Mysteel：甘肅地區(qū)煉焦煤采購(gòu)企業(yè)調(diào)研報(bào)告

交流情況：浩海焦化是我們賣給陜焦的，目前公司主要做疆煤出疆的鐵路發(fā)運(yùn)業(yè)務(wù)，疫情期間主要發(fā)運(yùn)庫(kù)拜地區(qū)的焦煤，現(xiàn)在發(fā)運(yùn)動(dòng)力煤為主，比如新疆焦煤和廣匯下屬的煤礦，他們鐵路發(fā)運(yùn)煤炭有30%的運(yùn)費(fèi)下浮，但是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)，先汽運(yùn)到我們這再裝鐵路接入玉門東站，其實(shí)就是起到截流新疆煤炭外運(yùn)的作用，目前像蘭新鐵路運(yùn)力緊張，原因就是距離問(wèn)題 企業(yè)F：公司集焦化、燒結(jié)、煉鐵、煉鋼、軋鋼等主體生產(chǎn)工序于一體，并配套動(dòng)力、倉(cāng)儲(chǔ)等設(shè)施，形成完整的鋼鐵聯(lián)合生產(chǎn)體系。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel日?qǐng)?bào)：鎂市弱勢(shì)運(yùn)行 價(jià)格小幅下跌

貿(mào)易商表示，亞洲與歐洲主要需求地區(qū)壓價(jià)嚴(yán)重，近期出口市場(chǎng)以剛需為主，多數(shù)成交為小批量訂單疊加3月中旬海運(yùn)費(fèi)波動(dòng)預(yù)期，出口商偏向即期交貨，買賣雙方均持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度，今日出口市場(chǎng)暫無(wú)明顯表現(xiàn) 原料方面，原料市場(chǎng)整體表現(xiàn)較弱，75硅鐵陜西主流出廠價(jià)格6250-6350元/噸，蘭炭市場(chǎng)受煤炭降價(jià)影響，蘭炭神木小料630-680元/噸，山西五臺(tái)山白云石價(jià)格180-200元/噸 總的來(lái)說(shuō)，海外市場(chǎng)需求恢復(fù)緩慢，出口成交顯難。

日評(píng)

Mysteel晚報(bào)：鎳價(jià)漲勢(shì)稍止 鎳礦價(jià)格小幅上漲

菲律賓雨季接近尾聲，礦山報(bào)價(jià)逐漸增多，煤炭運(yùn)費(fèi)上漲導(dǎo)致海運(yùn)費(fèi)亦小幅上揚(yáng)（菲律賓Zambales至連云港海運(yùn)價(jià)格10.5美元/噸；Palawan至連云港海運(yùn)價(jià)格13美元/濕噸）蘇里高礦山還未正式開(kāi)港，可流通貨源有限，到國(guó)內(nèi)CIF報(bào)價(jià)仍居高位，目前1.5%品位礦價(jià)格45-48美元/濕噸而鎳鐵市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)，國(guó)內(nèi)鎳鐵廠利潤(rùn)繼續(xù)虧損，采購(gòu)鎳礦意愿不足，買賣雙方繼續(xù)博弈印尼方面，RKAB審批依舊懸而未決，目前審批通過(guò)開(kāi)采量不及半數(shù)，供應(yīng)不足的擔(dān)憂情緒對(duì)鎳價(jià)形成一定支撐。

晚報(bào)

Mysteel：2023年煉焦煤進(jìn)口——總量激增下的結(jié)構(gòu)變化

此項(xiàng)決議表明后續(xù)口岸絕大多數(shù)貿(mào)易商從蒙古國(guó)ETT礦進(jìn)口煤炭只能通過(guò)在蒙古國(guó)證券交易所競(jìng)拍獲得蒙古此舉將對(duì)國(guó)內(nèi)大部分貿(mào)易商產(chǎn)生不利影響：一方面公開(kāi)拍賣價(jià)格通常高于坑口長(zhǎng)協(xié)價(jià)，且通過(guò)線上電子平臺(tái)交易使得價(jià)格過(guò)于透明，抬升了國(guó)內(nèi)貿(mào)易商的采購(gòu)成本；另一方面，轉(zhuǎn)變?yōu)檫吘辰灰缀?，?guó)內(nèi)貿(mào)易商在原來(lái)坑口模式下于外蒙投資的堆場(chǎng)、自主運(yùn)營(yíng)的車隊(duì)和設(shè)施將會(huì)被擱置，新的蒙煤采購(gòu)價(jià)格將包含短盤運(yùn)費(fèi)和關(guān)稅，截止10月17日蒙煤短盤運(yùn)費(fèi)報(bào)價(jià)225元/噸，貿(mào)易商后續(xù)利潤(rùn)進(jìn)一步被壓縮的可能性加大。

觀點(diǎn)

Mysteel：2023年3月中國(guó)氧化鋁成本分析及預(yù)測(cè)

礦石方面，國(guó)內(nèi)氧化鋁擴(kuò)能帶動(dòng)對(duì)鋁土礦需求不斷增加，現(xiàn)貨供應(yīng)持續(xù)偏緊對(duì)價(jià)格形成支撐，同時(shí)海運(yùn)費(fèi)價(jià)格波動(dòng)及印尼禁礦預(yù)期也存在一定影響，但是下游壓價(jià)采購(gòu)意愿不減，買賣雙方繼續(xù)博弈預(yù)計(jì)4月份鋁土礦價(jià)格維持窄幅震蕩燒堿方面，國(guó)內(nèi)多數(shù)下游需求仍處于緩慢復(fù)蘇中，而4月份部分廠家外貿(mào)長(zhǎng)協(xié)訂單開(kāi)始執(zhí)行，疊加廠家春季檢修帶來(lái)供應(yīng)量減少，燒堿價(jià)格下方存在一定支撐，預(yù)計(jì)4月份燒堿價(jià)格仍具備上行可能煤炭方面，國(guó)有煤炭大礦保持正常生產(chǎn)，產(chǎn)地供應(yīng)維持較高水平，鑒于目前主產(chǎn)區(qū)煤炭貨源供應(yīng)得到修復(fù)性改善，中下游環(huán)節(jié)庫(kù)存相對(duì)高企，且下游化工、水泥等非電企業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)檢修期，市場(chǎng)需求缺乏實(shí)質(zhì)性支撐，煤炭市場(chǎng)基本面將繼續(xù)向?qū)捤煞较虬l(fā)展，預(yù)計(jì)4月份國(guó)內(nèi)煤炭價(jià)格將維持震蕩偏弱態(tài)勢(shì)。

成本分析

2月鎳HPM上漲，鎳礦買賣執(zhí)行情況如何

如果我們用駁船價(jià)格對(duì)其進(jìn)行平均，這意味著礦工必須補(bǔ)貼 4 美元至6美元，”他說(shuō) 他提到，CIF的交易方式 對(duì)礦工來(lái)說(shuō)面臨障礙，首先，他們必須承擔(dān)補(bǔ)貼的運(yùn)費(fèi)或駁船費(fèi)用其次，在裝貨港和冶煉港的分析結(jié)果存在差異 另一方面，他繼續(xù)說(shuō)，如果對(duì)提交給買方（冶煉廠）的發(fā)票 進(jìn)行了水平下降分析，那么賣方提交的發(fā)票 處于發(fā)生變化的水平，而不是最初產(chǎn)生的水平分析 根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)發(fā)生的情況，能源和礦產(chǎn)資源部礦產(chǎn)和煤炭總干事Ridwan Djamaluddin發(fā)出了礦產(chǎn)和煤炭總干事通知書編號(hào)：T-1780/MB.04/DJB。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：東勝市場(chǎng)動(dòng)力煤趨穩(wěn)運(yùn)行

產(chǎn)地方面，東勝區(qū)域煤礦生產(chǎn)穩(wěn)定，煤炭市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)6月15日統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，5月份，生產(chǎn)原煤36783萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.3%煤炭供應(yīng)穩(wěn)步增加，供應(yīng)緊張局面得以改善，煤價(jià)趨穩(wěn)運(yùn)行港口方面，6月12日18點(diǎn)開(kāi)始，呼鐵局取消了各站到曹妃甸西運(yùn)費(fèi)優(yōu)惠政策，煤炭發(fā)運(yùn)港口成本增加17-24元/噸，受成本支撐貿(mào)易商挺價(jià)情緒明顯，終端對(duì)煤價(jià)接受度有限，買賣雙方僵持博弈，整體市場(chǎng)成交清淡下游方面，復(fù)工復(fù)產(chǎn)有序推進(jìn)，疊加近期高溫天氣，電廠整體發(fā)電量增加，后續(xù)電廠去庫(kù)速度也將加快。

日評(píng)

Mysteel：2021年12月中國(guó)氧化鋁成本分析及預(yù)測(cè)

自國(guó)家保供穩(wěn)價(jià)政策措施實(shí)施以來(lái)，全國(guó)原煤產(chǎn)量不斷增長(zhǎng)，煤炭供應(yīng)明顯增加，另外前期燃煤電廠庫(kù)存累積明顯，終端電廠維持長(zhǎng)協(xié)拉運(yùn)及保供用煤為主，買賣成交較少，對(duì)坑口及港口煤價(jià)支撐不足，煤價(jià)繼續(xù)回落而今年12月份國(guó)內(nèi)燒堿價(jià)格逐步止跌反彈，但整體價(jià)格低于上月，山西及河南等國(guó)內(nèi)多地氧化鋁企業(yè)的液堿采購(gòu)價(jià)格顯著下降鋁土礦方面，雖然環(huán)保督察、礦山安全生產(chǎn)整治、天氣等因素影響鋁礦開(kāi)采及運(yùn)輸，國(guó)產(chǎn)礦供應(yīng)減少，但臨近年底，下游買興一般，對(duì)鋁土礦價(jià)格刺激有限，尤其是北方市場(chǎng)；而今年以來(lái)，海運(yùn)費(fèi)對(duì)進(jìn)口鋁礦價(jià)格影響較大，海運(yùn)費(fèi)下降之際，進(jìn)口礦價(jià)格隨之下滑。

成本分析

Mysteel：預(yù)計(jì)10月華北帶鋼結(jié)算價(jià)格弱勢(shì)走低

一、價(jià)格方面 回顧10月市場(chǎng)，全國(guó)帶鋼價(jià)格震蕩下行，在10月12日及10月19日兩個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)急速下跌波動(dòng)幅度較9月有所擴(kuò)大10月國(guó)慶節(jié)后各區(qū)域限電緩解，成品產(chǎn)量有所回升，鋼坯外賣減少但下游需求釋放程度不及預(yù)期，加之政策干預(yù)煤炭價(jià)格下行，成本下移，市場(chǎng)信心驟降目前國(guó)際海運(yùn)費(fèi)用依舊高位，出口受阻，10月熱卷及寬規(guī)格帶鋼持續(xù)承壓。

普鋼

Mysteel每日煤焦市場(chǎng)簡(jiǎn)訊匯總（2021.5.11）

港口方面，目前北港庫(kù)存波動(dòng)至2185.1（-1.8）萬(wàn)噸港口封航結(jié)束后，煤炭調(diào)出量增加，港口庫(kù)存止增小幅回落，貿(mào)易商看好“迎峰度夏”前下游剛需采購(gòu)，部分賣家捂貨惜售，港口市場(chǎng)以觀望為主受坑口煤價(jià)不斷上漲及部分線路汽運(yùn)費(fèi)上調(diào)影響，煤炭發(fā)運(yùn)至港口成本不斷攀升，下游對(duì)此高價(jià)煤接受度普遍持抵制情緒，無(wú)法為“迎峰度夏”進(jìn)行集中補(bǔ)庫(kù)準(zhǔn)備，因此港口高價(jià)煤實(shí)際成交一般，市場(chǎng)交投氛圍較低，貿(mào)易商捂貨惜售。

日評(píng)

Mysteel動(dòng)力煤月報(bào)：5月國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤價(jià)或高位震蕩運(yùn)行

截至4月30日，北方港-長(zhǎng)江口（張家港4-5萬(wàn)噸）進(jìn)江航線運(yùn)價(jià)在56.4元/噸，對(duì)比上周同期下跌2.5元，北方-廣州運(yùn)價(jià)（6-7萬(wàn)噸）67.6元/噸，對(duì)比上周同期下跌2.8元江運(yùn)費(fèi)依然穩(wěn)定，長(zhǎng)江口到九江1萬(wàn)噸船運(yùn)費(fèi)11元/噸，到城陵磯1萬(wàn)噸船運(yùn)費(fèi)13/噸左右，到湖北宜5000噸船23元/噸左右 六、熱點(diǎn)分析 【近千人“因煤受處理” 內(nèi)蒙古烏金腐敗倒查20年觀察】倒查20年，劍指四方面的“毒瘤”：違規(guī)違法獲取、倒賣煤炭資源，違規(guī)違法配置煤炭資源，涉煤腐敗嚴(yán)重污染政治生態(tài)，煤炭資源領(lǐng)域問(wèn)題擴(kuò)散蔓延。

月評(píng)

此輪煤價(jià)有望超800元

從供應(yīng)端來(lái)說(shuō)，全國(guó)多省份開(kāi)始進(jìn)行安全生產(chǎn)檢查，尤其是晉陜蒙等主要產(chǎn)煤大省，煤炭生產(chǎn)政策限制門檻提高，供給縮量明顯進(jìn)口煤方面，隨著國(guó)際海運(yùn)費(fèi)居高不下，以及澳洲暴雨帶來(lái)的貨源限制，導(dǎo)致國(guó)際需求轉(zhuǎn)向印尼煤而四月份，正值印尼齋月，現(xiàn)貨資源非常有限，賣方惜售情緒較為普遍隨著國(guó)內(nèi)用戶的積極搶運(yùn)，需求的進(jìn)一步釋放，環(huán)渤海港口煤價(jià)仍有上漲空間；預(yù)計(jì)此輪煤價(jià)將漲至四月上旬，煤炭交易價(jià)格將漲至800元/噸 1、從4、5月份的礦方報(bào)價(jià)來(lái)看，印尼煤價(jià)大跌概率不大，貿(mào)易商操作難度大，進(jìn)口煤對(duì)我國(guó)沿海市場(chǎng)補(bǔ)充作用有限。

爐料

產(chǎn)地煤價(jià)易漲難跌 港口偏弱運(yùn)行

進(jìn)口煤配額增加，促使貿(mào)易商對(duì)后市看空情緒增加，報(bào)價(jià)水平暫時(shí)未有明顯變化；煤炭買賣雙方以觀望為主，成交較少近日，國(guó)內(nèi)終端用戶對(duì)進(jìn)口煤詢貨和招標(biāo)增加，市場(chǎng)活躍度有所提升，外礦報(bào)價(jià)繼續(xù)上漲，成交活躍度提升，印尼煤成交價(jià)格上漲，同時(shí)刺激國(guó)際海運(yùn)費(fèi)快速上漲

爐料

一周爐料概覽（06.22-06.28）

陜西地區(qū)6100大卡煤種報(bào)380-390元/噸左右運(yùn)輸方面，主產(chǎn)地煤價(jià)仍在小幅上漲，但港口出貨變慢，目前汽運(yùn)費(fèi)價(jià)格呈現(xiàn)漲跌互現(xiàn)局面，而坑口大型煤炭企業(yè)采購(gòu)價(jià)格上漲，到站貨運(yùn)量增多，部分貿(mào)易商為增加拉運(yùn)量而提漲運(yùn)費(fèi)，使得短途運(yùn)費(fèi)小幅上漲長(zhǎng)途運(yùn)量基于塊煤銷量有所偏差相對(duì)穩(wěn)定，個(gè)別冷門路線運(yùn)費(fèi)有降，前往港口方向小幅波動(dòng)鐵路發(fā)運(yùn)維持良好態(tài)勢(shì)，大秦鐵路運(yùn)輸一直處于130萬(wàn)噸左右運(yùn)量入港進(jìn)口煤方面，國(guó)內(nèi)對(duì)進(jìn)口煤通關(guān)依舊嚴(yán)控，使得進(jìn)口煤市場(chǎng)表現(xiàn)冷清，外礦報(bào)價(jià)弱勢(shì)低走，貨盤交易寥寥，買賣雙方難以達(dá)成交易。

周評(píng)

煤炭產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)工復(fù)產(chǎn)“步調(diào)失調(diào)”

我們現(xiàn)在收到的大量回款都是承兌匯票的形式，一般是半年期，意味著現(xiàn)在賣了煤，拿到錢也是半年以后的事了而我們每個(gè)月的鐵路運(yùn)費(fèi)要4000多萬(wàn)元，港口的港雜費(fèi)要80多萬(wàn)元” 另有煤企反映，目前他們的現(xiàn)金流只能維持10天左右，如果企業(yè)停滯10天不產(chǎn)不銷，馬上將面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)他們希望政府給煤炭企業(yè)提供更多減稅降費(fèi)的優(yōu)惠政策，金融機(jī)構(gòu)提供更加便利化的貸款，幫助煤企進(jìn)一步降低生產(chǎn)和運(yùn)輸成本，減輕資金負(fù)擔(dān)。

煤焦

煤炭產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)工復(fù)產(chǎn)“步調(diào)失調(diào)”

我們現(xiàn)在收到的大量回款都是承兌匯票的形式，一般是半年期，意味著現(xiàn)在賣了煤，拿到錢也是半年以后的事了而我們每個(gè)月的鐵路運(yùn)費(fèi)要4000多萬(wàn)元，港口的港雜費(fèi)要80多萬(wàn)元” 另有煤企反映，目前他們的現(xiàn)金流只能維持10天左右，如果企業(yè)停滯10天不產(chǎn)不銷，馬上將面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)他們希望政府給煤炭企業(yè)提供更多減稅降費(fèi)的優(yōu)惠政策，金融機(jī)構(gòu)提供更加便利化的貸款，幫助煤企進(jìn)一步降低生產(chǎn)和運(yùn)輸成本，減輕資金負(fù)擔(dān)。

聚焦

為啥一定要優(yōu)化調(diào)控進(jìn)口煤

其次，澳大利亞大部分都是露天煤礦，且機(jī)械化程度高，開(kāi)采便捷、外運(yùn)方便；加之大型“好望角”型船運(yùn)費(fèi)低廉，賣到中國(guó)南方，到岸價(jià)通常比國(guó)內(nèi)煤炭價(jià)格要便宜100元/噸以上而我國(guó)解決沿海地區(qū)用煤需求主要依靠西煤東調(diào)和北煤南運(yùn)，大秦線所運(yùn)煤炭中，山西煤炭基地距離下水港距離最近；但存在的問(wèn)題是：晉北煤炭開(kāi)采時(shí)間較長(zhǎng)，井工礦多，很多煤種需要洗選加工，生產(chǎn)成本要大一些，產(chǎn)地價(jià)格高位；而內(nèi)蒙地區(qū)，露天礦較多，資源豐富，開(kāi)采成本低。

煤焦

本月煤價(jià)目標(biāo)—600元/噸

隨著市場(chǎng)情緒好轉(zhuǎn)，賣方捂盤惜售，甚至減量供應(yīng)，加劇了北方港口現(xiàn)貨動(dòng)力煤資源的緊張狀況此外，部分下游采購(gòu)需求釋放，煤炭貨盤增多；加之非煤貨盤支撐，沿海運(yùn)價(jià)企穩(wěn)向好，海運(yùn)費(fèi)再次回到上漲軌道市場(chǎng)傳言稱，上級(jí)要求禁止進(jìn)口澳煤，雖然目前尚未看見(jiàn)具體文件，但在限制仍存，且進(jìn)口額度所剩無(wú)幾的情況下，進(jìn)口量會(huì)出現(xiàn)大幅減少 本周，產(chǎn)地煤價(jià)出現(xiàn)全線上漲，而港口現(xiàn)貨上漲速度快于產(chǎn)地價(jià)格，促使貿(mào)易商發(fā)運(yùn)倒掛幅度縮小，發(fā)運(yùn)積極性逐漸恢復(fù)；但受制于大秦線檢修影響，上游發(fā)運(yùn)增加不明顯。

煤焦