Mysteel周報(bào)：建筑原材料價(jià)格監(jiān)測(cè)（11.04-11.08）

基建方面，華南工地資金到位率回升較明顯，其他地區(qū)以持穩(wěn)為主；房建方面，華北工地資金到位率下降市場(chǎng)反饋，近期儲(chǔ)備的房建項(xiàng)目較少，棚戶區(qū)改造等項(xiàng)目進(jìn)度明顯比較慢，回款也是分區(qū)域的，部分區(qū)域陸續(xù)回款，項(xiàng)目穩(wěn)定推進(jìn)，且有臨近收尾的項(xiàng)目開始小趕工；其余地區(qū)回款基本維持在四成上下，改善幅度不明顯，短期帶動(dòng)的需求較為有限，故整體出庫量數(shù)據(jù)較往年仍有一定差距 本周展望 綜上所述，從短期因素來看，主要是多地水泥供應(yīng)收窄，市場(chǎng)供需矛盾緩和后，為修復(fù)行業(yè)利潤(rùn)，價(jià)格推漲，下游備貨量增多。

觀點(diǎn)

Mysteel周報(bào)：建筑原材料價(jià)格監(jiān)測(cè)（10.28-11.1）

華南地區(qū)發(fā)運(yùn)量環(huán)比提升0.48%近期華南多地天氣情況有所好轉(zhuǎn)，施工條件改善較高，現(xiàn)階段就是正常開展項(xiàng)目，新項(xiàng)目進(jìn)度整體一般，需求整體小幅提升華北地區(qū)華北發(fā)運(yùn)量環(huán)比小幅走低8.43%北京管控措施解除后，項(xiàng)目進(jìn)度有所恢復(fù)，混凝土發(fā)運(yùn)量整體提升，天津新開工項(xiàng)目不足，部分老項(xiàng)目收尾后，項(xiàng)目總量有所減少，混凝土發(fā)運(yùn)量下降華中地區(qū)發(fā)運(yùn)量環(huán)比降低5.91%華中三省多地出現(xiàn)2-3天的雨水天氣影響，項(xiàng)目進(jìn)度整體放緩，湖南、湖北多地水泥價(jià)格上漲后，混凝土價(jià)格協(xié)商上漲，期間混凝土供應(yīng)量整體有所控制，華中混凝土發(fā)運(yùn)量走低。

觀點(diǎn)

[隆眾聚焦]：多空因素交織 聚丙烯走勢(shì)謹(jǐn)慎

塑料PP粒市場(chǎng)行情，PP粒行情分析，PP粒市場(chǎng)價(jià)格

熱點(diǎn)聚焦

[塑編周評(píng)]：訂單情況持續(xù)升溫 塑編開工穩(wěn)中上行（20241101-1107）

原料端來說，宏觀利好預(yù)期增強(qiáng)，市場(chǎng)心態(tài)持續(xù)改善，疊加成本高位，原料價(jià)格或強(qiáng)勢(shì)震蕩需求端來看，電商活動(dòng)或?qū)⒊掷m(xù)帶動(dòng)市場(chǎng)氛圍，終端囤貨需求依舊，大米袋、食品袋等包裝袋等訂單尚可局部市場(chǎng)預(yù)警結(jié)束后，環(huán)保督察雖在持續(xù)，但少量重點(diǎn)項(xiàng)目開始供應(yīng)原材料，帶動(dòng)需求回補(bǔ)；重點(diǎn)項(xiàng)目穩(wěn)定推進(jìn)，尤其是年底有竣工要求的項(xiàng)目，進(jìn)度加快，水泥袋訂單增加農(nóng)業(yè)方面，華北小麥肥收尾，南方、東北冬儲(chǔ)預(yù)收，化肥袋需求依舊總而言之，塑編市場(chǎng)仍存利好支撐，訂單天數(shù)環(huán)比+3.44%，預(yù)計(jì)11月份在終端需求刺激下塑編價(jià)格有上漲的可能性。

周評(píng)

Mysteel：2024年9月份中國氧化鋁成本分析及預(yù)測(cè)

燒堿：本月國內(nèi)燒堿價(jià)格漲跌互現(xiàn)華北液堿市場(chǎng)震蕩上行，就主產(chǎn)區(qū)山東來看，月內(nèi)低度堿大面維穩(wěn)，魯西南市場(chǎng)受自身庫存及訂單支撐，價(jià)格先漲后落，東部主產(chǎn)區(qū)市場(chǎng)以穩(wěn)為主，個(gè)別新開車企業(yè)因庫存上升，降價(jià)清庫后又拉漲至正常價(jià)位華東液堿市場(chǎng)9月非鋁需求未有良好預(yù)期表現(xiàn)，部分區(qū)域受假期前下游剛進(jìn)備貨以及安徽、江蘇區(qū)域供應(yīng)檢修、降負(fù)消息提振下行情走高 煤炭：本月煤炭市場(chǎng)在僵持?jǐn)?shù)日后再次選擇向上突破，支撐價(jià)格上行的因素主要有以下幾個(gè)方面：隨著水泥錯(cuò)峰停產(chǎn)陸續(xù)結(jié)束，加之沿海日耗持續(xù)高位運(yùn)行，下游煤炭的詢貨需求也有些許改善；前期市場(chǎng)預(yù)期偏弱，加之發(fā)運(yùn)持續(xù)倒掛，因此除有資源優(yōu)勢(shì)的大企業(yè)維持發(fā)運(yùn)外，中小貿(mào)易商集港意愿低迷，港口現(xiàn)貨供應(yīng)處于偏低水平；受民用冬儲(chǔ)需求和部分工業(yè)需求小幅釋放影響，9月以來產(chǎn)地煤炭市場(chǎng)也開始走強(qiáng)，發(fā)運(yùn)成本繼續(xù)對(duì)港口價(jià)格形成支撐。

成本分析

冀東水泥：正積極推進(jìn)曼巴公司二線水泥生產(chǎn)線建設(shè)籌備

得益于公司積極主動(dòng)推動(dòng)行業(yè)秩序恢復(fù)和生態(tài)改善，東北、華北價(jià)格推漲效果較好，促使近年來全國各區(qū)域水泥價(jià)格局面在2024年上半年發(fā)生轉(zhuǎn)變，北方價(jià)格走勢(shì)優(yōu)于南方，東北領(lǐng)先北方 3.公司下半年噸水泥成本展望？ 答：公司上半年水泥散裝生產(chǎn)成本較同期下降39元/噸，公司正在積極開展全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?、?yōu)化工作，計(jì)劃通過有效的全產(chǎn)業(yè)鏈綜合管控，實(shí)現(xiàn)成本的最優(yōu)。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel：2024年8月份中國氧化鋁成本分析及預(yù)測(cè)

燒堿方面，9月燒堿計(jì)劃內(nèi)檢修共計(jì)6套，總產(chǎn)能約153萬噸，檢修主要集中在西北、華北地區(qū)另外，需求端利好支撐不明顯，主產(chǎn)區(qū)送主力下游32堿量增加，且有50堿貨源補(bǔ)充，短期預(yù)計(jì)主力下游采購32堿價(jià)格持穩(wěn)，漲價(jià)可能性減小，且其他傳統(tǒng)下游需求表現(xiàn)一般煤炭方面，進(jìn)入9月國內(nèi)高溫消退需要一段時(shí)間過渡，短時(shí)間內(nèi)終端電廠整體日耗階段性高位態(tài)勢(shì)明顯，在經(jīng)過前期去庫后，部分電廠需要提卡和改善煤種結(jié)構(gòu)，補(bǔ)庫需求或?qū)⒂兴尫?；疊加“金九銀十”傳統(tǒng)旺季到來，建材、水泥端需求將隨之增加，但水電和風(fēng)光對(duì)煤炭需求有所沖擊，且大量涌入的進(jìn)口煤將在一定程度上對(duì)國內(nèi)煤價(jià)有所擾動(dòng)，拖累煤價(jià)的反彈時(shí)間和高度。

成本分析

百年建筑月報(bào)：7月份全國水泥需求不振價(jià)格承壓

6月份各區(qū)域需求整體同比下滑，而各地錯(cuò)峰生產(chǎn)力度不同，水泥價(jià)格整體漲跌互現(xiàn)其中華南、西南、西北、華北、東北等地區(qū)錯(cuò)峰生產(chǎn)力度加強(qiáng)，部分區(qū)域出現(xiàn)限量發(fā)售，整體供需矛盾相對(duì)舒緩，價(jià)格小幅上升；華東、華中地區(qū)限產(chǎn)力度相對(duì)較小，而市場(chǎng)需求未有明顯改善，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，價(jià)格小幅回落 6月回顧觀點(diǎn)：6月份需求持續(xù)下滑，其中基建需求表現(xiàn)好于房建；水泥熟料產(chǎn)量持續(xù)下降，但由于市場(chǎng)需求同比下降較大，水泥熟料庫存仍有壓力；各地水泥企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)力度不同，而需求整體下降的前提下，水泥價(jià)格漲跌互現(xiàn)。

月報(bào)

[隆眾聚焦]：淡季氛圍略有推遲 塑編需求超預(yù)期前行

當(dāng)前水泥價(jià)格多持續(xù)偏弱運(yùn)行，原因在于房地產(chǎn)業(yè)的不確定性，導(dǎo)致水泥需求恢復(fù)不及預(yù)期，企業(yè)無法按照往年的規(guī)律制定有限的銷售策略同時(shí)供應(yīng)保持高位，供需矛盾積累，局部市場(chǎng)出現(xiàn)降價(jià)促銷的現(xiàn)象水泥企業(yè)多表示，當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，供需矛盾加劇，導(dǎo)致水泥價(jià)格上行乏力，一定程度利空市場(chǎng) 據(jù)水泥企業(yè)反映，當(dāng)前東北、華北、華東、華南和西南水泥需求呈現(xiàn)回暖，廣東、浙江、湖南、四川等地新開工項(xiàng)目，基建采購量改善；另一方面，受最近漲價(jià)情緒影響，終端采購存在部分投機(jī)需求，提前備貨，對(duì)水泥袋需求量尚可。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel：4月大宗商品價(jià)格先跌后漲，后期或區(qū)間震蕩重心上移

2024年4月份，各區(qū)域水泥需求整體同比下滑，而各地錯(cuò)峰生產(chǎn)力度不同，水泥價(jià)格整體漲跌互現(xiàn)其中西南、華中等地區(qū)錯(cuò)峰生產(chǎn)力度有所加強(qiáng)，供需矛盾有所緩解，價(jià)格止跌回升；華南、華北地區(qū)限產(chǎn)力度小，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，價(jià)格持續(xù)下行 5月份工地資金到位改善，市場(chǎng)需求持續(xù)改善；水泥企業(yè)限產(chǎn)力度增大，水泥供應(yīng)持續(xù)收縮；水泥企業(yè)虧損壓力增大，廠家漲價(jià)意愿增強(qiáng)，水泥價(jià)格或仍有上行空間。

指數(shù)分析

Mysteel鋼鐵市場(chǎng)周度觀察：螺紋開始提產(chǎn)后五月去庫壓力加大

目前華北和華東地區(qū)長(zhǎng)流程螺紋產(chǎn)量已經(jīng)恢復(fù)至三月水平隨著鋼材繼續(xù)去庫，東北、華南地區(qū)庫存偏低的鋼廠也將陸續(xù)復(fù)產(chǎn)：以此推算，五一假期后螺紋由于產(chǎn)量供應(yīng)增加，去庫速度或明顯放緩 雖然螺紋提產(chǎn)不利于其價(jià)格預(yù)期，但五一節(jié)前螺紋或保持價(jià)格韌性：一方面，微觀數(shù)據(jù)反映基建的現(xiàn)實(shí)需求繼續(xù)邊際改善上周水泥出庫量明顯加速恢復(fù)，環(huán)比增速近9%（前一周增速0.7%），高于去年同期。

觀點(diǎn)

百年建筑節(jié)后預(yù)測(cè)：全國水泥價(jià)格或震蕩偏弱運(yùn)行

而進(jìn)入9月，市場(chǎng)傳統(tǒng)“小旺季”來臨，華東、西南、華北等多地市場(chǎng)需求逐步恢復(fù)，房地產(chǎn)專項(xiàng)政策的落地使得地產(chǎn)行業(yè)略有改善，加之動(dòng)力煤等原材價(jià)格上漲，水泥生產(chǎn)成本增加拉動(dòng)國內(nèi)水泥均價(jià)止跌回升。

日評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：河北水渣主穩(wěn)個(gè)調(diào)

河北訊：本周河北水渣、礦渣微粉市場(chǎng)價(jià)格窄幅調(diào)整，主流鋼廠水渣出廠價(jià)報(bào)5-25元/噸，礦渣微粉價(jià)格偏弱運(yùn)行，出廠價(jià)報(bào)52-90元/噸 供需方面： 11月22日-11月28日，本周華北地區(qū)水泥出庫量27萬噸，環(huán)比下調(diào)8.47%，年同比下降42.86%；整體市場(chǎng)需求持續(xù)走弱，各市陸續(xù)進(jìn)入冬施，加上資金情況暫未得到改善河北主導(dǎo)鋼廠受環(huán)保制約，部分鋼廠有減產(chǎn)計(jì)劃，水渣供給量有所下調(diào) 相關(guān)品種: 11月30日河北主流品牌P.O42.5散裝水泥報(bào)346元/噸，水泥價(jià)格指數(shù)主穩(wěn)。

市場(chǎng)分析

百年建筑節(jié)后預(yù)測(cè)：全國水泥價(jià)格或震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行

而進(jìn)入9月，市場(chǎng)傳統(tǒng)“小旺季”來臨，華東、西南、華北等多地市場(chǎng)需求逐步恢復(fù)，房地產(chǎn)專項(xiàng)政策的落地使得地產(chǎn)行業(yè)略有改善，加之動(dòng)力煤等原材價(jià)格上漲，水泥生產(chǎn)成本增加拉動(dòng)國內(nèi)水泥均價(jià)止跌回升 二、窯線運(yùn)轉(zhuǎn)率提升，但仍低于去年同期 百年建筑網(wǎng)調(diào)研全國274家水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)，截至9月26日，國內(nèi)水泥熟料窯線運(yùn)轉(zhuǎn)率為61.54%，同比去年下降10.47個(gè)百分點(diǎn)。

熱點(diǎn)文章

[數(shù)據(jù)分析]：中國石油焦港口庫存及出貨量周數(shù)據(jù)分析（20230526-0601）

石油焦,港存

庫存

[隆眾聚焦]：聚羧酸減水劑單體：成本面調(diào)整未落地 市場(chǎng)繼續(xù)弱勢(shì)觀望

博遠(yuǎn)建材，脂肪族、聚羧酸減水劑，減水劑報(bào)價(jià)

熱點(diǎn)聚焦

李力：寒冬中的溫暖------建材行業(yè)應(yīng)收款風(fēng)險(xiǎn)防范

目前各地區(qū)下游施工開工率穩(wěn)步上升，房建項(xiàng)目開工恢復(fù)8成，整體資金到位較去年有改善，預(yù)計(jì)隨著混凝土市場(chǎng)日漸恢復(fù)，混凝土發(fā)運(yùn)量穩(wěn)步回升，混凝土價(jià)格有企穩(wěn)回升的預(yù)期2月混凝土價(jià)格弱穩(wěn)下行，但是原材端礦渣粉、水泥價(jià)格不斷上漲，混凝土生產(chǎn)成本上升3.17元/方預(yù)計(jì)華東、華南、西南以及華北地區(qū)混凝土價(jià)格上漲概率較大3月成本方面必然有較為明顯的提升 3.商票逾期 4.現(xiàn)金流的流動(dòng) 行業(yè)資金鏈緊張，終端積累大量債權(quán)無法流動(dòng)。

會(huì)議報(bào)道

百年建筑月報(bào)：3月國內(nèi)混凝土價(jià)格或觸底反彈

目前各地區(qū)下游施工開工率穩(wěn)步上升，房建項(xiàng)目開工恢復(fù)8成，整體資金到位較去年有改善，預(yù)計(jì)隨著混凝土市場(chǎng)日漸恢復(fù)，混凝土發(fā)運(yùn)量穩(wěn)步回升，混凝土價(jià)格有企穩(wěn)回升的預(yù)期2月混凝土價(jià)格弱穩(wěn)下行，但是原材端礦渣粉、水泥價(jià)格不斷上漲，混凝土生產(chǎn)成本上升3.17元/方預(yù)計(jì)華東、華南、西南以及華北地區(qū)混凝土價(jià)格上漲概率較大3月成本方面必然有較為明顯的提升，預(yù)計(jì)3月混凝土價(jià)格有企穩(wěn)回升的預(yù)期 4.2 混凝土需求展望 根據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研的國內(nèi)225家混凝土企業(yè)在手訂單來看。

月報(bào)

百年建筑：【盤點(diǎn)】年底項(xiàng)目趕工占比僅19.44%，水泥行情開始下滑

煤炭價(jià)格連續(xù)下跌，主要部分產(chǎn)煤礦區(qū)取消后，煤炭供應(yīng)增加后期煤炭市場(chǎng)的供需銜接將迎來修復(fù)性改善，疊加政策端的保供措施加碼，迎峰度冬耗煤旺季期間保供基礎(chǔ)進(jìn)一步穩(wěn)固，市場(chǎng)煤價(jià)將繼續(xù)在常規(guī)波動(dòng)過程中向合理區(qū)間靠攏水泥生產(chǎn)成本高位，但受疫情影響，華南水泥市場(chǎng)整體需求不佳，但受錯(cuò)峰生產(chǎn)影響，華北、華中市場(chǎng)水泥供應(yīng)偏緊，水泥價(jià)格隨之出現(xiàn)明顯上漲。

熱點(diǎn)文章

百年建筑月報(bào)：11月混凝土市場(chǎng)價(jià)格或?qū)⒈３址€(wěn)中偏強(qiáng)趨勢(shì)

此外福建多地表示專項(xiàng)債到位情況尚可，多數(shù)市政類項(xiàng)目開始冒頭，目前安置房、保障房、學(xué)校及醫(yī)院等項(xiàng)目開始增多，發(fā)運(yùn)情況有一定改善；華南區(qū)域天氣利好，加之原材水泥價(jià)格上漲明顯，部分地區(qū)疫情好轉(zhuǎn)后工地施工和運(yùn)輸逐步恢復(fù)，混凝土價(jià)格有所推漲；西南區(qū)域混凝土指數(shù)有所回升，主要由于四川、云南等地原材料水泥價(jià)格大幅推漲50元/噸，企業(yè)生產(chǎn)成本上升，故西南區(qū)域混凝土指數(shù)回升明顯；華中區(qū)域，主要由于湖南地區(qū)企業(yè)成本壓力偏高，雖然市場(chǎng)需求不佳，但多個(gè)城市混凝土價(jià)格均有10-15元/方的推漲；華北區(qū)域疫情反復(fù)，原材料價(jià)格水泥、砂石價(jià)格在10月雖有多次推漲，但市場(chǎng)需求不佳，混凝土指數(shù)弱勢(shì)持穩(wěn)；東北區(qū)域工程項(xiàng)目資金問題雖仍然困擾市場(chǎng)，但傳統(tǒng)銀十有部分項(xiàng)目托底，混凝土報(bào)價(jià)有所回升；西北區(qū)域受疫情影響市場(chǎng)需求不佳，混凝土指數(shù)持穩(wěn)為主。

月報(bào)