上峰水泥：未來(lái)水泥主業(yè)并購(gòu)重組聚焦華東、西北和西南區(qū)域

雖然行業(yè)總體需求在下降，但呈現(xiàn)逐漸收窄趨勢(shì)，從今年一季度數(shù)據(jù)看，同比去年一季度的行業(yè)普遍虧損已有大幅好轉(zhuǎn)；近期政策層面要求投資端發(fā)力，超長(zhǎng)期國(guó)債和地方債的發(fā)行保障了基建項(xiàng)目的資金需求；行業(yè)方面反內(nèi)卷的自律意識(shí)逐步提升并落地；成本端方面，煤炭和原輔材料的價(jià)格逐步下降有利于成本的持續(xù)優(yōu)化；此外，水泥行業(yè)的資源、制造和消費(fèi)終端主要在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，基本不受關(guān)稅貿(mào)易戰(zhàn)影響；因此，總體對(duì)下半年的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)抱有信心。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

朱司雷：短期內(nèi)建筑材料價(jià)格或呈穩(wěn)中偏弱態(tài)勢(shì)

盡管全省生產(chǎn)總值和制造業(yè)投資有較大增長(zhǎng),但房地產(chǎn)行業(yè)面臨較大挑戰(zhàn)其次，2024年機(jī)制砂、礦渣粉以及混凝土價(jià)格均有所下跌，混凝土成本看似有所上漲，實(shí)則第一季度需求偏弱，加之項(xiàng)目需求不佳，市場(chǎng)拿貨態(tài)度消極，水泥漲價(jià)則是從六月水泥新國(guó)標(biāo)執(zhí)行,混凝土市場(chǎng)反應(yīng)較慢，加上市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，混凝土漲幅并不明顯 最后，朱老師表示未來(lái)超長(zhǎng)特別國(guó)債啟動(dòng)發(fā)行，樓市迎來(lái)政策組合拳，宏觀政策力度較強(qiáng)，修復(fù)了市場(chǎng)對(duì)地產(chǎn)的信心；需求在政策刺激下出現(xiàn)增量，庫(kù)存去化速度加快，但仍需警惕資金的落實(shí)情況；市場(chǎng)看漲情緒轉(zhuǎn)濃，心態(tài)提振，成交一般偏好；綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)短期內(nèi)建筑材料價(jià)格或呈現(xiàn)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行的態(tài)勢(shì)。

會(huì)議報(bào)道

中國(guó)建筑材料聯(lián)合會(huì)：11月建材市場(chǎng)需求總體呈現(xiàn)低位回復(fù)態(tài)勢(shì)

11月份，在建材各子行業(yè)中，水泥、混凝土與水泥制品、墻體材料、防水建筑材料、輕質(zhì)建筑材料、隔熱保溫材料、粘土和砂石開(kāi)采、建筑用石、建筑技術(shù)玻璃、非金屬礦等10個(gè)行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格環(huán)比上漲，增長(zhǎng)行業(yè)較上月增加4個(gè)，其他行業(yè)小幅下降建材行業(yè)供需關(guān)系持續(xù)修復(fù) 行業(yè)運(yùn)行的宏觀環(huán)境預(yù)期改善今年以來(lái)，國(guó)家有關(guān)部門系統(tǒng)推出并推動(dòng)落實(shí)宏觀調(diào)控各項(xiàng)政策，出臺(tái)加快發(fā)行超長(zhǎng)期特別國(guó)債、化解地方政府專項(xiàng)債、開(kāi)展大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新等一系列政策舉措，促進(jìn)有效投資規(guī)模的穩(wěn)步擴(kuò)大，隨著系列政策進(jìn)一步落地，將進(jìn)一步提振經(jīng)濟(jì)活力，增強(qiáng)市場(chǎng)預(yù)期。

行業(yè)資訊

于雅文：2024江蘇省建筑材料市場(chǎng)分析

一方面，下游攪拌站采購(gòu)砂石需求量下降，另一方面，外來(lái)砂石輸入對(duì)省內(nèi)價(jià)格也產(chǎn)生一定壓力 最后，對(duì)下半年建材市場(chǎng)展望：根據(jù)當(dāng)前江蘇省建材現(xiàn)狀，從基建項(xiàng)目、房建政策及資金到位和水泥砂石供應(yīng)情況展望下半年市場(chǎng)；宏觀：超長(zhǎng)特別國(guó)債啟動(dòng)發(fā)行，樓市迎來(lái)政策組合拳（降利率、降首付、增保障性住房再貸款等），宏觀政策力度較強(qiáng)，修復(fù)了市場(chǎng)對(duì)地產(chǎn)的信心；需求：需求在政策刺激下出現(xiàn)增量，庫(kù)存去化速度加快，但仍需警惕資金的落實(shí)情況；心態(tài)：市場(chǎng)看漲情緒轉(zhuǎn)濃，心態(tài)提振，成交一般偏好；綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)短期內(nèi)建筑材料價(jià)格或呈現(xiàn)震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。

會(huì)議報(bào)道

Mysteel：9月建材行業(yè)大事記

9月4日，《江蘇省推動(dòng)超長(zhǎng)期特別國(guó)債資金支持消費(fèi)品以舊換新的實(shí)施方案》提出，支持綠色建材產(chǎn)品消費(fèi)對(duì)購(gòu)買綠色建材產(chǎn)品的個(gè)人消費(fèi)者發(fā)放消費(fèi)券，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為成交價(jià)格的15%左右，每人限領(lǐng)取3000元額度 9月5日，《湖北省水泥行業(yè)超低排放改造實(shí)施方案》印發(fā)其中提出，到2025年底前，全省50%以上水泥熟料產(chǎn)能基本完成改造，華新、葛洲壩、亞?wèn)|等大型水泥集團(tuán)公司2500噸/天(不含)以上熟料產(chǎn)能基本完成有組織、無(wú)組織超低排放改造。

資訊

百年建筑：部分項(xiàng)目資金到位，湖南水泥出庫(kù)量環(huán)比上漲11.11%

短期項(xiàng)目新開(kāi)工無(wú)準(zhǔn)確消息，現(xiàn)在他們每天就幾百方量在打，水泥采購(gòu)量基本持穩(wěn) 【其他】 局部市場(chǎng)水泥價(jià)格開(kāi)始回落，下游上周以消耗庫(kù)存為主，價(jià)格優(yōu)惠后部分貿(mào)易商小有囤貨 總結(jié)：目前市場(chǎng)高溫持續(xù)，水泥出庫(kù)量較往年有一定差距雖說(shuō)需求方面目前市場(chǎng)基建投資有望呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，更好發(fā)揮經(jīng)濟(jì)運(yùn)行“穩(wěn)定器”的作用，但是資金僅少量下放至項(xiàng)目部超長(zhǎng)期特別國(guó)債資主要支持消費(fèi)品以舊換新，項(xiàng)目資金情況短期內(nèi)暫無(wú)明顯好轉(zhuǎn)跡象，具體情況百年建筑網(wǎng)將持續(xù)跟進(jìn)。

日評(píng)

百年建筑周報(bào)：本周湖南水泥價(jià)格基本持穩(wěn)（8.21-8.27）

其次是局部價(jià)格開(kāi)始回落，下游上周以消耗庫(kù)存為主，價(jià)格優(yōu)惠后部分貿(mào)易商小有囤貨；最后是湖南超長(zhǎng)期特別國(guó)債、地方債等多路資金落地速度加快，少量已到位至項(xiàng)目部，持續(xù)為項(xiàng)目建設(shè)提供有力保障 綜上，需求方面目前市場(chǎng)基建投資有望呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，更好發(fā)揮經(jīng)濟(jì)運(yùn)行“穩(wěn)定器”的作用，多項(xiàng)目陸續(xù)開(kāi)工，后續(xù)或?qū)?dòng)需求回補(bǔ)價(jià)格方面多地共同抵制內(nèi)卷式惡性競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)行業(yè)新質(zhì)發(fā)展，北方、江浙等地陸續(xù)推漲，加強(qiáng)企業(yè)交流協(xié)調(diào)，互利共贏，后續(xù)湖南水泥價(jià)格或?qū)⒎€(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行。

周報(bào)

天山股份：預(yù)計(jì)水泥需求下半年將好于上半年

2、公司近期的經(jīng)營(yíng)情況？后期市場(chǎng)展望？ 答：公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況正常，銷量同比下降，需求短期仍處于弱勢(shì)基建投資仍是穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)力重點(diǎn)，隨著超長(zhǎng)期特別國(guó)債、專項(xiàng)債等資金落地加速，重大項(xiàng)目施工進(jìn)度有望加快；房地產(chǎn)需求維持偏弱狀態(tài)，但隨著地產(chǎn)端釋放出積極政策信號(hào)，穩(wěn)步推進(jìn)的解除限購(gòu)、城中村改造等穩(wěn)定政策，有望刺激房建市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)隨著水泥銷售傳統(tǒng)旺季到來(lái)，需求端下半年將好于上半年，價(jià)格端有望繼續(xù)修復(fù)。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

百年建筑解讀：超長(zhǎng)期國(guó)債加快發(fā)行，建材價(jià)格或震蕩偏強(qiáng)

其中，超長(zhǎng)期特別國(guó)債涉及期限為20年、30年、50年，分別將于5月24日、5月17日、6月14日首發(fā)超長(zhǎng)期國(guó)債的加快發(fā)行，一定程度上修復(fù)二季度基建項(xiàng)目的施工強(qiáng)度預(yù)期； 2）需求：需求繼續(xù)下降空間不大，市政新開(kāi)工項(xiàng)目降幅有邊際企穩(wěn)趨勢(shì)，雨水消褪后，施工節(jié)奏有所加快； 3）供給：部分地區(qū)執(zhí)行停窯，水泥價(jià)格有所上漲； 4）心態(tài)：市場(chǎng)成交以剛需為主，盤面震蕩； 5）綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)本周建筑材料價(jià)格或呈現(xiàn)震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。

研究報(bào)告

百年建筑周報(bào)：安徽水泥綜合品種周報(bào)(4.18-4.24)

4月15日，據(jù)水利部網(wǎng)站消息，一批新開(kāi)工建設(shè)的重點(diǎn)水利項(xiàng)目獲得超長(zhǎng)期限、超優(yōu)惠利率的金融信貸支持，為實(shí)現(xiàn)工程全面開(kāi)工、加快建設(shè)進(jìn)度提供了有力的資金保障，財(cái)政資金、金融信貸、社會(huì)資本共同發(fā)力的水利投融資格局初步形成 二、上周回顧 1、價(jià)格回顧 據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，截至2024年4月24日安徽省P.O42.5散裝水泥市場(chǎng)均價(jià)為328元/噸，較上周均價(jià)下跌了2元/噸，同比去年下降了23.56%。

周報(bào)

百年建筑年報(bào)：2023年天津水泥市場(chǎng)回顧與2024年展望

對(duì)比去年，年初水泥價(jià)格接連下跌兩輪，累計(jì)跌幅40元/噸；二季度表現(xiàn)“旺季不旺”，市場(chǎng)并沒(méi)有迎來(lái)明顯的傳統(tǒng)旺季，各水泥企業(yè)隨著項(xiàng)目資金問(wèn)題越發(fā)凸顯，加之降雨增多，需求不足，局部出現(xiàn)降價(jià)促銷現(xiàn)象；三季度超長(zhǎng)淡季來(lái)臨，價(jià)格變化不大。

熱點(diǎn)文章

百年建筑年報(bào): 2023年云南水泥市場(chǎng)回顧與2024年展望

節(jié)后，市場(chǎng)恢復(fù)較緩慢，對(duì)比去年，今年跌價(jià)時(shí)間點(diǎn)有所提前；二季度各水泥企業(yè)隨著項(xiàng)目資金問(wèn)題越發(fā)凸顯，加之中高考及傳統(tǒng)雨季來(lái)臨，水泥供應(yīng)商面臨更大的考驗(yàn)，為增加銷量，水泥價(jià)格跌速加快；三季度超長(zhǎng)淡季來(lái)臨，去庫(kù)速度緩慢，局部“價(jià)格戰(zhàn)”爆發(fā)，因此從5月份開(kāi)始到9月初水泥價(jià)格連續(xù)下跌，跌至全年谷底350元/噸；四季度，云南部分地區(qū)“能耗雙控”限產(chǎn)控量，水泥價(jià)格止跌回升，累計(jì)最大漲幅達(dá)100元/噸，但需求支撐不足，漲價(jià)持穩(wěn)性不及預(yù)期。

研究報(bào)告

百年建筑：長(zhǎng)三角“看不懂”的水泥價(jià)格走勢(shì)

其實(shí)回顧2023年長(zhǎng)三角水泥價(jià)格走勢(shì)，“看不懂”應(yīng)該是高頻詞 ①年后漲價(jià)時(shí)間早于預(yù)期:陽(yáng)歷2月中旬農(nóng)歷正月還沒(méi)過(guò)完，長(zhǎng)三角水泥價(jià)格開(kāi)始上漲； ②跌價(jià)時(shí)間超長(zhǎng)：4月中旬水泥價(jià)格持續(xù)下跌，直到9月水泥價(jià)格止跌持穩(wěn)； ③“金九銀十”漲價(jià)失?。?月中旬長(zhǎng)三角企業(yè)陸續(xù)通知水泥價(jià)格上漲2輪，累計(jì)漲幅40元/噸，但實(shí)際交易中，各廠家銷售政策頻出，截至11月中旬水泥市場(chǎng)價(jià)格普降30-40元/噸。

熱點(diǎn)文章

Mysteel：全國(guó)水渣2022年市場(chǎng)回顧與2023年展望

受疫情影響，長(zhǎng)三角各地防疫政策控制較嚴(yán)，下游工地開(kāi)復(fù)工進(jìn)度緩慢，且運(yùn)輸受阻，水泥外發(fā)量少；另一方面，南方持續(xù)暴雨天氣，廣東、廣西等多地項(xiàng)目停工，水泥出庫(kù)量大幅下降上半年地產(chǎn)行業(yè)萎靡、基建資金到位時(shí)滯，水泥市場(chǎng)需求低迷，供需矛盾突出，成本居高不下，水泥價(jià)格持續(xù)下行，水泥行業(yè)陷入近十年來(lái)的最嚴(yán)峻時(shí)刻 下半年，7-9月，7月基建逐漸發(fā)力，水泥需求有所上升，但房建表現(xiàn)低迷，加之超長(zhǎng)高溫、持續(xù)降雨影響，增幅有限，全國(guó)水泥行情持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，部分區(qū)域推漲，落實(shí)情況一般。

研究報(bào)告

百年建筑：云南水泥2022年市場(chǎng)回顧與2023年展望

6-9月超長(zhǎng)淡季來(lái)臨，去庫(kù)速度緩慢，局部“價(jià)格戰(zhàn)”爆發(fā)，盡管期間有多次推漲但實(shí)際落地大打折扣，9月底跌至全年谷底377元/噸四季度，云南部分地區(qū)“能耗雙控”限產(chǎn)控量，水泥價(jià)格止跌回升，累計(jì)最大漲幅達(dá)150元/噸，11月后中小型項(xiàng)目新開(kāi)工，大型基建提速，需求持續(xù)回暖，旺季延續(xù)至12月中旬，水泥價(jià)格達(dá)到全年峰值447元/噸，另外由于12月初限電全部結(jié)束，因此12月個(gè)別地區(qū)水泥價(jià)格開(kāi)始小幅回落，下旬后多數(shù)地區(qū)也陸續(xù)跌價(jià)。

日評(píng)

Mysteel月報(bào)：9月動(dòng)力煤價(jià)或?qū)⒄鹗幤踹\(yùn)行

7月，全國(guó)單月水泥產(chǎn)量1.92億噸，同比下降7.0%七月基建逐漸發(fā)力，水泥需求有所上升，但房建表現(xiàn)低迷，加之超長(zhǎng)高溫、持續(xù)降雨影響，增幅有限，全國(guó)水泥行情持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，部分區(qū)域推漲，落實(shí)情況一般八月隨著高溫天氣結(jié)束，對(duì)施工影響逐步減弱，加上新項(xiàng)目逐步落地，需求或?qū)⑦M(jìn)一步好轉(zhuǎn)，供應(yīng)方面，部分區(qū)域錯(cuò)峰生產(chǎn)加碼，供需關(guān)系或?qū)⒌玫礁纳疲?em class='keyword'>價(jià)格率先上漲，但在全國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩的情況下，價(jià)格難有較大上漲。

月評(píng)

百家水泥企業(yè)齊發(fā)漲價(jià)函，H2產(chǎn)能過(guò)剩壓力仍大

水泥業(yè)傳統(tǒng)旺季即將到來(lái)，經(jīng)歷了大半年的“超長(zhǎng)淡季”，未來(lái)4個(gè)月可謂生死攸關(guān) 8月上旬開(kāi)始，價(jià)格下行許久的水泥市場(chǎng)似乎有了一些“回暖”：漲價(jià)函滿天飛，行情看起來(lái)如同天氣一樣火熱據(jù)財(cái)聯(lián)社記者不完全統(tǒng)計(jì)，全國(guó)超過(guò)40家水泥企業(yè)先后發(fā)布漲價(jià)函，漲幅從10元/噸至150元/噸不等，還有不少企業(yè)選擇以短信或微信的方式進(jìn)行通知截至發(fā)稿，宣布上調(diào)水泥價(jià)格的企業(yè)已超百家。

聚焦

百年建筑周報(bào)：全國(guó)多地水泥價(jià)格上漲（8.12-8.19）

華中：湖南、湖北企業(yè)執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)，企業(yè)熟料庫(kù)存比持續(xù)下降，加上成本上升，企業(yè)為提升盈利水平，部分區(qū)域價(jià)格小幅上調(diào)河南水泥行情震蕩運(yùn)行，市場(chǎng)需求不佳，但企業(yè)虧損，且即將全省水泥企業(yè)停窯，廠家計(jì)劃推漲水泥價(jià)格，落實(shí)情況有待觀望 西南地區(qū)：川渝水泥價(jià)格大幅上漲，主要因?yàn)楣I(yè)企業(yè)讓電于民，水泥生產(chǎn)受限，價(jià)格大幅上漲，但在超長(zhǎng)高溫下，需求低迷，市場(chǎng)實(shí)際有價(jià)無(wú)市。

周報(bào)

百年建筑周報(bào)：高溫天氣持續(xù)，混凝土市場(chǎng)量?jī)r(jià)雙降（8.12-8.19）

本周華東水泥價(jià)格穩(wěn)中有升，需求方面，長(zhǎng)三角地區(qū)持續(xù)高溫，江西部分區(qū)域上漲20元/噸；華北雨水減少后，需求有一定回升，供應(yīng)端水泥企業(yè)持續(xù)環(huán)保管控，供應(yīng)緊張，前期推漲30-55元/噸，華中湖南、湖北企業(yè)執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)，企業(yè)熟料庫(kù)存比持續(xù)下降，加上成本上升，企業(yè)為提升盈利水平，部分區(qū)域價(jià)格小幅上調(diào)河南水泥行情震蕩運(yùn)行，市場(chǎng)需求不佳，但企業(yè)虧損，且近期停窯計(jì)劃，廠家有意上調(diào)水泥價(jià)格，落實(shí)情況有待觀望西南地區(qū)川渝水泥價(jià)格大幅上漲，主要因?yàn)楣I(yè)企業(yè)讓電于民，水泥生產(chǎn)受限，價(jià)格大幅上漲，但在超長(zhǎng)高溫下，需求低迷，市場(chǎng)實(shí)際有價(jià)無(wú)市。

周報(bào)

百年建筑周報(bào)：限產(chǎn)停窯，多地水泥價(jià)格推漲（8.6-8.12）

華中：河南企業(yè)集中結(jié)束錯(cuò)峰生產(chǎn)，供應(yīng)端產(chǎn)量增加，但需求尚未發(fā)力，企業(yè)熟料庫(kù)存回升，部分區(qū)域水泥價(jià)格回落湖南8月企業(yè)執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)20天，熟料庫(kù)存壓力減小，長(zhǎng)株潭部分企業(yè)推漲水泥價(jià)格20元/噸，市場(chǎng)落實(shí)情況有待觀望湖北本地及外發(fā)水泥量均未有明顯好轉(zhuǎn)，加之外圍水泥沖擊，水泥行情弱勢(shì)持穩(wěn) 西南地區(qū)：川渝地區(qū)受超長(zhǎng)高溫天氣影響，項(xiàng)目施工進(jìn)度緩慢，需求低迷，供應(yīng)端企業(yè)限產(chǎn)，價(jià)格以漲止跌。

周報(bào)