Mysteel解讀：印度鐵礦關(guān)稅落地遇阻？進(jìn)口礦供應(yīng)預(yù)計(jì)持穩(wěn)

印度國內(nèi)煉焦煤資源相對較為稀缺，且當(dāng)?shù)氐拿旱V灰分較高、熱值偏低，使用此類煤炭進(jìn)行生產(chǎn)時(shí)，效能較低并且對生產(chǎn)設(shè)備的損耗以及對環(huán)境的污染整體壓力大，因此印度國內(nèi)此前高爐煉鐵比例不高，主要走以感應(yīng)電爐和電弧爐為核心的“短流程煉鋼”路線，主要使用直接還原鐵作為粗鋼生產(chǎn)的原材料其中感應(yīng)電爐以其突出的成本優(yōu)勢和可以快速切換鋼種的生產(chǎn)靈活性在印度國內(nèi)占據(jù)了重要地位 隨著印度國內(nèi)建筑業(yè)和汽車制造業(yè)的快速發(fā)展，整體用鋼需求不斷增長，高爐煉鋼相較于電爐和感應(yīng)爐煉鋼其具有規(guī)模效應(yīng)更為顯著。

主編視角

[隆眾聚焦]：浮法市場階段性去庫 但信心有限

純堿供應(yīng)量較寬松，價(jià)格短期上行壓力大；而石油焦、煤炭微幅走高，對以石油焦、煤制氣為燃料生產(chǎn)的浮法企業(yè)成本壓力略有增加；而以天然氣為燃料的浮法玻璃廠長期處于虧損狀態(tài) 當(dāng)前浮法玻璃市場價(jià)格局部上漲，而區(qū)域操作差異與成本壓力仍制約行業(yè)整體信心，疊加需求面暫時(shí)未出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)，短期國內(nèi)浮法玻璃市場區(qū)間整理為主。

熱點(diǎn)聚焦

【時(shí)代傳媒】13家煤炭企業(yè)預(yù)虧約30億！鋼鐵、火電“吃飽”，柳鋼股份凈利預(yù)增超530%

“供需失衡導(dǎo)致上游庫存大量積壓，礦山庫存、洗煤廠庫存、港口庫存等均處于偏高水平，貿(mào)易商出貨壓力大，市場情緒悲觀，焦煤價(jià)格大幅下跌”韓嬌說 供需錯(cuò)配之下，煤炭行業(yè)營利雙降據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1~5月份，煤炭開采和洗選業(yè)營業(yè)收入10485億元，同比下降19.2%；利潤總額1264億元，同比下降50.6%。

媒體報(bào)道

【華夏時(shí)報(bào)】創(chuàng)新低！國內(nèi)煤價(jià)跌至618元／噸，國際煤價(jià)全線下挫

從交易情緒上來看，國際煤價(jià)普跌，或加重市場從業(yè)者對煤炭后市看空情緒，進(jìn)一步拖累市場需求釋放，國內(nèi)煤炭市場短期內(nèi)仍存繼續(xù)下調(diào)可能 庫存壓力大 庫存數(shù)據(jù)進(jìn)一步揭示市場壓力據(jù)Mysteel動力煤數(shù)據(jù)顯示，截至5月30日，動力煤各環(huán)節(jié)庫存（包含礦山、電廠、尿素、甲醇、蘭炭、港口）總計(jì)19745.92萬噸，月環(huán)比增加643.98萬噸，年同比增加889.1萬噸。

媒體報(bào)道

中國自主研發(fā)首套重載鐵路智能調(diào)車系統(tǒng)投運(yùn)

3月22日，在國家能源集團(tuán)(以下簡稱“國能”)朔黃鐵路黃驊港站遠(yuǎn)程操控臺，車站調(diào)度人員通過智能調(diào)車系統(tǒng)，控制雙源制機(jī)車推動載有5394噸煤炭的列車精準(zhǔn)?？康綄ξ稽c(diǎn)，開始翻車作業(yè)這標(biāo)志著中國自主研發(fā)的首套重載鐵路智能調(diào)車系統(tǒng)正式投入運(yùn)營 朔黃鐵路黃驊港站與黃驊港港口相連，是中國最大的煤炭運(yùn)輸下?？谲囌荆?em class='keyword'>煤炭運(yùn)量高達(dá)2.17億噸這里一晝夜平均有160列車、超10000輛煤炭車輛進(jìn)行卸車重組，調(diào)車作業(yè)復(fù)雜，安全管理壓力大。

原料

[POE]：盤點(diǎn)POE、煤制POE、H-POE、E-POE制備情況盤點(diǎn)總結(jié)

例如，對于煤制POE相關(guān)的科研項(xiàng)目、示范工程等可能會有專項(xiàng)補(bǔ)貼或者稅收優(yōu)惠政策 市場需求角度，隨著我國對POE國產(chǎn)化的需求迫切，煤制POE憑借原料資源優(yōu)勢，在保障國內(nèi)供應(yīng)穩(wěn)定方面有著重要意義未來若能解決生產(chǎn)工藝復(fù)雜、環(huán)保壓力大等問題，降低成本、提升產(chǎn)品質(zhì)量一致性，其在光伏、汽車、建筑等領(lǐng)域的應(yīng)用有望進(jìn)一步擴(kuò)大，特別是在一些煤炭資源富集地區(qū)，可形成產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢，推動煤制POE產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤暫穩(wěn)運(yùn)行，港口煉焦煤市場庫存略有累積

【進(jìn)口煤炭】19日煉焦煤遠(yuǎn)期市場暫穩(wěn)運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR218.5美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場貨物轉(zhuǎn)售意愿依存，市場參與者對后續(xù)季節(jié)變化有所擔(dān)憂，但購買興趣依舊偏弱俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場暫穩(wěn)運(yùn)行，礦山遠(yuǎn)期報(bào)盤暫穩(wěn)，性價(jià)比優(yōu)勢仍不明顯，市場參與者較為謹(jǐn)慎 進(jìn)口港口方面，19日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨漲跌互現(xiàn)運(yùn)行供應(yīng)方面，海運(yùn)港口煤庫存供應(yīng)穩(wěn)定，河北主要港口庫存略有累積；市場方面，個(gè)別煤種因市場可售資源減少，市場成交價(jià)格上調(diào)10-20元/噸，然港口貿(mào)易商出貨壓力大，謹(jǐn)慎觀望態(tài)度不減，下游焦鋼按需采購為主，煉焦煤整體需求仍顯疲軟，市場成交一般，后續(xù)仍需關(guān)注鋼材走勢以及期貨情況。

盤點(diǎn)

張宏：改革突破 創(chuàng)新引領(lǐng) 開放深化 努力探索煤炭老礦區(qū)轉(zhuǎn)型發(fā)展新思路新模式

非化石能源替代大幅增加，煤炭消費(fèi)總量峰值期即將出現(xiàn)，老礦區(qū)轉(zhuǎn)型發(fā)展變得十分迫切根據(jù)新能源發(fā)展趨勢分析，2040年前后，新能源將超過化石能源成為主體能源，煤炭將由主體能源轉(zhuǎn)為支撐能源并開始向應(yīng)急調(diào)峰能源轉(zhuǎn)變老礦區(qū)轉(zhuǎn)型發(fā)展必須未雨綢繆二是多數(shù)老礦區(qū)煤礦井深巷遠(yuǎn)、成本高、效益低，人才結(jié)構(gòu)不合理，資產(chǎn)負(fù)債率高，發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)面臨資金、人才、技術(shù)困難特別是東部老礦區(qū)，煤礦井深大多在800米以下，水、火、瓦斯、沖擊地壓災(zāi)害隱患多，安全生產(chǎn)壓力大，轉(zhuǎn)型發(fā)展制約因素多。

原料

Mysteel：疏港壓力下 華南區(qū)域動力煤市場弱穩(wěn)運(yùn)行

目前盡管在國際煤炭需求表現(xiàn)疲軟下，但受印尼供給端及發(fā)運(yùn)的不可抗力因素影響，礦方價(jià)格跌幅收窄，進(jìn)一步下跌概率較小，進(jìn)口貿(mào)易商可操作利潤空間不斷收緊 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 二、港口堆存壓力大，現(xiàn)貨價(jià)格承壓下行 自五月以來，南方地區(qū)雨水不斷，港口庫存持續(xù)遞增，當(dāng)前各碼頭庫存基本已接近最大堆存能力；據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，6月21日華南港口動力煤庫存1686.0萬噸，周環(huán)比增加41萬噸，終端電廠平均日耗11.8萬，可用天數(shù)48.5天。

日評

[隆眾聚焦]：聚丙烯反彈難延續(xù)，當(dāng)前調(diào)整未結(jié)束

當(dāng)前聚丙烯價(jià)格維持震蕩上行，宏觀端政策引導(dǎo)下，PP盤面走高對現(xiàn)貨支撐強(qiáng)勁，基本面來看，月內(nèi)檢修創(chuàng)新高，供應(yīng)端減量效果逐漸體現(xiàn)，上中游偏高庫存逐步化解，現(xiàn)貨價(jià)格維持高位波動。

熱點(diǎn)聚焦

弘業(yè)期貨：雙焦短期寬度震蕩

年末以及春節(jié)前安全形勢緊張，煤炭供應(yīng)繼續(xù)收緊線上競拍成交情況明顯轉(zhuǎn)弱，競拍成交下降增多，臨汾鄉(xiāng)寧地區(qū)部分煤礦均有降價(jià)現(xiàn)象下游鋼企對焦炭開啟首輪提降，影響部分焦化廠接貨意愿不強(qiáng)，加之部分焦化企業(yè)焦炭庫存有所增加，對原料煤以按需采購為主 當(dāng)前焦企開工暫穩(wěn)，個(gè)別地區(qū)焦企因環(huán)保檢查等因素仍存在小幅限產(chǎn)的現(xiàn)象，產(chǎn)地焦企出貨節(jié)奏放緩，部分焦企焦炭庫存有所累積，但整體焦炭庫存依舊保持低位需求方面，近期鋼廠焦炭到貨情況良好，增庫速度較快，且終端需求較差，鋼材累庫壓力大，采購節(jié)奏放緩，多以按需采購為主。

機(jī)構(gòu)

Mysteel：華東區(qū)域動力煤下游剛需采購 港口去庫緩慢

港內(nèi)到港船數(shù)量周環(huán)比減少，下游客戶依舊維持剛需采購，港口內(nèi)煤炭銷售出貨壓力大，疏港壓力仍存 港口B：港口庫存周環(huán)比減少10萬噸周邊電廠現(xiàn)有存煤較高消耗需月余有足，同時(shí)有長協(xié)煤與進(jìn)口煤做補(bǔ)充，暫不進(jìn)行招標(biāo)，港口調(diào)入減少 港口C：港口庫存較上周減少5萬噸，周邊電廠因寒潮來臨溫度降低機(jī)組負(fù)荷增加庫存有所下降，但基于長協(xié)煤兌現(xiàn)良好對市場煤進(jìn)行少量剛需采購拉運(yùn)，港口調(diào)出少量增加。

日評

[電石]：電石市場早間提示（20230927）

寧夏英力特化工，電石出廠價(jià)格

早間提示

[PVC]：PVC市場早間提示（20230927）

塑料PVC， 市場分析， 早參

早參

Mysteel：東勝動力煤市場弱穩(wěn)運(yùn)行 下游采買謹(jǐn)慎

本周東勝區(qū)域煤炭市場穩(wěn)中偏弱運(yùn)行 當(dāng)前煤礦生產(chǎn)正常整體煤炭供應(yīng)量穩(wěn)定現(xiàn)主要以兌現(xiàn)長協(xié)用煤為主，市場受大型煤企站臺外購價(jià)下調(diào)影響，市場觀望情況再次升溫，下游客戶謹(jǐn)慎觀望，整體銷售一般，現(xiàn)Q4500原煤坑口含稅報(bào)390元/噸 煤礦A：煤礦生產(chǎn)穩(wěn)定，長協(xié)、市場煤均拉運(yùn)正常，產(chǎn)銷基本平衡，本周暫無調(diào)價(jià)計(jì)劃 煤礦B：市場觀望情緒濃厚，整體采買積極性較差市場煤出貨壓力大，目前已暫停銷售，長協(xié)合同用戶限量拉運(yùn)，煤礦整體出貨一般。

日評

[隆眾聚焦] ：煤炭價(jià)格下行趨勢明顯乙二醇供應(yīng)壓力再增

圖2：煤制乙二醇利潤趨勢圖 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 煤炭價(jià)格的大幅下行，使的煤制乙二醇成本壓力大減，煤制利潤出現(xiàn)了明顯修復(fù)行情，近期利潤修復(fù)了近25%。

熱點(diǎn)聚焦

【有機(jī)硅DMC月評】:市場難以推漲 價(jià)格弱勢下行（2023年5月）

一、月內(nèi)有機(jī)硅DMC行業(yè)熱點(diǎn) 1. -2000元/噸：廣東地區(qū)原料金屬硅421#3月跌幅2000元/噸，后市利空占據(jù)； 2.-700/-1000元/噸：有機(jī)硅DMC4月月內(nèi)跌幅700-1000元/噸，山東個(gè)別工廠月均環(huán)比上月下調(diào)3.30%，同比下調(diào)76.67%； 3.-0.16萬噸：中間體5月均開工率62.37%，月產(chǎn)量14.62萬噸，較上月減少0.16萬噸。

周/月評

百年建筑：重慶C30混凝土同比下降44元/方，五一節(jié)后機(jī)遇挑戰(zhàn)并存

水泥方面，重慶2023年一季度水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)35天，水泥庫存低位，加之煤炭價(jià)格上漲，水泥企業(yè)生產(chǎn)成本壓力大，價(jià)格隨之上漲砂石方面，近期船運(yùn)費(fèi)高位，水位偏低，沿江下游貿(mào)易競爭加劇，外發(fā)成本較高，主要以本地基建項(xiàng)目支撐為主，價(jià)格方面持穩(wěn)運(yùn)行礦渣粉方面，目前重慶礦渣粉主要受本地供需影響，年后需求量有所支撐，四月中下旬部分廠商繼續(xù)推漲20-30元/噸 從需求端來看，近日，重慶市人民政府辦公廳發(fā)布2023年市級重點(diǎn)項(xiàng)目包括重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目、重點(diǎn)前期規(guī)劃研究項(xiàng)目。

日評

瑞達(dá)期貨：焦炭終端開啟旺季預(yù)期

2月中上旬，由于前期煤價(jià)堅(jiān)挺，爐料成本壓力大，焦企無提產(chǎn)意愿；中下旬，煤礦小幅累庫，部分煤種價(jià)格小幅下調(diào)，且下游回暖，焦企出貨好轉(zhuǎn)，利潤修復(fù)但隨著煤礦安全監(jiān)管趨嚴(yán)，焦煤線上競拍、流拍比例下降，煤價(jià)再度小幅探漲，焦企利潤再受擠壓，焦鋼博弈持續(xù)良久仍無結(jié)果，焦企開工持穩(wěn) 3月6日，中焦協(xié)市場委員會以視頻方式召開市場分析會，多地焦化企業(yè)參與會議，各企業(yè)一致認(rèn)為可以根據(jù)各自情況延長結(jié)焦時(shí)間，降低負(fù)荷，限產(chǎn)建議在30%左右；同時(shí)，減少或停止高價(jià)煤炭的采購，降低成本，根據(jù)市場變化雙方協(xié)商確定焦炭價(jià)格。

爐料

國家發(fā)改委、國家能源局等四部門聯(lián)合修訂印發(fā)《煤礦安全改造中央預(yù)算內(nèi)投資專項(xiàng)管理辦法》

為進(jìn)一步發(fā)揮中央預(yù)算內(nèi)投資引領(lǐng)帶動作用，夯實(shí)煤礦安全生產(chǎn)基礎(chǔ)，促進(jìn)煤炭安全穩(wěn)定供應(yīng)，保障國家能源安全，國家發(fā)展改革委、國家能源局會同應(yīng)急部、國家礦山安監(jiān)局對原《煤礦安全改造中央預(yù)算內(nèi)投資專項(xiàng)管理辦法》（發(fā)改能源規(guī)〔2020〕23號）進(jìn)行了修訂，聯(lián)合印發(fā)了《煤礦安全改造中央預(yù)算內(nèi)投資專項(xiàng)管理辦法》（發(fā)改能源規(guī)〔2023〕80號，以下簡稱《辦法》） 一、背景情況 我國煤炭資源賦存地質(zhì)條件復(fù)雜，災(zāi)害嚴(yán)重，安全生產(chǎn)壓力大。

爐料