Mysteel：進(jìn)口低卡動力煤價格堅挺上揚(yáng) 后續(xù)或?qū)⒊袎哼\(yùn)行

一、低卡煤價堅挺上漲，高卡煤價格相對穩(wěn)定 印尼供應(yīng)端產(chǎn)運(yùn)逐漸恢復(fù)正常水平，礦方10月可售貨盤所剩無幾，疊加鎳礦等其他貨物運(yùn)輸需求持續(xù)，導(dǎo)致煤炭運(yùn)價同步堅挺；其次，國際大型會議召開在即，印尼煤礦與國內(nèi)貿(mào)易商代表將就明年長協(xié)進(jìn)行洽談，礦方挺價情緒濃厚，現(xiàn)Q3800巴拿馬船F(xiàn)OB報價區(qū)間46-46.5美元/噸，周環(huán)比上漲1-2美元/噸，高價成交陸續(xù)出現(xiàn)。

煤焦熱點

【內(nèi)蒙古源昇】預(yù)計節(jié)后煉焦煤價格有望止跌企穩(wěn)

煉焦煤在25年6月左右應(yīng)該會有波小高潮，即使那會兒不漲，跌的概率不怎么大，然后再回落，全年蒙5可能會降到7百多明年中國、澳大利亞、印尼還會繼續(xù)放開產(chǎn)能，動力煤其實也挺危險，跌破長協(xié)價也有可能，如果特朗普上臺繼續(xù)強(qiáng)硬的貿(mào)易摩擦，動力煤肯定還會跌一些，明年后半年5500卡的可能會穩(wěn)在600左右，煤炭價格肯定會回到疫情前 企業(yè)簡介：內(nèi)蒙古源昇煤炭有限公司注冊地址位于內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市達(dá)拉特旗，經(jīng)營范圍包括煤炭、焦炭、煤矸石、礦產(chǎn)品、蘭碳、礦山機(jī)電及配件、鐵精粉、銅精粉、建材、鋼材、水泥、輪胎、汽車、工程機(jī)械設(shè)備、汽車配件、潤滑油、砂石料的銷售；汽車租賃；貨物倉儲（危險品除外）；裝卸搬運(yùn)；貨物信息咨詢服務(wù)；道路普通貨物運(yùn)輸；進(jìn)出口貿(mào)易、邊境小額貿(mào)易，目前主要在甘其毛都口岸進(jìn)口銷售中灰半硬焦煤。

煉焦煤

Mysteel月報：12月動力煤去庫乏力 煤價延續(xù)弱勢震蕩

10月進(jìn)口量環(huán)比微降，但全年來看仍是高位本月末印尼市場臨近年底開始洽談明年年度長協(xié)，礦方挺價意愿強(qiáng)烈，加之人民幣貶值，進(jìn)口成本居高不下，進(jìn)口煤價繼續(xù)倒掛，市場交投偏冷清澳大利亞市場，由于高卡煤性價比較低，各國對高卡煤需求較少，高卡煤價格表現(xiàn)趨弱俄羅斯市場，進(jìn)入冬季后，部分港口出現(xiàn)凍港現(xiàn)象，煤炭發(fā)運(yùn)受阻；且鐵路運(yùn)輸瓶頸仍在，發(fā)運(yùn)量或繼續(xù)維持較低水平。

月評

Mysteel：供應(yīng)能力加強(qiáng) 需求邊際下降——2024年煉焦煤在保供和雙碳政策約束下的價格展望

然而，近期蒙古能源燃料短缺可能影響短中期煤炭生產(chǎn)和發(fā)運(yùn)據(jù)蒙古能源部門，當(dāng)前由于缺少燃油進(jìn)行煤礦生產(chǎn)，并且冬季降雪規(guī)模較大，蒙古國內(nèi)雪層覆蓋率高達(dá)70%，有11個省的30個縣遭遇白災(zāi)，12個省的48個縣轉(zhuǎn)入防災(zāi)條件，道路恢復(fù)通行速度緩慢，導(dǎo)致物資運(yùn)輸困難；因此，在保證民生的前提下，蒙古國開始減少或暫緩煤礦生產(chǎn)，并且由于運(yùn)輸受阻，近期蒙煤通關(guān)車數(shù)有所下滑目前蒙古方面正積極解決相關(guān)問題，但若短期無法恢復(fù)正常能源供應(yīng)，則在中轉(zhuǎn)庫存消耗后可能會影響明年的煤炭供應(yīng)。

觀點

總投資13億元！漢江流域最大船廠正式開工

項目建成達(dá)產(chǎn)后，將成為鄂西北地區(qū)唯一的船舶制造、檢測、維修、保養(yǎng)基地，填補(bǔ)襄陽水運(yùn)運(yùn)輸市場的空白 目前，小河臨港經(jīng)濟(jì)區(qū)初具雛形，港口一期已陸續(xù)開通26條航線，實現(xiàn)通江、達(dá)海、跨洋，完成吞吐量近百萬噸此次該港區(qū)新開工的還有煤炭儲備基地、綠色建材產(chǎn)業(yè)園、朱市鐵路貨場改擴(kuò)建等項目，明年上半年開工多式聯(lián)運(yùn)物流園、疏港鐵路二期疏港公路等一批新項目，將進(jìn)一步提升港區(qū)集疏運(yùn)能力。

船舶

2023中國國際煤炭貿(mào)易年會·2024動力煤市場供需交流座談會同期活動圓滿落幕

供應(yīng)端在安監(jiān)常態(tài)化背景下原煤產(chǎn)量增長趨緩，晉陜蒙疆集中度提升，儲備產(chǎn)能體現(xiàn)了對供給不足的擔(dān)憂需求側(cè)，穩(wěn)增長政策落地工業(yè)需求預(yù)期回升，24年煤炭需求有望增長2%左右最后他總結(jié)出明年市場的三個觀點：1、預(yù)計動力煤港口價格中樞位于750-950元/噸，較23年下跌10%左右印尼和澳洲的高成本煤礦，以及新疆地區(qū)的高運(yùn)輸成本是煤炭行業(yè)的邊際供給，將成為煤價的有力支撐2、預(yù)計2024年我國進(jìn)口煤仍有增長，沿海市場的進(jìn)口煤依賴度偏高，可能引發(fā)關(guān)注。

2023中國國際煤炭貿(mào)易大會

Mysteel：新疆能否成為全國煤炭供給發(fā)力點？——基于新疆動力煤產(chǎn)量新高的分析及展望

展望新疆四季度煤炭供給， 新疆供給側(cè)仍有優(yōu)質(zhì)大卡增量即將釋放，且新疆供暖季將持續(xù)到明年四月，部分表外產(chǎn)能也將承擔(dān)迎峰度冬時期的增產(chǎn)保供任務(wù)在需求側(cè)，產(chǎn)地價格保持當(dāng)下水平，結(jié)合開采、運(yùn)輸及雜費(fèi)成本，疆煤外抵西部地區(qū)，或有一定的盈利空間，即使受限于運(yùn)力不足問題，也將對周邊省份供給造成較大影響，進(jìn)一步緩解迎峰度冬儲煤壓力。

煤焦熱點

BDI新年首周黑！散貨船市場二季度有望好轉(zhuǎn)

另外，中國傳出今年4月將恢復(fù)進(jìn)口澳大利亞煤炭，中澳間煤炭運(yùn)輸完全是采用好望角型船，這也將是該型船今年的最大利多，估計二季度運(yùn)價會由好望角型船領(lǐng)頭做跳躍式增長 就供需而言，截止去年年底散貨船手持訂單占現(xiàn)有船隊比例僅為6.9%去年散貨船供給增長2.7%，需求增長-0.70%；今年供給增長估計為1.5%，需求增長1.5%；明年供給增長0.1%，需求增長2%。

船舶

Mysteel：2022年動力煤供應(yīng)國出口情況概述

當(dāng)前俄羅斯能源局也在大力改善國內(nèi)運(yùn)輸及港口設(shè)施建設(shè)，以增加對外出口量 預(yù)計明年俄羅斯煤炭產(chǎn)量將于能否順利出口有較大相關(guān)性，而煤炭出口量又與國際市場需求持正比，對亞太地區(qū)中國、韓國、印度出口量或保持正增長 四、2023年展望 綜上所述，國際煤炭市場在經(jīng)歷了一系列變化后，供需格局正在重塑今年主要煤炭供應(yīng)國因本國需求增長、運(yùn)力制約出口效率、惡劣天氣等因素制約，煤炭產(chǎn)量及出口量均有下降。

煤焦熱點

[隆眾聚焦]：供需矛盾仍存 聚乙烯市場預(yù)計偏弱調(diào)整

食品類包裝訂單積累周期性部分完成，終端需求偏淡，生產(chǎn)繼續(xù)延續(xù)弱勢預(yù)計下周包裝膜生產(chǎn)或仍有下降空間，臨近放假，工人提前返鄉(xiāng)、訂單積累減少再加之衛(wèi)生事件影響延續(xù)等因素，包裝膜產(chǎn)能利用率環(huán)比下降約3%-6%左右 成本：原油方面， OPEC+堅定推行減產(chǎn)，俄羅斯也表態(tài)明年初可能主動減產(chǎn)，供應(yīng)端維持趨緊預(yù)期，預(yù)計原油價格或存上漲空間；煤炭方面，受冷空氣影響，電廠日耗回升，用煤需求增加，但在長協(xié)煤支撐下對市場煤采購量有限，煤炭價格預(yù)計暫穩(wěn)運(yùn)行；乙烯方面，目前下游需求表現(xiàn)疲弱，加之場內(nèi)運(yùn)輸受阻，市場新單商談氣氛不佳，考慮到主力廠商庫存壓力可控，且成本面支持猶存，主力調(diào)價意向不大，預(yù)計下周國內(nèi)乙烯市場價格持穩(wěn)。

熱點聚焦

Mysteel周報：動力煤市場一周概覽（12.19-12.23）

進(jìn)口煤方面，印尼受煤炭產(chǎn)地暴雨、運(yùn)輸駁船短缺以及對印尼國內(nèi)市場發(fā)貨量增加等因素影響，出口供應(yīng)量縮減，低熱值煤炭報價繼續(xù)加強(qiáng)中國買家對進(jìn)口動力煤的詢貨積極性不減，電企招標(biāo)較為活躍，多數(shù)電企招標(biāo)集中在明年春節(jié)前到貨煤，希望能在假期前完成補(bǔ)庫，進(jìn)一步支撐進(jìn)口煤價不過后續(xù)看，隨著內(nèi)貿(mào)市場需求熱度下降，對進(jìn)口價格支撐減弱，且進(jìn)口煤價格較國內(nèi)煤相比接近倒掛水平，短期內(nèi)或?qū)⑾拗七M(jìn)口煤價格走強(qiáng)態(tài)勢。

周評

Mysteel：11月中國進(jìn)口動力煤 2582萬噸 全年進(jìn)口或減量17-19%

俄羅斯煤高熱值的特點受到非電用戶的歡迎，一定程度能緩解市場高卡煤供應(yīng)緊張矛盾，所以今年來進(jìn)口量保持高速增長但隨俄羅斯進(jìn)入冬季，港口結(jié)冰現(xiàn)象增多，鐵路運(yùn)輸出現(xiàn)凍煤現(xiàn)象，預(yù)計12月-明年1月發(fā)運(yùn)量或?qū)⒈３制退?展望，預(yù)計12月中國進(jìn)口動力煤總量或不及當(dāng)前水平，全年進(jìn)口量或下降17-19%供應(yīng)方面，印尼煤企為應(yīng)對DMO審查，加緊對國內(nèi)用煤企業(yè)履約，然出口量難有增長；需求方面，中國終端用戶在低日耗高庫存下，需求疲軟，疊加國內(nèi)煤炭價格持續(xù)下行，價格差距縮小，采購節(jié)奏放緩。

煤焦熱點

Mysteel月報：12月焦炭市場震蕩運(yùn)行 漲跌空間有限

短期仍需謹(jǐn)慎看待12月傳統(tǒng)消費(fèi)淡季，強(qiáng)預(yù)期回歸弱現(xiàn)實的影響 供應(yīng)端焦炭雖提漲兩輪，但成本煤炭價格漲幅和漲速高于焦炭，噸焦利潤仍處于虧損在疫情道路運(yùn)輸影響和產(chǎn)業(yè)鏈焦鋼利潤普遍較低下，焦企整體開工積極性不高，供給將保持相對低位水平運(yùn)行 需求端當(dāng)前日均鐵水222萬噸左右，已經(jīng)處于中低位水平同時疫情導(dǎo)致鋼廠原料到貨吃力，庫存降低，拉運(yùn)受阻，由于四季度粗鋼產(chǎn)量大幅下滑，后期鋼廠進(jìn)一步減產(chǎn)可能性較低，鋼廠多為保明年粗鋼產(chǎn)量對原料庫存將維持低庫存剛需補(bǔ)庫，因此后期鋼廠即便有冬儲補(bǔ)庫計劃，在低利潤的情況下補(bǔ)庫空間也相對有限。

月評

馮源：固本強(qiáng)基，充分發(fā)揮煤炭的“壓艙石”作用

他提出能源供需缺口要想解決，一是扎實抓好固本強(qiáng)基，充分發(fā)揮煤炭的“壓艙石”作用和煤電的基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)性作用；二是著眼長遠(yuǎn)發(fā)展需要，全面構(gòu)建風(fēng)、光、水、核等清潔能源供應(yīng)體系；三是扎實抓好風(fēng)險管控，繼續(xù)強(qiáng)化底線思維和風(fēng)險意識。

主題大會

原油市場早間提示（20220916）

一、關(guān)注點 1、巴克萊預(yù)計，2023年全球經(jīng)濟(jì)增速將從今年的2.8%放緩至2.2%，并預(yù)計發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體第四季度將出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)萎縮，明年將出現(xiàn)零增長 2、擔(dān)心美聯(lián)儲下周再次大幅加息，美元匯率繼續(xù)走強(qiáng) 3、美國避免了可能影響國內(nèi)煤炭運(yùn)輸的大規(guī)模罷工。

早間提示

印度一大型煤礦將投產(chǎn)以應(yīng)對電力危機(jī)

印度一大型煤礦將投產(chǎn)以應(yīng)對電力危機(jī) 據(jù)報道，近日印度煤炭公司旗下莫哈訥迪煤田公司（Mahanadi Coalfields）的發(fā)言人Vinayak Jamwal對媒體表示，為滿足激增的電力需求，位于奧里薩邦東部的Siarmal露天煤礦將于今年四季度開始投入運(yùn)行，初期產(chǎn)能約為200-500萬噸 根據(jù)發(fā)言人的說法，Siarmal煤礦有望成為印度最大的煤礦之一，產(chǎn)能將在未來5-7年逐步提升至5000萬噸。

快訊

Mysteel快訊：加拿大太平洋鐵路公司暫停運(yùn)營 2022年俄羅斯對歐洲的動力煤出口量或下降45%

動力煤研究和分析經(jīng)理Sareena Patel表示，包括海運(yùn)和鐵路運(yùn)輸在內(nèi)的出口量可能會減少2100 萬噸-2600萬噸 隨著與俄羅斯供應(yīng)商的合同在今年年底開始到期，歐洲買家將繼續(xù)減少購買俄羅斯煤炭因此，明年俄羅斯對歐洲的出口可能會進(jìn)一步下降 不過，Patel表示，今年歐洲的動力煤進(jìn)口總量仍可能小幅增長該國的南非進(jìn)口量可能增加 1700 萬噸，哥倫比亞的進(jìn)口量可能增加500萬噸。

煤焦熱點

【華電江蘇】春節(jié)期間煤價延續(xù)偏弱震蕩運(yùn)行走勢

早在去年8月份，因未能履行國內(nèi)市場義務(wù)，曾有30多家煤炭生產(chǎn)商被禁止煤炭出口 2022年2月4日～2月20日在北京和張家界會舉行冬季奧運(yùn)會相關(guān)地區(qū)已經(jīng)發(fā)布了一些通知，主要是不同比例停產(chǎn)和限產(chǎn)鋼鐵企業(yè)高爐和配套焦化、石灰，國家五年計劃下禁止運(yùn)輸重卡發(fā)布至 2022 年 3 月 13 日時間節(jié)點從即日起至明年3月中旬，涉及高爐，其中B、C類產(chǎn)量限制在30%—50%之間，D類全部為冷爐處理。

動力煤

2021年12月份中國沿海（散貨）運(yùn)輸市場分析報告

1、煤炭運(yùn)輸 12月，在前期集中補(bǔ)庫后，全國電廠存煤已超過往年同期水平不過在“拉尼娜”冷冬預(yù)期影響下，下游電廠仍保持拉運(yùn)節(jié)奏，為“冬儲”做好準(zhǔn)備；同時，內(nèi)外貿(mào)供應(yīng)同步增長，明顯緩解了電廠的庫存壓力另一方面，隨著冬奧會臨近，環(huán)保監(jiān)測要求高，疊加能耗雙控政策，高耗能產(chǎn)業(yè)多采取錯峰、限產(chǎn)、檢修等方式控制排放，工業(yè)用電增速繼續(xù)放緩，伴隨元旦春節(jié)到來，市場對明年1-2月用電需求看空，加上目前電廠庫存普遍保持高位，下游采購需求明顯減弱。

船舶

Mysteel解讀：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(11.15-11.21)

該公司表示將逐步增加產(chǎn)量，并在2025年達(dá)到7250萬噸的煤炭運(yùn)輸能力 該公司稱本次增產(chǎn)與南蘇門答臘省丹戎根寧的礦區(qū)的煤炭儲量保持一致，該礦床的儲量約為30億噸 不過該公司仍在等待相關(guān)部門批準(zhǔn)其2022年煤炭生產(chǎn)計劃 為了加快煤炭開采，PT Bukit Asam正在考慮當(dāng)前的市場需求，包括明年將進(jìn)行的項目的需求比如南蘇門答臘燃煤發(fā)電廠的8號機(jī)組，該機(jī)組將需要520萬噸煤炭。

煤焦熱點