北方煤炭壓港，南方電廠缺煤

沿海煤市讓人看不懂，北方煤炭壓港，下水不暢；而此時(shí)，南方電廠卻缺煤 1.上下游冰火兩重天 產(chǎn)地煤價(jià)高企，發(fā)運(yùn)下水煤價(jià)格倒掛；疊加經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看好，貿(mào)易商惜售，不肯低價(jià)拋售進(jìn)入六月份，由于天氣轉(zhuǎn)熱，煤炭周轉(zhuǎn)緩慢，北方港口少量垛位出現(xiàn)自燃，成了火焰山，優(yōu)質(zhì)煤變成了爐灰，造成國家和企業(yè)財(cái)產(chǎn)損失而此時(shí)，下游電廠存煤很低，但不肯拉運(yùn)高價(jià)市場(chǎng)煤，派船積極性較差，遲遲未啟動(dòng)大規(guī)模補(bǔ)庫。

爐料

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤暫穩(wěn)運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)出貨活躍度尚可

【進(jìn)口煤炭】7日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR203.9美金/噸，日環(huán)比下降0.6美金/噸澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤國際市場(chǎng)下游終端接貨意向減弱，觀望態(tài)勢(shì)延續(xù)俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行，部分主流煤種買賣雙方預(yù)期差距仍存，中間環(huán)節(jié)接貨端多等待遠(yuǎn)期貨物報(bào)盤價(jià) 進(jìn)口港口方面，7日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨弱穩(wěn)供應(yīng)方面，港口俄煤出貨活躍度尚可，澳加現(xiàn)貨仍相對(duì)一般，整體去庫效率仍有修復(fù)空間；需求方面，終端利潤博弈持續(xù)，原料焦煤采購降本策略延續(xù)，疊加港口采貨方便，終端按需壓價(jià)詢貨行為持續(xù)，且產(chǎn)地焦煤性價(jià)比優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)下，擠壓港口現(xiàn)貨需求空間；情緒方面，盤面表現(xiàn)平平，現(xiàn)貨出貨敞口議價(jià)空間依舊，整體貿(mào)易環(huán)節(jié)對(duì)后市多以觀望為主。

盤點(diǎn)

2024年（第三屆）國際鎳鉻不銹鋼及新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)圓滿落幕

從賈琦普先生關(guān)于不銹鋼鎳鐵產(chǎn)業(yè)鏈變化的分享中，我們了解到菲律賓出口印尼鎳礦成為新趨勢(shì)，同時(shí)印尼本地鎳礦和煤炭資源供應(yīng)收緊此后，賈琦普先生用干散貨海運(yùn)指數(shù)展示了海運(yùn)成本的變化趨勢(shì)，并指出全球壓港情況主要為巴拿馬運(yùn)河受厄爾尼諾現(xiàn)象影響導(dǎo)致干散貨船過河量下降，但隨著旱情緩解水位正在恢復(fù)最后，他還通過干散貨運(yùn)力、船型增長、全球壓港情況、集裝箱歐線指數(shù)、集裝箱歐線指數(shù)、世界鋼鐵產(chǎn)量、印尼內(nèi)貿(mào)散貨船的存量及需求量等等具有代表性指標(biāo)數(shù)據(jù)為我們?cè)敿?xì)解讀了全球海運(yùn)市場(chǎng)現(xiàn)狀與預(yù)測(cè)。

會(huì)議報(bào)道

Mysteel：本周澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)預(yù)計(jì)弱穩(wěn)運(yùn)行

本周，隨著澳大利亞氣候影響的減弱，雖然主流煤炭發(fā)運(yùn)港口依舊存在壓港情況，但國際市場(chǎng)需求略顯疲態(tài)，出價(jià)意愿降低，遠(yuǎn)期價(jià)格支撐不足國內(nèi)方面，年關(guān)將近產(chǎn)地供應(yīng)偏緊帶動(dòng)貿(mào)易商及終端補(bǔ)庫加快，由于俄羅斯海運(yùn)煉焦煤進(jìn)口運(yùn)輸及價(jià)格優(yōu)勢(shì)，需求層面已得到有效支撐，短期內(nèi)對(duì)澳煉焦煤需求仍然偏低 綜合來看，澳大利亞海運(yùn)煉焦煤雖然存在延遲供應(yīng)等情況，導(dǎo)致供應(yīng)前景不明朗，但鑒于市場(chǎng)需求一般，支撐價(jià)格上漲趨勢(shì)不足，且市場(chǎng)參與者普遍保持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度，部分進(jìn)口貿(mào)易商對(duì)后市預(yù)期信心不足。

日評(píng)

遠(yuǎn)東干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)周度報(bào)告（2024.01.18）

太平洋市場(chǎng)，印尼煤炭貨盤偏少，船多貨少局面延續(xù)，市場(chǎng)延續(xù)弱勢(shì)，租家持續(xù)壓價(jià)，日租金低位下探1月18日，中國-日本/太平洋往返航線TCT日租金為10088美元，較上周四下跌9.2%；印尼薩馬林達(dá)至中國廣州航線運(yùn)價(jià)為7.068美元/噸，較上周四下跌7.8%糧食航線，南美市場(chǎng)即期糧食貨盤穩(wěn)健，但巴拿馬運(yùn)河壓港逐步緩解，遠(yuǎn)東空放運(yùn)力持續(xù)補(bǔ)充，市場(chǎng)壓力加大，運(yùn)價(jià)小幅波動(dòng)1月18日，巴西桑托斯至中國北方港口糧食航線運(yùn)價(jià)為39.720美元/噸，較上周四下跌0.3%。

船舶

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤偏弱運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)情緒稍有緩解

【進(jìn)口煤炭】15日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)因個(gè)別主流港口壓港現(xiàn)象依然存在，導(dǎo)致供應(yīng)仍相對(duì)偏緊，繼續(xù)為價(jià)格提供一定支撐俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤偏弱運(yùn)行，個(gè)別主流煤種因成交價(jià)格有所下降，整體市場(chǎng)情緒仍有下行趨勢(shì) 進(jìn)口港口方面，15日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行焦煤盤面環(huán)比小幅抬升，港口報(bào)盤情緒稍有緩解，然實(shí)際需求仍偏弱部分煤種延續(xù)跌勢(shì)，下調(diào)20-30元/噸不等現(xiàn)俄羅斯K4主焦煤河北港口2350元/噸跌20元/噸，山東港口2400元/噸；GJ1/3焦煤河北港口1550元/噸，山東港口1520元/噸；Elga肥煤河北港口1600元/噸降20元/噸，山東港口1600元/噸降30元/噸；伊娜琳肥煤河北港口1720元/噸，山東港口1780元/噸；K10瘦煤河北港口1750元/噸降20元/噸，山東港口1770元/噸跌30元/噸；GZH1/3焦煤河北港口1530元/噸價(jià)跌20元/噸，山東港口1550元/噸；以上均為港口現(xiàn)金含稅自提價(jià)。

盤點(diǎn)

2023年11月份中國沿海（散貨）運(yùn)輸市場(chǎng)分析報(bào)告

運(yùn)價(jià)走勢(shì)方面，月初整體市場(chǎng)供需格局相對(duì)寬松，下游在需求乏力下詢貨熱度一般，運(yùn)輸商談氛圍平淡，長期低運(yùn)價(jià)下部分運(yùn)力轉(zhuǎn)投外貿(mào)市場(chǎng)隨寒潮來襲，電廠日耗回升，庫存小幅回落，終端補(bǔ)庫需求釋放，疊加北方港口受氣象因素?cái)_動(dòng)較大，壓港較為嚴(yán)重，船舶周轉(zhuǎn)受限下，即期運(yùn)力緊缺船東積極調(diào)配運(yùn)力確保北煤南運(yùn)能源供給穩(wěn)定，華東、華南航線運(yùn)價(jià)先后出現(xiàn)較大幅度上漲 11月24日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的煤炭貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收1065.79點(diǎn)，比上月末上漲15.8%，月平均值為1002.26點(diǎn)，環(huán)比上漲9.4%。

船舶

[隆眾聚焦]：煤炭冬儲(chǔ)遇上油價(jià)下行，運(yùn)價(jià)能否更上一層樓

11月16日曹妃甸、京唐港及黃驊港因大風(fēng)封航港口壓港情況一般，曹妃甸港錨地預(yù)計(jì)等待1-2天，天津神華碼頭到港船舶預(yù)計(jì)等3-5天 受大風(fēng)天氣影響，北方多數(shù)中轉(zhuǎn)港口封航，運(yùn)力收緊，同時(shí)冷空氣影響下煤炭冬儲(chǔ)需求陸續(xù)釋放，以及非煤貨盤提振，整體拉運(yùn)形式有所好轉(zhuǎn)，刺激沿海散貨運(yùn)價(jià)上行后續(xù)來看，北方港煤炭庫存偏高，且終端暫無采購壓力，派船積極性欠佳，但煤炭安全事故或影響煤炭價(jià)格走勢(shì)，后續(xù)煤炭價(jià)格仍需看實(shí)際需求釋放。

熱點(diǎn)聚焦

[隆眾聚焦]：銀十過半，船燃市場(chǎng)表現(xiàn)如何？

北方港錨地船舶數(shù)量維持中低水平，曹妃甸港錨地預(yù)計(jì)等待1天，天津神華碼頭到港船舶預(yù)計(jì)等3-5天，南疆碼頭無壓港現(xiàn)象 從終端市場(chǎng)來看，一方面，煤炭價(jià)格近日持穩(wěn)為主，下游終端接貨需求欠佳，北方港口出貨難度增加，沿海貨盤減少，氛圍冷清，采購僅維持剛需拉運(yùn)另一方面，市場(chǎng)運(yùn)力充足，船多貨少格局顯現(xiàn)，船東報(bào)價(jià)浮動(dòng)較小，運(yùn)價(jià)整體承壓弱勢(shì)運(yùn)行 后市來看，終端航運(yùn)市場(chǎng)受經(jīng)濟(jì)疲軟等影響，始終不溫不火，拉運(yùn)需求較為冷清，船東極力壓縮成本，對(duì)當(dāng)前高油價(jià)接受程度較低。

熱點(diǎn)聚焦

BDI創(chuàng)四個(gè)月新高！市場(chǎng)需求強(qiáng)勁散貨船運(yùn)價(jià)大漲

其中在好望角型船市場(chǎng)，由于太平洋地區(qū)主要礦商出貨不減，加上巴西遠(yuǎn)程礦航線需求端表現(xiàn)持續(xù)向好，促使多運(yùn)輸鐵礦石的好望角型散貨船運(yùn)價(jià)堅(jiān)挺而在中小型船市場(chǎng)，受到南美壓港且巴拿馬運(yùn)河擁堵導(dǎo)致運(yùn)力偏緊，加上煤炭貨盤穩(wěn)步增長，隨著又一波運(yùn)輸小高峰來臨，先前過剩的糧食運(yùn)力也有所消化，使多運(yùn)輸煤炭及谷物的巴拿馬型與超靈便型船運(yùn)價(jià)持續(xù)向好 近期，BDI指數(shù)從9月6日開始一路上漲到9月20日，連續(xù)11個(gè)交易日上漲，雖然9月21日一度短暫下跌但9月22日又再度回升，更達(dá)到了四個(gè)多月來新高。

船舶

Mysteel：印度煤炭八月產(chǎn)量增至5230萬噸，俄羅斯上半年對(duì)中國焦煤出口量達(dá)1540萬噸

信息來源：Coal News 短評(píng)：澳洲遠(yuǎn)期焦煤價(jià)格上周上漲7.5-12美金/噸不等，較此前相比略有回落，但國際市場(chǎng)需求不減，尤其是日本、韓國和印度對(duì)于澳洲焦煤仍有較大需求，加之澳洲部分發(fā)運(yùn)港口存在壓港等情況，發(fā)運(yùn)較為受限，進(jìn)一步為澳洲遠(yuǎn)期焦煤資源維持高位運(yùn)行提供支撐 上半年米歇爾產(chǎn)銷量有所下降 米歇爾第二季度表明，由于持續(xù)存在的發(fā)運(yùn)等問題，除無煙煤外，煤炭銷量顯著下降。

日評(píng)

[隆眾聚焦]：需求不振 船燃疲軟

近日北方港煤炭價(jià)格終于回溫，明顯上行，下游終端詢貨增加，貨盤增加，沿海散貨運(yùn)價(jià)隨煤市回暖，貨方尋船增加，船東報(bào)價(jià)有所上行，北方五港船舶壓港情況有所緩解，如天津神華碼頭到港船舶預(yù)計(jì)等3—5天，國投曹妃甸碼頭預(yù)計(jì)等1-2天高溫天氣持續(xù)，終端電廠補(bǔ)庫需求釋放，支撐市場(chǎng)信心，但南方降水量增加，水電利好，或抑制相應(yīng)煤電需求 綜上來看，雖高溫天氣持續(xù)，煤價(jià)表現(xiàn)向好或帶動(dòng)終端航運(yùn)市場(chǎng)拉運(yùn)需求增加，沿海散貨運(yùn)價(jià)或有上行可能，但運(yùn)價(jià)表現(xiàn)或不及往年，仍抑制船用油用量，船東加油需求仍不理想，船燃價(jià)格或以僵持守穩(wěn)為主，業(yè)者仍需謹(jǐn)慎低庫存操作。

熱點(diǎn)聚焦

[隆眾聚焦]：三月開啟，運(yùn)價(jià)能否如期拉升

內(nèi)貿(mào)船舶運(yùn)營持續(xù)受船燃價(jià)格走勢(shì)影響，同時(shí)運(yùn)價(jià)與船燃價(jià)格也相輔相成 后期來看，煤炭價(jià)格進(jìn)入下行通道，終端采購需求放緩，市場(chǎng)交投表現(xiàn)不佳同時(shí)環(huán)渤海港口錨地船舶數(shù)量增加，船多貨少格局加劇以京唐港錨地為例，到港船舶預(yù)計(jì)等待4-5天，以天津神華碼頭為例，到港船舶預(yù)計(jì)等待3-5天，船舶壓港及大風(fēng)封港情況仍存。

熱點(diǎn)聚焦

船用油：運(yùn)價(jià)四季度開盤走勢(shì)不佳，臨近尾聲能否翻盤？

后市來看，“寒潮”帶動(dòng)下，終端對(duì)于煤炭需求將不斷增加，且今年春節(jié)早于往年，終端企業(yè)備采日期或有所提前，且冷空氣影響下，船舶壓港現(xiàn)象或日益明顯，后期內(nèi)貿(mào)沿海散貨運(yùn)力或有階段性偏緊表現(xiàn)，沿海散貨運(yùn)價(jià)或有增長可能

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel：臨近消費(fèi)旺季需求提升緩慢 國際煤價(jià)繼續(xù)走弱

1.歐洲能源庫存高位，煤炭需求難以提升 歐洲在經(jīng)歷了俄天然氣、煤炭斷供后，為保障能源安全，大量采購非俄煤炭，推動(dòng)海外煤價(jià)上漲，6月28日歐洲ARA三港Q6000 CIF達(dá)420美元/噸，為年內(nèi)最高水平大量采購后煤炭到港量激增，不僅導(dǎo)致船只壓港嚴(yán)重，更加快煤價(jià)下跌速度，截至11月4日價(jià)格已降至206美元/噸，跌幅達(dá)104% 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 歐洲當(dāng)前雖已進(jìn)入11月份，而氣溫并未有明顯下降，加之清潔能源向好，電力需求增長緩慢；預(yù)計(jì)后期隨煤炭消費(fèi)旺季的到來，需求或?qū)⒂兴嵘?，煤價(jià)或有上行空間。

煤焦熱點(diǎn)

船用油：淺析2021與2022沿海散貨運(yùn)價(jià)走勢(shì)

一季度呈 “深V”走勢(shì)，一季度初，煤炭價(jià)格表現(xiàn)不佳疊加春節(jié)放假影響，運(yùn)輸貨盤稀缺，運(yùn)力過剩，船公司低價(jià)攬貨為主，運(yùn)價(jià)表現(xiàn)“大跳水”，一季度后期，春節(jié)過后需求逐漸釋放，貨盤增多，同時(shí)國際運(yùn)輸市場(chǎng)大漲帶動(dòng)國內(nèi)船東心態(tài)，大量兼營船轉(zhuǎn)運(yùn)外貿(mào)航線，運(yùn)力偏緊，運(yùn)價(jià)大幅上行；二季度呈“倒V”走勢(shì)，二季度初，各地基建項(xiàng)目開工，散貨需求火熱，看漲情緒濃厚，運(yùn)價(jià)表現(xiàn)亮眼，二季度后期，煤炭價(jià)格超預(yù)期上漲，下游抵抗情緒增加，采購積極性減少，運(yùn)輸需求轉(zhuǎn)弱，運(yùn)力富余，運(yùn)價(jià)轉(zhuǎn)入下行通道；三季度呈震蕩上行走勢(shì)，夏季炎熱高溫，沿海用電耗量增加，煤炭運(yùn)輸回暖，運(yùn)力略顯不足，船東挺價(jià)心態(tài)較強(qiáng)，運(yùn)價(jià)持續(xù)上行，直至三季度末，煤炭價(jià)格高企疊加需求縮減明顯，運(yùn)價(jià)小幅走跌；四季度呈“倒V”走勢(shì)，四季度初，煤價(jià)調(diào)控政策逐步落實(shí)，寒潮將至，下游抄底補(bǔ)庫，同時(shí)北方港口受天氣原因，堵庫壓港增多，運(yùn)力周轉(zhuǎn)緩慢，運(yùn)價(jià)穩(wěn)步上行，四季度末，受內(nèi)貿(mào)高運(yùn)價(jià)影響，兼營船回流明顯，釋放市場(chǎng)運(yùn)力，后續(xù)下游電廠冬儲(chǔ)基本完成，市場(chǎng)采購減少，運(yùn)價(jià)逐步走跌。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤翻紅，多地樓市政策松動(dòng)

2、廢鋼基地進(jìn)出貨受限，浙江省部分市、區(qū)碼頭基地已停收，近幾日本地廢鋼商家多持穩(wěn)采購為主，待臺(tái)風(fēng)過境之后再行調(diào)整 3、江浙區(qū)域煤炭港口封航時(shí)間約為2-3天不等，部分港口存在少量壓港情況，但因當(dāng)前港口庫存處于低位，實(shí)際影響有限。

資訊

Mysteel日?qǐng)?bào)：黑色系原燃料價(jià)格持穩(wěn)

港口方面，市場(chǎng)成交繼續(xù)僵持近期因產(chǎn)地疫情防控影響，煤炭外運(yùn)受限，疊加貿(mào)易商因發(fā)運(yùn)成本高企，發(fā)運(yùn)量下降，港口調(diào)入量有所降低，導(dǎo)致庫存持續(xù)下降，近兩日受臺(tái)風(fēng)“梅花”影響，江浙區(qū)域煤炭港口多處于封航狀態(tài)，港口暫停作業(yè)，部分港口存在少量壓港現(xiàn)象，但因當(dāng)前港口整體庫存處于低位，實(shí)際影響有限據(jù)了解，今日環(huán)渤海港口庫存1991.9萬噸，日環(huán)比增加61.9萬噸，調(diào)出量86.7萬噸，調(diào)入量147.7萬噸。

盤點(diǎn)

[動(dòng)力煤日評(píng)]：動(dòng)力煤市場(chǎng)震蕩運(yùn)行 港口成交繼續(xù)僵持（20220915）

煤炭 國內(nèi)市場(chǎng) 日評(píng) 評(píng)論

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Mysteel盤點(diǎn)：動(dòng)力煤市場(chǎng)震蕩運(yùn)行 港口成交繼續(xù)僵持

港口方面，市場(chǎng)成交繼續(xù)僵持近期因產(chǎn)地疫情防控影響，煤炭外運(yùn)受限，疊加貿(mào)易商因發(fā)運(yùn)成本高企，發(fā)運(yùn)量下降，港口調(diào)入量有所降低，導(dǎo)致庫存持續(xù)下降，近兩日受臺(tái)風(fēng)“梅花”影響，江浙區(qū)域煤炭港口多處于封航狀態(tài)，港口暫停作業(yè)，部分港口存在少量壓港現(xiàn)象，但因當(dāng)前港口整體庫存處于低位，實(shí)際影響有限據(jù)了解，今日環(huán)渤海港口庫存1991.9萬噸，日環(huán)比增加61.9萬噸，調(diào)出量86.7萬噸，調(diào)入量147.7萬噸。

盤點(diǎn)