春耕春播如期啟動 推進順利

全國大部農區(qū)春耕春播農事活動2月下旬陸續(xù)開始，由南至北將持續(xù)至5月上中旬，預計華南南部春播期主要集中在2月下旬至3月上旬；華南中北部、云南中南部、四川盆地、西北地區(qū)中東部將于3月上中旬進入春播期；江南、江漢、江淮、西南地區(qū)大部和新疆南部春播期在3月下旬至4月上旬；黃淮、華北、東北地區(qū)大部、新疆北部春播期主要在4月中下旬；東北地區(qū)北部部分農區(qū)春播期在5月上中旬。

圖1.2023年全國春播期預測圖

目前，華南南部及云南南部早稻處于播種育秧階段，海南大部早稻處于三葉至拔節(jié)期;廣西西部春玉米處于播種出苗期，部分進入三葉期；西南地區(qū)馬鈴薯已陸續(xù)開始播種；寧夏等地春小麥開始零星播種。

另據(jù)國家氣候中心預測，2023年春耕春播期間氣象條件總體較好。西北、華北春播區(qū)春季氣溫接近常年或偏高，利于土壤化凍，農區(qū)大部降水接近常年，氣象條件總體利于作物適時播種出苗。東北農區(qū)大部春季氣溫偏高1～2℃，利于土壤化凍、備耕整地和春播開展，其中黑龍江和吉林東部降水偏多2～5成,可能出現(xiàn)春濕或春澇。南方大部春播區(qū)春季大部氣溫偏高，降水正?；蚵云?，水熱條件基本有利于作物播栽和幼苗生長。

企業(yè)裝置多高負荷運行 市場到貨進度加快

為保障春耕用肥，年后企業(yè)開工呈現(xiàn)逐步回升趨勢，尤其在2月中旬開始，企業(yè)開工率提升較為明顯，現(xiàn)大多數(shù)企業(yè)裝置已進入了高負荷運行狀態(tài)。截止至3月2日，我國復合肥行業(yè)平均開工率已回升至5成以上。另從企業(yè)的發(fā)運情況來看，主要企業(yè)2月發(fā)貨量均超過去年同期，部分增幅達40-50%；自冬儲11月以來的銷售數(shù)據(jù)來看，個別已完成120%。再從市場到貨情況來看，2月中下旬開始，隨著春季肥備貨時間的縮短、終端用肥的啟動，經(jīng)銷商提貨、補倉積極，市場貨源流通及下沉加快。目前東北地區(qū)，到貨進度多在6-7成，個別在8成，基本追趕上去年同期水平，尤其2月下旬港口到貨較為集中，3月將繼續(xù)有外圍貨源到位，供應整體充裕。華北大部小麥返青用肥已陸續(xù)啟動，貨源供應正常，少量在途。南方南部早稻肥基本到位，中北部部分補倉計劃3月中上旬到貨。

表1.復合肥開工率統(tǒng)計表（單位：%）

市場行情疲軟 對春季肥影響有限

受各種因素影響，年后的復合肥市場行情表現(xiàn)疲軟，局部價格有所走低；不過對春季肥實際影響有限。由下表可見，自11月冬儲啟動以來，市場雖呈現(xiàn)先漲后落態(tài)勢，但整體調整幅度相對較小，其中以45%S(3*15)為例，雖最高與最低價差在150元/噸左右，但從12月中旬開始，高點成交逐步放緩，尤其進入年前高價區(qū)，市場基本處于有價無市狀態(tài)。因此從某種角度上講，年后行情的疲軟是對虛高成分的理性修正，而2月多是兌現(xiàn)前期訂單，在當前價格與12月初基本持平背景下，補倉的操作自然得以順利推進。另外，從與去年同期價格對比來看，硫基產品價格相差不大，氯基產品高近100元/噸。

表2.45含量平衡肥全國均價統(tǒng)計表（單位：元/噸）

整體來看，目前隨著春耕春播的推進，中下游操作積極，主要企業(yè)以積極促發(fā)運前期訂單為主，價格面調整有限，預計短線復合肥市場或難起大波瀾。近期重點關注主要原料走勢和企業(yè)庫存情況。