Mysteel：煤焦國(guó)際市場(chǎng)熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)（2025.2.25）

2024年,菲律賓煤炭進(jìn)口量累計(jì)3976.7萬(wàn)噸，比上年同期增長(zhǎng)9.9% 三、其他動(dòng)態(tài)： 1.美國(guó) 據(jù)勞埃德船舶日?qǐng)?bào)（Lloyd's List）24日?qǐng)?bào)道稱(chēng)，去年中國(guó)建造的箱船、散貨船、油輪和液化氣船在?？?em class='keyword'>美國(guó)港口的商船中所占比例均達(dá)到兩位數(shù)目前美國(guó)正計(jì)劃打擊中國(guó)造船業(yè)和航運(yùn)業(yè)，美國(guó)貿(mào)易代表辦公室（USTR）于2月21日宣布新提案將計(jì)劃對(duì)每艘中國(guó)建造船只的港口?？渴召M(fèi)，預(yù)計(jì)將高達(dá)150萬(wàn)美元。

日評(píng)

Mysteel：印度鋼廠(chǎng)逐步減少對(duì)澳洲煉焦煤的依賴(lài)，俄羅斯政府對(duì)出口煤炭增加7%關(guān)稅

2023-2024財(cái)年4月至5月期間，進(jìn)口總量為990萬(wàn)噸，其中50%來(lái)自澳大利亞2023-2024年4月至6月季度，從美國(guó)進(jìn)口的煉焦煤估計(jì)為165萬(wàn)噸，使其成為印度第二大供應(yīng)國(guó) 信息來(lái)源：Steel Orbis 印度2023年9月上半月煤炭進(jìn)口量環(huán)比增長(zhǎng)33% 2023年9月上半月（9月1日至15日）抵達(dá)印度港口的煤炭船舶數(shù)量環(huán)比增長(zhǎng) 33%，達(dá)到1,003萬(wàn)噸。

日評(píng)

[隆眾聚焦]：淡季偏強(qiáng)的需求能助力 乙二醇能走多遠(yuǎn)

成本端煤炭價(jià)格持續(xù)走低部分煤化工企業(yè)重啟積極性好轉(zhuǎn)（河南、華誼、山西）均有6月底開(kāi)車(chē)的計(jì)劃；另外6月中浙江大裝置的如期重啟也進(jìn)一步提升國(guó)產(chǎn)供應(yīng)量進(jìn)口方面美國(guó)、伊朗、中東貨源近期出口積極性較好，后期進(jìn)口增量較為確定，但船期問(wèn)題（近期霧氣等天氣影響下到貨普遍后移）可能是后期影響進(jìn)口實(shí)際增量?jī)冬F(xiàn)的變數(shù)所在 因此整體看，需求及宏觀氛圍好轉(zhuǎn)助力乙二醇底部反彈，但擴(kuò)能周期下供應(yīng)可提升空間大，供需邊際改善空間壓縮，對(duì)乙二醇價(jià)格反彈高度有明顯壓制。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(4.17-4.23)

本周各主要煤炭發(fā)運(yùn)國(guó)發(fā)運(yùn)量呈現(xiàn)分化趨勢(shì)，澳洲與印尼微漲3個(gè)點(diǎn)上下俄羅斯降幅較大，為13.7個(gè)百分點(diǎn)美國(guó)與加拿大主要船只運(yùn)往歐洲與美洲當(dāng)?shù)兀?em class='keyword'>美國(guó)部分船只本周駛向巴拿馬運(yùn)河，調(diào)整船向后，一般會(huì)駛向亞洲地區(qū) 價(jià)格方面，全球煉焦煤和動(dòng)力煤價(jià)格都在走下行通道，參考我國(guó)動(dòng)力煤價(jià)格，目前國(guó)內(nèi)5500卡與5000卡之間坑口均價(jià)差額進(jìn)入一個(gè)較低的區(qū)間，也就是說(shuō)下跌空間收窄，而印尼4700卡與3800卡之間到中國(guó)價(jià)格差價(jià)走闊，3800卡價(jià)格走出一個(gè)較大的跌幅，這既意味進(jìn)口煤具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，貿(mào)易商有一定利潤(rùn)區(qū)間，也意味國(guó)產(chǎn)煤價(jià)格已經(jīng)到達(dá)一個(gè)較低的點(diǎn)位，低卡進(jìn)口煤需要用更低的價(jià)格才能被市場(chǎng)接納。

澳洲發(fā)運(yùn)

太平洋航運(yùn)靈便型船收入減四成對(duì)干散貨市場(chǎng)樂(lè)觀

低訂單量加上降低碳排放密度的行動(dòng)將很可能導(dǎo)致在未來(lái)數(shù)年開(kāi)始航速減慢及報(bào)廢量增加，這可能會(huì)導(dǎo)致貨船短缺及帶動(dòng)市場(chǎng)的長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性供應(yīng)不足”　 太平洋航運(yùn)行政總裁Martin Fruergaard表示，進(jìn)口市場(chǎng)今年初被中國(guó)進(jìn)口所推動(dòng)向好，中國(guó)進(jìn)口許多煤炭和鐵礦石，對(duì)大船隻運(yùn)輸有利，這亦帶動(dòng)集團(tuán)煤炭裝載量增加市場(chǎng)普遍對(duì)下半年中國(guó)進(jìn)口市場(chǎng)看好，至于其他市場(chǎng)，他表示，市場(chǎng)目前有許多積極信號(hào)，相信應(yīng)是穩(wěn)定增長(zhǎng)，不過(guò)依舊取決于美國(guó)和歐洲通脹和經(jīng)濟(jì)情況。

船舶

Mysteel盤(pán)點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤FOB穩(wěn)中偏強(qiáng) 港口市場(chǎng)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行

【進(jìn)口煤炭】1日海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)347美金/噸，日環(huán)比持平，CFR報(bào)341美金/噸，日環(huán)比持平澳大利亞某鋼廠(chǎng)以362美金/噸的價(jià)格成交4.2萬(wàn)噸伊拉瓦拉，船期為3月24日至4月2日，海運(yùn)市場(chǎng)短期或有走強(qiáng)預(yù)期澳大利亞礦山季節(jié)性供應(yīng)中斷臨近結(jié)束，另有東南亞及歐洲終端企業(yè)需求稍有回暖，供需平衡下整體市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)市場(chǎng)需求還體現(xiàn)在，漢普頓路美國(guó)東海岸低揮發(fā)FOB上漲5美金/噸至315美金/噸。

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(12.26 - 1.1)

當(dāng)下單位發(fā)熱量天然氣價(jià)格已經(jīng)遠(yuǎn)超煤炭價(jià)格在今年十月，海外網(wǎng)站的討論中，美國(guó)每艘滿(mǎn)載天然氣的船只運(yùn)往歐洲的利潤(rùn)在一億美元以上，而俄羅斯本來(lái)在歐盟能源體系中占據(jù)舉足輕重的地位，一般而言，歐盟進(jìn)口天然氣中約40%、進(jìn)口原油中約30%來(lái)自俄羅斯該供給端因戰(zhàn)事而近乎接近斷裂，因此，煤炭在歐洲，雖然一直因?yàn)椴粔蚯鍧?，而進(jìn)入待禁用的名單里，但是今年末，涌現(xiàn)出去煤化糾偏，因?yàn)樘阋耍^易得，而不得不被歐洲人重新采用，歐洲最大（不包括前獨(dú)聯(lián)體國(guó)家）煤炭生產(chǎn)國(guó)波蘭當(dāng)?shù)鼐用褚驗(yàn)槿蹦茉?，需要居民自己拿上鋤頭入地挖煤。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel盤(pán)點(diǎn)：遠(yuǎn)期煉焦煤價(jià)格暫穩(wěn) 港口現(xiàn)貨依然堅(jiān)挺

【進(jìn)口煤炭】19日海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)趨穩(wěn)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)257.75美金/噸，CFR報(bào)311美金/噸，日環(huán)比均持平由于國(guó)際鋼廠(chǎng)利潤(rùn)率低，且需求相對(duì)一般的情況下，鋼廠(chǎng)對(duì)于原料性?xún)r(jià)比追求更高，對(duì)于焦煤來(lái)說(shuō)，國(guó)際焦炭供應(yīng)充足，且價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯，近日印度某大型鋼廠(chǎng)招標(biāo)一級(jí)焦炭以417美金/噸告終，船期是1月份大西洋沿岸礦山依舊供應(yīng)有限，價(jià)格得以支撐，美國(guó)、加拿大一線(xiàn)主焦煤報(bào)315-320美金/噸。

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel日?qǐng)?bào)：黑色系原燃料價(jià)格漲跌互現(xiàn)

【進(jìn)口煤炭】7日海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)320.5美金/噸，日環(huán)上漲4.75美金/噸市面上某一線(xiàn)主焦FOB成交在320美元/噸，12月船期，成交噸數(shù)4萬(wàn)噸，遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤價(jià)格攀升持續(xù)加碼受此影響，美國(guó)部分一線(xiàn)主焦對(duì)國(guó)內(nèi)CFR報(bào)價(jià)亦有一定程度上漲另外，印度鋼廠(chǎng)對(duì)原料煤采購(gòu)需求不減，疊加必和必拓礦山經(jīng)營(yíng)的存續(xù)勞動(dòng)力問(wèn)題導(dǎo)致的供應(yīng)收縮，海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)短期仍存在上漲可能。

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel盤(pán)點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤價(jià)格上漲情緒加碼 港口市場(chǎng)多低價(jià)成交

【進(jìn)口煤炭】 7日海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)320.5美金/噸，日環(huán)上漲4.75美金/噸市面上某一線(xiàn)主焦FOB成交在320美元/噸，12月船期，成交噸數(shù)4萬(wàn)噸，遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤價(jià)格攀升持續(xù)加碼受此影響，美國(guó)部分一線(xiàn)主焦對(duì)國(guó)內(nèi)CFR報(bào)價(jià)亦有一定程度上漲另外，印度鋼廠(chǎng)對(duì)原料煤采購(gòu)需求不減，疊加必和必拓礦山經(jīng)營(yíng)的存續(xù)勞動(dòng)力問(wèn)題導(dǎo)致的供應(yīng)收縮加持，海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)短期仍存在上漲可能。

盤(pán)點(diǎn)

BDI指數(shù)創(chuàng)20個(gè)月新低！散貨船市場(chǎng)四季度旺季難現(xiàn)

不過(guò)，今年第三季度中小型船的旺季效應(yīng)并不明顯，原因在于有大船搶貨的部分替代效果，且市場(chǎng)上總貨量也有所減少，但目前還是能高于成本 盡管如此，散運(yùn)市場(chǎng)并非沒(méi)有好消息，歐美國(guó)家 8 月開(kāi)始停止俄羅斯煤炭進(jìn)口，必須改由更遠(yuǎn)的國(guó)家進(jìn)口煤炭，有利于支撐散貨船需求 另外，業(yè)界人士分析稱(chēng)，2023年兩大環(huán)保新規(guī)生效將會(huì)影響市場(chǎng)上高達(dá)80%的船舶，推動(dòng)老舊運(yùn)力加快淘汰，而散貨船手持訂單已處于歷史低位，目前手持訂單占現(xiàn)有船隊(duì)比例僅為6.57%，而目前船齡20年以上的散貨船占比約7.64%，因此不排除明年后散貨船供給缺口持續(xù)擴(kuò)大。

船舶

Mysteel周報(bào)：黑色系原燃料價(jià)格漲跌互現(xiàn)

【進(jìn)口煤炭】本周海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)整體處延續(xù)下跌走勢(shì)遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)190-193美金/噸，日環(huán)比下跌8-9美金/噸，周環(huán)比降35-37美金/噸國(guó)際鋼市疲軟仍未得到恢復(fù)，利潤(rùn)率持續(xù)處于低位，對(duì)于原料仍持打壓意愿隨著遠(yuǎn)期FOB價(jià)格的持續(xù)下跌，煉焦煤價(jià)格已低于國(guó)際動(dòng)力煤價(jià)格，部分美國(guó)、澳洲等焦煤供應(yīng)商為獲取更高的利潤(rùn)，開(kāi)始以動(dòng)力煤資源名義銷(xiāo)售另外俄羅斯方面，截止目前，本周共招標(biāo)兩船K10瘦煤，CFR186-191美金/噸，共涉及4.2萬(wàn)噸。

周評(píng)

Mysteel周報(bào)：進(jìn)口煤炭市場(chǎng)一周概覽（7.25-7.29）

【進(jìn)口煤炭概覽】本周海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)整體處延續(xù)下跌走勢(shì)遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)190-193美金/噸，日環(huán)比下跌8-9美金/噸，周環(huán)比降35-37美金/噸國(guó)際鋼市疲軟仍未得到恢復(fù)，利潤(rùn)率持續(xù)處于低位，對(duì)于原料仍持打壓意愿隨著遠(yuǎn)期FOB價(jià)格的持續(xù)下跌，煉焦煤價(jià)格已低于國(guó)際動(dòng)力煤價(jià)格，部分美國(guó)、澳洲等焦煤供應(yīng)商為獲取更高的利潤(rùn)，開(kāi)始以動(dòng)力煤資源名義銷(xiāo)售另外俄羅斯方面，截止目前，本周共招標(biāo)兩船K10瘦煤，CFR186-191美金/噸，共涉及4.2萬(wàn)噸。

周評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：黑色系原燃料漲跌互現(xiàn)

【進(jìn)口煤炭】29日海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)延續(xù)跌勢(shì)遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)190-193美金/噸，日環(huán)比下跌8-9美金/噸，周環(huán)比降35-37美金/噸國(guó)際鋼市疲軟仍未得到恢復(fù)，利潤(rùn)率持續(xù)處于低位，對(duì)于原料仍持打壓意愿隨著遠(yuǎn)期FOB價(jià)格的持續(xù)下跌，煉焦煤價(jià)格已低于國(guó)際動(dòng)力煤價(jià)格，部分美國(guó)、澳洲等焦煤供應(yīng)商為獲取更高的利潤(rùn)，開(kāi)始以動(dòng)力煤資源名義銷(xiāo)售另外俄羅斯方面，截止目前，本周共招標(biāo)兩船K10瘦煤，CFR186-191美金/噸，共涉及4.2萬(wàn)噸。

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel：國(guó)際煉焦煤價(jià)格已低于動(dòng)力煤 港口進(jìn)口煉焦煤市場(chǎng)弱穩(wěn)

【進(jìn)口煤炭】29日海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)延續(xù)跌勢(shì)遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)190-193美金/噸，日環(huán)比下跌8-9美金/噸，周環(huán)比降35-37美金/噸國(guó)際鋼市疲軟仍未得到恢復(fù)，利潤(rùn)率持續(xù)處于低位，對(duì)于原料仍持打壓意愿隨著遠(yuǎn)期FOB價(jià)格的持續(xù)下跌，煉焦煤價(jià)格已低于國(guó)際動(dòng)力煤價(jià)格，部分美國(guó)、澳洲等焦煤供應(yīng)商為獲取更高的利潤(rùn)，開(kāi)始以動(dòng)力煤資源名義銷(xiāo)售另外俄羅斯方面，截止目前，本周共招標(biāo)兩船K10瘦煤，CFR186-191美金/噸，共涉及4.2萬(wàn)噸。

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel周報(bào)：黑色系原燃料價(jià)格漲跌互現(xiàn)

【進(jìn)口煤炭】本周海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)繼續(xù)以弱勢(shì)運(yùn)行為主遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)350-352美金/噸，日環(huán)比小幅下跌23美金/噸，周環(huán)比漲29-30美金/噸全球鋼廠(chǎng)銷(xiāo)售持續(xù)惡化，利潤(rùn)率降低，對(duì)于原料采購(gòu)謹(jǐn)慎，報(bào)盤(pán)持續(xù)走低國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，本周了解美國(guó)肥煤成交，CFR370美金，7月份船期俄羅斯方面，本周俄羅斯礦方對(duì)于主流煉焦煤暫無(wú)招標(biāo)，上周K10成交均價(jià)294美金/噸 另外，據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，五一節(jié)后涉及K10成交已有16船，成交價(jià)在251.7-310美元/噸不等，每船噸數(shù)在2.1-2.5萬(wàn)噸不等。

周評(píng)

Mysteel周報(bào)：進(jìn)口煤炭市場(chǎng)一周概覽（6.20-6.24）

【進(jìn)口煤炭概覽】本周海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)繼續(xù)以弱勢(shì)運(yùn)行為主遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)350-352美金/噸，日環(huán)比小幅下跌23美金/噸，周環(huán)比漲29-30美金/噸全球鋼廠(chǎng)銷(xiāo)售持續(xù)惡化，利潤(rùn)率降低，對(duì)于原料采購(gòu)謹(jǐn)慎，報(bào)盤(pán)持續(xù)走低國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，本周了解美國(guó)肥煤成交，CFR370美金，7月份船期俄羅斯方面，本周俄羅斯礦方對(duì)于主流煉焦煤暫無(wú)招標(biāo)，上周K10成交均價(jià)294美金/噸 另外，據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，五一節(jié)后涉及K10成交已有16船，成交價(jià)在251.7-310美元/噸不等，每船噸數(shù)在2.1-2.5萬(wàn)噸不等。

周評(píng)

Mysteel盤(pán)點(diǎn)：港口進(jìn)口煉焦煤報(bào)還盤(pán)冷清 成交乏力

【進(jìn)口煤炭】24日海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)繼續(xù)弱勢(shì)遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)350-352美金/噸，日環(huán)比小幅下跌23美金全球鋼廠(chǎng)銷(xiāo)售持續(xù)惡化，利潤(rùn)率降低，原料接受價(jià)格低，報(bào)盤(pán)價(jià)格持續(xù)走低，影響價(jià)格指數(shù)再度下跌，周環(huán)比降30美金左右國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，本周了解美國(guó)肥煤成交，CFR370美金，7月份船期俄羅斯方面，本周俄羅斯礦方對(duì)于主流煉焦煤暫無(wú)招標(biāo)，上周K10成交均價(jià)294美金/噸 港口進(jìn)口煉焦煤方面，產(chǎn)地雙焦市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行，港口出貨積極性不高，觀望情緒濃厚，貿(mào)易商多不報(bào)價(jià)，等待市場(chǎng)進(jìn)一步明確。

盤(pán)點(diǎn)

快訊：英美資源焦煤礦山莫蘭巴北恢復(fù)運(yùn)營(yíng)

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，4月份，共有8艘俄羅斯運(yùn)煤船抵達(dá)鹿特丹的主要煤炭進(jìn)口碼頭EMO，卸載煤炭71萬(wàn)噸；而截至本周一，5月份以來(lái)，抵港的俄羅斯船只數(shù)量下降至6艘，煤炭卸載量降至55萬(wàn)噸 此外，5月份以來(lái)，EMO碼頭統(tǒng)計(jì)到有3艘運(yùn)煤船來(lái)自美國(guó)，卸載煤炭33萬(wàn)噸；2艘來(lái)自哥倫比亞，卸載煤炭33萬(wàn)噸；2艘來(lái)自南非，卸載煤炭22萬(wàn)噸 根據(jù)預(yù)測(cè)，5月份，上述三座港口預(yù)計(jì)將從全球通過(guò)海運(yùn)進(jìn)口煤炭670萬(wàn)噸，較去年同期增長(zhǎng)近50%。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：疫情影響下，航運(yùn)市場(chǎng)及造船行業(yè)表現(xiàn)

煤炭方面，歐盟40%煤炭進(jìn)口來(lái)自俄羅斯，未來(lái)這部分替代供應(yīng)將來(lái)自美國(guó)、加拿大和澳大利亞，航線(xiàn)變化對(duì)中長(zhǎng)期干散貨船型需求將增加；天然氣方面，歐盟和俄油氣管道輸送中斷，未來(lái)歐盟對(duì)液化天然氣需求增加，LNG船型需求有望增加；原油方面，印度、中國(guó)等國(guó)對(duì)俄羅斯原油需求將增加整體看，國(guó)際能源貿(mào)易結(jié)構(gòu)性調(diào)整型，干散貨、郵輪、LNG船型需求有望增加。

產(chǎn)業(yè)分析