái)，我國(guó)煤炭行業(yè)可持續(xù)發(fā)展之路越走越寬闊 在去產(chǎn)能方面，政府通過(guò)一系列政策、措施，有效減少了煤炭行業(yè)的過(guò)剩產(chǎn)能據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年至2020年，全國(guó)累計(jì)退出煤炭產(chǎn)能超過(guò)8億噸，超額完成“十三五”期間的去產(chǎn)能任務(wù)一系列政策、措施使得煤炭市場(chǎng)供需逐步回歸平衡，煤炭價(jià)格隨之回升，企業(yè)盈利能力有所改善。

原料

【寧夏浩瑞森】產(chǎn)能及電力影響市場(chǎng) 硅鐵庫(kù)存保持健康 錳元素估值重構(gòu)

許多人認(rèn)為這次情況不同，應(yīng)該依靠市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)來(lái)實(shí)現(xiàn)出清，但這相當(dāng)困難此外，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的鋼鐵行業(yè)也經(jīng)歷了從產(chǎn)能峰值到逐步去產(chǎn)能、優(yōu)化產(chǎn)能和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的過(guò)程行業(yè)峰值過(guò)后，價(jià)格就一定會(huì)下跌嗎？談?wù)?em class='keyword'>煤炭這一被廣泛看空的商品我認(rèn)為煤炭是我國(guó)黑色品種定價(jià)的錨定物如果煤炭價(jià)格下跌失控，所有黑色品種的價(jià)格將會(huì)無(wú)休止地下滑，尤其是在當(dāng)前的熊市行情中，信心難以有效提振那么，國(guó)家是否會(huì)采取措施調(diào)控產(chǎn)量以控制煤價(jià)下跌呢？煤炭作為我國(guó)定價(jià)最上游的資源品，國(guó)家不希望其價(jià)格過(guò)度上漲，更不希望其過(guò)度下跌，因?yàn)檫@會(huì)對(duì)市場(chǎng)情緒和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響。

硅鎂

劉炳江：以高水平超低排放為抓手扶優(yōu)汰劣，推動(dòng)鋼鐵綠色高質(zhì)量發(fā)展

”他指出 一是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化國(guó)家把鋼鐵行業(yè)作為改善空氣質(zhì)量和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)，在兩個(gè)大氣十條、連續(xù)4年秋冬季攻堅(jiān)方案中均明確提出嚴(yán)格準(zhǔn)入、優(yōu)化布局、淘汰落后等結(jié)構(gòu)調(diào)整措施在落實(shí)《關(guān)于支持鋼鐵煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》中，將化解鋼鐵過(guò)剩產(chǎn)能與大氣治理相結(jié)合，把工作重點(diǎn)調(diào)整到京津冀及周邊地區(qū)通過(guò)修訂完善排放標(biāo)準(zhǔn)、加大對(duì)環(huán)境違法違規(guī)企業(yè)執(zhí)法監(jiān)管和處罰力度、將去產(chǎn)能納入中央環(huán)保督察重點(diǎn)等措施，推動(dòng)了環(huán)首都30多家鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能化解掉，為首都空氣質(zhì)量改善做出了貢獻(xiàn)。

聚焦

廣西：嚴(yán)格氧化鋁項(xiàng)目建設(shè)管理

（三）第15項(xiàng)整改措施 一是做好鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”檢查工作根據(jù)鋼鐵煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能和脫困發(fā)展工作部際聯(lián)席會(huì)議關(guān)于2021年鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”工作部署，我廳牽頭積極配合工業(yè)和信息化部檢查組對(duì)我區(qū)柳州市、貴港市、防城港市、梧州市、賀州市、玉林市等地鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”工作開展現(xiàn)場(chǎng)檢查二是做好鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”檢查反饋問(wèn)題整改工作。

國(guó)內(nèi)資訊

廣西第二輪中央生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察反饋意見（問(wèn)題編號(hào)三）整改公示

（三）第15項(xiàng)整改措施 一是做好鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”檢查工作根據(jù)鋼鐵煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能和脫困發(fā)展工作部際聯(lián)席會(huì)議關(guān)于2021年鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”工作部署，我廳牽頭積極配合工業(yè)和信息化部檢查組對(duì)我區(qū)柳州市、貴港市、防城港市、梧州市、賀州市、玉林市等地鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”工作開展現(xiàn)場(chǎng)檢查二是做好鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”檢查反饋問(wèn)題整改工作。

鋼材

Mysteel參考丨二季度焦炭供需推演

2023年二季度煤炭供應(yīng)有所緩和，煤價(jià)有下調(diào)可能但優(yōu)質(zhì)煤種依然偏緊，原料焦煤價(jià)格依舊堅(jiān)挺，成本向下空間有限 圖4：Mysteel調(diào)研河北某焦企噸焦成本（單位：元/噸） 數(shù)據(jù)來(lái)源：我的鋼鐵網(wǎng) 二、二季度焦炭需求端變化情況 1.下游鋼廠焦炭需求變化情況 2021 年全國(guó)各地壓縮產(chǎn)能采取減產(chǎn)、停產(chǎn)等措施頻發(fā)，鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”檢查頻繁，各省陸續(xù)出臺(tái)壓減粗鋼產(chǎn)量政策，因此鐵水產(chǎn)量持續(xù)走弱，對(duì)于原來(lái)焦炭需求也相應(yīng)下降。

Mysteel參考

[隆眾聚焦]：多空消息交織 謹(jǐn)慎看待甲醇為宜

煤炭價(jià)格窄幅波動(dòng)，甲醇成本支撐暫穩(wěn)澳洲煤炭進(jìn)口放開，煤炭供應(yīng)趨于寬裕，同時(shí)國(guó)家對(duì)于內(nèi)地煤礦長(zhǎng)協(xié)企業(yè)繼續(xù)提供保供措施，過(guò)去兩年高煤價(jià)情況出現(xiàn)概率較小，短期看甲醇生產(chǎn)成本窄幅調(diào)整 圖2 中國(guó)甲醇產(chǎn)量及到港量與價(jià)格對(duì)比圖 數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊 新增產(chǎn)能預(yù)期釋放，春季檢修陸續(xù)開始。

熱點(diǎn)聚焦

今年以來(lái)全國(guó)煤炭產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高

今年以來(lái)，各產(chǎn)煤地區(qū)和煤炭企業(yè)堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于能源穩(wěn)定供應(yīng)的決策部署，全力以赴做好煤炭增產(chǎn)增供，推動(dòng)煤炭產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-11月，全國(guó)煤炭產(chǎn)量40.9億噸，同比增長(zhǎng)9.7%，比去年同期增加3.6億噸，創(chuàng)歷史新高其中，晉陜蒙新四省區(qū)1-11月煤炭產(chǎn)量達(dá)33.2億噸，占全國(guó)煤炭產(chǎn)量的81%，充分發(fā)揮了增產(chǎn)增供“主力軍”作用 當(dāng)前，正處于迎峰度冬關(guān)鍵時(shí)期，國(guó)家能源局持續(xù)加大工作力度，采取有力有效措施，加快釋放煤炭先進(jìn)產(chǎn)能，推動(dòng)煤炭產(chǎn)量保持在較高水平。

爐料

今年前11月全國(guó)煤炭產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高

國(guó)家能源局16日發(fā)布消息稱，據(jù)統(tǒng)計(jì)，1至11月，全國(guó)煤炭產(chǎn)量40.9億噸，同比增長(zhǎng)9.7%，比去年同期增加3.6億噸，創(chuàng)歷史新高 分地區(qū)來(lái)看，晉陜蒙新四省份1至11月煤炭產(chǎn)量達(dá)33.2億噸，占全國(guó)煤炭產(chǎn)量的81%，充分發(fā)揮了增產(chǎn)增供“主力軍”作用 國(guó)家能源局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前，正處于迎峰度冬關(guān)鍵時(shí)期，國(guó)家能源局持續(xù)加大工作力度，采取有力有效措施，加快釋放煤炭先進(jìn)產(chǎn)能，推動(dòng)煤炭產(chǎn)量保持在較高水平。

爐料

國(guó)家能源局：今年以來(lái)全國(guó)煤炭產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高

國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-11月，全國(guó)煤炭產(chǎn)量40.9億噸，同比增長(zhǎng)9.7%，比去年同期增加3.6億噸，創(chuàng)歷史新高其中，晉陜蒙新四省區(qū)1-11月煤炭產(chǎn)量達(dá)33.2億噸，占全國(guó)煤炭產(chǎn)量的81%，充分發(fā)揮了增產(chǎn)增供“主力軍”作用當(dāng)前，正處于迎峰度冬關(guān)鍵時(shí)期，國(guó)家能源局持續(xù)加大工作力度，采取有力有效措施，加快釋放煤炭先進(jìn)產(chǎn)能，推動(dòng)煤炭產(chǎn)量保持在較高水平據(jù)調(diào)度，12月1-15日，全國(guó)煤炭產(chǎn)量1.9億噸，日均產(chǎn)量1251萬(wàn)噸，全國(guó)統(tǒng)調(diào)電廠電煤庫(kù)存1.76億噸、可用24天，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和群眾溫暖過(guò)冬提供了堅(jiān)實(shí)可靠保障。

聚焦

國(guó)家能源局：加快完善氫能技術(shù)標(biāo)準(zhǔn) 開展全產(chǎn)業(yè)鏈綠氫標(biāo)準(zhǔn)完善行動(dòng)

一、穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)發(fā)力，能源消費(fèi)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì) 隨著穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施發(fā)揮效能，帶動(dòng)能源消費(fèi)較快回升三季度，全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)6.1%，較二季度提升5.3個(gè)百分點(diǎn)；電煤需求增加拉動(dòng)煤炭消費(fèi)較快增長(zhǎng)；天然氣、汽煤油消費(fèi)還未恢復(fù)到去年同期水平，但降幅有所收窄；基建投資持續(xù)發(fā)力、貨運(yùn)物流復(fù)蘇支撐柴油消費(fèi)保持穩(wěn)定增長(zhǎng) 二、著力增強(qiáng)供應(yīng)能力和彈性，能源供需保持總體平穩(wěn) 充分發(fā)揮煤炭、煤電兜底保障作用，持續(xù)釋放煤炭先進(jìn)產(chǎn)能，加強(qiáng)重點(diǎn)產(chǎn)煤地區(qū)和企業(yè)生產(chǎn)調(diào)度。

技術(shù)突破

工信部：推動(dòng)原材料工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

2016年以來(lái)，我部認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于鋼鐵去產(chǎn)能的決策部署，主要開展三方面工作 一是建立工作機(jī)制，壓實(shí)目標(biāo)責(zé)任2016年，發(fā)展改革委、我部等25個(gè)部門和單位建立了鋼鐵煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能和脫困發(fā)展工作部際聯(lián)席會(huì)議制度，統(tǒng)籌研究政策措施，制定目標(biāo)任務(wù)，壓實(shí)責(zé)任，按年度推進(jìn)工作落實(shí) 二是加強(qiáng)督促檢查，狠抓任務(wù)落實(shí)2016—2020年，部門聯(lián)合按年度組織赴全國(guó)有關(guān)省區(qū)市開展實(shí)地督查檢查，強(qiáng)化政策執(zhí)行，狠抓負(fù)面典型，發(fā)揮警示作用，鞏固鋼鐵去產(chǎn)能成果。

鋼材

鐵合金供需矛盾有望修復(fù)

主要原因有三：一是今年工業(yè)用電需求相對(duì)疲弱，1—7月全社會(huì)第二產(chǎn)業(yè)用電量同比增長(zhǎng)1.1%，遠(yuǎn)低于去年同期15.3%的增速二是在保供穩(wěn)價(jià)措施之下，煤炭市場(chǎng)供需狀況較去年明顯改善，煤價(jià)高位回落，火電市場(chǎng)交易電價(jià)較去年三季度重心抬升，火電企業(yè)發(fā)電意愿也持續(xù)提升三是對(duì)于鐵合金廠家來(lái)說(shuō)，由于合金價(jià)格從6月開始持續(xù)下跌，主產(chǎn)區(qū)虧損減產(chǎn)范圍擴(kuò)大，7月寧夏、內(nèi)蒙古產(chǎn)能利用率分別降至36%和58%，遠(yuǎn)低于往年同期水平。

爐料

實(shí)探江蘇企業(yè)限電，部分企業(yè)開始輪流限產(chǎn)

“今年的夏季用電保障措施和發(fā)電條件等是明顯好于去年的”祁海珅稱 智庫(kù)專家董曉宇則表示，因?yàn)?em class='keyword'>去年有拉閘限電的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，所以針對(duì)今夏的用電需求，從年初開始，發(fā)改委就對(duì)煤炭產(chǎn)能采取了保供穩(wěn)價(jià)等一系列舉措，目前各個(gè)電廠的電煤供應(yīng)還是比較穩(wěn)定，因?yàn)?em class='keyword'>煤炭供應(yīng)不足而導(dǎo)致限電的可能性不是很大，今年的電力保供方面應(yīng)該比較平穩(wěn) 據(jù)悉，近日江蘇省政府召開全省迎峰度夏能源保供電視電話會(huì)議，提出決不允許拉閘限電，要保持電煤合理庫(kù)存，爭(zhēng)取合同外天然氣供應(yīng)和區(qū)外來(lái)電資源。

國(guó)內(nèi)

國(guó)家能源局：堅(jiān)決守住不拉閘的底線，確保民生用電

在這種夏季高峰用電的時(shí)候，采取適當(dāng)?shù)腻e(cuò)避峰措施是必要的，但是我們會(huì)堅(jiān)決守住不拉閘的底線，堅(jiān)決確保民生用電 關(guān)于煤炭保障方面我們做了幾項(xiàng)工作：一是壓實(shí)了煤炭增產(chǎn)的保供責(zé)任，我們與各產(chǎn)煤省區(qū)簽訂了煤炭安全保供責(zé)任書，明確了煤炭生產(chǎn)任務(wù)二是穩(wěn)定了煤炭保供政策，明確將去冬今春煤炭保供政策統(tǒng)一延續(xù)到2023年3月，充分釋放先進(jìn)產(chǎn)能三是堅(jiān)持全國(guó)煤炭產(chǎn)量調(diào)度，對(duì)產(chǎn)煤省區(qū)產(chǎn)量和運(yùn)行情況做到每日調(diào)度，第一時(shí)間掌握全國(guó)的煤炭生產(chǎn)動(dòng)態(tài)，及時(shí)幫助地方和企業(yè)解決在煤炭生產(chǎn)過(guò)程中遇到的實(shí)際問(wèn)題。

國(guó)內(nèi)

Mysteel：動(dòng)力煤價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行

國(guó)內(nèi)煤炭價(jià)格保持限價(jià)政策范圍內(nèi)受政策影響煤炭資源向中長(zhǎng)協(xié)傾斜，但市場(chǎng)煤資源階段性偏緊情況依舊存在，市場(chǎng)價(jià)格震蕩運(yùn)行增產(chǎn)保供持續(xù)，供應(yīng)增量明顯去年4季度以來(lái)國(guó)內(nèi)產(chǎn)量一直維持相對(duì)高位國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1-5月原煤累計(jì)產(chǎn)量18.1億噸，同比增加1.9億噸，增幅10.4%其中新疆增幅在28.5%，內(nèi)蒙15.2%，山西、陜西也分別增長(zhǎng)9.3%與6.1%政策層面上，提出要采取綜合措施增加3億噸有效產(chǎn)能，原煤產(chǎn)量1260萬(wàn)噸/日。

日評(píng)

山東開展鋼鐵、煤炭去產(chǎn)能“回頭看”

6月28日，在山東省政府新聞辦新聞發(fā)布會(huì)上，山東省生態(tài)環(huán)境廳應(yīng)對(duì)氣候變化處處長(zhǎng)吳泓洋介紹，日前出臺(tái)的《美麗山東建設(shè)規(guī)劃綱要（2021-2035）》關(guān)于“碳達(dá)峰碳中和”的具體措施包括三個(gè)方面，其中包括濟(jì)南等４個(gè)國(guó)家低碳試點(diǎn)城市將加快二氧化碳達(dá)峰進(jìn)程 開展鋼鐵、煤炭去產(chǎn)能“回頭看” 山東省將有序推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和。

爐料

Mysteel：山西煤企辦理“通行證”情況調(diào)研

另外庫(kù)存表現(xiàn)來(lái)看，大多企業(yè)精煤庫(kù)存在0.5-1萬(wàn)噸不等，少數(shù)已累庫(kù)近10萬(wàn)噸左右，部分市內(nèi)地銷且小產(chǎn)量企業(yè)暫未出現(xiàn)累庫(kù)以下將從具體區(qū)域詳細(xì)說(shuō)明 一、太原地區(qū)調(diào)研9家煤企，僅1家辦理了通行證，其余多數(shù)因道路封閉完全出不去，其中古交和清徐形勢(shì)較為嚴(yán)峻，古交市完全封閉式管理，企業(yè)對(duì)于目前通行證的辦理表現(xiàn)消極，且當(dāng)?shù)夭o(wú)辦理通行證的相關(guān)措施；清徐當(dāng)?shù)乜梢赞k理通行證，但4月13日消息清徐縣初篩7例陽(yáng)性病例，自3日太原小店區(qū)出現(xiàn)確診病例以來(lái)，清徐當(dāng)?shù)匾咔榻煌ü芸貒?yán)格，煤炭發(fā)運(yùn)不暢，個(gè)別企業(yè)已辦理車輛通行證，受最新疫情事件影響，后續(xù)不排除交通管控繼續(xù)加嚴(yán)的可能，清徐縣主產(chǎn)低硫貧瘦及低硫瘦煤，涉及煉焦煤產(chǎn)能990萬(wàn)噸。

煤焦熱點(diǎn)

發(fā)改委：全國(guó)煤炭日產(chǎn)量持續(xù)保持在1200萬(wàn)噸以上

近期，隨著各項(xiàng)穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)措施的持續(xù)推進(jìn)，全國(guó)煤炭產(chǎn)量保持高位水平2月中下旬以來(lái)，全國(guó)煤炭日產(chǎn)量持續(xù)保持在1200萬(wàn)噸以上，同比增長(zhǎng)超過(guò)10%，其中山西、內(nèi)蒙古、陜西日產(chǎn)量保持在900萬(wàn)噸以上產(chǎn)量維持高位助推煤炭市場(chǎng)供應(yīng)持續(xù)增加，北方港口煤炭場(chǎng)存水平進(jìn)一步提升，全國(guó)統(tǒng)調(diào)電廠存煤仍處于1.49億噸的歷史同期高位，比去年同期增加超過(guò)3000萬(wàn)噸，可用22天 下一步，在持續(xù)完善穩(wěn)產(chǎn)保供政策的基礎(chǔ)上，優(yōu)質(zhì)先進(jìn)煤炭產(chǎn)能將得到進(jìn)一步釋放，煤炭產(chǎn)量有望長(zhǎng)期保持高位并逐步增加，全國(guó)煤炭保供穩(wěn)價(jià)具備堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

爐料