焦煤供應(yīng)端不確定性增大

近年來，國內(nèi)焦煤產(chǎn)量雖呈收縮態(tài)勢，但進(jìn)口煤增量有效彌補缺口，煉焦煤整體供應(yīng)仍處高位數(shù)據(jù)顯示，2023年至2024年，我國煉焦煤總供應(yīng)量分別為5.93億噸和5.92億噸，其中，2023年總供應(yīng)創(chuàng)2015年以來最高水平，較2022年增長6.4%在供應(yīng)維持韌性的背景下，國內(nèi)地產(chǎn)和基建對黑色金屬終端需求的支撐偏弱，焦煤逐漸形成了“供強需弱，基本面寬松”的整體格局，價格中樞也不斷下移目前，焦煤期貨主力合約已跌至2017年水平，在1100元/噸附近震蕩運行，尋找后市方向。

原料

焦炭偏弱運行

經(jīng)歷短暫反彈后，焦炭市場2月延續(xù)弱勢下行態(tài)勢，期現(xiàn)價格均錄得顯著跌幅期貨主力合約由最高1818元/噸下跌至1624.5元/噸低位，累計跌幅為10.64%，刷新自2017年7月以來主力合約低點；相應(yīng)地，同期焦炭現(xiàn)貨提降三輪，跌幅為150~165元/噸，已累計提降十輪，弱勢盡顯 成本主導(dǎo)下行 焦炭跌勢難止的主邏輯是成本下行2月煉焦煤價格同樣弱勢下行，焦炭提降三輪，產(chǎn)地主流煤種價格下跌80~150元/噸，跌幅相近。

原料

【靈石縣昌億豐煤化有限公司】預(yù)計節(jié)后晉中市場煉焦煤先抑后揚運行

后揚的看法則是現(xiàn)在價格也已到一定低位，且24年冬儲不及預(yù)期，市場較弱的情緒席卷了整個寒冬，待春江水暖，工地施工以及建材成交得到改善，屆時也會增加補庫原料的需求另一方面，每年年后的重大會議也會一定程度上修復(fù)市場信心，宏觀經(jīng)濟刺激下，會給整個產(chǎn)業(yè)鏈帶來一定的利好，同時也希望，煉焦煤市場價格同步得到反彈 企業(yè)簡介：靈石縣昌億豐煤化有限公司始建于2017年，位于山西省晉中市靈石縣兩渡鎮(zhèn)新莊村，占地100余畝。

2025春節(jié)市場大家說

印度鋼鐵產(chǎn)能擴張最新進(jìn)展匯總

該高爐在2021年1月因煉焦煤成本高而暫時關(guān)閉，根據(jù)協(xié)議，JSPL將為啟動和運營3號高爐提供所需的資金支持，共計約80-90億盧比（約合人民幣6.9-7.7億元）的預(yù)付運營資金，以及提供持續(xù)運營3號高爐所需的原材料 二、印度粗鋼產(chǎn)量展望 根據(jù)印度政府在2017年5月份發(fā)布的擴大鋼鐵產(chǎn)能的遠(yuǎn)景規(guī)劃——《國家鋼鐵政策(2017)》，印度計劃到2030—2031財年（2030年4月1日—2031年3月31日），將印度粗鋼產(chǎn)能擴大至3億噸。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：印度直接還原鐵產(chǎn)量何以居世界首位？

根據(jù)印度煤炭部統(tǒng)計，印度煉焦煤進(jìn)口依賴度（進(jìn)口量/表觀消費量）自2017年以來長期保持在50%左右，反映了印度本土煉焦煤自給能力不足的困境 總體而言，印度國內(nèi)煉焦煤資源的匱乏，限制了其長流程煉鋼的規(guī)?；l(fā)展。

主編視角

青島華瑞恒通工貿(mào)有限公司確認(rèn)參加Mysteel2024年第六屆全國煤焦采購大會·日照站

由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司和江蘇省鋼鐵行業(yè)協(xié)會主辦的“2024年第六屆全國煤焦采購大會·日照站”，將于2024年3月27-29日在日照喜來登酒店舉辦我們誠摯邀請您蒞臨指導(dǎo)會議！ 青島華瑞恒通工貿(mào)有限公司，坐落于山東省青島市保稅區(qū)，成立于2017 年，注冊資本5000 萬元人民幣公司長期經(jīng)營內(nèi)外貿(mào)煤炭業(yè)務(wù)，含動力煤、煉焦煤、焦炭、焦粉、鐵礦石等商品貿(mào)易。

會議預(yù)告

Mysteel：碳達(dá)峰背景下我國對于蒙古國進(jìn)口煉焦煤需求分析

根據(jù)Mysteel統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年為國內(nèi)焦企產(chǎn)量最低值，全年生產(chǎn)4.31億噸，同比下跌1800萬噸，降幅4.01%2022年開始，焦企產(chǎn)量更多受自身成本利潤因素影響，外界政策因素影響并不明顯，產(chǎn)量也逐年重回高位，2023年全年焦化產(chǎn)量4.92億噸，同比增加1900萬噸，漲幅4.01%整體來看，焦企產(chǎn)能利用率在80-90%間窄幅震蕩，后續(xù)生產(chǎn)將主要受焦企自身利潤和下游鐵水需求影響產(chǎn)能過剩格局未見明顯改變跡象，對于煉焦煤的需求仍有支撐。

煤焦熱點

國海良時期貨：中國鋼材搶占國際市場

印度高爐和電爐比例大致相當(dāng)，高爐對焦煤的需求使澳煤在其中有廣闊的市場據(jù)悉，印度鐵礦資源豐富而焦煤質(zhì)量并不高，因此焦煤進(jìn)口占比較大根據(jù)印度《國家鋼鐵政策2017》，目前印度鋼鐵行業(yè)焦煤需求的70%以上是通過進(jìn)口來滿足的，預(yù)計2022—2023財年印度對冶金煤的需求量為7500萬噸，進(jìn)口量將達(dá)到5800萬噸印度鋼鐵發(fā)展帶來的高需求推高澳洲焦煤的價格，也壓縮了澳洲焦煤流向其他國家的可能性，全球煉焦煤新的貿(mào)易流向基本形成。

鋼材

告別“煤老大” 發(fā)展“風(fēng)光儲氫”,山西民企爭當(dāng)能源革命排頭兵

美錦能源是我國最大的獨立商品焦和煉焦煤生產(chǎn)商之一，2017年，公司開始布局氫能產(chǎn)業(yè)，目前已構(gòu)建了制氫—加氫站—氫燃料核心裝備—氫燃料商用車示范運營的產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán) “我們是老牌傳統(tǒng)能源企業(yè)，見證了山西作為傳統(tǒng)能源大省的輝煌，同時也要抓住綠色能源發(fā)展機遇，與山西同行”美錦能源董事長姚錦龍表示，作為山西省氫能產(chǎn)業(yè)鏈“鏈主”企業(yè)，公司將在山西省內(nèi)繼續(xù)擴大制氫規(guī)模，利用企業(yè)在全國形成的應(yīng)用鏈優(yōu)勢帶動吸納更多的企業(yè)、機構(gòu)投身氫能產(chǎn)業(yè)。

爐料

Mysteel：2023年煉焦煤價格有可能回到2020年之前水平

自3月以來，主流地區(qū)煉焦煤價格已經(jīng)普遍下跌600-800元/噸，以臨汾安澤市場低硫主焦煤為例，從2550元/噸下跌至1800/噸，跌幅達(dá)到800元/噸當(dāng)前煉焦煤價格已經(jīng)接近2021年煉焦煤大幅上漲之前的高度，且沒有止跌的跡象，預(yù)計2023年煉焦煤價格有可能回到2020年及之前水平 以臨汾安澤市場低硫主焦煤為例，2017年-2020年在1200-1750元/噸價格區(qū)間波動，2021年由于國內(nèi)嚴(yán)查超產(chǎn)、進(jìn)口煉焦煤減量等原因煉焦煤價格大漲，最高到了4600元/噸的歷史高位；2022年煉焦煤價格重心逐步向下，但由于俄烏沖突等因素影響全球煤炭價格處于高位，國內(nèi)煉焦煤平均價格仍處于較高水平。

煤焦熱點

Mysteel：煉焦煤冬儲補庫尚未結(jié)束 支撐煤價高位運行

對2017-2021年焦企庫存數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)冬儲在春節(jié)前8-11周前啟動，在春節(jié)前1-2周補庫基本到位不過今年由于下游焦鋼企業(yè)盈利狀態(tài)一直不佳，部分企業(yè)對于冬儲補庫一直處于觀望狀態(tài)，補庫預(yù)期不是強，補庫力度也不大根據(jù)當(dāng)前焦鋼利潤情況、煉焦煤整體庫存水平以及焦企補庫意愿預(yù)計春節(jié)前焦企煉焦煤可用天數(shù)將會提升至14-15天的水平，庫存可用天數(shù)預(yù)計增加2-3天 從11月中下旬到12月9日，全國獨立焦企煉焦煤平均可以天數(shù)僅上升1.09天，補庫進(jìn)度一般。

煤焦熱點

Mysteel：庫存低位 煉焦煤冬儲補庫在即

二、往年煉焦煤冬儲在春節(jié)前8-11周前啟動 對2017-2021年焦企庫存數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)冬儲在春節(jié)前8-11周前啟動，在春節(jié)前1-2周補庫基本到位。

煤焦熱點

Mysteel：煉焦煤市場價跌破長協(xié)價 短期有企穩(wěn)反彈的可能

從歷史數(shù)據(jù)來看，2017年-2020年，煉焦煤長協(xié)價與市場價基本接近，市場價圍繞著長協(xié)價波動，價差基本在-100-100區(qū)間，而2021年二季度以來，由于進(jìn)口煤減量以及國內(nèi)煤礦產(chǎn)量下降等多因素影響，煉焦煤市場價遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于長協(xié)價，最高價格接近3000元/噸。

煤焦熱點

Mysteel：煉焦煤市場2021年回顧和2022年展望

今年疫情好轉(zhuǎn)后，國內(nèi)及全球經(jīng)濟持續(xù)向好，鋼廠及焦化廠開工維持高位，另外焦化新增產(chǎn)能逐步釋放，進(jìn)一步增加了焦煤市場需求，前三季度煉焦煤消費量保持在高位水平，增速較快供需持續(xù)偏緊的狀態(tài)下，國內(nèi)焦煤市場價格創(chuàng)歷史新高統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2017年全國焦炭產(chǎn)量為43557萬噸，2018年為43107萬噸，2019年為46795萬噸 ，2020年為46849萬噸 二、2022年煉焦煤市場展望 展望 2022年，保供政策指導(dǎo)下供給或?qū)h(huán)比回升，而進(jìn)口煤資源是否回升仍取決于疫情和中澳關(guān)系改善情況，整體看低硫主焦煤資源仍較為稀缺。

月評

Mysteel快訊：加拿大受洪水影響鐵路線于周二重新開放 印尼PT Bukit Asam計劃2021年生產(chǎn)3000萬噸煤炭

Fitzroy將這一煤礦定位為Carborough Downs 煉焦煤和噴吹煤礦的衛(wèi)星業(yè)務(wù)在疫情封鎖期間，該礦進(jìn)入了檢修 Broadlea煤礦已與采礦承包商Golding簽訂合同，從11月初開始重新建立露天采礦，初始期限為六個月價格持續(xù)走強可能會使該公司對其年產(chǎn)能500萬的Ironbark焦煤煤礦做出最終投資決定，該煤礦已獲得所有批準(zhǔn)，原定于2020年開始發(fā)貨 Fitzroy于2016年從淡水河谷手中收購了Carborough Downs和Broadlea，并且延長了 Carborough Downs的使用壽命（淡水河谷原計劃于2017年初關(guān)閉）。

快訊

太鋼旗下3家公司豁免秋冬季錯峰生產(chǎn)，看完真相了！

王女士口中的變化就源自于太鋼持續(xù)推進(jìn)的清潔運輸太鋼焦化廠煤備作業(yè)區(qū)主管趙治國說，太鋼每年需外購煉焦煤400多萬噸，原來有一半需要由汽車運輸進(jìn)廠，雖然進(jìn)行了環(huán)保處理，但運輸過程中還是免不了會造成尾氣污染和重車揚塵為了全方位實現(xiàn)清潔運輸，2017年底，太鋼投資8000多萬元，實施了煉焦煤全火車運煤系統(tǒng)改造，建設(shè)鐵路線、鋼結(jié)構(gòu)全封閉卸煤大棚、火車受煤坑、皮帶運輸機、管狀帶式輸送皮帶等，實現(xiàn)焦煤100%鐵路運輸。

經(jīng)營管理

17日全球煤炭快訊：俄羅斯煤企Sibanthracite首次使用海岬型船只出口煤炭 北昆士蘭三港近五年煤炭出口情況概覽

出口貨物從遠(yuǎn)東港口、塔曼、魯戈港（Ust-Luga）等港口運出 信息來源：en.portnews.ru 北昆士蘭三港近五年煤炭出口情況概覽 根據(jù)北昆士蘭散貨港公司的數(shù)據(jù)，今年1-2月，該公司旗下三座以煉焦煤出口為主的港口/碼頭共出口煉焦煤2051萬噸，為2017年以來最低同期值 三座港口/碼頭中，達(dá)爾林普爾灣碼頭常年維持最高出口量，海波因特港和艾伯特角港分列二、三位。

快訊

煤炭中長期合同簽訂空前順利 專家稱別夸大進(jìn)口煤作用

環(huán)保監(jiān)察方面，煤炭主產(chǎn)區(qū)加快退出與“三區(qū)”重疊煤礦，嚴(yán)格控制重點地區(qū)煤炭開發(fā)規(guī)模，部分地區(qū)煤礦開發(fā)建設(shè)和產(chǎn)能釋放受到制約 “進(jìn)口煤從2017年到現(xiàn)在基本上每年都是穩(wěn)定在3億噸左右，2020年超了一點點，”中國煤炭工業(yè)協(xié)會紀(jì)委書記張宏表示，進(jìn)口煤對于中國煤炭消費量的占比不到10%，對市場的影響不是很大他介紹，進(jìn)口煤包括兩部分，煉焦煤和動力煤，動力煤又分優(yōu)質(zhì)動力煤、褐煤（低卡煤），“褐煤的占比還稍微大一點。

爐料

20日全球煤炭快訊：必和必拓三季度冶金煤產(chǎn)量同比增長4% 兗煤澳洲削減開支以應(yīng)對不可預(yù)測的煤炭市場

這與2015年成立South32的做法如出一轍，必和必拓將其剝離出來，來管理非核心資產(chǎn)，包括一些金屬業(yè)務(wù)和Illawarra冶金煤資產(chǎn) 力拓在2017-2018年成功出售了動力煤和煉焦煤資產(chǎn)，而現(xiàn)在其他生產(chǎn)商，包括必和必拓、英美資源集團和嘉能可，可能難以找到買家 信息來源：Australian Mining 印度煤炭公司電煤供應(yīng)同比下降10% 據(jù)報道，官方數(shù)據(jù)顯示，2021財年（2020.4-2021.3）上半年，印度煤炭公司（CIL）共向電力部門發(fā)運煤炭1.9789億噸，同比下降10%。

快訊

Mysteel參考丨《煤炭法》修訂草案出臺對煤炭定價機制的影響

基于上述情況，國家有關(guān)部委在2016年底倡導(dǎo)推行煉焦煤長協(xié)合同，實行較長周期的長協(xié)定價，以緩和供需矛盾和穩(wěn)定煉焦煤市場最開始在山西焦煤與國內(nèi)6家大型鋼廠推行2017年度長協(xié)合同，之后作為一種機制推廣到其它大型礦業(yè)集團通過幾年煤焦鋼企業(yè)的積極合作，該模式既促進(jìn)了煤炭企業(yè)安全穩(wěn)定生產(chǎn)和經(jīng)營效益的穩(wěn)步增長，也解決了鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)所需燃料的穩(wěn)定供應(yīng)問題目前，國內(nèi)主要煉焦煤礦業(yè)集團80%以上供應(yīng)量與下游簽訂長協(xié)合同，長協(xié)合同約定年度供應(yīng)量、執(zhí)行季度定價。

Mysteel參考