必和必拓?cái)R置收購(gòu)英美資源的計(jì)劃：股價(jià)漲太多了！

過(guò)去12個(gè)月，在倫敦上市的英美資源集團(tuán)的股價(jià)上漲了40%，而在鐵礦石價(jià)格下跌的背景下，必和必拓同期股價(jià)下跌了17% 投資管理公司Ninety One的基金經(jīng)理George Cheveley表示，從表面上看，必和必拓的報(bào)價(jià)已經(jīng)反映了他們認(rèn)為合理的價(jià)格，那么提高出價(jià)就沒有明顯的理由或動(dòng)機(jī)了 此外，英美資源去年成功以49億美元出售了其在澳大利亞的煤炭資產(chǎn)，并且正在接近達(dá)成一項(xiàng)關(guān)于其在巴西鎳礦的交易，預(yù)計(jì)將在接下來(lái)的幾周內(nèi)宣布。

聚焦

Mysteel晚餐：國(guó)內(nèi)鐵礦石港庫(kù)增加，前7月鋼鐵業(yè)虧損27.6億元

◎ 吉爾吉斯斯坦經(jīng)濟(jì)和商務(wù)部新聞局26日發(fā)布通報(bào)，吉將從9月15日起對(duì)煤炭價(jià)格實(shí)施為期90天的臨時(shí)國(guó)家監(jiān)管，并設(shè)定最高價(jià)格 ◎ 8月27日，巴西礦業(yè)公司Samarco預(yù)計(jì)在2024年底將鐵礦提高至總產(chǎn)能的60%（總產(chǎn)能2600萬(wàn)噸/年），通過(guò)重啟第二家選礦廠和球團(tuán)廠，將球團(tuán)年產(chǎn)能將達(dá)到1500萬(wàn)噸/年。

資訊

“近兩月最糟糕”，好望角型船日租金周跌超24%！

“上半周，多等因素影響下，海岬型船市場(chǎng)看跌情緒濃厚臨近周末，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價(jià)格反彈，礦商復(fù)活節(jié)假期前加快出貨步伐，同時(shí)巴西淡水河谷也現(xiàn)身市場(chǎng)詢船，市場(chǎng)情緒好轉(zhuǎn)，運(yùn)價(jià)現(xiàn)止跌回升跡象巴拿馬型船方面，海岬型船市場(chǎng)運(yùn)價(jià)持續(xù)大幅下跌，負(fù)面情緒波及該型船另外，內(nèi)外貿(mào)煤價(jià)倒掛，進(jìn)口煤需求下降，即期煤炭貨盤減少，市場(chǎng)可用運(yùn)力增加，太平洋市場(chǎng)日租金向下調(diào)整。

船舶

發(fā)貨需求大，礦價(jià)與運(yùn)價(jià)背離

因此，船舶繞行一定程度上影響干散貨船有效運(yùn)力供給，當(dāng)用船需求增加時(shí)，租金價(jià)格上漲推動(dòng)即期運(yùn)費(fèi)上漲的概率很大 2024年1—2月，澳大利亞和巴西鐵礦石發(fā)貨量累計(jì)同比增加2.4%，其中澳大利亞鐵礦石發(fā)貨量累計(jì)同比下降4.98%，巴西鐵礦石發(fā)貨量累計(jì)同比增加25.54%從季節(jié)性角度去看，全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量呈現(xiàn)2月觸底、6月觸頂?shù)奶攸c(diǎn)截至3月18日，鐵礦石發(fā)運(yùn)所需海岬型船平均運(yùn)力較去年同期增7.63%，煤炭發(fā)運(yùn)所需海岬型船平均運(yùn)力較去年同期降3.08%。

爐料

Mysteel日?qǐng)?bào)：今日全國(guó)廢鋼價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行（20240322）

今日YXGT上調(diào)50元/噸，其余鋼廠價(jià)格暫穩(wěn)，個(gè)別停收鋼廠開始重新收貨，鋼廠廢鋼需求量有所增加，期螺飄紅，焦煤期貨漲超1%，鋼價(jià)局部上漲，唐山鋼坯價(jià)格暫穩(wěn)，基地貿(mào)易商小幅出貨，盼漲情緒濃，綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)短期內(nèi)蒙古市場(chǎng)廢鋼價(jià)格窄幅上行 二、今日全國(guó)鋼廠廢鋼調(diào)價(jià)匯總 三、熱點(diǎn)消息 宏觀新聞 1、國(guó)家能源局印發(fā)《2024年能源工作指導(dǎo)意見》 2、央行進(jìn)行20億元逆回購(gòu)操作，實(shí)現(xiàn)凈回籠110億元 3、國(guó)家發(fā)改委與安哥拉有關(guān)部門簽署共建“一帶一路”等四份合作文件 產(chǎn)業(yè)消息 1、 杭州柯林：全資子公司擬1.49億投資建設(shè)電化學(xué)儲(chǔ)能電站項(xiàng)目 2、巴西Sinobras鋼廠新建的達(dá)涅利長(zhǎng)材軋線投入運(yùn)行 3、國(guó)家能源局：推動(dòng)全國(guó)人大常委會(huì)審議通過(guò)《能源法》 加快修訂《可再生能源法》《電力法》《煤炭法》 。

日?qǐng)?bào)

上海航運(yùn)交易所：遠(yuǎn)東干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)周度報(bào)告（2024.02.22）

臨近周末，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上漲帶動(dòng)市場(chǎng)情緒升溫，運(yùn)價(jià)上漲2月22日，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)為24.666美元/噸，較2月8日上漲6.7% 巴拿馬型船市場(chǎng) 巴拿馬型船市場(chǎng)日租金大幅上漲，觸及2個(gè)月以來(lái)高點(diǎn)本周上半周，印尼即期煤炭貨盤集中出貨，運(yùn)輸需求旺盛，加之國(guó)內(nèi)煤價(jià)上調(diào)，市場(chǎng)看漲情緒高漲，日租金大幅攀升。

船舶

[供應(yīng)]：? 供應(yīng)信息發(fā)布

日照港石油焦現(xiàn)貨 0.6s巴西海綿焦 釩170 1s海綿焦 釩470 3s流沙焦 配貨首選 3.7s海綿焦 釩450 4.7s海綿焦 釩470 6s加拿大海綿焦 振實(shí)密度高 4.3s彈丸焦 釩低 黃驊港3.8s俄羅斯海綿焦 粒度好 嵐山港煤炭現(xiàn)貨 俄羅斯噴吹煤 A8無(wú)煙煤 價(jià)格美麗 電話19906333911 歡迎垂詢 。

供應(yīng)

上海航運(yùn)交易所：遠(yuǎn)東干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)周度報(bào)告（2024.01.25）

市場(chǎng)需求略有好轉(zhuǎn)，租金指數(shù)止跌上漲 本周，國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)需求略有好轉(zhuǎn)，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上漲以及巴西鐵礦石即期成交拉升海岬型船市場(chǎng)運(yùn)價(jià)；煤炭、糧食貨盤運(yùn)輸需求有所增長(zhǎng)，巴拿馬型船和超靈便型船市場(chǎng)日租金均止跌向上遠(yuǎn)東干散貨租金指數(shù)低位上漲，1月25日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨租金指數(shù)為1053.97點(diǎn)，較上周四上漲10.1%。

船舶

中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)：10月市場(chǎng)簡(jiǎn)述與焦化行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)

但石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)（包含煉焦）利潤(rùn)總額同比仍下降了27%面對(duì)相互依存的產(chǎn)業(yè)而言，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈深度融合，有效調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，努力規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，力求市場(chǎng)供需動(dòng)態(tài)平衡，才能使各產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展，持續(xù)經(jīng)營(yíng) 二、焦炭進(jìn)出口貿(mào)易情況 10月份，焦炭出口量為82.98萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)65.04%，環(huán)比下降3.74%；焦炭出口平均價(jià)格為241.29美元/噸，同比下降31.19%，環(huán)比上漲1.93%；10月份進(jìn)口我國(guó)焦炭前三名的國(guó)家是印度尼西亞、馬來(lái)西亞和巴西，合計(jì)進(jìn)口焦炭42.16萬(wàn)噸，占總量的50.81%，印度、墨西哥和越南分列4至6名，前六名合計(jì)進(jìn)口我國(guó)焦炭61.41萬(wàn)噸，占焦炭出口總量的74.01%，其余19個(gè)國(guó)家和地區(qū)進(jìn)口我國(guó)焦炭21.57萬(wàn)噸，占出口總量的25.99%。

爐料

尿素中期壓力重重

預(yù)計(jì)最新一次印標(biāo)國(guó)內(nèi)尿素可能有30萬(wàn)—35萬(wàn)噸出口南半球巴西處于化肥使用旺季，化肥進(jìn)口量較大，其中硫酸銨進(jìn)口創(chuàng)往年最高水平，證明巴西需求極其剛性 國(guó)內(nèi)成本端方面，近期主要因煤炭原料成本下降，出廠價(jià)格上行，利潤(rùn)不斷轉(zhuǎn)好，多地上游工廠利潤(rùn)處于歷年同期最高水平國(guó)際成本端方面，在經(jīng)歷了2021年開始的大范圍能源通脹以及2022年開始的俄烏沖突后，天然氣供給出現(xiàn)問題，價(jià)格波動(dòng)率開始提高。

市場(chǎng)播報(bào)

黑色系突然拉漲，發(fā)生了什么

據(jù)悉，上周外礦發(fā)運(yùn)周環(huán)比微降，其中主要減量由澳洲和非主流發(fā)運(yùn)貢獻(xiàn)，巴西發(fā)運(yùn)周環(huán)比繼續(xù)回升，增量基本與澳洲發(fā)運(yùn)減量持平，45港鐵礦石到港量也大幅回落至同期低位，且回落幅度大于疏港量回落的幅度，因此使得鐵礦到港疏港增速差大幅回落至零軸下方，疊加鐵礦石的低庫(kù)存現(xiàn)狀，鐵礦石基本面供需矛盾相對(duì)最弱“煤焦端上周供應(yīng)整體也出現(xiàn)小幅收縮跡象，雖然煤炭價(jià)格有所下調(diào)，但焦化廠整體仍處于虧損狀態(tài)，隨著山西4.3米焦?fàn)t淘汰進(jìn)程加快，焦炭供應(yīng)仍存階段性收緊預(yù)期。

鋼材

BDI連跌兩周！好望角型船運(yùn)價(jià)大跌市場(chǎng)悲觀情緒蔓延

其中在好望角型船市場(chǎng)，上周初時(shí)在船多貨少的背景下，市場(chǎng)悲觀情緒蔓延，貨主壓價(jià)力道加大，加上臨近周末太平洋區(qū)的船東報(bào)價(jià)與承租人愿意支付的價(jià)格之間仍然存在差距，導(dǎo)致船貨出現(xiàn)僵持，促使多運(yùn)輸鐵礦石的好望角型船運(yùn)價(jià)減少，上周更跌破1萬(wàn)美元，是自6月初以來(lái)首見 而在中小型船市場(chǎng)，因巴西糧商發(fā)貨節(jié)奏平穩(wěn)，玉米和大豆運(yùn)輸需求也保持穩(wěn)定，加上在臺(tái)風(fēng)來(lái)臨以及澳大利亞煤炭貨盤增多影響下，市場(chǎng)預(yù)期轉(zhuǎn)好，使多運(yùn)輸煤炭及谷物的巴拿馬型與超輕便型船運(yùn)價(jià)相對(duì)有撐。

船舶

Mysteel早報(bào)：多地發(fā)布高溫預(yù)警 預(yù)計(jì)今日無(wú)縫管價(jià)格窄幅波動(dòng)運(yùn)行

PPI同比已連續(xù)9個(gè)月處于通縮區(qū)間，且降幅連續(xù)6個(gè)月擴(kuò)大國(guó)家統(tǒng)計(jì)局指出，6月份，受石油、煤炭等大宗商品價(jià)格繼續(xù)回落及上年同期對(duì)比基數(shù)較高等因素影響，PPI環(huán)比、同比均下降 ◎中央氣象臺(tái)繼續(xù)發(fā)布高溫橙色預(yù)警，預(yù)計(jì)7月11日白天，河北南部、河南北部、浙江中部、四川東南部、云南東北部局地可達(dá)40℃以上 ◎7月3日-7月9日，澳洲巴西19港鐵礦發(fā)運(yùn)總量2432.4萬(wàn)噸，環(huán)比減少511.5萬(wàn)噸。

每日分析

【界面】全球首個(gè)實(shí)物交割氧化鋁期貨掛牌交易，意義幾何？

除了價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能外，期貨市場(chǎng)的引入也將成為鋁企業(yè)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的工具這主要體現(xiàn)在應(yīng)對(duì)原材料成本走高及產(chǎn)能過(guò)剩兩大方面對(duì)價(jià)格的影響上 氧化鋁成本主要由鋁土礦、燒堿、能源成本等構(gòu)成據(jù)國(guó)泰君安測(cè)算，當(dāng)下氧化鋁生產(chǎn)成本中，原料（鋁土礦及燒堿）占比最大，接近60%，其次為煤炭、水電費(fèi)等能源成本，占比接近20%不同區(qū)域的鋁土礦原料價(jià)格不同，對(duì)成本影響最為直接 中國(guó)是全球最大鋁土礦進(jìn)口國(guó)，進(jìn)口來(lái)源包括幾內(nèi)亞、澳大利亞、印度尼西亞、馬來(lái)西亞、巴西等資源儲(chǔ)備豐富地區(qū)。

媒體報(bào)道

突破1200點(diǎn)！BDI指數(shù)連漲兩周創(chuàng)兩個(gè)月新高

其中，2023 年鐵礦砂、煤炭、糧食、小宗散貨量有望增加 0.1%、2.1%、5.0%、0.6%3月起南美谷物出口進(jìn)入旺季，有望帶動(dòng)中小型船市場(chǎng)轉(zhuǎn)趨活絡(luò)，每年第二季度起巴西、阿根廷的大豆，澳大利亞的小麥、烏克蘭的玉米與小麥等陸續(xù)出口，主要運(yùn)往亞洲及非洲等地區(qū)，船公司可望賺進(jìn)季節(jié)性紅利 隨著美國(guó)庫(kù)存消耗、通膨與能源價(jià)格等問題緩解，預(yù)計(jì)將發(fā)布更多刺激經(jīng)濟(jì)政策、支持基礎(chǔ)建設(shè)計(jì)劃，有望帶動(dòng)鐵礦砂、煤炭等主要散裝貨源需求回補(bǔ)，推動(dòng)運(yùn)價(jià)指數(shù)回升，看好第二季度散貨船市場(chǎng)有機(jī)會(huì)反彈。

船舶

上海航運(yùn)交易所：沿海煤炭運(yùn)輸價(jià)格持續(xù)小幅上漲

上海航運(yùn)交易所11日公布的航運(yùn)指數(shù)顯示，節(jié)后，沿海運(yùn)輸方面，受冷空氣和北方大風(fēng)影響，船期有所延誤，船舶周轉(zhuǎn)率下降，市場(chǎng)可用運(yùn)力減少，船東挺價(jià)情緒較濃，沿海煤炭運(yùn)輸價(jià)格持續(xù)小幅上漲 國(guó)際干散貨方面，海岬型船太平洋市場(chǎng)即期船運(yùn)需求尚可，運(yùn)價(jià)平穩(wěn)巴西航線有稍遠(yuǎn)期的低價(jià)成交，拉低市場(chǎng)運(yùn)價(jià)水平澳大利亞丹皮爾至青島航線平均報(bào)價(jià)在9.4美元/噸左右；巴西圖巴朗至青島航線平均報(bào)價(jià)在23.7美元/噸左右。

爐料

Mysteel：8月焦炭出口破百萬(wàn) 9月市場(chǎng)難以為繼

1-8月焦炭出口量為604萬(wàn)噸，比去年同期增長(zhǎng)29.1% 從出口量來(lái)看，增幅較大的有印尼、巴西、南非等國(guó)8月11日，歐盟對(duì)俄羅斯的煤炭禁運(yùn)令正式生效，推動(dòng)能源市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)高漲，海外煤炭價(jià)格維持高位，國(guó)內(nèi)焦炭成本優(yōu)勢(shì)明顯，1-8月出口南非較的焦炭量較去年同期增長(zhǎng)10萬(wàn)噸，增幅達(dá)200%；反觀日本受海外經(jīng)濟(jì)衰退影響，焦炭進(jìn)口量較去年卻有較大幅度的下滑，焦炭出口量減少68.4萬(wàn)噸，降幅達(dá)46.3%。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤飄紅，國(guó)際大宗商品價(jià)格續(xù)跌

◎ 巴西鋼鐵制造商 Companhia Siderurgica Nacional (CSN) 正在起草收購(gòu)礦商Samarco Mineracao SA的要約，該要約將提交給監(jiān)管其債務(wù)重組的破產(chǎn)法院法官Companhia Siderurgical Nacional (CSN)計(jì)劃成為世界第五大鐵礦石生產(chǎn)商 ◎ 河南確定省內(nèi)煤炭出礦環(huán)節(jié)中長(zhǎng)期交易價(jià)格合理區(qū)間為每噸600—760元（5500千卡，含稅），其他熱值煤炭出礦環(huán)節(jié)中長(zhǎng)期交易價(jià)格合理區(qū)間按熱值比相應(yīng)折算。

資訊

華菱鋼鐵：未來(lái)供需格局或不支持原燃料價(jià)格繼續(xù)大幅上漲

華菱鋼鐵6月15日在調(diào)研中表示，今年以來(lái)焦煤焦炭價(jià)格出現(xiàn)較大幅度上漲，鐵礦石價(jià)格同比雖有所下滑，但仍處于歷史高位需求端看，近期部分省份已經(jīng)開始部署2022年粗鋼產(chǎn)量壓減工作，加之部分短流程產(chǎn)能因虧損而關(guān)停，對(duì)鐵礦石需求和價(jià)格形成壓制從供給端來(lái)看，焦煤焦炭方面，供需緊張局面趨于緩解，且政策層面明確2022年5月1日開始對(duì)煤炭實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率，預(yù)計(jì)前期高價(jià)難以持續(xù)；鐵礦石方面，巴西和澳洲供給仍有增量，印度、南非、智利等增長(zhǎng)潛力巨大。

上市公司

Mysteel早報(bào)：美聯(lián)儲(chǔ)本周加息75個(gè)基點(diǎn)概率預(yù)計(jì)超90% 預(yù)計(jì)今日焊管市場(chǎng)價(jià)格趨弱調(diào)整

需求端看，近期部分省份已經(jīng)開始部署2022年粗鋼產(chǎn)量壓減工作，加之部分短流程產(chǎn)能因虧損而關(guān)停，對(duì)鐵礦石需求和價(jià)格形成壓制從供給端來(lái)看，焦煤焦炭方面，供需緊張局面趨于緩解，且政策層面明確2022年5月1日開始對(duì)煤炭實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率，預(yù)計(jì)前期高價(jià)難以持續(xù)；鐵礦石方面，巴西和澳洲供給仍有增量，印度、南非、智利等增長(zhǎng)潛力巨大因此，總體來(lái)看，未來(lái)供需格局或不支持原燃料價(jià)格繼續(xù)大幅上漲 3、鋼管視點(diǎn) 國(guó)家發(fā)展改革委公布的數(shù)字顯示，2021年，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量103279萬(wàn)噸，同比下降3%，而2020年同比上年增長(zhǎng)5.2%。

每日分析