Mysteel年報：2025年國內(nèi)動力煤價格重心或略有上移

表2 2023-2024年1-10月全球主要煤炭出口國情況 三、2024年動力煤需求情況分析 我國的動力煤消費結(jié)構(gòu)中，有65%以上是用于火力發(fā)電，其次是建材用煤，約占動力煤消耗量的20%，以水泥用煤量最大，其余的動力煤消耗分布在冶金、化工等行業(yè)及民用。

煤焦熱點

截至2023年底我國鐵礦石儲量同比增長4.1%至169.17億噸

從能源礦產(chǎn)的生產(chǎn)與消費看，2023年我國一次能源生產(chǎn)總量為48.3億噸標準煤，同比增長4.2%能源生產(chǎn)結(jié)構(gòu)中煤炭占66.6%，石油占6.2%，天然氣占6.0%，水電、核電、風電、光電等非化石能源占21.2%能源消費總量為57.2億噸標準煤，同比增長5.7%，能源自給率為84.4% 我國能源消費結(jié)構(gòu)持續(xù)改善2023年煤炭消費占一次能源消費總量的55.3%，石油占18.3%，天然氣占8.5%，水電、核電、風電、太陽能發(fā)電等非化石能源占17.9%。

原料

山西50%以上煤炭產(chǎn)能實現(xiàn)智能化開采，煤炭產(chǎn)量連續(xù)4年全國第一

焦化行業(yè)先進產(chǎn)能占比超96%城鎮(zhèn)新建建筑全部達到綠色建筑標準算力中心電能利用水平全國第六綠色交通發(fā)展迅速，建成全國首例路塹邊坡治理及光伏發(fā)電一體化工程，“高速公路+光伏”模式全面推廣運城市莊上村成為首個“中國零碳村鎮(zhèn)示范村”建成全國首個全省域碳普惠推廣平臺“三晉綠色生活” 能源科技支撐更加堅實有力懷柔實驗室山西研究院全面啟動，“晉創(chuàng)谷”創(chuàng)新平臺穩(wěn)步實施，華為煤礦軍團全球總部落地太原，首個煤炭工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺上線運行，全球首款醇電混動汽車、新型甲醇牽引車和我國首臺氫燃料電池混動力機車首發(fā)下線。

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迎峰度夏保供應(yīng)，山西上半年累計產(chǎn)煤近5.9億噸

山西省統(tǒng)計局7月19日消息，6月份，山西省規(guī)上原煤產(chǎn)量11456萬噸，環(huán)比增長8.4%；上半年累計產(chǎn)煤約5.88億噸，占同期全國總產(chǎn)量的25.9% 為了應(yīng)對夏季用電高峰，煤炭大省山西正全力做好迎峰度夏電煤保供工作受近日持續(xù)高溫影響，多地用電負荷快速增長 當前，火電裝機占到我國電力裝機的46%，仍是迎峰度夏的主力電源，做好發(fā)電用煤保供至關(guān)重要 炎炎夏日，在山西省朔州市中煤平朔集團東露天礦的礦坑下，十幾臺重型電動挖掘機與上百臺自卸卡車等重型裝備正開足馬力，熱火朝天地進行采裝、運輸、排土等作業(yè)。

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中國煤炭地質(zhì)總局地熱產(chǎn)業(yè)發(fā)展按下快進鍵

地熱能是一種儲量豐富、分布廣泛、穩(wěn)定可靠的可再生能源，可用于高溫地熱發(fā)電、地熱供暖、工業(yè)供熱、溫泉文旅、種植養(yǎng)殖等我國地熱資源豐富，資源量約占全球地熱資源的六分之一，開發(fā)利用潛力巨大 中國煤炭地質(zhì)總局是我國較早開展地熱資源開發(fā)利用的企業(yè)之一1974年，中國煤炭地質(zhì)總局所屬水文地質(zhì)局（以下簡稱“中煤水文局”）成立中國煤炭地質(zhì)總局黨委以中煤水文局為主體單位布局發(fā)展地熱產(chǎn)業(yè)，地熱產(chǎn)業(yè)也成為中煤水文局三大核心主業(yè)之一。

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國家能源局：今年以來全國能源投資保持較快增長

據(jù)趙莉介紹，一季度，我國原油、天然氣產(chǎn)量同比分別同比增長2.3%、5.2%，能源庫存保持高位，能源進口基本穩(wěn)定，主要能源價格穩(wěn)中有降；全社會用電量2.3萬億千瓦時，同比增長9.8%，工業(yè)是拉動用能增長的主力，煤炭、天然氣消費量平穩(wěn)增長，汽油、煤油消費量快速增長 在綠色低碳轉(zhuǎn)型方面，我國非化石能源發(fā)展保持良好勢頭國家能源局當日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，全國累計非化石能源發(fā)電裝機容量超過16億千瓦；一季度，我國新增非化石能源發(fā)電裝機容量占全部新增發(fā)電裝機的92%左右；新能源發(fā)電量保持兩位數(shù)增長。

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2023年內(nèi)蒙古動力煤價格總體前高后低

雖然進口可能有所減少，目前我國調(diào)電廠、港口仍有較高的庫存，預(yù)計2024年動力煤供應(yīng)仍較為充足 從需求來看，2024年我國經(jīng)濟有望持續(xù)復(fù)蘇，全社會用電量需求將穩(wěn)步增長，2023年底我國可再生能源發(fā)電裝機容量占比超過總裝機的一半，歷史性地超過了火電，預(yù)計新能源發(fā)電占總發(fā)電量的比重將有所提高，火電發(fā)電量增幅亦將有所放緩非電需求方面，煤炭下游的鋼鐵、化工行業(yè)2023年均穩(wěn)定增長，隨著政策支持力度的加大、經(jīng)濟向好及房地產(chǎn)市場的回暖，預(yù)計2024年非電需求繼續(xù)保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。

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截至2022年底我國鐵礦石儲量為162.46億噸

我國能源消費結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化（見圖2）2022年煤炭消費占一次能源消費總量的比重為56.2%，石油占比17.9%，天然氣占比8.4%，水電、核電、風電、太陽能發(fā)電等非化石能源占比17.5%與十年前相比，煤炭消費占能源消費比重下降了12.3個百分點，水電、核電、風電、太陽能發(fā)電等非化石能源比重提高了7.8個百分點 在礦產(chǎn)政策方面，財政部、自然資源部、稅務(wù)總局聯(lián)合印發(fā)的《礦業(yè)權(quán)出讓收益征收辦法》（財綜〔2023〕10號）自2023年5月1日起施行，對礦業(yè)權(quán)出讓收益的征收管理體制、出讓收益征收方式、繳款及退庫、新舊政策銜接、監(jiān)督等方面加以改進提升。

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硅鐵與錳硅價差有望再次轉(zhuǎn)負

二為發(fā)電能源結(jié)構(gòu)根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2023年1—7月我國發(fā)電能源結(jié)構(gòu)中火力發(fā)電占比70.76%，水力發(fā)電占比11.4%，風力發(fā)電占比9.65%三為發(fā)電能源成本今年電廠煤炭在保供政策下供應(yīng)持續(xù)高位，電價在夏季用電高峰時仍可保持穩(wěn)定，南方云南等地水力發(fā)電占比偏高，今年二季度降雨偏少而電價偏高四為發(fā)電能源及電力政策今年對電價產(chǎn)生影響的主要是輸配電價改革（第三監(jiān)管周期）五為極端天氣 2023年北方產(chǎn)區(qū)電價浮動主要受政策影響較大，而今年南方產(chǎn)區(qū)的電價浮動則與發(fā)電能源結(jié)構(gòu)關(guān)系更大。

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Mysteel：雙碳背景下，綠電發(fā)展對銅需求影響幾何

截至2022年底，全國發(fā)電機組總裝機容量25.6億千瓦，按照未來用電需求的推算，即使全國所有發(fā)電機組滿負荷運行（火電利用小時數(shù)接近6000小時，目前約4500小時；核電目前已處于飽和發(fā)電狀態(tài)；風光水發(fā)電負荷可控性較低），仍然無法滿足2030年全年的用電需求 未來用電增量主要由綠電承擔從“雙碳”目標的實施路徑來看，電力作為二次能源，可以由煤、油、氣等傳統(tǒng)一次能源轉(zhuǎn)化，也可以由風、光、水、核等清潔能源轉(zhuǎn)化；但是在我國溫室氣體排放的構(gòu)成中電力行業(yè)碳排放占比最高，如圖表4所示，煤電碳排居首位，占比41%；而新能源發(fā)電的碳排放強度遠低于煤炭等傳統(tǒng)能源，因此大力發(fā)展風電、光伏等清潔能源發(fā)電是我國電力端實現(xiàn)碳達峰碳中和的必經(jīng)之路。

熱點分析

【中國經(jīng)濟時報】歐洲和中國重返煤炭和核電

　　　　 對外經(jīng)濟貿(mào)易大學中國國際碳中和經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長董秀成在接受中國經(jīng)濟時報記者采訪時指出，毆洲的能源危機主要是俄氣減量和斷供，使得天然氣發(fā)電受重創(chuàng)，不得不重啟煤電或推遲核電退出，煤炭是歐洲的權(quán)宜之計；而中國在可再生能源發(fā)電占據(jù)主導(dǎo)地位之前，煤炭的地位仍然重要　　　　 上海鋼聯(lián)煤焦事業(yè)部煤炭分析師詹妮對中國經(jīng)濟時報記者進一步分析，從裝機規(guī)模及發(fā)電量觀察，煤電仍然是當前我國電力供應(yīng)的最主要電源，也是保障我國電力安全穩(wěn)定供應(yīng)的基礎(chǔ)電源。

媒體報道

Mysteel：工業(yè)硅2022年市場回顧與2023年展望

數(shù)據(jù)顯示，2021年我國風電和光伏發(fā)電新增裝機規(guī)模達到 1.01 億千瓦，其中風電新增4.757萬千瓦，光伏發(fā)電新增5.297萬千瓦 2、7 月 27 日下午，國務(wù)院新聞辦公室舉行發(fā)布會國家能源局局長章建華介紹，我國能源消費清潔低碳轉(zhuǎn)型步伐加快煤炭消費比重從 2014 年的 65.8%下降到 2021 年的 56%，年均下降 1.4 個百分點，是歷史上下降最快的時期清潔能源消費比重同期從 16.9%上升到 25.5%，占能源消費增量的 60%以上。

研究報告

Mysteel參考丨2022年我國煤炭市場分析及2023年展望

由于經(jīng)濟發(fā)展離不開電力需求，全國用電量將與GDP增速高度相關(guān)2023年我國經(jīng)濟將處于復(fù)蘇階段，GDP增速將達到5%左右，預(yù)計2023年用電量同比增長4.5%我國電力行業(yè)長期依賴于火電發(fā)電，但隨著光伏、風電等清潔能源落地發(fā)電，以及南方降水情況好轉(zhuǎn)，水電發(fā)電將增強，將抵消部分火電發(fā)電，火電發(fā)電占比將繼續(xù)下降，但明顯用電量基數(shù)較大，預(yù)計火電發(fā)電同比或繼續(xù)微增，或在0.5% 2023年我國煤炭產(chǎn)量或維持在44億噸。

Mysteel參考

Mysteel：2022年中國動力煤供需格局回顧

電力行業(yè)占煤炭總消費量70%以上從裝機規(guī)模及發(fā)電量觀察，煤電仍然是當前我國電力供應(yīng)的最主要電源，也是保障我國電力安全穩(wěn)定供應(yīng)的基礎(chǔ)電源2000年以來，隨著全國用電需求增長，電煤消費量顯著增加，預(yù)計十四五期間全社會用電量增速在4%-5%左右2022年截止10月累計發(fā)電為7.0萬億千瓦時，同比增加2.2%，11-12月處于迎峰度冬期間，且水力發(fā)電利用率處于季節(jié)性低位，火力發(fā)電將負擔主要供應(yīng)任務(wù)，預(yù)計同比增速為5%，預(yù)計2022年全年總發(fā)電量為8.4萬億千瓦時，同比增加4.5%。

日評

迎峰度冬，電廠存煤大幅提升

”國家能源局煤炭司副司長劉濤說，煤炭價格總體保持平穩(wěn)10月秦皇島5500大卡動力煤年度長協(xié)價格719元/噸，較年初下降6元/噸，比長協(xié)最高限價770元/噸低51元/噸，穩(wěn)住了電煤供應(yīng)的基本盤 此外，國家能源局新能源和可再生能源司副司長王大鵬介紹，前三季度，我國可再生能源新增裝機9036萬千瓦，占全國新增發(fā)電裝機的78.8%其中，水電新增1590萬千瓦、風電新增1924萬千瓦、光伏發(fā)電新增5260萬千瓦、生物質(zhì)發(fā)電新增262萬千瓦。

爐料

Mysteel：10月進口動力煤數(shù)量環(huán)比減少12.3%

10月進入傳統(tǒng)煤炭淡季，電廠用煤需求下降，且伴隨人民幣持續(xù)貶值，進口貿(mào)易商操作難度加大，進口動力煤數(shù)量有所下降，但由于中國主產(chǎn)地疫情擾動持續(xù)，煤炭產(chǎn)運受阻，沿海電廠進口煤采購需求持續(xù)，需求多集中于低卡煤種，整體看，10月進口動力煤數(shù)量雖有下降但仍在高位 來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 二、中國進口動力煤主要來源國 10月中國進口印尼動力煤1789.5萬噸，占進口總量80.5%，中國進口動力煤資源以印尼煤為主，長期以來由于地理位置優(yōu)勢，我國長江以南發(fā)電企業(yè)主要進口印尼動力煤，10月印尼受降雨天氣影響，供應(yīng)及出口量有所減少，中國買家對其采購較為積極，10月份印尼Q3800FOB價格中樞為93.9美元/噸，價格優(yōu)勢明顯。

煤焦熱點

我國工業(yè)硅行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢分析

2015—2021年，新疆地區(qū)工業(yè)硅產(chǎn)能迅速增長，主要利用當?shù)刎S富的煤炭資源發(fā)電，一是利用低電價優(yōu)勢，二是不受降雨的影響，全年供應(yīng)平穩(wěn)，因此成本進一步下降且產(chǎn)量季節(jié)性波動降低據(jù)調(diào)研了解，新疆地區(qū)還可根據(jù)豐水期、枯水期調(diào)節(jié)產(chǎn)量，進一步降低因豐水期和枯水期造成的產(chǎn)量和價格波動2021年，新疆是我國工業(yè)硅第一大產(chǎn)區(qū)，產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的44% 未來工業(yè)硅產(chǎn)能將向資源豐富的地區(qū)發(fā)展，新增產(chǎn)能主要分布在內(nèi)蒙古、新疆、甘肅、青海、寧夏、云南等資源豐富的地區(qū)。

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[隆眾聚焦]:“缺電”，歐洲會不會點蠟燭？

發(fā)電設(shè)施也逐漸從煤炭轉(zhuǎn)變到燒天然氣過往10年，歐美的煤炭等傳統(tǒng)能源發(fā)電占比持續(xù)下降，風電、水電占比大幅提升然而，年初以來，遭遇極端高壓、干旱天氣，歐洲風電發(fā)電量驟降故歐美火力發(fā)電（主要利用煤、石油和天然氣）需求激增，歐美天然氣價格飆漲，持續(xù)推高電價 “缺電”影響下，歐洲會使用蠟燭照明嗎？讓我們通過數(shù)據(jù)來解答 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 圖 1 2021-2022年石蠟出口量對比走勢圖 據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計，2022年8月我國石蠟出口量為8.42萬噸，環(huán)比增加58%，同比增加0.97%，創(chuàng)下歷史新高；出口均價是1341.6美元/噸，環(huán)比下調(diào)1.46%，同比上漲18.61%。

熱點聚焦

發(fā)改委：國內(nèi)煤炭、電力價格總體運行在合理區(qū)間

“英國、法國、德國市場交易電價漲至去年同期的4-10倍，而我國電力用戶平均電價同比僅上漲10%，居民、農(nóng)業(yè)電價保持穩(wěn)定，有力保障了經(jīng)濟社會平穩(wěn)運行”她說 煤炭占我國能源消費比重56%，燃煤發(fā)電在總發(fā)電量中占比約60%，以煤為主的能源供給結(jié)構(gòu)是我國的基本國情 “針對去年9、10月份煤炭價格非正常上漲，煤電矛盾凸顯的情況，按照國家決策部署，我們在持續(xù)做好能源保供穩(wěn)價工作基礎(chǔ)上，總結(jié)多年價格調(diào)控實踐經(jīng)驗，充分考慮煤、電市場運行規(guī)律，抓住難得時機打出了煤價、電價機制改革的‘組合拳’。

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十年來我國退出過剩鋼鐵產(chǎn)能超1.5億噸

其中，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級方面，10年來，我國通過深入推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，淘汰落后產(chǎn)能、化解過剩產(chǎn)能，退出過剩鋼鐵產(chǎn)能1.5億噸以上、取締地條鋼1.4億噸在能源綠色低碳轉(zhuǎn)型方面，10年來，我國通過深入推進能源革命，立足以煤為主的基本國情，強化煤炭清潔高效利用，積極發(fā)展非化石能源，持續(xù)深化電力體制改革2021年，我國清潔能源消費占比達到25.5%，比2012年提升了11個百分點；煤炭消費占比下降至56%，比2012年下降了12.5個百分點；風光發(fā)電裝機規(guī)模比2012年增長了12倍左右，新能源發(fā)電量首次超過1萬億千瓦時。

鋼材