必和必拓擱置收購英美資源的計劃：股價漲太多了！

過去12個月，在倫敦上市的英美資源集團的股價上漲了40%，而在鐵礦石價格下跌的背景下，必和必拓同期股價下跌了17% 投資管理公司Ninety One的基金經(jīng)理George Cheveley表示，從表面上看，必和必拓的報價已經(jīng)反映了他們認(rèn)為合理的價格，那么提高出價就沒有明顯的理由或動機了 此外，英美資源去年成功以49億美元出售了其在澳大利亞的煤炭資產(chǎn)，并且正在接近達成一項關(guān)于其在巴西鎳礦的交易，預(yù)計將在接下來的幾周內(nèi)宣布。

聚焦

Mysteel晚餐：國內(nèi)鐵礦石港庫增加，前7月鋼鐵業(yè)虧損27.6億元

◎ 吉爾吉斯斯坦經(jīng)濟和商務(wù)部新聞局26日發(fā)布通報，吉將從9月15日起對煤炭價格實施為期90天的臨時國家監(jiān)管，并設(shè)定最高價格 ◎ 8月27日，巴西礦業(yè)公司Samarco預(yù)計在2024年底將鐵礦提高至總產(chǎn)能的60%（總產(chǎn)能2600萬噸/年），通過重啟第二家選礦廠和球團廠，將球團年產(chǎn)能將達到1500萬噸/年。

資訊

“近兩月最糟糕”，好望角型船日租金周跌超24%！

“上半周，多等因素影響下，海岬型船市場看跌情緒濃厚臨近周末，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價格反彈，礦商復(fù)活節(jié)假期前加快出貨步伐，同時巴西淡水河谷也現(xiàn)身市場詢船，市場情緒好轉(zhuǎn)，運價現(xiàn)止跌回升跡象巴拿馬型船方面，海岬型船市場運價持續(xù)大幅下跌，負(fù)面情緒波及該型船另外，內(nèi)外貿(mào)煤價倒掛，進口煤需求下降，即期煤炭貨盤減少，市場可用運力增加，太平洋市場日租金向下調(diào)整。

船舶

發(fā)貨需求大，礦價與運價背離

因此，船舶繞行一定程度上影響干散貨船有效運力供給，當(dāng)用船需求增加時，租金價格上漲推動即期運費上漲的概率很大 2024年1—2月，澳大利亞和巴西鐵礦石發(fā)貨量累計同比增加2.4%，其中澳大利亞鐵礦石發(fā)貨量累計同比下降4.98%，巴西鐵礦石發(fā)貨量累計同比增加25.54%從季節(jié)性角度去看，全球鐵礦石發(fā)運量呈現(xiàn)2月觸底、6月觸頂?shù)奶攸c截至3月18日，鐵礦石發(fā)運所需海岬型船平均運力較去年同期增7.63%，煤炭發(fā)運所需海岬型船平均運力較去年同期降3.08%。

爐料

Mysteel日報：今日全國廢鋼價格偏強運行（20240322）

今日YXGT上調(diào)50元/噸，其余鋼廠價格暫穩(wěn)，個別停收鋼廠開始重新收貨，鋼廠廢鋼需求量有所增加，期螺飄紅，焦煤期貨漲超1%，鋼價局部上漲，唐山鋼坯價格暫穩(wěn)，基地貿(mào)易商小幅出貨，盼漲情緒濃，綜合來看，預(yù)計短期內(nèi)蒙古市場廢鋼價格窄幅上行 二、今日全國鋼廠廢鋼調(diào)價匯總 三、熱點消息 宏觀新聞 1、國家能源局印發(fā)《2024年能源工作指導(dǎo)意見》 2、央行進行20億元逆回購操作，實現(xiàn)凈回籠110億元 3、國家發(fā)改委與安哥拉有關(guān)部門簽署共建“一帶一路”等四份合作文件 產(chǎn)業(yè)消息 1、 杭州柯林：全資子公司擬1.49億投資建設(shè)電化學(xué)儲能電站項目 2、巴西Sinobras鋼廠新建的達涅利長材軋線投入運行 3、國家能源局：推動全國人大常委會審議通過《能源法》 加快修訂《可再生能源法》《電力法》《煤炭法》 。

日報

上海航運交易所：遠(yuǎn)東干散貨運輸市場周度報告（2024.02.22）

臨近周末，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價格上漲帶動市場情緒升溫，運價上漲2月22日，巴西圖巴朗至青島航線運價為24.666美元/噸，較2月8日上漲6.7% 巴拿馬型船市場 巴拿馬型船市場日租金大幅上漲，觸及2個月以來高點本周上半周，印尼即期煤炭貨盤集中出貨，運輸需求旺盛，加之國內(nèi)煤價上調(diào)，市場看漲情緒高漲，日租金大幅攀升。

船舶

[供應(yīng)]：? 供應(yīng)信息發(fā)布

日照港石油焦現(xiàn)貨 0.6s巴西海綿焦 釩170 1s海綿焦 釩470 3s流沙焦 配貨首選 3.7s海綿焦 釩450 4.7s海綿焦 釩470 6s加拿大海綿焦 振實密度高 4.3s彈丸焦 釩低 黃驊港3.8s俄羅斯海綿焦 粒度好 嵐山港煤炭現(xiàn)貨 俄羅斯噴吹煤 A8無煙煤 價格美麗 電話19906333911 歡迎垂詢 。

供應(yīng)

上海航運交易所：遠(yuǎn)東干散貨運輸市場周度報告（2024.01.25）

市場需求略有好轉(zhuǎn)，租金指數(shù)止跌上漲 本周，國際干散貨運輸市場需求略有好轉(zhuǎn)，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價格上漲以及巴西鐵礦石即期成交拉升海岬型船市場運價；煤炭、糧食貨盤運輸需求有所增長，巴拿馬型船和超靈便型船市場日租金均止跌向上遠(yuǎn)東干散貨租金指數(shù)低位上漲，1月25日，上海航運交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨租金指數(shù)為1053.97點，較上周四上漲10.1%。

船舶

中國煉焦行業(yè)協(xié)會：10月市場簡述與焦化行業(yè)運行動態(tài)

但石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)（包含煉焦）利潤總額同比仍下降了27%面對相互依存的產(chǎn)業(yè)而言，加強產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈深度融合，有效調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營機制，努力規(guī)范市場競爭秩序，力求市場供需動態(tài)平衡，才能使各產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展，持續(xù)經(jīng)營 二、焦炭進出口貿(mào)易情況 10月份，焦炭出口量為82.98萬噸，同比增長65.04%，環(huán)比下降3.74%；焦炭出口平均價格為241.29美元/噸，同比下降31.19%，環(huán)比上漲1.93%；10月份進口我國焦炭前三名的國家是印度尼西亞、馬來西亞和巴西，合計進口焦炭42.16萬噸，占總量的50.81%，印度、墨西哥和越南分列4至6名，前六名合計進口我國焦炭61.41萬噸，占焦炭出口總量的74.01%，其余19個國家和地區(qū)進口我國焦炭21.57萬噸，占出口總量的25.99%。

爐料

尿素中期壓力重重

預(yù)計最新一次印標(biāo)國內(nèi)尿素可能有30萬—35萬噸出口南半球巴西處于化肥使用旺季，化肥進口量較大，其中硫酸銨進口創(chuàng)往年最高水平，證明巴西需求極其剛性 國內(nèi)成本端方面，近期主要因煤炭原料成本下降，出廠價格上行，利潤不斷轉(zhuǎn)好，多地上游工廠利潤處于歷年同期最高水平國際成本端方面，在經(jīng)歷了2021年開始的大范圍能源通脹以及2022年開始的俄烏沖突后，天然氣供給出現(xiàn)問題，價格波動率開始提高。

市場播報

黑色系突然拉漲，發(fā)生了什么

據(jù)悉，上周外礦發(fā)運周環(huán)比微降，其中主要減量由澳洲和非主流發(fā)運貢獻，巴西發(fā)運周環(huán)比繼續(xù)回升，增量基本與澳洲發(fā)運減量持平，45港鐵礦石到港量也大幅回落至同期低位，且回落幅度大于疏港量回落的幅度，因此使得鐵礦到港疏港增速差大幅回落至零軸下方，疊加鐵礦石的低庫存現(xiàn)狀，鐵礦石基本面供需矛盾相對最弱“煤焦端上周供應(yīng)整體也出現(xiàn)小幅收縮跡象，雖然煤炭價格有所下調(diào)，但焦化廠整體仍處于虧損狀態(tài)，隨著山西4.3米焦?fàn)t淘汰進程加快，焦炭供應(yīng)仍存階段性收緊預(yù)期。

鋼材

BDI連跌兩周！好望角型船運價大跌市場悲觀情緒蔓延

其中在好望角型船市場，上周初時在船多貨少的背景下，市場悲觀情緒蔓延，貨主壓價力道加大，加上臨近周末太平洋區(qū)的船東報價與承租人愿意支付的價格之間仍然存在差距，導(dǎo)致船貨出現(xiàn)僵持，促使多運輸鐵礦石的好望角型船運價減少，上周更跌破1萬美元，是自6月初以來首見 而在中小型船市場，因巴西糧商發(fā)貨節(jié)奏平穩(wěn)，玉米和大豆運輸需求也保持穩(wěn)定，加上在臺風(fēng)來臨以及澳大利亞煤炭貨盤增多影響下，市場預(yù)期轉(zhuǎn)好，使多運輸煤炭及谷物的巴拿馬型與超輕便型船運價相對有撐。

船舶

Mysteel早報：多地發(fā)布高溫預(yù)警 預(yù)計今日無縫管價格窄幅波動運行

PPI同比已連續(xù)9個月處于通縮區(qū)間，且降幅連續(xù)6個月擴大國家統(tǒng)計局指出，6月份，受石油、煤炭等大宗商品價格繼續(xù)回落及上年同期對比基數(shù)較高等因素影響，PPI環(huán)比、同比均下降 ◎中央氣象臺繼續(xù)發(fā)布高溫橙色預(yù)警，預(yù)計7月11日白天，河北南部、河南北部、浙江中部、四川東南部、云南東北部局地可達40℃以上 ◎7月3日-7月9日，澳洲巴西19港鐵礦發(fā)運總量2432.4萬噸，環(huán)比減少511.5萬噸。

每日分析

【界面】全球首個實物交割氧化鋁期貨掛牌交易，意義幾何？

除了價格發(fā)現(xiàn)的功能外，期貨市場的引入也將成為鋁企業(yè)對沖風(fēng)險的工具這主要體現(xiàn)在應(yīng)對原材料成本走高及產(chǎn)能過剩兩大方面對價格的影響上 氧化鋁成本主要由鋁土礦、燒堿、能源成本等構(gòu)成據(jù)國泰君安測算，當(dāng)下氧化鋁生產(chǎn)成本中，原料（鋁土礦及燒堿）占比最大，接近60%，其次為煤炭、水電費等能源成本，占比接近20%不同區(qū)域的鋁土礦原料價格不同，對成本影響最為直接 中國是全球最大鋁土礦進口國，進口來源包括幾內(nèi)亞、澳大利亞、印度尼西亞、馬來西亞、巴西等資源儲備豐富地區(qū)。

媒體報道

突破1200點！BDI指數(shù)連漲兩周創(chuàng)兩個月新高

其中，2023 年鐵礦砂、煤炭、糧食、小宗散貨量有望增加 0.1%、2.1%、5.0%、0.6%3月起南美谷物出口進入旺季，有望帶動中小型船市場轉(zhuǎn)趨活絡(luò)，每年第二季度起巴西、阿根廷的大豆，澳大利亞的小麥、烏克蘭的玉米與小麥等陸續(xù)出口，主要運往亞洲及非洲等地區(qū)，船公司可望賺進季節(jié)性紅利 隨著美國庫存消耗、通膨與能源價格等問題緩解，預(yù)計將發(fā)布更多刺激經(jīng)濟政策、支持基礎(chǔ)建設(shè)計劃，有望帶動鐵礦砂、煤炭等主要散裝貨源需求回補，推動運價指數(shù)回升，看好第二季度散貨船市場有機會反彈。

船舶

上海航運交易所：沿海煤炭運輸價格持續(xù)小幅上漲

上海航運交易所11日公布的航運指數(shù)顯示，節(jié)后，沿海運輸方面，受冷空氣和北方大風(fēng)影響，船期有所延誤，船舶周轉(zhuǎn)率下降，市場可用運力減少，船東挺價情緒較濃，沿海煤炭運輸價格持續(xù)小幅上漲 國際干散貨方面，海岬型船太平洋市場即期船運需求尚可，運價平穩(wěn)巴西航線有稍遠(yuǎn)期的低價成交，拉低市場運價水平澳大利亞丹皮爾至青島航線平均報價在9.4美元/噸左右；巴西圖巴朗至青島航線平均報價在23.7美元/噸左右。

爐料

Mysteel：8月焦炭出口破百萬 9月市場難以為繼

1-8月焦炭出口量為604萬噸，比去年同期增長29.1% 從出口量來看，增幅較大的有印尼、巴西、南非等國8月11日，歐盟對俄羅斯的煤炭禁運令正式生效，推動能源市場價格持續(xù)高漲，海外煤炭價格維持高位，國內(nèi)焦炭成本優(yōu)勢明顯，1-8月出口南非較的焦炭量較去年同期增長10萬噸，增幅達200%；反觀日本受海外經(jīng)濟衰退影響，焦炭進口量較去年卻有較大幅度的下滑，焦炭出口量減少68.4萬噸，降幅達46.3%。

煤焦熱點

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤飄紅，國際大宗商品價格續(xù)跌

◎ 巴西鋼鐵制造商 Companhia Siderurgica Nacional (CSN) 正在起草收購礦商Samarco Mineracao SA的要約，該要約將提交給監(jiān)管其債務(wù)重組的破產(chǎn)法院法官Companhia Siderurgical Nacional (CSN)計劃成為世界第五大鐵礦石生產(chǎn)商 ◎ 河南確定省內(nèi)煤炭出礦環(huán)節(jié)中長期交易價格合理區(qū)間為每噸600—760元（5500千卡，含稅），其他熱值煤炭出礦環(huán)節(jié)中長期交易價格合理區(qū)間按熱值比相應(yīng)折算。

資訊

華菱鋼鐵：未來供需格局或不支持原燃料價格繼續(xù)大幅上漲

華菱鋼鐵6月15日在調(diào)研中表示，今年以來焦煤焦炭價格出現(xiàn)較大幅度上漲，鐵礦石價格同比雖有所下滑，但仍處于歷史高位需求端看，近期部分省份已經(jīng)開始部署2022年粗鋼產(chǎn)量壓減工作，加之部分短流程產(chǎn)能因虧損而關(guān)停，對鐵礦石需求和價格形成壓制從供給端來看，焦煤焦炭方面，供需緊張局面趨于緩解，且政策層面明確2022年5月1日開始對煤炭實施稅率為零的進口暫定稅率，預(yù)計前期高價難以持續(xù)；鐵礦石方面，巴西和澳洲供給仍有增量，印度、南非、智利等增長潛力巨大。

上市公司

Mysteel早報：美聯(lián)儲本周加息75個基點概率預(yù)計超90% 預(yù)計今日焊管市場價格趨弱調(diào)整

需求端看，近期部分省份已經(jīng)開始部署2022年粗鋼產(chǎn)量壓減工作，加之部分短流程產(chǎn)能因虧損而關(guān)停，對鐵礦石需求和價格形成壓制從供給端來看，焦煤焦炭方面，供需緊張局面趨于緩解，且政策層面明確2022年5月1日開始對煤炭實施稅率為零的進口暫定稅率，預(yù)計前期高價難以持續(xù)；鐵礦石方面，巴西和澳洲供給仍有增量，印度、南非、智利等增長潛力巨大因此，總體來看，未來供需格局或不支持原燃料價格繼續(xù)大幅上漲 3、鋼管視點 國家發(fā)展改革委公布的數(shù)字顯示，2021年，全國粗鋼產(chǎn)量103279萬噸，同比下降3%，而2020年同比上年增長5.2%。

每日分析