[PP]：聚丙烯市場(chǎng)一周前瞻（20241223）
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一、關(guān)注點(diǎn)
1、12/20:美元指數(shù)從兩年來(lái)的高點(diǎn)回落，疊加OPEC+減產(chǎn)氛圍延續(xù)，國(guó)際油價(jià)上漲。NYMEX原油期貨換月02合約69.46漲0.08美元/桶，環(huán)比+0.11%；ICE布油期貨02合約72.94漲0.06美元/桶，環(huán)比+0.08%。中國(guó)INE原油期貨主力合約2502跌3.2至541.5元/桶，夜盤(pán)跌1.7至539.8元/桶。
2、丙烯FOB韓國(guó)持穩(wěn)在815美元/噸，CFR中國(guó)降5美元/噸在845美元/噸。
3、本周(20241213-1219)國(guó)內(nèi)聚丙烯下游行業(yè)平均開(kāi)工下降0.26個(gè)百分點(diǎn)至54.13%。
4、兩油聚烯烴庫(kù)存65萬(wàn)噸，較上周增加5.5萬(wàn)噸。
核心邏輯：產(chǎn)業(yè)鏈去庫(kù)存進(jìn)程加快、檢修利好密集持續(xù)利好、成本端短期支撐穩(wěn)固。
二、價(jià)格表單
產(chǎn)品 | 類別 | 12月19日 | 12月20日 | 漲跌幅 | 單位 |
原油 | NYMEX | 69.91 | 69.46 | -- | 美元/桶 |
ICE布油 | 72.88 | 72.94 | +0.06 | 美元/桶 | |
丙烯 | 國(guó)內(nèi)丙烯 | 6980 | 6925 | -55 | 元/噸 |
甲醇 | 國(guó)內(nèi)甲醇 | 2530 | 2530 | 0 | 元/噸 |
PP主力期貨合約 | 收盤(pán)價(jià) | 7406 | 7359 | -47 | 元/噸 |
拉絲主流價(jià)格 | 淄博 | 7461 | 7460 | -1 | 元/噸 |
寧波 | 7465 | 7451 | -14 | 元/噸 | |
廣州 | 7656 | 7644 | -12 | 元/噸 | |
相關(guān)產(chǎn)品 | PP粉 | 7300 | 7290 | -10 | 元/噸 |
PE | 8820 | 8820 | 0 | 元/噸 | |
備注： | |||||
??1、上表人民幣價(jià)格均為現(xiàn)匯含稅價(jià)。 | |||||
??2、兩期價(jià)格為本周之前過(guò)往兩個(gè)工作周的時(shí)點(diǎn)價(jià)格，非周均價(jià)。 | |||||
??3、漲跌幅為環(huán)比變化幅度。 | |||||
?三、數(shù)據(jù)表單
PP行業(yè)供需數(shù)據(jù)表單 | |||||
數(shù)據(jù)類型 | 12月19日 | 12月12日 | 變化率 | 本周預(yù)期 | |
PP總庫(kù)存（萬(wàn)噸） | 61.39 | 61.66 | -0.44% | ↓ | |
PP生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能利用率（%） | 74.88% | 73.45% | 1.43% | ↑ | |
PP檢修影響量（萬(wàn)噸） | 16.092 | 17.361 | -7.31% | ↓ | |
國(guó)內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量（萬(wàn)噸） | 68.49 | 67.11 | 2.06% | ↑ | |
生產(chǎn)利潤(rùn) | 油制PP企業(yè)利潤(rùn)（元/噸） | -345.02 | -335.59 | -2.81% | ↓ |
煤制PP企業(yè)利潤(rùn)（元/噸） | 372.8 | 337.8 | 10.36% | ↑ | |
PDH制PP企業(yè)利潤(rùn)（元/噸） | -639.88 | -663.5 | 3.56% | ↑ | |
PP進(jìn)口利潤(rùn)（元/噸） | -346.03 | -328.6 | -5.30% | ↓ | |
PP出口利潤(rùn)（美元/噸） | 13.9 | 14.45 | -3.81% | ↓ | |
1、PP總庫(kù)存包含：生產(chǎn)企業(yè)總庫(kù)存、貿(mào)易商樣本企業(yè)庫(kù)存及港口庫(kù)存 2、PP生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工率為開(kāi)車中聚丙烯產(chǎn)能與聚丙烯總產(chǎn)能比值，反應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)情況 3、PP檢修影響量為生產(chǎn)企業(yè)因?yàn)槌杀尽⒄?、故障及?jì)劃內(nèi)檢修停車造成損失量 4、國(guó)內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量為樣本企業(yè)當(dāng)周總產(chǎn)量，反應(yīng)國(guó)內(nèi)聚丙烯的供應(yīng)情況 5、生產(chǎn)利潤(rùn)率為行業(yè)維度數(shù)據(jù)，反應(yīng)油制聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)成本及利潤(rùn)變化 6、進(jìn)出口利潤(rùn)為企業(yè)進(jìn)口資源與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)差，出口資源與國(guó)外市場(chǎng)價(jià)差分析 | |||||
四、行情展望
供需驅(qū)動(dòng)進(jìn)去年底關(guān)鍵期，新增擴(kuò)能放量與檢修利好形成對(duì)沖，短期市場(chǎng)因需求端疲軟應(yīng)對(duì)，年底資金回籠制約市場(chǎng)貨源流通力度。短期市場(chǎng)依賴供需難以破僵局，市場(chǎng)僵局需更多利好刺激，預(yù)計(jì)今日聚丙烯市場(chǎng)區(qū)間偏弱運(yùn)行，貨少資源不排除上移可能。預(yù)計(jì)華東拉絲主流7420-7550元/噸。
五、數(shù)據(jù)日歷
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數(shù)據(jù)項(xiàng)目 | 發(fā)布日期 | 上期數(shù)據(jù) | 本期趨勢(shì)預(yù)計(jì) | 單位 |
PP總庫(kù)存 | 周三16：30PM | 61.39 | ↓ | 萬(wàn)噸 |
PP生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能利用率 | 周四16：30PM | 74.88% | ↑ | % |
PP周度檢修影響量 | 周四16：30PM | 16.092 | ↓ | 萬(wàn)噸 |
國(guó)內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量 | 周四16：30PM | 68.49 | ↑ | 萬(wàn)噸 |
油制PP企業(yè)利潤(rùn) | 周四16：30PM | -345.02 | ↓ | 元/噸 |
煤制PP企業(yè)利潤(rùn) | 周四16：30PM | 372.8 | ↑ | 元/噸 |
PDH制PP企業(yè)利潤(rùn) | 周四16：30PM | -639.88 | ↑ | 元/噸 |
PP進(jìn)口利潤(rùn) | 周四16：30PM | -346.03 | ↓ | 元/噸 |
PP出口利潤(rùn) | 周四16：30PM | 13.9 | ↓ | 美元/噸 |
1、↓↑視為大幅波動(dòng)，突出漲跌幅超過(guò)3%的數(shù)據(jù)維度 2、↗↘視為窄幅波動(dòng)，突出漲跌幅在0-3%以內(nèi)的數(shù)據(jù) | ||||
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