Mysteel解讀：2024年印度鐵礦石產量穩(wěn)中有增，出口亮眼

據(jù)統(tǒng)計，2024年上半年，印度鐵礦出口總量達到2026萬噸，同比大幅增長20%其中，球團礦出口量為540萬噸，同比提升18% 除了印度當?shù)?em class='keyword'>鐵礦石生產持續(xù)發(fā)展及出口關稅的影響外，印度鐵礦石出口量的增長還得益于需求端的支撐通過Mysteel分品種經濟性報告分析來看，印粉的經濟性排名在低品粉中排名較高，疊加今年以來鋼廠盈利水平長時間保持低位，從而支撐印粉需求。

主編視角

中州期貨：港口庫存下降，鐵礦震蕩運行

其中，產量排名前三的省份分別是河北、江蘇和山東 ③綜合來看，鐵礦石供需雙強鐵水產量大幅上升，提升鐵礦石需求，短期對價格有一定支撐疏港與成交量回升但港口庫存再次累庫宏觀刺激政策加速落地，市場信心較強關注政策落地后帶來的變化 操作建議：區(qū)間操作

機構

Mysteel日報：江西建筑鋼材價格止跌企穩(wěn) 悲觀情緒有所消散

四、網站價格排名 21日南昌螺紋鋼（20mmHRB400E）排名較上一工作日下調3位，排名位列25個城市第20位 五、明日預測 21日煤焦市場受消息面影響一改頹勢，出現(xiàn)大幅反彈，而鐵礦石市場依舊維持低迷表現(xiàn)，螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格整體持穩(wěn)運行，當前天氣因素或持續(xù)推遲終端需求的釋放，預計明日江西建筑鋼材市場價格或持穩(wěn)運行

日報

Mysteel解讀：全球鐵礦石供應簡析——澳巴近期仍是主力，俄羅斯?jié)摿薮?/a>

【敬業(yè)鋼鐵】預計節(jié)后建筑鋼材市場仍有上漲空間

客戶認為房地產短期內難以恢復，建材需求將進入縮量時代；而工業(yè)和制造業(yè)發(fā)展不斷加快，疊加鋼材出口向好，板材需求還有進一上升的空間鐵礦石價格是會跟著宏觀形勢走，一旦宏觀形勢變好，市場預期變好，鐵礦石價格大概率會上漲現(xiàn)階段國家持續(xù)出臺利好政策刺激市場，疊加近期的降準舉措，市場預期回暖的方向強勢，預計節(jié)后市場價格走向與2023年節(jié)后相符迎來上行，2024年上半年鋼價或將出現(xiàn)先揚后抑的趨勢 公司簡介：敬業(yè)集團是以鋼鐵為主業(yè)，下轄總部鋼鐵、烏蘭浩特鋼鐵、英國鋼鐵、廣東敬業(yè)鋼鐵、廣東粵北鋼鐵等生產基地，2022年集團銷售收入3074億元，上繳稅金47.68億元，連續(xù)三年榮登《財富》世界500強榜單，2023年排名320位。

建筑鋼材

Mysteel解讀：Fortescue 四季度鐵礦發(fā)運回升, 財年增量預計2024年釋放

在此期間，F(xiàn)ortescue旗艦產品超特粉和混合粉的折扣有所減少，價格較為堅挺，性價比優(yōu)勢不足 根據(jù)Mysteel鐵礦石分品種經濟性模型測算，超特粉和混合粉排名較為靠后，且期間超特粉受57印粉搶占市場份額，鋼廠對其需求有所下降此外，四季度鐵水產量在鋼廠利潤不佳及年底高爐常規(guī)檢修增多的情況下出現(xiàn)明顯減量，247家鋼廠日均鐵水產量在季度內呈下行趨勢，在四季度末環(huán)比下降11.13%至221.28萬噸，進一步抑制鋼廠需求（圖一）。

主編視角

Mysteel解讀：北美鐵礦流向有所分化 加拿大“嶄露頭角”

2022年，在中國所有鐵礦石進口國中，加拿大排名第五，占非主流國家進口總量的8.69%，僅次于南非和秘魯 具體來看，近5年來中國進口加拿大鐵礦石總量均位于1100萬噸以上，其中2020年這一數(shù)字創(chuàng)新高，同比大幅增加53.09%至1732.07萬噸，這主要因為海外需求受新冠疫情影響明顯回落，而得益于國內疫情的有效防控，中國鐵礦石需求較為強勁（圖六）。

主編視角

Mysteel解讀：FMG三季度鐵礦發(fā)運低于預期 全年表現(xiàn)或被拖累

背后的原因之一在于，鋼廠持續(xù)低利潤下品種偏好有所變化 具體而言，三季度國內鋼廠受原料端價格高位運行及下游需求持續(xù)低迷影響虧損持續(xù)擴大，截止9月29日，Mytsteel全國247家鋼廠盈利率達34.2%，較二季度末約下降30個百分點盈利率持續(xù)下降使得鋼廠更加注重成本效益，相對應的品種使用結構也有所改變 根據(jù)Mysteel鐵礦石分品種經濟性模型測算，超特粉和混合粉排名較為靠后，且持續(xù)時間較久。

主編視角

Mysteel解讀：力拓全年計劃穩(wěn)步進行 鐵礦結構有所調整

全球鐵礦產量排名第一的生產商力拓于北京時間10月17日發(fā)布了2023年三季度產銷報告，得益于國內需求的穩(wěn)固，其皮爾巴拉業(yè)務鐵礦石發(fā)運量在三季度不管是同比還是環(huán)比的角度都保持著一定的增長趨勢然而，為了保障其旗艦產品的品質，本季度SP10粉塊的產量同比出現(xiàn)大幅上升，而PB粉塊產品同比則相應有所減少，品種結構的調整也使得力拓皮爾巴拉業(yè)務鐵礦石產量同比出現(xiàn)邊際下滑 力拓皮爾巴拉業(yè)務鐵礦石的全年發(fā)運指導目標區(qū)間仍保持在3.2-3.35億噸，基于最中間值測算前三季度發(fā)運進度合計已超75%，且快于去年同期，符合此前預期，因此Mysteel預計力拓2023年全年發(fā)運將位于目標區(qū)間高位水平，有望突破3.3億噸。

主編視角

創(chuàng)元期貨：從全球鋼材貿易格局變化看我國鋼材出口

全球鐵礦石定價方式較為一致使得其并不具有價格差異，因此本質上還是以焦煤價格形成了低成本下的替代優(yōu)勢 此外部分地區(qū)的需求增量同樣不可忽略今年是“一帶一路”倡議提出10周年，根據(jù)中國對外承包工程商會發(fā)布的報告，2023年,“一帶一路”共建國家基建發(fā)展總指數(shù)進一步回升，共建國家基建排名前10的國家，基本都為我國鋼材出口貢獻了增量因此，在俄烏沖突尚未結束以及我國仍具有成本優(yōu)勢的情況下，我國鋼材出口的替代效應大概率將持續(xù)。

市場播報

Mysteel解讀：力拓一季度鐵礦石發(fā)運創(chuàng)同期記錄

以PB粉為例，根據(jù)Mysteel鐵礦石分品種經濟性模型，今年其在常見鐵礦石產品排名中持續(xù)穩(wěn)定在前列（圖二）因此，國內鋼廠在此期間也不斷增加了對PB粉的使用，其中截止4月19日，Mysteel112家配礦數(shù)據(jù)顯示PB粉日耗量達到19.43萬噸，較年初增加28%，同比增加8%（圖三）另外PB粉的配礦占比在年內也出現(xiàn)了一定提升，累計增加1.02個百分點由此可見，力拓主要產品需求在此期間較為強勁，助力其發(fā)運在一季度有所突破。

主編視角

Mysteel解讀：鐵礦石分品種經濟性模型報告

本期概況： 據(jù)Mysteel鐵礦石品種經濟性模型數(shù)據(jù)顯示：截止7月27號，卡粉依舊作為本期最優(yōu)燒結用料品種，其產生噸鐵所需要的成本約2722元/噸，較上期環(huán)比噸鐵成本下降218元/噸；卡粉經濟性保持的主要有兩方面原因：一方面主要是內粉近期因需求下降累庫明顯價格較弱，拉低了卡粉的價格，另一方面鋼廠資金壓力較大，選擇一些絕對價格較低的品種，導致卡粉流動性較弱； 一、鐵礦石品種經濟性排名（單位/噸） 詳細來看：本周Mysteel分品種經濟性模型數(shù)據(jù)16個主要的品種中：處于第一檔的（2720~2820的噸鐵成本）有卡粉、61印粉、紐曼粉其生產每噸生鐵所需要的成本分別為2722（850，括號內為現(xiàn)貨價格，下同）、2778（679）、2814（761）；處于第二檔的（2820~2920的噸鐵成本）有PB粉、麥克粉、SP10粉、金布巴粉、羅伊山粉、巴混，其生產每噸生鐵所需要的成本分別為2823（751）、2830（728）、2843（681）、2848（705）、2890（726）、2901（806）；57印粉、混合粉和超特粉、羅布河粉、楊迪粉澳洲主要低品礦分別以2925（589）、2939（679）、2954（619）、2995（655）、3001（736）的噸鐵成本處于第三檔（2920~3020的噸鐵成本）；巴西精粉、阿特拉斯粉、巴西精粉等以超過3020以上的成本，處于第四檔，經濟性最差。

研究報告

方大特鋼披露2022年鋼材產銷目標405萬噸

展望2022年，徐志新介紹道：“2022年，公司生產經營目標為：鋼材產銷量405萬噸，板簧產量18.8萬噸，銷量19.3萬噸”，他并表示，將以確保公司安全生產穩(wěn)定、達到環(huán)保A級績效企業(yè)標準、噸材利潤行業(yè)排名領先和完成生產經營任務為四大目標，推動各項工作再上新臺階 當下的方大特鋼，或面臨著來自成本和需求的雙重挑戰(zhàn)在25日中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會（下稱“中鋼協(xié)”）召開的2022年一季度信息發(fā)布會上，副會長兼秘書長屈秀麗介紹，目前國際大宗商品市場波動較大，鋼鐵生產用鐵礦石、煉焦煤、焦炭、廢鋼等原燃材料價格快速上升，且持續(xù)處于高位。

聚焦

俄羅斯和烏克蘭主要出口商品概況

烏克蘭的可耕地面積歐洲排名第一，是著名的“歐洲糧倉”，可以滿足6億人的糧食需求烏克蘭的葵花籽油出口量位居世界第一，大麥產量和出口量都是全球第四，是全球第五大玉米生產國和第四大玉米出口國（出口占全球16%），小麥出口量位居全球第五、占全球的12%值得注意的是，烏克蘭40%的玉米和小麥都是運往中東和非洲 礦產方面，烏克蘭是全球第五大鐵礦石出口國，也是重要的鐵礦球團出口國，2021年出口量僅次于巴西和瑞典。

資訊

俄羅斯和烏克蘭主要出口商品概況

烏克蘭的可耕地面積歐洲排名第一，是著名的“歐洲糧倉”，可以滿足6億人的糧食需求烏克蘭的葵花籽油出口量位居世界第一，大麥產量和出口量都是全球第四，是全球第五大玉米生產國和第四大玉米出口國（出口占全球16%），小麥出口量位居全球第五、占全球的12%值得注意的是，烏克蘭40%的玉米和小麥都是運往中東和非洲 礦產方面，烏克蘭是全球第五大鐵礦石出口國，也是重要的鐵礦球團出口國，2021年出口量僅次于巴西和瑞典。

熱點聚焦

Mysteel調研：五成以上客戶對節(jié)后鐵礦石市場較為樂觀

在提及需求的70家企業(yè)樣本中，38家企業(yè)認為鐵礦石需求是在持續(xù)復蘇當中，另有24家企業(yè)則認為需求會受制于冬奧會 關注度排名第二的是鐵礦石供應，在提及供應的52家企業(yè)樣本中，34家企業(yè)認為鐵礦石供應將會因為季節(jié)性的天氣因素出現(xiàn)明顯減量，另有16家企業(yè)則認為預期內的影響以及二季度的沖量會更大的影響市場 除此之外，鋼廠利潤、節(jié)后補庫、宏觀向好、終端發(fā)力是樣本企業(yè)提到樂觀影響后市的主要因素；絕對高位的鐵礦石庫存則成為了看空客戶的共識。

聚焦

Mysteel解讀：2021年唐山地區(qū)環(huán)保限產回顧和未來展望-礦石篇

因此唐山空氣質量排名“后退十”仍有壓力，未來關于空氣質量而產生的限產會更加頻繁，執(zhí)行也會更加嚴格 2021年1-9月唐山市168重點城市空氣質量監(jiān)測排名 綜合來看，今年未來兩個月的臨時性二級響應會很頻繁，單次影響量會在3-5萬噸鐵水/天，折算鐵礦石需求5-8萬噸/天。

研究報告

普華永道：礦企利潤創(chuàng)多年來新高

銅是貢獻最大商品，為這40家礦企帶來了1220億美元的收入，預計2021年銅均價較2020年上漲40% 這在很大程度上是由于市場轉向未來低碳轉型對高價值商品的需求增長所帶來的 多元化企業(yè)巨頭必和必拓和力拓公司繼續(xù)保持全球前40家礦企第一和第二的位置，而鐵礦石巨頭福蒂丘金屬公司上升六位排名第四。

市場動態(tài)

鐵礦石頂部已出現(xiàn)

應該說，這是一個高遠宏大的目標，實現(xiàn)這一目標必將對我國的宏觀經濟產生深遠影響查看我國碳排放量數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，鋼鐵行業(yè)在碳排放量行業(yè)排名中位居第二在我國實現(xiàn)“碳中和”進程中，鋼鐵行業(yè)需要承擔相應的減排任務，這會對鐵礦石需求產生直接影響 長期來看，我國鋼鐵產量必然是下降態(tài)勢，這既是“碳中和”目標的要求，也是行業(yè)發(fā)展規(guī)律使然2020年，我國粗鋼產量突破10億噸，占全球粗鋼產量的56.5%；而印度作為全球鋼鐵產量排名第二的國家，粗鋼產量僅在1億噸左右。

爐料

印度鋼鐵行業(yè)一季度盈利能力全面增長

由于鐵礦石價格的急劇上漲以及來自中國，印度，美國，歐洲和其他新興市場（全球）的鋼鐵需求強勁增長，全球鋼鐵價格達到了前所未有的歷史高位印度排名前五的鋼鐵制造商（塔塔鋼鐵，JSW鋼鐵，印度鋼鐵管理局有限公司（SAIL），金達爾鋼鐵與電力有限公司和AM / NS印度（前Essar鋼鐵公司））約占印度總產能的55％ 扁鋼的國內價格估計在第四季度比去年同期上漲了32％，并且預計在未來幾個月內將繼續(xù)上漲。

產業(yè)資訊