Mysteel：市場(chǎng)情緒持續(xù)走弱 華中市場(chǎng)煉焦煤價(jià)格穩(wěn)中個(gè)調(diào)

一、華中市場(chǎng)煉焦煤概述 華中地區(qū)煉焦煤資源主要分布在河南省及湖南省，其中河南平頂山地區(qū)主產(chǎn)優(yōu)質(zhì)主焦煤、1/3焦煤，許昌、鶴壁地區(qū)主產(chǎn)瘦煤、貧瘦煤，湖南邵陽地區(qū)主產(chǎn)主焦煤，此外河南安陽、三門峽地區(qū)也有部分煉焦煤資源華中地區(qū)煉焦煤資源流向廣泛，華中、華東、華南、西南地區(qū)焦鋼企業(yè)均有使用 價(jià)格方面，平頂山地區(qū)以長協(xié)定價(jià)為主，價(jià)格基本季度調(diào)整，許昌鶴壁地區(qū)跟隨山西主流市場(chǎng)定價(jià)，邵陽地區(qū)根據(jù)市場(chǎng)情況半月定價(jià)，本周華中市場(chǎng)煉焦煤價(jià)格大體持穩(wěn)，受山西地區(qū)煉焦煤普遍降價(jià)影響，個(gè)別礦煤價(jià)跟隨下調(diào)30-50元/噸。

日評(píng)

2024年（第六屆） 全國洗煤及煉焦產(chǎn)業(yè)研討會(huì)圓滿落幕

太原理工大學(xué)教授王美君 他從山西雙焦產(chǎn)量與全國產(chǎn)量比重、缺乏焦炭質(zhì)量關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)背景入手，對(duì)全球煤炭資源分布及中國進(jìn)口煉焦煤進(jìn)行了介紹，隨后將山西焦煤和進(jìn)口煉焦煤進(jìn)行媒質(zhì)對(duì)比，并得出“好看”與“好用”不可兼得的問題。

主題大會(huì)

Mysteel：新形勢(shì)下煤炭供應(yīng)安監(jiān)約束加強(qiáng)——《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)礦山安全生產(chǎn)工作的意見》對(duì)煤炭影響分析

考慮到動(dòng)力煤總產(chǎn)能本身大于煉焦煤產(chǎn)能，因此或?qū)ξ磥?em class='keyword'>煉焦煤新建產(chǎn)能的影響程度更加明顯 從地區(qū)分省來看，全國90萬噸/年產(chǎn)能以下的煤礦產(chǎn)能分布較為靠前的依次為：山西省、貴州省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、陜西省、云南省、四川省以及河南省。

觀點(diǎn)

Mysteel：假設(shè)澳煤進(jìn)口放開對(duì)煉焦煤的影響

今年來看，隨著疼情后期影響減小，生產(chǎn)恢復(fù)，同時(shí)俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)影響下全球能源危機(jī)，澳洲煤炭產(chǎn)量有所恢復(fù)截止2022 年6月，澳大利亞煤炭為產(chǎn)量 2.83 億噸，同比增長 3.3%但澳洲煤炭產(chǎn)量的增加主要來自于動(dòng)力煤，今年煉焦煤的產(chǎn)量是同比下降的 2、我國進(jìn)口澳煤的主要區(qū)域及下游 澳洲焦煤具有低灰低硫強(qiáng)度高的特性，跟我國山西低硫主焦煤比較接近，我國低硫主焦煤一直是稀缺資源，而且山西煤運(yùn)至港口又要一筆不菲的運(yùn)費(fèi)，澳煤憑借低硫低灰高熱強(qiáng)的特性深受我國沿海沿江鋼廠青睞，從東北到華東、華南乃至華中地區(qū)沿海沿江鋼廠及焦化廠都使用過澳煤，由于沿海鋼廠分布較多，鋼廠對(duì)于澳煤采購量占比相對(duì)大。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel調(diào)研：2023年春節(jié)期間煉焦煤礦放假安排及后市預(yù)判

分性質(zhì)來看，樣本國營煤礦48家，占比44%，累計(jì)產(chǎn)能36781萬噸，產(chǎn)能占比67%；民營煤礦60家，占比56%，累計(jì)產(chǎn)能17955萬噸，產(chǎn)能占比33%由于全國煉焦煤資源重點(diǎn)分布在北方區(qū)域，因此按區(qū)域劃分來看，華北占比達(dá)73%，西北占比10%，除此以外其余區(qū)域占比17%，較去年增加了山西產(chǎn)地較為活躍的民營礦數(shù)量 12月中下旬疫情管控放開，產(chǎn)地陽性人員迅速增多，中間經(jīng)過1-2周康復(fù)周期，煤企生產(chǎn)受到較大影響，復(fù)產(chǎn)節(jié)奏偏慢，另外今年春節(jié)提前，返鄉(xiāng)節(jié)奏也相應(yīng)提前，總體放假時(shí)間較去年延長。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：庫銷比持續(xù)下移 煤價(jià)仍有支撐

煉焦煤庫存變動(dòng)情況可以進(jìn)一步判斷下游采購行為，以及上游的出貨節(jié)奏從庫銷比中我們可以看出2022年庫銷比遠(yuǎn)低于前幾年，統(tǒng)計(jì)的有效煉焦煤庫存、各環(huán)節(jié)煉焦煤庫存減量明顯，下游的消耗近期呈現(xiàn)遞減趨勢(shì)，庫銷比持續(xù)性下移對(duì)后期煤價(jià)有一定支撐 1、供應(yīng)有收縮預(yù)期 煤市信心較足 各產(chǎn)區(qū)資源分布的不同導(dǎo)致下游采購節(jié)奏差異化明顯，對(duì)于山西主產(chǎn)區(qū)而言，產(chǎn)地資源豐富，煤市場(chǎng)沒有出現(xiàn)較大收縮現(xiàn)象情況下，煤礦對(duì)以清庫出貨為主。

日評(píng)

Mysteel：山西省煉焦煤省內(nèi)運(yùn)輸有所緩解，63%煤企對(duì)后市持看好心態(tài)

煉焦煤市場(chǎng)短期在強(qiáng)需求的預(yù)期下，煤價(jià)大概率繼續(xù)保持高位，部分煤種仍有小幅拉漲但市場(chǎng)以下風(fēng)險(xiǎn)仍需注意：1、疫情突發(fā)性事件影響范圍是否擴(kuò)大2、下游焦企短期限產(chǎn)行為是否加嚴(yán)3、成材的出貨節(jié)奏以及價(jià)格導(dǎo)向4、庫存的轉(zhuǎn)移節(jié)奏，貿(mào)易商庫存壓力5、整個(gè)形勢(shì)壓力是否進(jìn)一步加大 備注：1、山西煤礦分布情況 2、山西省高速公路防疫檢測(cè)信息公示 https://jtyst.shanxi.gov.cn/jtzx/sxhyyw1/202202/t20220224_5105443.shtml 編輯人：焦煤部調(diào)研團(tuán)隊(duì) 。

日評(píng)

Mysteel：疫情影響下山西市場(chǎng)煉焦煤庫存以及物流運(yùn)輸情況

山西煤炭資源儲(chǔ)量大、分布廣、品種全，山西煉焦煤市場(chǎng)同時(shí)也是我國重要的生產(chǎn)基地、調(diào)出和轉(zhuǎn)化重大區(qū)域據(jù)統(tǒng)計(jì)全國煉焦煤產(chǎn)能11億噸左右，山西市場(chǎng)煉焦煤產(chǎn)能占比45%，產(chǎn)能大概在4.9億山西地區(qū)煉焦煤運(yùn)輸方面鐵路運(yùn)輸為主，公路運(yùn)輸為輔，其中鐵路運(yùn)輸承載量占比60%以上近幾年來，鐵路運(yùn)輸總體運(yùn)力相對(duì)寬松，運(yùn)力極度緊張局面很少出現(xiàn)今年三月以來，伴隨著疫情的影響，運(yùn)輸方面極不穩(wěn)定，尤其省外發(fā)運(yùn)，長途車不好請(qǐng)，矛頭集中性轉(zhuǎn)向鐵路，當(dāng)下鐵路發(fā)運(yùn)也較為緊張。

日評(píng)

Mysteel：4月1日(09:00)山西市場(chǎng)冶金焦價(jià)格行情

今日山西地區(qū)焦炭市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行在當(dāng)前疫情背景下，山西地區(qū)高速管控嚴(yán)格，各家焦企均表示運(yùn)力有所下降，但由于各家下游分布及所處區(qū)域不同，影響程度不一；部分焦企長協(xié)客戶集中于河南、河北等區(qū)域，在運(yùn)輸上壓力較大，并且累庫嚴(yán)重；部分焦企主供山東，隨著疫情緩解，拉運(yùn)一定程度上有所好轉(zhuǎn)，去庫明顯；總體來說，各家焦企對(duì)后期焦炭看漲情緒明顯，據(jù)Mysteel昨日不完全統(tǒng)計(jì)，煉焦煤競(jìng)拍市場(chǎng)環(huán)比上期（17日）肥煤漲280-485元/噸，主焦?jié)q35-255元/噸，瘦煤及1/3降5-315元/噸，競(jìng)拍市場(chǎng)回暖，對(duì)后續(xù)焦炭的價(jià)格支撐偏強(qiáng)；下游鋼廠焦炭庫存總體偏低，需求不斷走強(qiáng)，從價(jià)格來看，山西地區(qū)主流市場(chǎng)準(zhǔn)一級(jí)濕熄冶金焦報(bào)價(jià)3340-3410元/噸；準(zhǔn)一級(jí)干熄冶金焦報(bào)價(jià)3700-3870元/噸；一級(jí)濕熄冶金焦報(bào)價(jià)3400-3580元/噸；一級(jí)干熄冶金焦報(bào)價(jià)4000-4100元/噸。

日評(píng)

Mysteel調(diào)研：2022年春節(jié)期間煉焦煤礦放假安排及后市預(yù)判

分性質(zhì)來看，樣本國營煤礦39家，占比45%，累計(jì)產(chǎn)能37977萬噸，產(chǎn)能占比71%；民營煤礦48家，占比55%，累計(jì)產(chǎn)能15195萬噸，產(chǎn)能占比29%由于全國煉焦煤資源重點(diǎn)分布在華北區(qū)域，因此按區(qū)域劃分來看，華北占比高達(dá)75%，較去年相比重點(diǎn)增加了山西、河北及東北區(qū)域煤礦數(shù)量 今年疫情影響仍然存在，就地過年仍是倡導(dǎo)政策，部分去年未放假的煤礦企業(yè)今年大多選擇短時(shí)性假期策略，由于樣本調(diào)整，不少民營企業(yè)加入調(diào)研行列，8-14天假期占比擴(kuò)大至30%，而0-7天假期依然是主流放假時(shí)長，今年占比達(dá)到57%，在0-7天樣本煤礦里，明確表示不放假企業(yè)占比高達(dá)67%，國營煤礦數(shù)量居多。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：東北新建焦化項(xiàng)目2010萬噸 部分項(xiàng)目已停工

東北地區(qū)在產(chǎn)獨(dú)立焦化產(chǎn)能約1800萬噸，僅占東北地區(qū)焦化產(chǎn)能的39.6%，其余均為鋼廠焦化1800萬噸獨(dú)立焦化產(chǎn)能中，生產(chǎn)CSR58及以下占比達(dá)90%，75%焦化產(chǎn)能分布在黑龍江區(qū)域而黑龍江地區(qū)煉焦煤產(chǎn)量較少，并且當(dāng)?shù)厣a(chǎn)煉焦煤具有低硫低強(qiáng)度特征，這也導(dǎo)致了黑龍江地區(qū)焦炭強(qiáng)度較低黑龍江地區(qū)焦企生產(chǎn)焦炭強(qiáng)度,基本低于60，多數(shù)CSR58，當(dāng)?shù)貙⑵鋭澐譃槎?jí)一類、二級(jí)二類因此遼寧地區(qū)鋼廠大高爐需要的高強(qiáng)度，需要向河北、山西區(qū)域采購。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：110家洗煤廠周度調(diào)研數(shù)據(jù)匯總（2020.06.10）

2020年底山西煤礦淘汰高檔普采采煤工藝，2022年底力爭(zhēng)智能綜采工作面達(dá)到50個(gè)以上，建成10座智能煤礦根據(jù)Mysteel調(diào)研統(tǒng)計(jì)山西省60萬噸/年以下煤礦共涉及70座煤礦，合計(jì)產(chǎn)能2925萬噸，其中煉焦煤礦1305萬噸，動(dòng)力煤礦675萬噸，無煙噴吹煤礦925萬噸，具體執(zhí)行情況有待跟蹤 樣本說明： 1、全國110家洗煤廠焦原煤入洗能力5.91億噸/年，約占全國洗煤廠入洗產(chǎn)能50%左右； 2、全國110家洗煤廠樣本根據(jù)焦煤資源分布不同，產(chǎn)能各區(qū)域比重不同；其中獨(dú)立洗煤廠入洗能力6860萬噸/年、煤礦自帶洗煤廠入洗能力49935萬噸/年、焦化自帶洗煤廠入洗產(chǎn)能2280萬噸/年；涉及煤礦產(chǎn)能53052萬噸/年。

日評(píng)