Mysteel早報(bào)：福建建筑鋼材早盤(pán)價(jià)格預(yù)計(jì)小幅趨弱

（元/噸） 《廣東省2024—2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》印發(fā)要求，加強(qiáng)鋼鐵產(chǎn)能產(chǎn)量調(diào)控嚴(yán)格落實(shí)鋼鐵產(chǎn)能置換，嚴(yán)禁以機(jī)械加工、鑄造、鐵合金等名義新增鋼鐵產(chǎn)能，嚴(yán)防“地條鋼”產(chǎn)能死灰復(fù)燃到2025年底，電爐鋼產(chǎn)量占粗鋼總產(chǎn)量比例力爭(zhēng)提升至35%，廢鋼利用量達(dá)到2000萬(wàn)噸嚴(yán)格合理控制煤炭消費(fèi) 期螺夜盤(pán)下跌0.03 %，早盤(pán)盤(pán)整，預(yù)計(jì)今日福建市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格或小幅趨弱。

日?qǐng)?bào)

黑色期貨早報(bào)：焦煤跌超3%，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行

要求，加強(qiáng)鋼鐵產(chǎn)能產(chǎn)量調(diào)控嚴(yán)格落實(shí)鋼鐵產(chǎn)能置換，嚴(yán)禁以機(jī)械加工、鑄造、鐵合金等名義新增鋼鐵產(chǎn)能，嚴(yán)防“地條鋼”產(chǎn)能死灰復(fù)燃2024年繼續(xù)實(shí)施粗鋼產(chǎn)量調(diào)控到2025年底，電爐鋼產(chǎn)量占粗鋼總產(chǎn)量比例力爭(zhēng)提升至35%，廢鋼利用量達(dá)到2000萬(wàn)噸嚴(yán)格合理控制煤炭消費(fèi)詳情>> 熱點(diǎn)：調(diào)研結(jié)果顯示，廣東建筑鋼材各市場(chǎng)貿(mào)易商冬儲(chǔ)心理價(jià)位普遍低于3200元/噸，目前超3400元/噸的價(jià)格明顯超出心理預(yù)期，所以92.31%的貿(mào)易商不選擇在當(dāng)下做冬儲(chǔ)，樣本中僅有一家貿(mào)易商被動(dòng)冬儲(chǔ)。

期評(píng)

大公司動(dòng)態(tài)：11家鋼廠漲價(jià)，鞍鋼一高爐檢修

6月29日，Mysteel匯總部分大宗商品相關(guān)企業(yè)動(dòng)態(tài) 6月28日，全國(guó)累計(jì)13家鋼廠發(fā)布調(diào)價(jià)信息，其中2家鋼廠價(jià)格下調(diào)，其余11家均有上漲，整體調(diào)幅在0-50元/噸 鞍鋼計(jì)劃7月1日起對(duì)1700mm熱軋軋機(jī)檢修65天，日均減少熱軋產(chǎn)量約0.6萬(wàn)噸，同步對(duì)一座2600m3的高爐檢修，日均減少鐵水產(chǎn)量約0.7萬(wàn)噸；新疆閩新鋼鐵暫定6月25日-7月10日，日生產(chǎn)時(shí)長(zhǎng)由24小時(shí)調(diào)整為18個(gè)小時(shí)，累計(jì)減少建筑鋼材產(chǎn)量約1.35萬(wàn)噸；山西焦煤黨委書(shū)記趙建澤表示，當(dāng)前煤炭市場(chǎng)再次出現(xiàn)大幅震蕩的可能性不大。

資訊

Mysteel：撥云見(jiàn)日——鋼市主線行情從“醞釀期”進(jìn)入“躁動(dòng)期”

核心觀點(diǎn)： 1、房地產(chǎn)企業(yè)土地購(gòu)置面積腰斬，2023年房建領(lǐng)域用鋼需求下降是確定性的，存量房屋施工進(jìn)度是托底上半年建筑用鋼需求的關(guān)鍵； 2、隨著地方債的發(fā)行，基建領(lǐng)域資金到位情況或逐步改善，上半年基建領(lǐng)域用鋼需求仍有一定的釋放空間，或在一定程度上對(duì)沖房建用鋼需求下滑，但即便基建投資增速全年維持10%左右的增長(zhǎng)，上半年鋼材消費(fèi)特別是建筑鋼材消費(fèi)仍存在較大隱憂； 3、黑色產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配明顯失衡，利潤(rùn)主要集中在產(chǎn)業(yè)鏈上游鐵礦及煤炭等原燃料當(dāng)中，重塑黑色產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配格局既要遵循市場(chǎng)規(guī)律更要政策手段干預(yù)； 4、在沒(méi)有實(shí)質(zhì)性去產(chǎn)能、去產(chǎn)量政策出臺(tái)的前提下，鐵礦石、煤焦價(jià)格率先下跌的概率極小，在鋼廠維持高產(chǎn)量，短期原燃料需求回升的情況下，更是易漲難跌； 5、3月鋼鐵市場(chǎng)從醞釀期進(jìn)入了躁動(dòng)期，市場(chǎng)波動(dòng)加劇，交易邏輯從交易預(yù)期轉(zhuǎn)變到交易現(xiàn)實(shí)，在需求的證偽窗口期，仍有極端性做多鋼價(jià)的機(jī)會(huì)，但中線行情存在較大的不確定性，其最大的擾動(dòng)因素便是來(lái)自房建需求下降力度及終端資金到位情況。

主編視角

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤(pán)下跌，國(guó)際油價(jià)遭遇重挫

若煤價(jià)漲幅過(guò)大，或出臺(tái)實(shí)施限價(jià)政策，并繼續(xù)采取增加煤炭產(chǎn)量的策略緩解漲價(jià)壓力詳情>> ◎?yàn)o州鑫陽(yáng)釩鈦鋼鐵發(fā)布春節(jié)停產(chǎn)放假計(jì)劃，2023年1月6日-2月5日停產(chǎn)，計(jì)劃于2023年2月6日恢復(fù)生產(chǎn)，預(yù)計(jì)影響建筑鋼材產(chǎn)量20萬(wàn)噸。

資訊

Mysteel晚餐：鋼坯虧損195元，川渝12家鋼廠春節(jié)停產(chǎn)放假

若煤價(jià)漲幅過(guò)大，或出臺(tái)實(shí)施限價(jià)政策，并繼續(xù)采取增加煤炭產(chǎn)量的策略緩解漲價(jià)壓力詳情>> ◎ 瀘州鑫陽(yáng)釩鈦鋼鐵春節(jié)停產(chǎn)放假計(jì)劃如下：公司停產(chǎn)時(shí)間2023年1月6日-2月5日，計(jì)劃于2023年2月6日恢復(fù)生產(chǎn)，預(yù)計(jì)影響建筑鋼材產(chǎn)量20萬(wàn)噸。

資訊

Mysteel周報(bào)：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格周報(bào)（10.08-10.14）

9月下旬重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量環(huán)比出現(xiàn)下降，鋼材供應(yīng)有縮減預(yù)期2）需求方面，10月份鋼材需求仍有韌性，其中以螺紋鋼為代表的建筑鋼材，仍維持庫(kù)存去化態(tài)勢(shì)3）成本方面，內(nèi)蒙疫情爆發(fā)，呼和浩特全市靜默，山西地區(qū)安全檢查加嚴(yán)，市場(chǎng)擔(dān)憂煤炭供應(yīng)，焦煤焦炭現(xiàn)貨強(qiáng)勢(shì)，成本支撐作用較強(qiáng)利空因素：1）疫情干擾，全國(guó)疫情散發(fā)，國(guó)家衛(wèi)健委發(fā)布要毫不動(dòng)搖堅(jiān)持“動(dòng)態(tài)清零”總方針區(qū)域管控檢驗(yàn)，鋼材需求恢復(fù)的不確定性增加。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel周報(bào)：大宗商品市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行情況分析報(bào)告（10.08-10.14）

目前雖然下游需求邊際上有好轉(zhuǎn)跡象，但補(bǔ)庫(kù)積極性并不強(qiáng)，貿(mào)易商采購(gòu)積極性也不是很高 后期來(lái)看，預(yù)計(jì)鋼材價(jià)格或區(qū)間震蕩主要原因是：1）供應(yīng)方面，山西、河北等地陸續(xù)出臺(tái)限產(chǎn)政策，唐山地區(qū)燒結(jié)最高限產(chǎn)50%9月下旬重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量環(huán)比出現(xiàn)下降，鋼材供應(yīng)有縮減預(yù)期2）需求方面，10月份鋼材需求仍有韌性，其中以螺紋鋼為代表的建筑鋼材，仍維持庫(kù)存去化態(tài)勢(shì)3）成本方面，內(nèi)蒙疫情爆發(fā)，呼和浩特全市靜默，山西地區(qū)安全檢查加嚴(yán)，市場(chǎng)擔(dān)憂煤炭供應(yīng)，焦煤焦炭現(xiàn)貨強(qiáng)勢(shì)，成本支撐作用較強(qiáng)。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel指數(shù)評(píng)述：本周鋼價(jià)震蕩偏弱運(yùn)行，主因疫情疊加悲觀預(yù)期（10.08-10.14）

目前雖然下游需求邊際上有好轉(zhuǎn)跡象，但補(bǔ)庫(kù)積極性并不強(qiáng)，貿(mào)易商采購(gòu)積極性也不是很高 后期來(lái)看，預(yù)計(jì)鋼材價(jià)格或區(qū)間震蕩主要原因是：1）供應(yīng)方面，山西、河北等地陸續(xù)出臺(tái)限產(chǎn)政策，唐山地區(qū)燒結(jié)最高限產(chǎn)50%9月下旬重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量環(huán)比出現(xiàn)下降，鋼材供應(yīng)有縮減預(yù)期2）需求方面，10月份鋼材需求仍有韌性，其中以螺紋鋼為代表的建筑鋼材，仍維持庫(kù)存去化態(tài)勢(shì)3）成本方面，內(nèi)蒙疫情爆發(fā)，呼和浩特全市靜默，山西地區(qū)安全檢查加嚴(yán)，市場(chǎng)擔(dān)憂煤炭供應(yīng)，焦煤焦炭現(xiàn)貨強(qiáng)勢(shì)，成本支撐作用較強(qiáng)。

鋼材指數(shù)評(píng)述

Mysteel：上海市場(chǎng)建筑鋼材2021年回顧和2022年展望

隨后發(fā)改委、工信部發(fā)布公告，將于2021年組織開(kāi)展全國(guó)范圍的鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”檢查以及粗鋼產(chǎn)量壓減工作，引導(dǎo)鋼鐵企業(yè)摒棄以量取勝的粗放發(fā)展方式，促進(jìn)鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展上半年產(chǎn)量壓減預(yù)期極大地推高了金融資本入場(chǎng)的積極性，期貨帶動(dòng)現(xiàn)貨，建筑鋼材現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)大幅拉漲上海作為主要的資源流入城市，產(chǎn)量壓減預(yù)期下，資源流入量受限，投機(jī)需求表現(xiàn)旺盛，價(jià)格同步拉漲 及至下半年，需求雖處淡季但供給明顯收縮，建材市場(chǎng)走出了淡季上漲的行情，隨后國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，保障能源安全、保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定是“六?！钡闹匾獌?nèi)容，要發(fā)揮好煤電油氣運(yùn)保障機(jī)制作用，有效運(yùn)用市場(chǎng)化手段和改革措施，保證電力和煤炭等供應(yīng)，做好有序用電管理，糾正有的地方“一刀切”停產(chǎn)限產(chǎn)或“運(yùn)動(dòng)式”減碳，反對(duì)不作為、亂作為。

市場(chǎng)分析

Mysteel：優(yōu)特鋼市場(chǎng)2021年回顧及2022年展望

高爐+轉(zhuǎn)爐的噸鋼產(chǎn)出碳排放量約2噸，遠(yuǎn)高于短流程電爐煉鋼的噸鋼排放量0.9噸，為實(shí)現(xiàn)碳排放控制，電爐煉鋼占比或進(jìn)一步提升；三是兼并重組提速，利于產(chǎn)業(yè)集中度提升碳約束下，碳排放配額機(jī)制對(duì)企業(yè)成本的控制提出更高要求，部分環(huán)保不達(dá)標(biāo)、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成本高的企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力或被嚴(yán)重削弱，導(dǎo)致被其他大型鋼鐵企業(yè)兼并因此從全國(guó)一盤(pán)棋的角度來(lái)看，碳約束有利于國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度的提升，競(jìng)爭(zhēng)格局優(yōu)化 2、2021年影響鋼材價(jià)格走勢(shì)的幾個(gè)重大事件 2020年-2021年得益于國(guó)內(nèi)疫情控制成果，為制造業(yè)全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)帶來(lái)基礎(chǔ)，在東南亞、歐洲疫情沖擊下，出口訂單快速增長(zhǎng)，2020年下半年至2021年上半年增速較快，推動(dòng)工業(yè)材價(jià)格率先上漲，帶動(dòng)建筑鋼材等普材品種的上漲； 2021年5月國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出“保供穩(wěn)價(jià)”政策，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行； 2021年6月底發(fā)改委、工信部組織開(kāi)展全國(guó)范圍的鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”檢查以及粗鋼產(chǎn)量壓減工作，引導(dǎo)鋼鐵企業(yè)摒棄以量取勝的粗放發(fā)展方式，促進(jìn)鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展； 2021年9月，“能耗雙控”政策執(zhí)行紛紛落地落實(shí)，限電限產(chǎn)措施在多個(gè)省份密集推出，“雙高”企業(yè)輪番接到限產(chǎn)通知； 2021年10月，價(jià)格司召集中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)和部分重點(diǎn)煤炭企業(yè)召開(kāi)會(huì)議，會(huì)議進(jìn)一步明確了動(dòng)力煤限價(jià)細(xì)節(jié)：干預(yù)范圍包括動(dòng)力煤坑口價(jià)格和終端銷(xiāo)售價(jià)格，干預(yù)方式是對(duì)動(dòng)力煤坑口價(jià)格實(shí)行“基準(zhǔn)價(jià)+浮動(dòng)幅度”的限價(jià)，動(dòng)力煤終端銷(xiāo)售價(jià)格干預(yù)方式由各省級(jí)人民政府自主確定。

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