2025年4月份中國沿海（散貨）運輸市場分析報告

下旬開始，部分兼營船回流內(nèi)貿(mào)市場，加之煤炭供需雙弱背景下，整體商談氛圍平淡，沿海煤炭運價震蕩下調(diào) 4月30日，上海航運交易所發(fā)布的煤炭貨種運價指數(shù)報收1052.71點，比上月末下跌4.5%，月平均值為1066.26點，環(huán)比下跌0.5%4月30日，上海航運交易所發(fā)布的中國沿海煤炭運價指數(shù)（CBCFI）中，秦皇島港至張家港（4-5萬dwt）航線市場運價為27.1元/噸，比上月末下跌1.7元/噸，月平均值為29.7元/噸，環(huán)比下跌1.3元/噸；華南航線，秦皇島港至廣州（6-7萬dwt）航線市場運價為37.7元/噸，比上月末下跌0.4元/噸，月平均值為38.8元/噸，環(huán)比下跌0.1元/噸。

船舶

[船用油]：成本下行疊加需求平淡，內(nèi)貿(mào)船燃價格刷新低位

近期內(nèi)貿(mào)沿海散貨運價持續(xù)低位波動煤炭運輸市場貨盤稀少，終端航運市場處于傳統(tǒng)消費淡季，船加油需求持續(xù)偏弱多數(shù)船供油企業(yè)銷售承壓，且?guī)齑嫦?，交投積極性普遍不高，買盤多為剛需為刺激出貨，多數(shù)批發(fā)商本周售價下調(diào)幅度大于成本跌幅，以期帶動出貨節(jié)奏本周中國內(nèi)貿(mào)船用重質(zhì)燃料油樣本企業(yè)批發(fā)出庫量7.49萬噸，較上周期增加1萬噸，+15.41%庫存方面，批發(fā)商避險心態(tài)較強，多以銷定采維持低庫運轉(zhuǎn)截至2025年4月23日，內(nèi)貿(mào)船用重油樣本庫存量：4.29萬噸，較4月16日庫存減少1.69萬噸，環(huán)比跌28.26%。

熱點聚焦

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤穩(wěn)中偏弱運行，港口煉焦煤市場漲跌互現(xiàn)

【進口煤炭】27日煉焦煤遠期市場穩(wěn)中偏弱運行澳大利亞遠期海外煉焦煤一線主焦CFR203.5美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳大利亞遠期煉焦煤市場供應(yīng)緊張局面有所緩解，終端用戶積極尋求平替煤種，市場參與者采購謹(jǐn)慎，觀望居多俄羅斯遠期煉焦煤市場偏弱運行，，Low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)一船，截標(biāo)日期2025.4.25，裝船期5月8日至5月18日，截標(biāo)價格107.0美金/噸，落貨中國北方港口，截標(biāo)數(shù)量21000噸。

盤點

Mysteel解讀： 2025年一季度中國進口動力煤累計0.83億噸 同比下降4%

其次印尼方面，月初雖由于出口定價政策轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致煤炭船只離岸受限，但隨政策逐步完善，煤炭出口秩序恢復(fù)正常；由于貿(mào)易商投標(biāo)價繼續(xù)倒掛，且對于沿海電廠而言仍有一定優(yōu)勢，因此繼續(xù)維持采購環(huán)比增長顯著最后澳大利亞、俄羅斯煤炭在中高卡維持小幅價差下，沿海用戶剛需采購，單月進口量環(huán)比微增 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 二、國內(nèi)高庫存壓力，一季度同比減量符合預(yù)期 據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，一季度中國進口動力煤8305.4萬噸，同比下降4%。

煤焦熱點

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤偏強運行，港口煉焦煤市場成交氛圍好

【進口煤炭】23日煉焦煤遠期市場偏強運行澳大利亞遠期海外煉焦煤一線主焦CFR203.5美金/噸，日環(huán)比上漲2.3美金/噸澳洲遠期煉焦煤GYC（貢耶拉）準(zhǔn)一線煉焦煤資源成交價FOB192.20美金/噸，裝船期2025.06.01-2025.06.10，成交噸數(shù)共7.5萬噸俄羅斯遠期煉焦煤市場暫穩(wěn)運行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)一船，截標(biāo)日期2025.4.21，截標(biāo)價格107.0美金/噸，落貨中國北方港口，截標(biāo)數(shù)量21000噸。

盤點

[船用油]：多方利空，內(nèi)貿(mào)船燃應(yīng)聲下行

船用180CST價格,船用380CST價格,山東浩寶工貿(mào)船用380CST價格

熱點聚焦

Mysteel：4月7日(17:30)進口動力煤價格行情

7日進口市場動力煤價格弱穩(wěn)運行國際市場方面，印尼齋月假期已經(jīng)結(jié)束，生產(chǎn)及運輸恢復(fù)正常水平；但中國目前以剛需采購為主，而印度自本土煤炭產(chǎn)量增長后，進口煤采購量有所收窄，整體國際需求依然疲軟，低卡印尼煤價格繼續(xù)松動澳洲部分礦方下調(diào)產(chǎn)量，在國際煤價普遍下調(diào)的現(xiàn)狀下，高卡澳煤價格不斷走低，現(xiàn)澳煤5500大卡大船FOB報價在72美金/噸上下波動國內(nèi)市場方面，近日氣溫波動較大，終端日耗隨之起伏，但全國電廠庫存仍在安全水平線上，當(dāng)前以剛需拿貨為主；華南區(qū)域即將迎來雨季，屆時水電陸續(xù)發(fā)力后，火電需求或同步萎縮。

日評

Mysteel月報：2月Mysteel中國制造業(yè)供給指數(shù)環(huán)比下降9.05%

國內(nèi)方面，《政府工作報告》首次將“穩(wěn)住樓市”寫入總體要求，并用許多篇幅介紹了房地產(chǎn)政策舉措，在宏觀層面表示將對房地產(chǎn)給予更大支持，并且將大力提振消費、提高投資效益，全方位擴大國內(nèi)需求作為首項任務(wù)，提出實施提振消費專項行動、擴大有效益的投資、加力推進“兩重”建設(shè)、加力擴圍實施“兩新”政策，為基建、家電、汽車、船舶、工程機械等行業(yè)釋放積極信號 附注 Mysteel編制的中國制造業(yè)供給指數(shù)，樣本選取鋼鐵、煤炭、有色、石油、化工、建材等原材料領(lǐng)域以及建筑業(yè)、汽車、家電、造船、工程機械等終端領(lǐng)域，共11個子行業(yè)，1000多家各行業(yè)大中型企業(yè)，這11個子行業(yè)的產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比例超過50%；主要選擇各子行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)量/開工率、價格、庫存、訂單、贏利、雇員等指標(biāo)，權(quán)重分別為25%、20%、15%、15%、20%、5%，結(jié)合子行業(yè)樣本權(quán)重，合成子行業(yè)指數(shù)；最后綜合考慮制造業(yè)各子行業(yè)權(quán)重，最終合成中國制造業(yè)供給指數(shù)。

指數(shù)分析

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤穩(wěn)中偏弱運行，港口煉焦煤市場出貨受阻

【進口煤炭】27日煉焦煤遠期市場穩(wěn)中偏強運行澳大利亞遠期海外煉焦煤一線主焦CFR183.0美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳大利亞遠期煉焦煤市場參與者對后市預(yù)期小幅恢復(fù)，國際終端接貨意愿無明顯變化，謹(jǐn)慎接貨俄羅斯遠期煉焦煤市場偏強運行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)一船，截標(biāo)價格107.0美金/噸，落貨中國北方港口，截標(biāo)數(shù)量21000噸 進口港口方面，27日海運煉焦煤港口現(xiàn)貨弱穩(wěn)運行。

盤點

湖南2025年省重點建設(shè)項目和省重點前期工作項目名單公布

基建

中儲智運科技股份有限公司確認(rèn)贊助2025年第八屆糧油飼料產(chǎn)業(yè)大會

作為全國性的數(shù)字物流基礎(chǔ)設(shè)施平臺，中儲智運已服務(wù)各類生產(chǎn)制造、商貿(mào)等直客企業(yè)超5萬家，整合公路貨車運力超305萬輛、船舶超3萬艘，涉及32個省級行政區(qū)的467座城市，覆蓋6萬條運輸線路、4300余條水運線路（以港口到港口計），同時與全國18個鐵路局建立良好合作，形成覆蓋全國的公鐵水貨運服務(wù)“運力網(wǎng)”，業(yè)務(wù)范圍涵蓋煤炭、鋼鐵、礦石、化工、有色、糧食、新能源等重點產(chǎn)業(yè)，客戶包括中糧集團、中國電氣、中棉集團、中國鋁業(yè)、北大荒等中央企業(yè)，以及伊利集團、方大炭素、徐鋼集團等眾多國內(nèi)大型民營公司。

聚焦

[船用油]：2月內(nèi)貿(mào)船燃市場漲價主導(dǎo)，華北地區(qū)各維度表現(xiàn)具體分析

船用180CST價格,船用380CST價格,山東浩寶工貿(mào)船用380CST價格

熱點聚焦

國內(nèi)首批！武漢創(chuàng)新與鵬飛物流合作投資造船

該船總長129.70米，型寬22.60米，型深10.20米，采用中船第七一一所研制的甲醇單一燃料主機，中國船級社武漢審圖中心審圖、入級中國船級社 南京鵬飛智慧物流致力于建設(shè)國內(nèi)航運物流平臺的核心企業(yè)，持續(xù)發(fā)力智慧水運平臺搭建與運力升級，與武漢創(chuàng)新供應(yīng)鏈?zhǔn)冀K保持良好的合作關(guān)系，非常認(rèn)同武漢創(chuàng)新供應(yīng)鏈的船型設(shè)計理念，對15000噸級甲醇單一燃料動力江海直達散貨船有較強的投資意愿，認(rèn)為該船型具有載量大、綠色智能、江海直達的特點，有強大的社會功能和經(jīng)濟效益，滿足寧波舟山至長江干線的鐵礦石、糧食、煤炭、砂石料等大宗散貨運輸需求，適應(yīng)長江干線城陵磯以下的絕大多數(shù)港口。

船舶

Mysteel周報：動力煤市場一周概覽（2.24-2.28）

因礦山挺價及回國海運費上漲等因素貿(mào)易商拿貨成本亦水漲船高，下游接貨價雖有所提升，然整體拿貨數(shù)量卻有所縮減據(jù)悉印尼方面發(fā)布關(guān)于煤炭定價的新政策，要求所有煤炭銷售根據(jù)國內(nèi)指數(shù)HBA(煤炭價格基準(zhǔn))定價，其中規(guī)定若現(xiàn)長協(xié)價格低于HBA價格，則需重新上調(diào)價格至HBA定價水平；若高于HBA價格，則保持原樣部分市場參與者認(rèn)為若后續(xù)以HBA定價，必然抬高印尼煤炭進口價格，使本就弱需的中國市場轉(zhuǎn)向采購內(nèi)貿(mào)或其他煤種，當(dāng)前態(tài)度仍以謹(jǐn)慎觀望為主。

周評

Mysteel日評：27日動力煤市場弱穩(wěn)運行 市場觀望情緒仍占主流

因礦山挺價及回國海運費上漲等因素貿(mào)易商拿貨成本亦水漲船高，下游接貨價雖有所提升，然整體拿貨數(shù)量卻有所縮減另據(jù)悉昨日印尼方面發(fā)布關(guān)于煤炭定價的新政策，要求所有煤炭銷售根據(jù)國內(nèi)指數(shù)HBA(煤炭價格基準(zhǔn))定價，其中規(guī)定若現(xiàn)長協(xié)價格低于HBA價格，則需重新上調(diào)價格至HBA定價水平；若高于HBA價格，則保持原樣但部分市場參與者認(rèn)為若后續(xù)以HBA定價，必然抬高印尼煤炭進口價格，使本就弱需的中國市場轉(zhuǎn)向采購內(nèi)貿(mào)或其他煤種，當(dāng)前態(tài)度仍以謹(jǐn)慎觀望為主，后續(xù)需要關(guān)注政策落地及實施情況。

日評

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.2.25）

2024年,菲律賓煤炭進口量累計3976.7萬噸，比上年同期增長9.9% 三、其他動態(tài)： 1.美國 據(jù)勞埃德船舶日報（Lloyd's List）24日報道稱，去年中國建造的箱船、散貨船、油輪和液化氣船在?？棵绹劭诘纳?em class='keyword'>船中所占比例均達到兩位數(shù)目前美國正計劃打擊中國造船業(yè)和航運業(yè)，美國貿(mào)易代表辦公室（USTR）于2月21日宣布新提案將計劃對每艘中國建造船只的港口?？渴召M，預(yù)計將高達150萬美元。

日評

[船用油]：出貨阻力持續(xù)，船燃議價逐漸松動

船用180CST價格,船用380CST價格,山東浩寶工貿(mào)船用380CST價格

熱點聚焦

Mysteel月報：1月Mysteel中國制造業(yè)供給指數(shù)環(huán)比下降7.71%

附注 Mysteel編制的中國制造業(yè)供給指數(shù)，樣本選取鋼鐵、煤炭、有色、石油、化工、建材等原材料領(lǐng)域以及建筑業(yè)、汽車、家電、造船、工程機械等終端領(lǐng)域，共11個子行業(yè)，1000多家各行業(yè)大中型企業(yè)，這11個子行業(yè)的產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比例超過50%；主要選擇各子行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)量/開工率、價格、庫存、訂單、贏利、雇員等指標(biāo)，權(quán)重分別為25%、20%、15%、15%、20%、5%，結(jié)合子行業(yè)樣本權(quán)重，合成子行業(yè)指數(shù)；最后綜合考慮制造業(yè)各子行業(yè)權(quán)重，最終合成中國制造業(yè)供給指數(shù)。

指數(shù)分析

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤漲跌互現(xiàn)，港口煉焦煤市場弱勢運行

【進口煤炭】27日煉焦煤遠期市場漲跌互現(xiàn)澳大利亞遠期海外煉焦煤一線主焦CFR199.5美金/噸，日環(huán)比下降1.0美金/噸澳大利亞遠期煉焦煤市場情緒繼續(xù)走弱，需求面疲軟，交易活動相對冷清俄羅斯遠期煉焦煤市場暫穩(wěn)運行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)一船，落貨中國北方港口，截標(biāo)價格121美金/噸，截標(biāo)數(shù)量21000噸，船期2025.03.04-2025.03.14。

盤點

[船用油]：原料漲價，船用燃料油小幅累庫

熱點聚焦