Mysteel：煉焦煤供應過剩 價格韌性不足

煤炭資源整體供應充足而自2021年煉焦煤價格抬頭之后，入爐煤成本居高不下一直是困擾焦企盈利的重要誘因，各大焦企對于配煤比例一直較為保守但經(jīng)歷連續(xù)長時間的虧損之后，2024年各地焦企普遍調(diào)整入爐煤配比，骨架煤種占比減少，低硫低硫骨架用量進一步降低，而配焦煤種比例開始抬升動力煤供應壓力減輕疊加焦企需求的轉(zhuǎn)變導致部分之前動力煤資源涌入煉焦煤市場，供需雙方一拍即合造成煉焦煤供應量事實上增加據(jù)我網(wǎng)觀察，晉北地區(qū)、陜北大量動力煤資源流入煉焦煤市場，主要以氣煤、1/3焦煤、弱粘煤等配焦煤資源為主。

煤焦熱點

Mysteel：山東煉焦煤市場穩(wěn)中偏弱運行 有下調(diào)可能

一方面，鋼焦企業(yè)補庫告一段落，階段性需求降低；另一方面，自去年以來，俄羅斯煤在華東沿海沿江布局較多，國產(chǎn)煉焦煤質(zhì)量占優(yōu)勢，但價格則稍顯劣勢，部分下游客戶為了自身盈利狀況提高了俄羅斯煤配比，山東省生產(chǎn)的氣煤和1/3焦煤需求轉(zhuǎn)小隨著夏季到來，山東煤礦多有增儲保供任務，國有大礦庫容充足，當前出貨壓力暫不明顯但長期而言，由于產(chǎn)能過剩，下游焦鋼企業(yè)面臨的競爭格局愈發(fā)嚴峻，在不影響焦炭質(zhì)量的前提下，將更多地選用更便宜的煤，轉(zhuǎn)換到供需層面說，就是進口俄羅斯煤的大量涌入，會加劇華東氣煤和1/3焦煤富余的局面，氣煤和1/3焦煤總體價格重心將下移且幅度大于其他煤種。

日評

國海良時期貨：關(guān)稅調(diào)整，印度崛起，焦煤進口將何去何從

從產(chǎn)量的數(shù)據(jù)來看，印度動力煤產(chǎn)量約占93%，僅有7%為煉焦煤，其中，產(chǎn)出也多為低質(zhì)煉焦煤，煉焦時配比難超過三分之一，因此，進口優(yōu)質(zhì)的煉焦煤成為印度鋼鐵工業(yè)未來發(fā)展的長期趨勢2023年，根據(jù)測算，印度國內(nèi)煉焦煤總需求為1億噸，而印度煉焦煤進口量為5470萬噸，進口需求占比超過50% 從具體進口國別組成來看，2023年印度自澳大利亞進口煉焦煤的比重約為60%，而2022年這一比重為63%。

爐料

建龍西鋼3大舉措降低焦炭成本

推動單一質(zhì)煤開發(fā)實現(xiàn)本地資源最大化利用 為建立焦煤科學評價方法，確定配煤最優(yōu)模型，建龍西鋼與中鋼熱能院、北京煤科院等科研院所深化產(chǎn)學研合作，開展了《基于高爐高效冶煉的煉焦煤科學評價及焦炭質(zhì)量控制技術(shù)研究》《配煤技術(shù)經(jīng)濟模型及單種煤性價比評價研究》等基礎科研項目 2023年，建龍西鋼打破常規(guī)煤種分類界限，進一步剔除了“混焦煤”“混瘦煤”等摻混煤種，還原煉焦煤的單一性，實現(xiàn)了單一質(zhì)化資源由42%提高到100%，焦煤配比由31%降至20%；推動省內(nèi)精煤資源利用率由87%提高至91%，降低了省外資源采購量，大幅降低物流費用。

其它動態(tài)

吉林鑫達鋼鐵2023年降本額完成1.8億元

唯有產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)、成本低才有市場競爭優(yōu)勢為進一步推動降本增效工作，吉林鑫達鋼鐵有限公司從原料采購、生產(chǎn)組織到銷售，始終堅持以“大穩(wěn)定、小調(diào)整，鐵前保質(zhì)降本、鋼后增效創(chuàng)收”的工作方針，重點解決優(yōu)化配煤、配礦、調(diào)整爐料結(jié)構(gòu)、降低鐵耗、提高成材率等幾大問題，基本實現(xiàn)了全年“穩(wěn)產(chǎn)、順產(chǎn)、低耗”的工作目標，2023年度降本額完成1.8億元 為持續(xù)降低配煤成本，焦化廠對來煤進行全方位把關(guān)，強化進廠煤質(zhì)量化驗，根據(jù)化驗結(jié)果對進廠煤種進行卸車確認、倒運跟蹤，按品種分類，現(xiàn)場定置定位，制定各主要煤種分布平面圖；按主次煤種、配吃量，網(wǎng)格化分配，錄制視頻確認，確保各煤種的合理搭配和配煤準確率、及時優(yōu)化調(diào)整焦煤采購指標；合理調(diào)整配比結(jié)構(gòu)，將煉焦主焦、肥煤配比從67%降到37%，節(jié)約了優(yōu)質(zhì)煉焦煤，成本降低200余元/噸。

其它動態(tài)

Mysteel：本周煉焦煤流拍較上周下降5.1%，連續(xù)三周下降22.65%

當前，下游焦化企業(yè)盈利水平較差，平均虧幅達到100元/噸左右，制約盈利水平的依然是強勢的煤價以及不溫不火的鋼價，在焦炭第三輪提降擱淺后，煉焦煤優(yōu)質(zhì)煤種反彈50元/噸，而貧瘦煤補降100-150元/噸，下游焦化不得已改變?nèi)霠t煤配比從而減輕成本壓力，但盡管如此，虧損局面并未完全扭轉(zhuǎn)，限產(chǎn)已是減少虧損的常用政策，目前山西焦企平均減產(chǎn)幅度達30%。

煤焦熱點

Mysteel參考丨中蒙煉焦煤貿(mào)易分析

據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至今年7月，三大口岸累計通關(guān)車次就已達到24萬車，超過去年全年口岸通關(guān)車數(shù)隨著通關(guān)服務建設的不斷優(yōu)化，口岸過貨能力和效率均得以提升 需求方面，國內(nèi)近年環(huán)保政策趨嚴，焦化企業(yè)不斷進行產(chǎn)能優(yōu)化，山西地區(qū)預計今年將全面關(guān)停4.3米焦爐隨著落后產(chǎn)能去化以及新建焦爐大型化，國內(nèi)主焦煤配比需求將增加蒙古國煤炭資源豐富、煤質(zhì)優(yōu)良，因此蒙古國進口煉焦煤資源未來對于國內(nèi)市場仍不可或缺。

Mysteel參考

重慶鋼鐵黨委書記、董事長謝志雄：全員認清形勢，擯棄幻想，做好長期過冬的準備

①在煉焦煤資源條件改善和管控能力提升基礎上，全面對標行業(yè)優(yōu)秀單位，持續(xù)推進配煤結(jié)構(gòu)優(yōu)化和降本工作；②不斷挖掘出燒結(jié)、高爐的潛力，兼顧公司的區(qū)域位置和資源獲取能力，循序漸進探索走出一條提高國內(nèi)精+國內(nèi)礦，降低高價進口礦配比之路；③要走出去引進來，結(jié)合本地資源，開發(fā)廢鋼新品種，按性價比以優(yōu)代劣，降低結(jié)構(gòu)成本；④要圍繞“一帶一路”、西部大開發(fā)及成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈建設，契合區(qū)域市場發(fā)展需求，持續(xù)拓展中厚板、熱軋、長材產(chǎn)品品種和規(guī)格，打造重鋼的“拳頭產(chǎn)品”，做“拿得出、叫得響、爭得贏”的產(chǎn)品，提升市場知名度和品牌溢價能力。

熱點資訊

重慶鋼鐵董事長謝志雄：全員要認清形勢，擯棄幻想，做好長期過冬的準備

①在煉焦煤資源條件改善和管控能力提升基礎上，全面對標行業(yè)優(yōu)秀單位，持續(xù)推進配煤結(jié)構(gòu)優(yōu)化和降本工作；②不斷挖掘出燒結(jié)、高爐的潛力，兼顧公司的區(qū)域位置和資源獲取能力，循序漸進探索走出一條提高國內(nèi)精+國內(nèi)礦，降低高價進口礦配比之路；③要走出去引進來，結(jié)合本地資源，開發(fā)廢鋼新品種，按性價比以優(yōu)代劣，降低結(jié)構(gòu)成本；④要圍繞“一帶一路”、西部大開發(fā)及成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈建設，契合區(qū)域市場發(fā)展需求，持續(xù)拓展中厚板、熱軋、長材產(chǎn)品品種和規(guī)格，打造重鋼的“拳頭產(chǎn)品”，做“拿得出、叫得響、爭得贏”的產(chǎn)品，提升市場知名度和品牌溢價能力。

鋼材

西昌鋼釩：在市場大考中答好降本增效題

在保障高爐穩(wěn)定順行前提下，積極做好煉焦煤、國內(nèi)高粉、釩鈦精礦、球團等原燃料保供工作，做到采購端最大限度降成本1至10月份，南線煤采購占比、國內(nèi)高粉月均采購量、球團礦配比較去年同期分別提高15.28個百分點、2.64萬噸和7.2個百分點，全流程鋼鐵料消耗同比降低5.66公斤/噸鋼，汽車鋼累計產(chǎn)銷量月均同比提高0.9萬噸，增強了市場競爭力 答好極高效率題 提效率就是創(chuàng)效益。

其它動態(tài)

中國煉焦行業(yè)協(xié)會：9月市場簡述與焦化行業(yè)運行動態(tài)

企業(yè)焦肥煤配比一般在60%左右，大焦爐配比更是在70%以上，因此，焦炭耗用高成本的焦肥煤更多，從絕對數(shù)據(jù)看，焦炭價格只高于煤炭價格每噸200多元，焦化企業(yè)虧損也在所難免觀其下游產(chǎn)品鋼價與焦炭價格亦有相關(guān)性，鋼價的走勢也反映鋼企的盈利情況，鋼價的高點，在一定程度上決定著焦炭的高位值，據(jù)中鋼協(xié)10月24日的信息發(fā)布會數(shù)據(jù)看，今年1~9月份鋼價雖有反彈但與去年相比仍為下降，而進口的粉礦、煉焦煤、冶金焦、噴吹煤、廢鋼的采購成本同比分別下降1.36%、20.24%、24.7%、17.24、17.04%，雖然利潤仍為下降，但采購成本的下降為鋼企效益回升起到了一定作用。

爐料

Mysteel：9月25日(17:30)臨汾市場煉焦煤價格行情

25日臨汾市場煉焦煤價格偏強運行安澤價格上漲200-250元/噸至2350-2400元/噸，2400元/噸小單成交近期煤價上漲過快，下游在虧損情況下一方面限產(chǎn)減少日耗，另一方面調(diào)整入爐煤配比減少高價煤的用量來緩解虧損局面，隨著原料價格的不斷升高，市場高價資源接貨不積極，部分企業(yè)以出貨為主目前焦企已提漲第二輪，短期雙焦價格仍會穩(wěn)中偏強價格方面，鄉(xiāng)寧瘦煤出廠承兌執(zhí)行1960元/噸，蒲縣高硫肥煤執(zhí)行現(xiàn)匯2100元/噸，洪洞低硫1/3焦煤出廠現(xiàn)匯執(zhí)行1750元/噸。

日評

2023全國煤焦上下游業(yè)務洽談會暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場研討培訓會-煤焦市場生產(chǎn)技術(shù)培訓

2023年9月19-20日，由上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司主辦，寧夏鋼鐵(集團)有限責任公司協(xié)辦的“Mysteel2023全國煤焦上下游業(yè)務洽談會暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場研討培訓會”于銀川·富力萬達嘉華酒店順利舉行。

會議報道

Mysteel數(shù)據(jù)：全國110家洗煤廠周度調(diào)研匯總（20230726）

成交方面，線上競價延續(xù)火熱狀態(tài)，成交價上漲明顯線下地銷方面，山西臨汾、長治、呂梁等地主流大礦定價本周繼續(xù)上漲，且新訂單簽訂順暢基本面上看，本周煤礦逐步復產(chǎn)，供應小幅回升，由于宏觀政策利好，成材價格上漲帶動煉焦煤市場延續(xù)火熱態(tài)勢但入爐煤成本的抬升也導致部分焦企虧損減產(chǎn)，需求出現(xiàn)小幅下滑現(xiàn)焦鋼博弈持續(xù)，焦企虧損加劇，而鋼廠開工高位，焦炭庫存偏低，第三輪提漲落地預期較強，因而煉焦煤需求支撐性較強，煤價仍是易漲難跌，但出于盈利考量，焦企或?qū)⒄{(diào)整入爐煤配比，降低高價煤用量，優(yōu)質(zhì)低硫主焦上漲難度較大，各煤種間價差將進一步縮小。

洗煤廠

Mysteel：2023上半年山西煉焦煤市場回顧及下半年展望

根據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)，今年上半年鋼材消費量與往年相比，消費趨勢明顯不同，從3月份開始，鋼材表現(xiàn)消費量環(huán)比上月均在下滑，這從價格方面就有體現(xiàn)；以唐山鋼坯為例，3月中旬價格最高達到4070元/噸，隨后震蕩下跌，直到5月中下旬跌到谷底3300元/噸，累計降770元/噸進入6月價格觸底反彈，以震蕩偏強態(tài)勢向上，直到30號價格漲到3540元/噸，上漲240元/噸，煉焦煤價格平均上漲185元/噸 再看鐵水產(chǎn)量，6月30號Mysteel調(diào)研247家鋼廠高爐開工率82.36%，環(huán)比上周持平，同比去年下降1.47個百分點；高爐煉鐵產(chǎn)能利用率89.93%，環(huán)比增加0.80個百分點，同比增加0.67個百分點；鋼廠盈利率34.20%，環(huán)比增加0.87個百分點，同比下降14.28個百分點；日均鐵水產(chǎn)量241.52萬噸，環(huán)比增加2.16萬噸，同比增加0.64萬噸；與去年同期相比，今上半年鐵水日均產(chǎn)量高出10.86萬噸，如果按照一噸鐵水需要0.35噸焦炭，一噸焦炭需要1.3噸焦煤的配比測算，上年半累計消耗的煉焦煤量同比去年多889.4萬噸，根據(jù)上文提到的1-5月份國內(nèi)煉焦煤精煤同比去年增加198萬噸，進口煤增加1678.8萬噸，需要注意的是這部分增量還不包括6月份的，因此相比鐵水增加對煉焦煤的增量仍是小于市場整體供應量的。

煤焦熱點

梅鋼：上半年生產(chǎn)運行整體順行

三座高爐依托敏捷高效的原燃料質(zhì)量管理機制，經(jīng)過不斷創(chuàng)新突破，優(yōu)化高爐操作參數(shù)，6月份爐況穩(wěn)定性增強，燃料比實現(xiàn)較大幅度降低，五號高爐燃料比為近五年來最低水平三座高爐不斷優(yōu)化爐前操作流程，高爐精準受鐵率提高至90%以上，進一步降低了鐵水溫降，持續(xù)提升了鐵鋼界面效率燒結(jié)工序自3月份開始，梅精配比逐步增加到22%，使燒結(jié)礦產(chǎn)量、質(zhì)量保持相對穩(wěn)定，配礦成本大幅削減煉焦工序調(diào)整煉焦煤結(jié)構(gòu)，焦炭質(zhì)量保持穩(wěn)定，焦炭入爐率較去年提升約4個百分點。

經(jīng)營管理

攀鋼西昌鋼釩：降本增效迎來大豐收

高效協(xié)同提效益 “一季度完成生產(chǎn)經(jīng)營目標，是供產(chǎn)運銷協(xié)同配合的結(jié)果”西昌鋼釩相關(guān)負責人表示，與物貿(mào)公司、國貿(mào)公司及西部物聯(lián)等單位緊密協(xié)作，環(huán)環(huán)相扣，努力做到供產(chǎn)運銷高效協(xié)同、無縫銜接，才能降成本、增效益 一季度，該公司積極做好煉焦煤、國內(nèi)高粉、釩鈦精礦、球團、噴吹煤等原燃料保供工作，一季度南線焦煤采購比例完成62.28%，較2022年提高10個百分點；加大中、高品位粉礦采購量，逐步降低進口粉礦單耗，一季度50中粉和國內(nèi)高粉采購總量每月保持在14.6萬噸以上；逐步提高球團礦配比，一季度球團礦配比達38.6%，較2022年提高3.49個百分點，為工序降本提供了有力支撐。

經(jīng)營管理

Mysteel：4月20日(17:30)烏海市場煉焦煤價格行情

20日烏海市場煉焦煤偏弱運行烏海地區(qū)安全、環(huán)保檢查力度不減，煤礦生產(chǎn)受限，原煤報價保持堅挺；然終端價格走勢不穩(wěn)，烏海地區(qū)焦化廠延續(xù)按需補庫原則，對高價煤采購疲軟，煉焦煤市場實際成交欠佳，且洗煤廠入洗成本與利潤不配比，現(xiàn)多數(shù)獨立洗煤企業(yè)停產(chǎn)觀望且暫停對外報價，短期煤價仍維持弱勢震蕩 價格方面，高灰低硫肥精煤（A12S0.8）市場成交價1740-1850元/噸，中硫肥（A12S1.8）市場報價1680-1800元/噸，1/3焦（A10.5S1.0）市場報價1780-1800元/噸。

日評

Mysteel：4月20日(09:00)烏海市場煉焦煤價格行情

20日烏海市場煉焦煤偏弱運行終端價格走勢不穩(wěn)，烏海地區(qū)焦化廠延續(xù)按需補庫原則，對高價煤采購疲軟，轉(zhuǎn)而采購低價煤及進口蒙煤，煉焦煤市場實際成交欠佳；而當?shù)卦寒a(chǎn)量偏低，礦方報價堅挺，洗煤廠入洗成本與利潤不配比，現(xiàn)多數(shù)獨立洗煤企業(yè)停產(chǎn)觀望且暫停對外報價，短期煤價仍維持弱勢震蕩 價格方面，高灰低硫肥精煤（A12S0.8）市場成交價1740-1850元/噸，中硫肥（A12S1.8）市場報價1680-1800元/噸，1/3焦（A10.5S1.0）市場報價1780-1800元/噸。

日評

Mysteel：4月21日(09:00)烏海市場煉焦煤價格行情

21日烏海市場煉焦煤偏弱運行終端利潤偏低，部分鋼廠出現(xiàn)停產(chǎn)檢修現(xiàn)象，后期鐵水產(chǎn)量或有抑制可能，焦鋼企業(yè)采購原料煤態(tài)度多為謹慎，市場悲觀情緒蔓延，下游多持觀望情緒；然烏海地區(qū)安全、環(huán)保檢查力度不減，煤礦生產(chǎn)受限，原煤報價保持堅挺，洗煤廠入洗成本與利潤不配比，現(xiàn)多數(shù)獨立洗煤企業(yè)停止生產(chǎn)且暫停對外報價，短期煤價仍維持弱勢震蕩 價格方面，高灰低硫肥精煤（A12S0.8）市場報價1740-1850元/噸，中硫肥（A12S1.8）市場報價1680-1800元/噸，1/3焦（A10.5S1.0）市場報價1780-1800元/噸。

日評