Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.4.11）

這批焦煤旨在填補頓涅茨克州波克羅夫斯克礦區(qū)停產(chǎn)的缺口——該礦區(qū)自2023年遭系統(tǒng)性破壞后，烏克蘭本土焦煤產(chǎn)能銳減70%，直接威脅占全國鋼鐵產(chǎn)能58%的核心工廠運轉(zhuǎn)美庭投資首席執(zhí)行官尤里·雷任科夫（Yurii Ryzhenkov）表示，盡管動蕩對經(jīng)濟(jì)造成了影響，但美庭投資仍在調(diào)動資源，確保行業(yè)的持續(xù)運營他指出，雖然由于物流方面的挑戰(zhàn)，進(jìn)口焦煤比國內(nèi)供應(yīng)更昂貴，但這是支持烏克蘭經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵一步他進(jìn)一步強調(diào)，這些按月定額采購的煤炭供應(yīng)將提供數(shù)以萬計的就業(yè)機會，并有助于增加稅收，這符合公司在困難時期穩(wěn)定運營和支持員工的目標(biāo)。

日評

中國宏橋：2024年凈利潤223.7億元，同比增95.2%

集團(tuán)鋁合金加工產(chǎn)品銷量約76.6萬噸，較去年同期增加約32.1%，鋁合金加工產(chǎn)品平均銷售價格較去年同期上升約2.5%至約20324元/噸(不含增值稅) 報告期內(nèi)，公司股東應(yīng)占凈利潤約為223.7億元，同比增長95.2%，主要是由于本集團(tuán)鋁合金產(chǎn)品和氧化鋁產(chǎn)品銷售價格較二零二三年同期上漲，且銷售數(shù)量亦有所增加；同時，本集團(tuán)主要原材料煤炭和陽極炭塊的采購價格較二零二三年同期下降受益于該等積極因素，本集團(tuán)前述產(chǎn)品毛利較二零二三年同期實現(xiàn)大幅增加。

國內(nèi)資訊

Mysteel調(diào)研：2024年江浙地區(qū)動力煤港口及電廠調(diào)研報告

公司為集團(tuán)旗下9家熱電廠集中開展采購煤炭業(yè)務(wù)，9家電廠均以為園區(qū)集中供熱為主，目前年采購量約為100萬噸，24年采購外貿(mào)煤16萬噸近期機組負(fù)荷80%，滿庫，進(jìn)耗持平 綜上所述：從調(diào)研結(jié)果來看，港口方面，江內(nèi)港口庫存皆處高位水平，目前市場雖處冬季儲煤階段，但終端前期長協(xié)兌現(xiàn)率較高，港口庫存終端存煤占比較大，市場煤采購意向較低多數(shù)市場參與者對后期煤價多報消極心態(tài)，皆采取謹(jǐn)慎觀望的態(tài)度，短期內(nèi)需關(guān)注港口庫存變化及下游采購節(jié)奏變化對市場的影響。

煤焦熱點

2024年全國煤焦鋼采購大會·烏海站 ——暨第七屆西北地區(qū)煤焦鋼市場研討會大幕即將拉開

由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦，內(nèi)蒙古源通煤化集團(tuán)有限責(zé)任公司黃金贊助的“2024 年全國煤焦鋼采購大會·烏海站”將于 2024 年 9 月 25 日在內(nèi)蒙古自治區(qū)烏海市舉辦，我們誠摯邀請您蒞臨指導(dǎo)會議！ 烏海市境內(nèi)資源富集，素以“烏金之?！敝Q烏海市煤炭資源豐富，煉焦用煤占內(nèi)蒙古已探明焦煤儲量的60%，經(jīng)濟(jì)以能源、化工、建材、特色冶金為主。

日評

冀東水泥回復(fù)2023年報問詢函

2023年公司前五名供應(yīng)商中供應(yīng)商三、四、五為煤炭供應(yīng)商合計采購金額為22.61億元，占年度采購總額的9.08%，占公司全部煤炭采購份額的28%左右，三家煤炭供應(yīng)商分別約占公司全部煤炭采購份額的13、10%、5%；公司始終秉承公平公正的原則，推行煤炭統(tǒng)采、直采，注重采購渠道的管理，降低采購成本，不存在對某個供應(yīng)商有重大依賴 問題3.年報顯示，你公司應(yīng)收賬款期末余額為28.66億元，其中1年以上金額約12.64億元，占比44.10%，按單項計提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款賬面余額1.95億元，占比6.81%。

行業(yè)資訊

每噸省400元！馬鋼股份“賺”了4693萬元

馬鋼燃料資源采購堅持創(chuàng)效在市場，思考在現(xiàn)場，推進(jìn)系統(tǒng)聯(lián)動，全面提升采購經(jīng)營能力1至4月份，通過動態(tài)調(diào)控燃料長協(xié)占比，品種結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高性價比經(jīng)濟(jì)料采購量，降本增效有成效 燃料資源消耗在鋼企生產(chǎn)成本中占比極大，其采購成本的高低直接影響公司效益就馬鋼而言，燃料資源采購主要包含針對煤炭、焦炭等的價格、質(zhì)量、對標(biāo)等經(jīng)營管理據(jù)最新數(shù)據(jù)，燃料資源采購資金占馬鋼整體采購資金的36.6%，是馬鋼資源采購的重點。

其它動態(tài)

Mysteel：策克口岸進(jìn)口蒙煤走訪調(diào)研報告（二）

煤炭貿(mào)易方面主營馬克A原煤，馬克西原煤2023年合計進(jìn)口1859車,折合進(jìn)口量25萬噸左右 交流情況：馬克礦2023年進(jìn)口量超1000萬噸，占據(jù)策克口岸進(jìn)口量一半以上，優(yōu)點內(nèi)灰較低，適合與甘其毛都口岸蒙5#原煤、蒙4#原煤、1/3焦原煤等相互配合主要流向甘肅酒泉、內(nèi)蒙古烏海、山西晉中等地區(qū)，下游采購需求相對穩(wěn)定貿(mào)易瓶頸在于礦方送貨時間以及產(chǎn)量，2024年預(yù)計難以完成生產(chǎn)目標(biāo) 企業(yè)D：成立于 2017 年 8 月，注冊資金 100 萬元，是一家外商投資企業(yè)，公司經(jīng)營范圍為煤炭銷售，進(jìn)出口貨物報關(guān)，對外貿(mào)易，國際貨運代理等。

煤焦熱點

馬鋼燃料采購降本重“經(jīng)營”

馬鋼燃料資源采購堅持創(chuàng)效在市場，思考在現(xiàn)場，推進(jìn)系統(tǒng)聯(lián)動，全面提升采購經(jīng)營能力1至4月份，通過動態(tài)調(diào)控燃料長協(xié)占比，品種結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高性價比經(jīng)濟(jì)料采購量，降本增效有成效 燃料資源消耗在鋼企生產(chǎn)成本中占比極大，其采購成本的高低直接影響公司效益就馬鋼而言，燃料資源采購主要包含針對煤炭、焦炭等的價格、質(zhì)量、對標(biāo)等經(jīng)營管理據(jù)最新數(shù)據(jù)，燃料資源采購資金占馬鋼整體采購資金的36.6%，是馬鋼資源采購的重點。

其它動態(tài)

塔牌集團(tuán)：2023年公司水泥平均銷售成本同比明顯下降

近日，塔牌集團(tuán)發(fā)布投資者活動關(guān)系記錄表，具體內(nèi)容如下： 1、2023年年報中顯示，公司水泥平均銷售價格同比下降5.14%，而水泥平均銷售成本同比下降16.41%，噸毛利率同比明顯提升，請問公司是如何做到的？ 答：針對水泥行業(yè)形勢變化，2023年公司調(diào)整了經(jīng)營思路，一是加強了市場端管控和建設(shè)，實施了精準(zhǔn)有效、務(wù)實管用營銷策略，加大細(xì)化市場特別是農(nóng)村市場的開拓力度，進(jìn)一步提升了價格相對較高的袋裝水泥的銷售占比，擠占了一部分本地中小粉磨站的袋裝水泥份額，進(jìn)一步鞏固公司市場份額并實現(xiàn)了水泥價格降幅更?。欢菍嵤┝烁茖W(xué)的煤炭采購策略，2023年公司煤炭采購價格同比下降25.12%，影響水泥成本約30元/噸；同時，其他原材料價格大部分亦有一定的下降，對成本下降也有積極的影響；三是公司繼續(xù)精簡機構(gòu)和優(yōu)化人員，建立和完善彈性薪酬體系，不斷壓降成本費用，逐步出清低效產(chǎn)能和關(guān)停低質(zhì)企業(yè)恒發(fā)建材和恒塔旋窯，助力公司瘦身強體，均使得水泥成本和公司運營費用不斷下降。

企業(yè)動態(tài)

2024年第六屆全國煤焦采購大會·日照站即將拉開帷幕

由江蘇省鋼鐵行業(yè)協(xié)會、上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司、山西信必達(dá)供應(yīng)鏈管理有限公司聯(lián)合主辦的“2024年第六屆全國煤焦采購大會·日照站”，將于2024年3月27-29日在日照喜來登酒店舉辦我們誠摯邀請您蒞臨指導(dǎo)會議！ 中國是世界上主要的煤炭進(jìn)口國及焦炭出口國，國際煤焦市場的變化深刻地影響著中國國內(nèi)市場而日照這座美麗的海濱城市，不僅擁有得天獨厚的區(qū)位優(yōu)勢，更在國家能源戰(zhàn)略布局中占據(jù)著重要的地位。

主題大會

重慶公布2024年市級重點項目清單，總投資約4.4萬億元

基建

Mysteel：蒙煤進(jìn)口車數(shù)大幅回升，滿都拉口岸首次交易競拍煤

馬克礦土石剝離作業(yè)結(jié)束，坑口供應(yīng)重新恢復(fù)正常，另外甘肅、烏海等地對1/3焦煤資源剛需采購支撐，外調(diào)發(fā)運正常，策克口岸各煤種價格保持平穩(wěn)，庫存維持在30萬噸以內(nèi) 滿都拉口岸3月份日均通關(guān)360車，環(huán)比增加138車/日，漲幅62.16%據(jù)Mysteel統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止本周ETT礦方發(fā)運至滿都拉口岸煤炭超100萬噸，合計100.56萬噸，占ETT礦方總發(fā)運量的15.73%與此同時，3月19日蒙古國ETT公司煉焦煤進(jìn)行線上競拍，掛牌數(shù)量12.8萬噸的蒙5#原煤最終以160.2美金/噸成交，交貨場地首次調(diào)整為中國滿都拉口岸監(jiān)管區(qū)。

煤焦熱點

【廣利隆】節(jié)后蒙煤繼續(xù)小幅下跌

目前形成了集煤炭采掘、倉儲、國際運輸、洗選加工、鐵路運輸、公路運輸、終端銷售等較為完整和成熟的產(chǎn)業(yè)鏈 內(nèi)蒙古廣利隆能源股份有限公司廣利隆公司與蒙古大塔礦、小塔礦保持長期良好合作關(guān)系，在烏蘭巴托及礦上常駐采購、質(zhì)檢、運輸團(tuán)隊，投資及運營剝離、加工業(yè)務(wù)公司具備國際聯(lián)運資質(zhì)，自備國際車輛600余輛，年進(jìn)口原煤200萬噸公司自有洗煤廠占地10萬平米，年銷售精煤150萬噸，與包鋼、酒鋼等終端客戶保持五年以上持續(xù)合作關(guān)系。

煉焦煤

中南股份：廣州地區(qū)明年總體判斷需求微增

長協(xié)比例：鐵礦約 60%，煤炭焦煤約 40%、噴吹煤約 75%，廢鋼無長協(xié)采購情況：鐵礦長協(xié)通過寶武原料統(tǒng)談，寶武資源分簽，中南股份承接寶武原料作用：通過統(tǒng)一談判爭取更有利的礦山長協(xié)價格，各基地之間可進(jìn)行不同品種間的數(shù)量調(diào)整，使采購更加靈活 5.特鋼：特鋼下游產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)北強南弱，特鋼為公司持股 50%的寶武杰富意主要產(chǎn)品，其在區(qū)位優(yōu)勢上稍弱？寶武杰富意主要的特鋼產(chǎn)品、主要客戶是？技術(shù)來源？中日雙方是什么樣影響？目前量、價、利情況？優(yōu)劣勢？未來規(guī)劃？23H1虧損原因？ 答：汽車、工程機械等下游配套主機廠目前主要分布在華東、華北地區(qū)，特鋼下游產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)北強南弱，寶武杰富意主要產(chǎn)品在區(qū)位上處于劣勢；寶武杰富意主要的特鋼產(chǎn)品按用途主要分為汽車、工程車輛及機械等用鋼，按產(chǎn)品分類主要包括齒輪鋼、軸承鋼、非調(diào)鋼、彈簧鋼、易切削鋼等；主要客戶有東風(fēng)日產(chǎn)、惠州日鐵、恩斯克、湖南中冶、廣東富華重工等；目前 1-11 月銷量為 80.5 萬噸，價格跟隨市場；優(yōu)勢：有寶武集團(tuán)支撐，技術(shù)力量雄厚，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，客戶認(rèn)可；劣勢：物流處于劣勢，華南市場需求多為 45 鋼、40Cr 等市場競爭激烈；未來規(guī)劃：優(yōu)化結(jié)構(gòu)，逐步提高精整材占比，月均3.5-4.0 萬噸；適當(dāng)做大規(guī)模，降低成本；優(yōu)化物流，推進(jìn)江海、江河聯(lián)動，降低物流成本。

鋼材

[隆眾聚焦]：從聚乙烯市場心態(tài)角度簡析價格走勢

看漲者認(rèn)為：節(jié)前價格已經(jīng)出現(xiàn)明顯回調(diào)，疊加節(jié)后下游也有補貨需求，因此向下的空間預(yù)計有限，但震蕩的時間周期可能會有所拉長，PE供需壓力有限，依然偏多看待 圖三聚乙烯期貨公司心態(tài)占比圖 從聚乙烯期貨公司心態(tài)占比圖中可以得出，參與調(diào)查的期貨公司對于下周聚乙烯現(xiàn)貨價格心態(tài)預(yù)測仍以看穩(wěn)為主，綜合來看，成本端，預(yù)計下周國際油價或存下跌空間，煤炭價格維持窄幅震蕩，聚乙烯現(xiàn)貨價格受成本端支撐預(yù)計減弱；需求端，下周PE下游各行業(yè)整體開工率預(yù)計+0.88%，受電商節(jié)帶動，終端提前下單采購，纏繞膜、氣墊膜袋及部分食品包裝膜需求或有一定提升；結(jié)合供應(yīng)預(yù)測，下周臨時停車和計劃停車裝置增多，供應(yīng)小幅減少，生產(chǎn)企業(yè)庫存預(yù)計下跌。

熱點聚焦

中泰證券：當(dāng)前煤炭股高股息、低估值屬性仍強 投資吸引力十足

中泰證券研報表示，展望后市，冬儲煤采購以及秋季開工旺季非電用煤需求釋放，疊加大秦線檢修供給邊際收窄，供需結(jié)構(gòu)性矛盾或日益嚴(yán)峻，煤炭價格有望超預(yù)期上漲，從而推動板塊進(jìn)一步上行動力煤攻守兼?zhèn)鋵傩詮娀?，龍頭高比例長協(xié)提供業(yè)績安全墊，高現(xiàn)金流、高分紅、低估值可靠性增強；煤炭價格探底或提前結(jié)束，市場煤占比高、業(yè)績彈性大的公司或迎來估值修復(fù)以今年二季度扣非歸母凈利潤進(jìn)行年化測算上市公司當(dāng)前估值和股息率水平，發(fā)現(xiàn)當(dāng)前煤炭股高股息、低估值屬性仍強，投資吸引力十足。

爐料

陜鋼龍鋼：完成扭虧為盈硬任務(wù)目標(biāo)不變

完成扭虧為盈硬任務(wù)目標(biāo)不變他要求，鐵前系統(tǒng)一要在爐溫管控上再下功夫，科學(xué)合理調(diào)整爐料結(jié)構(gòu)，穩(wěn)步提升鐵水質(zhì)量；二要積極對標(biāo)區(qū)域優(yōu)秀企業(yè)，想辦法、添措施，推動燃料成本再降低；經(jīng)營系統(tǒng)要以本周經(jīng)營管控小組周例會為抓手，詳實分析礦耗、燒結(jié)成本、爐料優(yōu)化等影響生鐵成本因素，找出癥結(jié)，制定措施，促進(jìn)降本增效工作高效開展；銷售系統(tǒng)一方面要加大市場開發(fā)力度，確保具備生產(chǎn)鋼材品種能力得到充分釋放，占領(lǐng)區(qū)域市場，甚至輻射周邊市場；另一方面要加強內(nèi)部協(xié)作，將鋼材產(chǎn)品嵌入煤炭版塊，實現(xiàn)集團(tuán)效益最大化；設(shè)備管理一要認(rèn)真反思近期設(shè)備故障原因，找準(zhǔn)根源，決不能簡單將其歸結(jié)為操作等單一因素，保證各類設(shè)備設(shè)施穩(wěn)順運行；二要盡快整理下發(fā)因操作導(dǎo)致設(shè)備故障的警示教育通報，進(jìn)一步強化全員設(shè)備安全意識；供銷系統(tǒng)一要緊盯帶鋼、線材等增效品種生產(chǎn)，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化；二要發(fā)揮陜晉川甘等聯(lián)動區(qū)域企業(yè)優(yōu)勢，降低廢鋼價格，確保廢鋼在龍鋼、晉南區(qū)域達(dá)到正效益臨界點；三要持續(xù)提高周邊焦炭供應(yīng)量，做好干熄焦比例提升工作；四要加強設(shè)備采購對標(biāo)學(xué)習(xí)，堅持“走出去”了解市場，全面掌握市場信息，做到區(qū)域之內(nèi)供方信息共享，不斷完善企業(yè)自身供方體系建設(shè)；人力資源要結(jié)合石橫特鋼對標(biāo)經(jīng)驗，進(jìn)一步完善公司人力資源優(yōu)化方案，進(jìn)一步提高勞動生產(chǎn)率、提升人力效能、提高人力資本競爭力。

鋼材

本鋼板材采購中心抓住有利時機精準(zhǔn)降耗增效

面對當(dāng)前嚴(yán)峻的市場形勢，本鋼板材采購中心緊抓近期煤炭市場持續(xù)低迷的新機遇，瞄準(zhǔn)目標(biāo)精準(zhǔn)發(fā)力，全力推動降耗增效 煤炭途耗直接影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，對此，該中心把降低煤炭途耗工作作為該中心降本增效的重頭戲，對影響途耗率的大量數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總統(tǒng)計，細(xì)化到礦務(wù)局各礦點，計算出水分差和計量差影響途耗占比，并逐項對比和分析各礦點近期途耗率變化趨勢，最終確定對山焦等礦務(wù)局的8個礦點進(jìn)行專項考察 在本鋼運營管理部的大力支持下，該中心組織各子公司專業(yè)人員組成途耗考察小組，明確分工。

其它動態(tài)

柳鋼股份：鋼鐵業(yè)經(jīng)營形勢依然嚴(yán)峻，要抓住結(jié)構(gòu)性機會

柳鋼股份在業(yè)績會上表示，為降低采購、生產(chǎn)成本，公司對庫存進(jìn)行了持續(xù)優(yōu)化有知情人士稱，柳鋼現(xiàn)在原燃料都保持低庫存狀態(tài)，以應(yīng)對行業(yè)和價格下行的情況 從3月下旬以來，國內(nèi)焦煤、焦炭價格持續(xù)下跌，其中焦炭價格經(jīng)歷了十連降，鋼企在低庫存情況下能較好地規(guī)避燃料價格下跌的損失有業(yè)內(nèi)人士曾告訴財聯(lián)社記者：“現(xiàn)在煤炭價格天天變化，有的進(jìn)口煤炭還在船上的時候，一噸就可能賠幾百元” 熊小明介紹道，目前公司燃料主要來源包括西南、華北、華東以及國外進(jìn)口，其中焦煤國內(nèi)采購占大部分。

聚焦

子公司獲得采礦許可證，豫能控股稱打通產(chǎn)業(yè)鏈有助于平滑煤周期影響

礦區(qū)生產(chǎn)規(guī)模60萬噸/年，有效期限20年 公司相關(guān)人士告訴記者，該礦區(qū)產(chǎn)出的煤炭會根據(jù)市場情況進(jìn)行自用和外銷的調(diào)整，今年不一定能達(dá)到60萬噸/年的產(chǎn)能，還會有建設(shè)過程 據(jù)了解，豫能控股2022年火電行業(yè)收入占營業(yè)收入比重為80.68%，燃料成本占營業(yè)成本比重為67.65%且根據(jù)一季度報，公司連續(xù)兩年一季度都是虧損狀態(tài) 公司相關(guān)人士表示，雖然國家出臺了支持煤電企業(yè)采購中長期協(xié)議煤炭的政策，但長協(xié)煤情況不同，有保量保價，保量不保價或保價不保量之分。

爐料