干散貨市場承壓，煤炭分化成為航運市場關鍵變量

歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機制（CBAM）的全面實施，以及東南亞各國工業(yè)化進程加速，將持續(xù)影響貿(mào)易流向中長期而言，能源轉(zhuǎn)型步伐的差異將導致區(qū)域市場進一步分化，煤炭品質(zhì)競爭和物流效率將成為決定貿(mào)易格局的關鍵因素 分析師指出，好望角型散貨船與巴拿馬型散貨船的運價波動已反映出煤炭貿(mào)易路線的變化俄羅斯遠東航線、澳大利亞-東南亞航線運需保持穩(wěn)定，而傳統(tǒng)的中澳航線運輸需求呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性下調(diào)航運相關企業(yè)需要關注新興市場間的交叉貿(mào)易機會，尤其是東南亞區(qū)域內(nèi)部運輸需求的增長潛力。

船舶

Mysteel：2025年雙焦市場供需推演——產(chǎn)量過剩壓價，供需格局謀變

同時，隨著西伯庫倫-策克跨境鐵路的落成，以及嘎順蘇海圖-甘其毛都、杭吉-滿都拉鐵路的建設推進，蒙古煤炭的潛在出口能力將增加近4000萬噸預計2025年口岸庫容將增加近1000萬噸，為進一步擴大出口提供支持鑒于此，蒙古焦煤進口預計保持穩(wěn)定，2024年全年進口量估算為5800萬噸，2025年或?qū)⑼黄?000萬噸 2、自2023年中澳煤炭貿(mào)易正常化以來，澳大利亞焦煤憑借其品質(zhì)優(yōu)勢繼續(xù)在國內(nèi)市場占有一席之地。

觀點

2023全國煤焦上下游業(yè)務洽談會暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場研討培訓會-煤焦市場生產(chǎn)技術培訓

2023年9月19-20日，由上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司主辦，寧夏鋼鐵(集團)有限責任公司協(xié)辦的“Mysteel2023全國煤焦上下游業(yè)務洽談會暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場研討培訓會”于銀川·富力萬達嘉華酒店順利舉行。

會議報道

Mysteel：澳煉焦煤進口為何增不動？

【前言】 今年2月16日，商務部新聞發(fā)言人束玨婷提到，中澳在很多大宗商品貿(mào)易上已經(jīng)回歸正軌中國對煤炭進口實行自動許可管理企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)需要、技術變化、國內(nèi)外市場情況等，自主決定采購進口煤炭，屬于正常商業(yè)行為 時隔兩年多的澳煤再次放開進口，但根據(jù)目前海關數(shù)據(jù)顯示，2023年1-7月份中國累計進口煉焦煤已達5274.7萬噸，同比增幅63.9%。

觀點

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤穩(wěn)中偏強運行，港口煉焦煤市場漲跌互現(xiàn)

【進口煤炭】7日煉焦煤遠期市場穩(wěn)中偏強運行 7日遠期澳洲煉焦煤薩拉吉一線焦煤資源成交價格FOB246.5美金/噸，較上期（8月2日）成交上漲0.5美金/噸，9月21日-30日裝船期，成交10萬噸對比中澳同品質(zhì)一線主焦，澳洲焦煤利潤空間有150-200元/噸左右俄羅斯遠期煉焦煤暫穩(wěn)，礦山報價偏高，鐵路運力仍未恢復，國內(nèi)貿(mào)易商接貨較為謹慎，多以消耗庫存為主 進口港口方面，7日海運煉焦煤港口市場漲跌互現(xiàn)。

盤點

中國煤炭工業(yè)協(xié)會派員陪同澳大利亞駐華大使傅關漢一行訪問陜煤集團

大家一致認為中澳兩國在煤炭開采、瓦斯防治、技術裝備、煤炭貿(mào)易等領域開展了多方面的合作，中澳兩國經(jīng)濟互補性強，自去年以來兩國關系逐步改善，相信雙方在煤礦高效開采、清潔低碳發(fā)展等方面會有更多更好的合作

爐料

煤炭持續(xù)近兩月下跌超32%，澳煤進口恢復下，行情弱勢局面已定?

此前對于澳煤的進口恢復，3月16在商務部召開例行新聞發(fā)布會上，束玨婷表示，中國對煤炭進口實行自動許可管理，目前煤炭自動進口許可證可正常申請中澳兩國在經(jīng)貿(mào)領域開展互利合作，符合兩國和兩國人民的共同利益中澳貿(mào)易的主體是企業(yè)，兩國企業(yè)根據(jù)需求和市場條件，依法開展相關貿(mào)易中方對相關商品采取的檢驗檢疫和貿(mào)易救濟等措施，嚴格遵守中國法律法規(guī)和世貿(mào)組織規(guī)則 而業(yè)內(nèi)人士對此的解讀都認為，此言意味著逐步的全面放開了澳洲煤炭進口。

爐料

陳德榮與澳大利亞貿(mào)易和旅游部長唐方睿會談交流

5月11日下午，寶武黨委書記、董事長陳德榮應邀與澳大利亞貿(mào)易和旅游部長唐方睿在北京進行了會談交流雙方就鋼鐵、鐵礦石、煤炭等領域的中澳貿(mào)易關系，以及寶武在澳投資意向和未來合作、鋼鐵綠色低碳發(fā)展等議題進行探討 陳德榮在交流中指出，無論是中國鋼鐵工業(yè)還是鋼鐵行業(yè)本身都面臨重大轉(zhuǎn)型隨著中國經(jīng)濟的逐步轉(zhuǎn)型，我國鋼鐵產(chǎn)量在未來相當長時期內(nèi)會震蕩下行但寶武依然有較大的發(fā)展空間，鋼鐵產(chǎn)能還將進一步提升。

爐料

澳大利亞西澳州州長：希望與中國建立更好的關系

在中澳雙邊關系出現(xiàn)緩和跡象的背景下，澳大利亞各州州長紛紛訪問中國澳大利亞西澳大利亞州州長馬克·麥高恩日前開啟5天訪華行程麥高恩表示：“中國是一個重要的貿(mào)易伙伴，我們希望與中國建立更好的關系” 麥高恩在介紹此次訪華之旅時說，這是一次為期5天的訪問，也是他在大約4年時間里第一次訪問中國 據(jù)報道，西澳州以盛產(chǎn)鐵礦石、天然氣和煤炭等礦產(chǎn)資源聞名。

爐料

首批2艘已抵達！時隔兩年澳大利亞運煤船將重返中國

隨著去年開始中澳雙邊關系逐漸升溫，恢復澳大利亞煤炭進口也已經(jīng)提上日程此前彭博社報道稱，1月3日下午，國家發(fā)改委召集大型電力和鋼鐵企業(yè)，會談澳大利亞煤炭放開進口事宜，大唐、華能、國能和寶武4家央企可點對點進口澳大利亞煤炭，進口最早于4月1日起恢復，其他公司暫不放開 2月6日，商務部部長王文濤應約與澳大利亞貿(mào)易部長法瑞爾舉行視頻會談。

船舶

商務部：中方愿與澳方推動雙邊經(jīng)貿(mào)合作向前發(fā)展

2月2日下午，國務院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會，介紹2022年商務工作及運行情況，并答記者問 當有記者問到，繼上個月宣布四家中國煤炭進口商獲得恢復進口澳大利亞煤炭的許可后，中國是否計劃很快取消對澳大利亞更廣泛出口產(chǎn)品的限制時，商務部綜合司司長楊濤表示，中澳貿(mào)易的主體是企業(yè)，兩國企業(yè)根據(jù)需求和市場條件，自主作出商業(yè)決定中方采取的檢驗檢疫和貿(mào)易救濟等措施，嚴格遵守中國法律法規(guī)和世貿(mào)組織規(guī)則，將其誤讀為限制措施顯然是不合適的。

爐料

每年出口損失200億，澳總理力求恢復貿(mào)易，1月煤炭已有交易

在此之前中國從澳大利亞進口焦煤達3500萬噸，占總進口量的48.4% 針對澳洲煤炭進口恢復一事，上兩周有媒體報道稱，相關部門與電力、鋼鐵企業(yè)開會討論澳洲煤恢復進口一事，大唐、華能、國能和寶武四家企業(yè)可以率先恢復澳煤進口，將進行點對點進口操作近日還有業(yè)內(nèi)人士表示，中國鋼鐵企業(yè)最近開始恢復從澳大利亞進口煤炭，第一批預計將于2月下旬抵達 中國官方首次回復：由兩國企業(yè)自己做主 1月10日，中國駐澳洲大使肖千對于恢復中澳貿(mào)易開口表態(tài)說，是否恢復進口澳洲煤炭取決于中國企業(yè)。

爐料

【重慶漢邦物資】預計節(jié)后焊管價格或筑底反彈

目前期貨、現(xiàn)貨價格是2017年以來構(gòu)筑一個大箱底，價格中沿附近，也就是專家所說的“上有頂、下有底的局面”第一，回顧歷史，展望2023年春節(jié)后市場，2023年3月兩會召開，會推出一系列刺激經(jīng)濟復蘇的政策，這一點要相信黨和政府的決心；第二，美元加息進入后半程，幅度小，高度可預見，再往后走，美元加息會變成殺敵一千自損一千二的局面，因為31萬億美債，付息額度會超出美國軍費開支，得不償失；第三，恢復澳大利亞煤炭進口，首批煤炭將于2月份抵達，中澳歷時幾年貿(mào)易摩擦，政策恢復進口時靜悄悄需細品，鋼鐵產(chǎn)品價格大概率繼續(xù)受制于上游焦炭、鐵礦石推動。

鋼管

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤弱穩(wěn)運行 港口觀望情緒濃厚

【進口煤炭】13日海運煉焦煤市場弱穩(wěn)運行遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報300.25美金/噸，日環(huán)比下持平，CFR報312美金/噸，日環(huán)比下跌2美金/噸中澳貿(mào)易關系猜測熱潮褪去，海運市場近兩日下調(diào)13美金/噸，對于下游市場或有讓利，然有礦山傳出峰景煤種2月份船期或?qū)⑼Ｖ雇怃N，供需雙弱趨勢下，海運市場預計短期持穩(wěn)運行另有美金匯率下調(diào)影響，疊加下游本著買漲不買跌的心態(tài)，市場成交情況一般中國臨近春節(jié)假期，海運市場流動性或在一定程度上受到影響，另有4月份后新增關稅消息，下游多處于觀望，CFR價格有下調(diào)。

盤點

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤FOB有跌 港口貿(mào)易商拋售行為明顯有增

【進口煤炭】11日海運煉焦煤市場偏弱運行遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報313.25美金/噸，日環(huán)比下降0.5美金/噸，CFR報314美金/噸，日環(huán)比持平澳大利亞市場對中澳貿(mào)易關系恢復樂觀情緒減弱，海運市場成交較為清淡低揮發(fā)一線主焦報盤可成交區(qū)間在300-315美金/噸，而因終端企業(yè)利潤率一直不高，需求低迷，原料成本壓力下，印度、東南亞等下游企業(yè)對此前報價接受程度不高遠期預測2月份FOB價格或?qū)⒌?00美金/噸以下，市場信心不足，短期仍有下跌預期。

盤點

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤FOB穩(wěn)中向好 港口市場報價或有小幅下調(diào)

【進口煤炭】4日海運煉焦煤市場持穩(wěn)運行遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報294.5美金/噸，日環(huán)比持平，CFR報315美金/噸，日環(huán)比持平澳大利亞市場以295美元的價格成交3.5萬噸峰景，并于2月11日至20日裝載，支撐遠期海運市場向好運行市場仍有求購2-3月份海運優(yōu)質(zhì)低揮發(fā)煉焦煤信息傳出，然市場參與者對后市見解眾說紛紜部分貿(mào)易商認為，印度終端利潤率仍處于低位，對當前市場價格雖能接受，但考慮到成本預期，無法長期維持；另一部分貿(mào)易商認為，中澳貿(mào)易關系緩和預期及后期降雨天氣作用影響，海運市場高位持穩(wěn)仍有支撐。

盤點

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤FOB再度上行 港口市場心態(tài)多樂觀

【進口煤炭】23日海運煉焦煤市場偏強運行遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報279美金/噸，日環(huán)上漲13.25美金/噸，CFR報312美金/噸，日環(huán)上漲1美金/噸市場參與者多對放松中澳貿(mào)易關系壁壘持樂觀態(tài)度，推動海運煉焦煤市場再度走高海運市場成交氛圍活躍，其中于22日收盤的澳大利亞離岸市場顯示，全球一線品牌峰景以FOB280美金/噸的價格成交3.5萬噸，并于2月1-10日裝載，另有薩拉吉、貢耶拉等成交信息連綿，帶動遠期FOB價格攀升。

盤點

山煤國際：目前煤價處于穩(wěn)定合理區(qū)間

國際能源網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年1月至10月進口煤炭累計同比下降10.5%，主要原因是歐盟禁止俄煤導致煤炭搶購加劇，以及國內(nèi)外煤價倒掛導致沿海地區(qū)用戶采購意愿降低中信期貨研報指出，我國煤炭保供壓力仍大，而澳煤性價比優(yōu)勢較明顯，市場在中澳最高領導人會晤的背景下對中澳煤炭貿(mào)易恢復的預期升溫大，但這仍需觀察后續(xù)動態(tài)即便中澳煤炭貿(mào)易恢復，估計中國新增澳煤進口規(guī)模約1000-3000萬噸/年，對降低進口煤綜合成本、緩解供應緊張有一定作用。

爐料

南南資源領漲港股煤炭股，今冬明春煤炭供需缺口較大

供不應求的格局是動力煤價格持續(xù)向上的基礎動能 同時中信期貨發(fā)布研報稱，今年中澳外交關系逐步破冰，引發(fā)市場對恢復澳洲進口的猜想但兩國均無迫切推進煤炭貿(mào)易恢復的必要，因此仍需觀察更多的外交動態(tài)若中澳煤炭貿(mào)易恢復，粗略估計可能給中國帶來約1000-3000萬噸/年的新增進口，同時降低進口煤綜合成本，緩解國內(nèi)煤炭緊張 多數(shù)煤炭股應聲上漲 從個股表現(xiàn)來看，南南資源、中煤能源、兗礦能源等多數(shù)煤炭股受消息面影響，股價均呈現(xiàn)不同的漲幅。

爐料

Mysteel盤點：遠期煉焦煤強勢反彈 日環(huán)比漲幅達46美金以上

【進口煤炭】12日海運煉焦煤市場向好發(fā)展受國際市場動蕩局勢變化，歐洲、日本等國暫停采購俄羅斯煤，進而尋找新的替代性市場，為保證高爐正常生產(chǎn)，近期補庫需求增加，市場活躍度增強，帶動海外焦煤價格大幅上漲，其中澳洲PLV 報FOB 450.25美金，日環(huán)比漲46.25美金隨著價格再度反彈，國內(nèi)外價差再次拉大，國內(nèi)暫時接貨進入觀望狀態(tài) 港口煉焦煤方面，河北唐山等疫情逐步解封，以及當?shù)亟够厦簬齑娴臀?，港口市場交投氛圍活躍度提高，鑒于市場向好發(fā)展，港口貿(mào)易報價依然堅挺，其中澳洲薩拉吉報3600-3700元/噸，俄羅斯K4主焦高灰報2800-2850元/噸，伊娜琳肥煤報2600元/噸左右。

盤點