Mysteel參考丨焦炭市場(chǎng)供需格局簡(jiǎn)析及二季度預(yù)判

1-3月中國(guó)焦炭出口總量為176萬噸，同比減少63.6萬噸，降幅達(dá)26.4%出口市場(chǎng)分布集中主要流向印度尼西亞、印度、馬來西亞等東南亞國(guó)家，故而中國(guó)焦炭出口受關(guān)稅戰(zhàn)直接影響不大，其次港口統(tǒng)計(jì)的焦炭包含焦粉焦粒以及蘭炭制品，且據(jù)調(diào)研出口的焦炭中很大部分為蘭炭出口下滑主要因?yàn)椋?.國(guó)際需求疲軟，受全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩影響，海外需求預(yù)期受抑制，持續(xù)走低的采購價(jià)削弱焦炭出口動(dòng)力2. 印度自2025年1月起，實(shí)施對(duì)全球低灰分冶金焦進(jìn)口數(shù)量限制，該類制品在我國(guó)對(duì)印度的出口市場(chǎng)并沒有作為主要產(chǎn)品流通，對(duì)于國(guó)內(nèi)影響較小，但對(duì)于我國(guó)在印尼投資建廠的焦化企業(yè)影響較為明顯，上半年進(jìn)口總量不超過66364噸，這一數(shù)量不及印尼焦企當(dāng)時(shí)開工率一周焦炭產(chǎn)量，故而其多余焦炭庫存多數(shù)依賴其他路徑的出口，一定程度搶占我國(guó)原先的貿(mào)易渠道。

Mysteel參考

每日鋼市：6家鋼廠漲價(jià)，短期鋼價(jià)或震蕩偏強(qiáng)

目前鋼廠利潤(rùn)較低，且廢鋼成本不占優(yōu)勢(shì)，鐵水用量增加，廢鋼需求降低但市場(chǎng)上供應(yīng)也相對(duì)緊張，廢鋼處于供需兩弱的形勢(shì)，預(yù)計(jì)短期廢鋼價(jià)格窄幅震蕩運(yùn)行 焦炭：3月14日，焦炭市場(chǎng)價(jià)格偏弱運(yùn)行，山東地區(qū)鋼廠發(fā)文針對(duì)冶金焦采購價(jià)格進(jìn)行下調(diào)，幅度濕熄下調(diào)50元/噸，干熄下調(diào)55元/噸，2025年3月14日0時(shí)起執(zhí)行雖鐵水本周日均產(chǎn)量增加，但鋼廠原料庫存偏高，采購情緒較低焦企減產(chǎn)力度偏小，供應(yīng)格局暫時(shí)未變，市場(chǎng)也存在看降十二輪的聲音。

觀點(diǎn)

埃赫曼·康密勞(Eramet·Comilog)2024年二季度錳礦生產(chǎn)159.5萬噸，環(huán)比減17%

2024年上半年，合金總產(chǎn)量為32.4萬噸（與2023年上半年相比增長(zhǎng)4%），受益于更有利的市場(chǎng)條件銷售量為32.2萬噸（同樣增長(zhǎng)4%），與2023年上半年類似，錳合金的銷量占54% 盡管精煉合金銷售價(jià)格下降，但半年錳合金利潤(rùn)率同比保持穩(wěn)定在銷售量增加的基礎(chǔ)上，投入成本，特別是冶金焦炭和錳礦石（由于采購和消費(fèi)日期之間有大約4個(gè)月的滯后期，其價(jià)格上漲尚未反映在銷售成本中）的下降抵消了后者的影響。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

Mysteel：蘭炭在鋼鐵行業(yè)的性價(jià)比測(cè)算

蘭炭具有固定炭高、比電阻高、化學(xué)活性高、含灰份低、鋁低、硫低、磷低等特點(diǎn)，其根據(jù)粒度大小可將蘭炭分為大料、中料、小料及焦面四個(gè)品種 蘭炭廣泛用于化工、冶煉、煤氣化等行業(yè)，在生產(chǎn)硅鐵、電石等產(chǎn)品過程中優(yōu)于焦炭蘭炭替代冶金焦生產(chǎn)鐵合金、電石時(shí)最大的優(yōu)勢(shì)是節(jié)能降耗，單位電耗降低10%，生產(chǎn)硅鐵每噸節(jié)電500度以上、配焦節(jié)約90公斤以上，提高單爐產(chǎn)量10%隨著時(shí)間的推移，鋼鐵企業(yè)的利潤(rùn)不斷被積壓，降本增效的需求也日益增加，調(diào)研使用蘭炭的鋼鐵企業(yè)反饋，蘭炭在鋼鐵行業(yè)中恰當(dāng)應(yīng)用，是企業(yè)降本增效合理化建議之一，且蘭炭不占用工業(yè)用煤指標(biāo)。

主編視角

Mysteel：7月4日(17:30)太原市場(chǎng)焦炭價(jià)格行情

4日太原市場(chǎng)冶金焦偏強(qiáng)運(yùn)行近日焦企對(duì)焦炭提漲50-55元/噸，主流鋼廠同意提漲，焦炭第一輪漲價(jià)全面落地，目前焦企利潤(rùn)水平較低，廠內(nèi)幾無焦炭庫存，后期供應(yīng)提產(chǎn)空間不大，運(yùn)銷通暢，下游催貨積極，焦炭短期內(nèi)供需緊平衡，下游鋼廠鋼價(jià)占當(dāng)運(yùn)行，成材成交季節(jié)性淡季表現(xiàn)明顯，需求端日均鐵水產(chǎn)量 239.44萬噸，環(huán)比減少0.50萬噸，同比減少7.44萬噸 鋼廠需求基本變化不大，焦炭短期內(nèi)暫穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格方面：現(xiàn)太原一級(jí)干熄冶金焦報(bào)2300元/噸。

日評(píng)

Mysteel：7月4日(09:00)太原市場(chǎng)焦炭價(jià)格行情

4日太原市場(chǎng)冶金焦偏強(qiáng)運(yùn)行近日焦企對(duì)焦炭提漲50-55元/噸，主流鋼廠同意提漲，焦炭第一輪漲價(jià)全面落地，目前焦企利潤(rùn)水平較低，廠內(nèi)幾無焦炭庫存，后期供應(yīng)提產(chǎn)空間不大，運(yùn)銷通暢，下游催貨積極，焦炭短期內(nèi)供需緊平衡，下游鋼廠鋼價(jià)占當(dāng)運(yùn)行，成材成交季節(jié)性淡季表現(xiàn)明顯，需求端日均鐵水產(chǎn)量 239.44萬噸，環(huán)比減少0.50萬噸，同比減少7.44萬噸 鋼廠需求基本變化不大，焦炭短期內(nèi)暫穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格方面：現(xiàn)太原一級(jí)干熄冶金焦報(bào)2300元/噸。

日評(píng)

Mysteel：7月3日(17:30)太原市場(chǎng)焦炭價(jià)格行情

3日太原市場(chǎng)冶金焦偏強(qiáng)運(yùn)行近日焦企對(duì)焦炭提漲50-55元/噸，主流鋼廠同意提漲，焦炭第一輪漲價(jià)全面落地，目前焦企利潤(rùn)水平較低，廠內(nèi)幾無焦炭庫存，后期供應(yīng)提產(chǎn)空間不大，運(yùn)銷通暢，下游催貨積極，焦炭短期內(nèi)供需緊平衡，下游鋼廠鋼價(jià)占當(dāng)運(yùn)行，成材成交季節(jié)性淡季表現(xiàn)明顯，需求端日均鐵水產(chǎn)量 239.44萬噸，環(huán)比減少0.50萬噸，同比減少7.44萬噸 鋼廠需求基本變化不大，焦炭短期內(nèi)暫穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格方面：現(xiàn)太原一級(jí)干熄冶金焦報(bào)2300元/噸。

日評(píng)

Mysteel：7月3日(09:00)太原市場(chǎng)焦炭價(jià)格行情

3日太原市場(chǎng)冶金焦偏強(qiáng)運(yùn)行近日焦企對(duì)焦炭提漲50-55元/噸，主流鋼廠同意提漲，焦炭第一輪漲價(jià)全面落地，目前焦企利潤(rùn)水平較低，廠內(nèi)幾無焦炭庫存，后期供應(yīng)提產(chǎn)空間不大，運(yùn)銷通暢，下游催貨積極，焦炭短期內(nèi)供需緊平衡，下游鋼廠鋼價(jià)占當(dāng)運(yùn)行，成材成交季節(jié)性淡季表現(xiàn)明顯，需求端日均鐵水產(chǎn)量 239.44萬噸，環(huán)比減少0.50萬噸，同比減少7.44萬噸 鋼廠需求基本變化不大，焦炭短期內(nèi)暫穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格方面：現(xiàn)太原一級(jí)干熄冶金焦報(bào)2300元/噸。

日評(píng)

Mysteel：7月2日(17:30)太原市場(chǎng)焦炭價(jià)格行情

2日太原市場(chǎng)冶金焦偏強(qiáng)運(yùn)行近日焦企對(duì)焦炭提漲50-55元/噸，主流鋼廠同意提漲，焦炭第一輪漲價(jià)全面落地，目前焦企利潤(rùn)水平較低，廠內(nèi)幾無焦炭庫存，后期供應(yīng)提產(chǎn)空間不大，運(yùn)銷通暢，下游催貨積極，焦炭短期內(nèi)供需緊平衡，下游鋼廠鋼價(jià)占當(dāng)運(yùn)行，成材成交季節(jié)性淡季表現(xiàn)明顯，需求端日均鐵水產(chǎn)量 239.44萬噸，環(huán)比減少0.50萬噸，同比減少7.44萬噸 鋼廠需求基本變化不大，焦炭短期內(nèi)暫穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格方面：現(xiàn)太原一級(jí)干熄冶金焦報(bào)2300元/噸。

日評(píng)

Mysteel：7月2日(09:00)太原市場(chǎng)焦炭價(jià)格行情

2日太原市場(chǎng)冶金焦偏強(qiáng)運(yùn)行近日焦企對(duì)焦炭提漲50-55元/噸，主流鋼廠同意提漲，焦炭第一輪漲價(jià)全面落地，目前焦企利潤(rùn)水平較低，廠內(nèi)幾無焦炭庫存，后期供應(yīng)提產(chǎn)空間不大，運(yùn)銷通暢，下游催貨積極，焦炭短期內(nèi)供需緊平衡，下游鋼廠鋼價(jià)占當(dāng)運(yùn)行，成材成交季節(jié)性淡季表現(xiàn)明顯，需求端日均鐵水產(chǎn)量 239.44萬噸，環(huán)比減少0.50萬噸，同比減少7.44萬噸 鋼廠需求基本變化不大，焦炭短期內(nèi)暫穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格方面：現(xiàn)太原一級(jí)干熄冶金焦報(bào)2300元/噸。

日評(píng)

Mysteel：7月1日(17:30)太原市場(chǎng)焦炭價(jià)格行情

1日太原市場(chǎng)冶金焦偏強(qiáng)運(yùn)行近日焦企對(duì)焦炭提漲50-55元/噸，主流鋼廠同意提漲，焦炭第一輪漲價(jià)全面落地，目前焦企利潤(rùn)水平較低，廠內(nèi)幾無焦炭庫存，后期供應(yīng)提產(chǎn)空間不大，運(yùn)銷通暢，下游催貨積極，焦炭短期內(nèi)供需緊平衡，下游鋼廠鋼價(jià)占當(dāng)運(yùn)行，成材成交季節(jié)性淡季表現(xiàn)明顯，需求端日均鐵水產(chǎn)量 239.44萬噸，環(huán)比減少0.50萬噸，同比減少7.44萬噸 鋼廠需求基本變化不大，焦炭短期內(nèi)暫穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格方面：現(xiàn)太原一級(jí)干熄冶金焦報(bào)2300元/噸。

日評(píng)

Mysteel半年報(bào)：2024年下半年焦炭以需求為錨震蕩博弈

二、供應(yīng)情況 目前焦化產(chǎn)能表現(xiàn)寬松，全國(guó)冶金焦在產(chǎn)產(chǎn)能 5.7 億噸，其中碳化室高度 5.5米及以上（含熱回收焦?fàn)t）產(chǎn)能占比約89.5%從焦炭產(chǎn)量來看，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年1-5月份全國(guó)焦炭產(chǎn)量為19947萬噸，同比下降1.9%焦化產(chǎn)能雖然過剩，但整體產(chǎn)量受市場(chǎng)行情和企業(yè)利潤(rùn)影響，焦炭供應(yīng)與鋼廠高爐消費(fèi)呈現(xiàn)弱平衡狀態(tài)。

月評(píng)

Mysteel：7月1日(09:00)太原市場(chǎng)焦炭價(jià)格行情

1日太原市場(chǎng)冶金焦偏強(qiáng)運(yùn)行近日焦企對(duì)焦炭提漲50-55元/噸，主流鋼廠同意提漲，焦炭第一輪漲價(jià)全面落地，目前焦企利潤(rùn)水平較低，廠內(nèi)幾無焦炭庫存，后期供應(yīng)提產(chǎn)空間不大，運(yùn)銷通暢，下游催貨積極，焦炭短期內(nèi)供需緊平衡，下游鋼廠鋼價(jià)占當(dāng)運(yùn)行，成材成交季節(jié)性淡季表現(xiàn)明顯，需求端日均鐵水產(chǎn)量 239.44萬噸，環(huán)比減少0.50萬噸，同比減少7.44萬噸 鋼廠需求基本變化不大，焦炭短期內(nèi)暫穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格方面：現(xiàn)太原一級(jí)干熄冶金焦報(bào)2300元/噸。

日評(píng)

Mysteel：6月28日(17:30)太原市場(chǎng)焦炭價(jià)格行情

28日太原市場(chǎng)冶金焦偏強(qiáng)運(yùn)行近日焦企對(duì)焦炭提漲50-55元/噸，主流鋼廠同意提漲，焦炭第一輪漲價(jià)全面落地，目前焦企利潤(rùn)水平較低，廠內(nèi)幾無焦炭庫存，后期供應(yīng)提產(chǎn)空間不大，運(yùn)銷通暢，下游催貨積極，焦炭短期內(nèi)供需緊平衡，下游鋼廠鋼價(jià)占當(dāng)運(yùn)行，成材成交季節(jié)性淡季表現(xiàn)明顯，需求端日均鐵水產(chǎn)量 239.44萬噸，環(huán)比減少0.50萬噸，同比減少7.44萬噸 鋼廠需求基本變化不大，焦炭短期內(nèi)暫穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格方面：現(xiàn)太原一級(jí)干熄冶金焦報(bào)2300元/噸。

日評(píng)

Mysteel：6月28日(09:00)太原市場(chǎng)焦炭價(jià)格行情

28日太原市場(chǎng)冶金焦偏強(qiáng)運(yùn)行近日焦企對(duì)焦炭提漲50-55元/噸，主流鋼廠同意提漲，焦炭第一輪漲價(jià)全面落地，目前焦企利潤(rùn)水平較低，廠內(nèi)幾無焦炭庫存，后期供應(yīng)提產(chǎn)空間不大，運(yùn)銷通暢，下游催貨積極，焦炭短期內(nèi)供需緊平衡，下游鋼廠鋼價(jià)占當(dāng)運(yùn)行，成材成交季節(jié)性淡季表現(xiàn)明顯，需求端日均鐵水產(chǎn)量 239.44萬噸，環(huán)比減少0.50萬噸，同比減少7.44萬噸 鋼廠需求基本變化不大，焦炭短期內(nèi)暫穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格方面：現(xiàn)太原一級(jí)干熄冶金焦報(bào)2300元/噸。

日評(píng)

Mysteel：6月27日(17:30)太原市場(chǎng)焦炭價(jià)格行情

27日太原市場(chǎng)冶金焦偏強(qiáng)運(yùn)行近日焦企對(duì)焦炭提漲50-55元/噸，主流鋼廠同意提漲，焦炭第一輪漲價(jià)全面落地，目前焦企利潤(rùn)水平較低，廠內(nèi)幾無焦炭庫存，后期供應(yīng)提產(chǎn)空間不大，運(yùn)銷通暢，下游催貨積極，焦炭短期內(nèi)供需緊平衡，下游鋼廠鋼價(jià)占當(dāng)運(yùn)行，成材成交季節(jié)性淡季表現(xiàn)明顯，需求端日均鐵水產(chǎn)量 239.94萬噸，環(huán)比增加0.63萬噸，同比減少5.91萬噸鋼廠需求基本變化不大，焦炭短期內(nèi)暫穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格方面：現(xiàn)太原一級(jí)干熄冶金焦報(bào)2300元/噸。

日評(píng)

Mysteel：6月27日(09:00)太原市場(chǎng)焦炭價(jià)格行情

26日太原市場(chǎng)冶金焦偏強(qiáng)運(yùn)行近日焦企對(duì)焦炭提漲50-55元/噸，主流鋼廠同意提漲，焦炭第一輪漲價(jià)全面落地，目前焦企利潤(rùn)水平較低，廠內(nèi)幾無焦炭庫存，后期供應(yīng)提產(chǎn)空間不大，運(yùn)銷通暢，下游催貨積極，焦炭短期內(nèi)供需緊平衡，下游鋼廠鋼價(jià)占當(dāng)運(yùn)行，成材成交季節(jié)性淡季表現(xiàn)明顯，需求端日均鐵水產(chǎn)量 239.94萬噸，環(huán)比增加0.63萬噸，同比減少5.91萬噸鋼廠需求基本變化不大，焦炭短期內(nèi)暫穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格方面：現(xiàn)太原一級(jí)干熄冶金焦報(bào)2300元/噸。

日評(píng)

Mysteel：6月26日(17:30)太原市場(chǎng)焦炭價(jià)格行情

26日太原市場(chǎng)冶金焦偏強(qiáng)運(yùn)行近日焦企對(duì)焦炭提漲50-55元/噸，今日主流鋼廠同意提漲，焦炭第一輪漲價(jià)全面落地，目前焦企利潤(rùn)水平較低，廠內(nèi)幾無焦炭庫存，后期供應(yīng)提產(chǎn)空間不大，運(yùn)銷通暢，下游催貨積極，焦炭短期內(nèi)供需緊平衡，下游鋼廠鋼價(jià)占當(dāng)運(yùn)行，成材成交季節(jié)性淡季表現(xiàn)明顯，需求端日均鐵水產(chǎn)量 239.94萬噸，環(huán)比增加0.63萬噸，同比減少5.91萬噸鋼廠需求基本變化不大，焦炭短期內(nèi)暫穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格方面：現(xiàn)太原一級(jí)干熄冶金焦報(bào)2300元/噸。

日評(píng)

Mysteel早讀：黑色系品種2024年展望，螺紋鋼將延續(xù)減量趨勢(shì)

規(guī)格方面，調(diào)坯軋鋼企業(yè)開工下降，小窄帶占比下滑，520mm以上規(guī)格熱軋帶鋼產(chǎn)量占比依舊占據(jù)主流位置2024年新增產(chǎn)線集中在長(zhǎng)流程鋼廠，軋機(jī)多為850以上軋機(jī)，預(yù)計(jì)630以上規(guī)格帶鋼占比提升，小窄帶產(chǎn)量繼續(xù)萎縮，245-420規(guī)格帶鋼產(chǎn)量或?qū)⒕S持詳情>> ◎ 受下游需求以及利潤(rùn)影響，焦炭整體產(chǎn)量保持小幅上升，預(yù)計(jì)2023年焦炭產(chǎn)量4.9億，其中冶金焦產(chǎn)量4.47億左右，同比增加1000萬噸。

資訊

Mysteel：2024年中國(guó)冶金焦需求展望

預(yù)計(jì)高爐生鐵產(chǎn)量增量300萬噸，折算冶金焦需求增量為135萬噸，冶金焦需求增量有限 三、海外冶金焦產(chǎn)能增加，出口量受限 國(guó)內(nèi)焦炭需求逐步進(jìn)入瓶頸期，而焦化產(chǎn)能不斷增加，疊加雙碳政策實(shí)施，國(guó)內(nèi)企業(yè)紛紛尋找新的市場(chǎng)印尼地區(qū)由于其自身的地理位置、煤炭資源情況以及人力等各項(xiàng)成本優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)企業(yè)轉(zhuǎn)向印尼市場(chǎng)截止目前海外新增焦化項(xiàng)目3205萬噸，其中印尼占比55%。

煤焦熱點(diǎn)