【淮北礦業(yè)】供應(yīng)減少，一季度焦煤市場將有所回暖

客戶觀點(diǎn)：近期宏觀利好不斷，煉焦煤市場的信心逐步恢復(fù)隨著春節(jié)臨近，華東地區(qū)煤礦正常放假，然而今年節(jié)后產(chǎn)量預(yù)期不及去年同期；而著眼于山西主產(chǎn)地煤礦的 放假通知，平均放假天數(shù)較去年多2-3天，生產(chǎn)恢復(fù)正常水平至少要到重要會(huì)議結(jié)束以后，加上外部供應(yīng)減少，亦即2月開始蒙古的馬克礦停產(chǎn)一個(gè)月，蒙煤進(jìn)口量受到比較大的影響，焦煤總體供給呈現(xiàn)比較明確的減量預(yù)期同時(shí)今年鋼焦企業(yè)冬儲(chǔ)庫存普遍偏低，節(jié)后的需求將很快恢復(fù)，在供給仍然受限的情況下，這對于本來焦煤庫存不高的焦鋼企業(yè)是一個(gè)考驗(yàn)，當(dāng)前焦企虧損加劇，生產(chǎn)積極性下降，目前為止，焦企開工率維持在2023年以來的最低點(diǎn)，獨(dú)立焦企平均開工率約72%，部分焦企開工率50%-60%，年后隨著鐵水產(chǎn)量季節(jié)性增長，對焦炭需求逐漸增加，焦炭基本面將從弱平衡向緊平衡轉(zhuǎn)變。

煉焦煤

淮北礦業(yè)：預(yù)計(jì)年末焦煤供需有缺口，中長期煤炭仍將維持

市場供需因素影響下，焦煤行業(yè)維持了近三年的高景氣度，相關(guān)上市公司憑借高盈利能力和高股息率成為長期投資者的“心頭好”在淮北礦業(yè)7日的第三季度業(yè)績說明會(huì)上，有投資者問及公司管理層對行業(yè)未來發(fā)展的預(yù)期時(shí)，公司董事長孫方表示出樂觀的態(tài)度：“預(yù)計(jì)今年年末供需缺口將逐漸呈現(xiàn)，煤炭新的價(jià)格中樞將基本明確，中長期維度下煤炭仍將維持景氣” 淮北礦業(yè)第三季度單季盈利14.7億元，與上年相比小幅回落10.74%，同二季度基本持平，但在利潤下滑的同時(shí)，公司對成本控制能力有所提升。

爐料

淮北礦業(yè)預(yù)計(jì)今年增收不增利，一二季度焦煤長協(xié)價(jià)格持平

2022年，淮北礦業(yè)煉焦煤產(chǎn)量為1129.20萬噸，約占公司商品煤產(chǎn)量的50%，占全國煉焦煤總產(chǎn)量的2.16%焦炭產(chǎn)量為368.92萬噸，減少40.72萬噸，降幅為9.94%生產(chǎn)甲醇37.65萬噸，同比增加3.38萬噸，增幅9.86% 長協(xié)價(jià)格方面，邱丹在業(yè)績會(huì)上表示，2023年一季度焦煤長協(xié)價(jià)格與去年四季度基本持平，二季度焦煤長協(xié)價(jià)格也與一季度基本持平 至于長協(xié)所占動(dòng)力煤銷售的比例，孫方在業(yè)績會(huì)上表示，動(dòng)力煤基本以長協(xié)方式銷售，符合發(fā)改委相關(guān)要求。

爐料

【淮北道然貿(mào)易】年前煉焦煤市場價(jià)格堅(jiān)挺

目前煉焦煤這個(gè)行情呢，需要考慮很多因素包括現(xiàn)在疫情反反復(fù)復(fù)、包括冬儲(chǔ)、包括下游還有一定的需求、包括礦方現(xiàn)在的產(chǎn)量也不多、運(yùn)輸費(fèi)用一直在漲，但是煤炭價(jià)格還是比較穩(wěn)定的臨近年底，焦炭也是提漲，所以說年前基本上煉焦煤行情還是比較穩(wěn)定的，屬于穩(wěn)中有漲今年整個(gè)行情整體來說呢，大起大落今年有兩輪比較好的機(jī)會(huì)，一輪行情是十月份，十月份那種行情漲的太猛了，另一輪是這個(gè)元旦期間又有一波小高潮。

煉焦煤

Mysteel參考丨一季度煉焦煤市場回顧與未來市場展望

價(jià)格方面，從表1可以看出，一季度全國范圍內(nèi)各個(gè)品種煉焦煤價(jià)格全面下跌，整體跌幅在110.0-380.0元/噸不等市場煤跌幅基本相當(dāng)，在200.0元/噸上下波動(dòng)，而跌幅較小區(qū)域如山西安澤低硫主焦、孝義高硫主焦、長治瘦主焦等主要由于年前價(jià)格下跌過多，年后煤企在斷層等因素影響下刻意控制下跌節(jié)奏，部分高硫煤種前期超跌性價(jià)比優(yōu)勢凸顯長協(xié)煤跌幅超出市場煤，例如河南平頂山、安徽淮南、安徽淮北、山東濟(jì)寧等地代表性國有大礦因一季度長協(xié)跌幅不及預(yù)期，導(dǎo)致市場煤超跌拉動(dòng)長協(xié)煤熔斷補(bǔ)跌，最終跌幅基本都在300.0元/噸以上，甚至接近400.0元/噸附近，熔斷后價(jià)格與市場基本持平。

Mysteel參考

張宏出席煤炭鋼鐵行業(yè)交流機(jī)制工作會(huì)

9月25日，煤炭鋼鐵行業(yè)交流機(jī)制工作會(huì)議在河北雄安召開中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)黨委委員張宏、中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長駱鐵軍、中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)副理事長石瑛，山西焦煤集團(tuán)、中國寶武鋼鐵集團(tuán)、山東能源集團(tuán)、鞍山鋼鐵集團(tuán)、龍煤集團(tuán)、河北鋼鐵集團(tuán)、淮北礦業(yè)集團(tuán)、湖南鋼鐵集團(tuán)等煤鋼機(jī)制成員企業(yè)參加會(huì)議會(huì)議由中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長石洪衛(wèi)主持 會(huì)上，煤炭和鋼鐵協(xié)會(huì)分別介紹了今年1-9月份行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，總結(jié)了動(dòng)力煤特別是“電煤中長期合同制度與基礎(chǔ)價(jià)+浮動(dòng)價(jià)定價(jià)機(jī)制”的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)，提出了健全完善煉焦煤市場化機(jī)制的思路和建議。

原料

淮北礦業(yè)半年業(yè)績同比降近兩成，后續(xù)將完善中期分紅機(jī)制

由于上半年煉焦煤價(jià)格下滑，行業(yè)盈利能力普遍下降，淮北礦業(yè)業(yè)績同比下滑近二成業(yè)界專家預(yù)測，隨著鐵水產(chǎn)量的持續(xù)降低，產(chǎn)業(yè)鏈下游壓力向上游傳導(dǎo)，三季度焦煤和焦炭價(jià)格繼續(xù)下跌，行業(yè)盈利空間或?qū)⑦M(jìn)一步壓縮 29日盤后，淮北礦業(yè)披露2024年半年報(bào)，公司上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入372.36億元，與去年同期基本持平；歸屬于上市公司股東的凈利潤29.35億元，同比下降18.19% 作為紅利股代表之一，淮北礦業(yè)今年中期不分紅，但公司在其今日披露的《關(guān)于2024年度提質(zhì)增效重回報(bào)行動(dòng)方案的公告》中表示，公司將積極響應(yīng)監(jiān)管政策要求，通過修改《公司章程》完善中期分紅派發(fā)機(jī)制。

原料

政企研代表聚首山西共議煤炭綠色低碳發(fā)展良策

全國煤炭標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)秘書長丁華認(rèn)為，要以煤炭科技創(chuàng)新提升標(biāo)準(zhǔn)水平，以標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)代化引領(lǐng)煤炭工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展 此外，北京科技大學(xué)、懷柔國家實(shí)驗(yàn)室、大連商品交易所、山西焦煤集團(tuán)、淮北礦業(yè)集團(tuán)、國家煤炭質(zhì)量檢驗(yàn)檢測中心、山西離柳焦煤集團(tuán)、山西鵬飛集團(tuán)代表圍繞本次大會(huì)主題，分別從不同角度作了專業(yè)報(bào)告進(jìn)行交流 呂梁市是全國一流的煉焦煤產(chǎn)地，呂梁市委副書記、市長張廣勇對與會(huì)者表示，“曾經(jīng)，我們攜手踏雪尋‘煤’，照亮了呂梁的崛起之路。

原料

Mysteel周報(bào)：國內(nèi)煉焦煤市場一周概覽（3.11-3.15）

安徽淮北主焦煤S0.5報(bào)2245元/噸，1/3焦煤S0.3報(bào)1960元/噸，均車板承兌含稅價(jià)4.西南地區(qū)：云南曲靖低硫高灰主焦煤A15，S0.5報(bào)1850元/噸，1/3焦煤A10.5，S0.5報(bào)2100元/噸，以上為出廠現(xiàn)金含稅 煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈中，礦山處于上游環(huán)節(jié)，煉焦煤礦山數(shù)據(jù)主要反映上游供應(yīng)中、短期變化趨勢為多維度展現(xiàn)煉焦煤礦山產(chǎn)銷存情況，Mysteel推出523家煉焦煤礦山周度調(diào)研數(shù)據(jù)，涵蓋核定產(chǎn)能利用率、周均日產(chǎn)、庫存等基本面信息，專業(yè)信息采集團(tuán)隊(duì)與產(chǎn)地礦點(diǎn)直連，旨在反映真實(shí)的市場全貌，為市場參與者提供及時(shí)、前瞻性信息，有助于參與者制定交易策略、預(yù)測市場走勢和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。

周評(píng)

Mysteel盤點(diǎn)：國內(nèi)煉焦煤穩(wěn)中向好，部分資源陸續(xù)跟漲

價(jià)格方面，淮北市場煉焦煤價(jià)格部分下跌，低硫主焦煤2045元/噸，低硫肥煤2010元/噸，1/3焦煤1810元/噸，瘦煤1860元/噸跌100元/噸，11月1日起執(zhí)行，均為出廠價(jià)現(xiàn)金含稅 整體上看，短期國內(nèi)市場煉焦煤穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行 9日MyCCpic煉焦煤國產(chǎn)現(xiàn)貨綜合指數(shù)1908.4，較上一工作日漲13.611月均價(jià)1887.1各品種煉焦煤價(jià)格指數(shù)如下： 低硫（S0.6）主焦煤2287.0（+3.7），月均2233.6 中硫（S1.3）主焦煤2039.4（+41.1），月均1995.0 高硫（S2.5）主焦煤1909.2（-），月均1904.3 高硫（S1.8）肥煤2023.2（+25.2），月均1981.1 1/3焦煤（S0.8）1767.1（-），月均1771.9 瘦煤（S0.6）1814.3（-），月均1812.0 氣煤（S0.5）1405.6（+7.3），月均1399.5 國內(nèi)主流煉焦煤價(jià)格參考行情如下：1.華北地區(qū)：山西呂梁主焦煤S2.8，G80成交價(jià)1868元/噸；山西安澤主焦煤S0.45，G88執(zhí)行2300元/噸，以上均為出廠現(xiàn)匯含稅價(jià)。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：煉焦煤弱勢運(yùn)行，后市看法偏悲觀

【煉焦煤】6日國內(nèi)市場煉焦煤弱勢運(yùn)行，后市看法偏悲觀供應(yīng)方面，煤礦端多維持正常生產(chǎn)，焦煤供應(yīng)整體偏寬松需求方面，下游鋼企在焦炭十輪降價(jià)落地之后，利潤得到修復(fù)，鋼坯有望進(jìn)一步震蕩反彈，對焦煤市場也存在一定的提振作用然現(xiàn)階段建材成交偏弱，需求未得到明顯改善，對原料煤的采購仍維持剛需采購?fù)饧?em class='keyword'>煉焦煤大礦季度長協(xié)基價(jià)下調(diào)，對后市的看法仍偏悲觀整體上看，國內(nèi)市場煉焦煤呈現(xiàn)弱勢運(yùn)行 價(jià)格方面，淮南煉焦煤市場價(jià)格下調(diào)600元/噸，1/3焦煤淮河1#精煤（A10，S0.5，G90）報(bào)1790元/噸，淮河2#精煤（A10，S0.3，G80）報(bào)1550元/噸，均為車板承兌含稅價(jià)(季度長協(xié)，6月1日起執(zhí)行)；淮北市場煉焦煤價(jià)格下調(diào)500-600元/噸，現(xiàn)低硫主焦煤（A11，S0.5，G75）下調(diào)500元/噸報(bào)1895元/噸，低硫肥煤（A11，S0.6，G85）下調(diào)500元/噸報(bào)1890元/噸，1/3焦煤（A9.5，S0.3，G70）下調(diào)600元/噸報(bào)1760元/噸，均出礦現(xiàn)匯含稅價(jià)(季度長協(xié)，6月1日起執(zhí)行) ；長治沁源市場煉焦煤價(jià)格小幅上漲。

盤點(diǎn)

景德鎮(zhèn)市焦化能源有限公司確認(rèn)參加Mysteel 2023年第五屆華東地區(qū)煤焦鋼暨進(jìn)出口市場研討會(huì)

已成為立足江西，輻射江南的最大獨(dú)立商品焦生產(chǎn)基地在原料供應(yīng)端與淮南、淮北、山東能源、翼中能源等多家能源巨頭深度合作保證了優(yōu)質(zhì)煉焦煤的穩(wěn)定供應(yīng)，在產(chǎn)品銷售端同福建三鋼集團(tuán)、新余鋼鐵、湖南華要集團(tuán)以及寶武集團(tuán)等各大鋼廠形成戰(zhàn)略合作，確保了銷路的暢通 【2023年華東地區(qū)（第五屆）煤焦鋼暨進(jìn)出口市場研討會(huì) 】將于2023年3月30-31日在日照喜來登酒店舉辦，此次大會(huì)由日照鋼鐵控股集團(tuán)有限公司與山東佰仁能源集團(tuán)有限公司協(xié)辦 ，山東焦化行業(yè)協(xié)會(huì)指導(dǎo)，上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦，歡迎報(bào)名，詳情https://huizhan.mysteel.com/huodong/hdmjg/2023gflt 。

會(huì)議預(yù)告

Mysteel日報(bào)：黑色系燃料價(jià)格穩(wěn)中有漲

安徽淮北主焦煤S0.5報(bào)2395元/噸，1/3焦煤S0.3報(bào)2360元/噸，均車板含稅4.西南地區(qū)：云南玉溪主焦A15，S0.5報(bào)1900元/噸，昆明主焦A10.5，S0.8報(bào)2640元/噸 【進(jìn)口煤炭】5日海運(yùn)煉焦煤市場偏強(qiáng)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)302美金/噸，日環(huán)比上漲7.5美金/噸，CFR報(bào)315美金/噸，日環(huán)比持平澳大利亞市場以302美金/噸的價(jià)格成交3.5萬噸薩拉吉，并與2月1日至10號(hào)裝載，受此影響海運(yùn)煉焦煤價(jià)格繼續(xù)攀升；疊加中國四家企業(yè)可以與澳洲市場進(jìn)行點(diǎn)對點(diǎn)交易，雖然具體細(xì)節(jié)并未有所透露，但是這一市場信息的持續(xù)發(fā)酵，市場參與者對此存在看漲情緒，對交易價(jià)格也提供了支撐，所以短期內(nèi)遠(yuǎn)期煉焦煤價(jià)格仍將偏強(qiáng)運(yùn)行。

盤點(diǎn)

Mysteel日報(bào)：黑色系原燃料價(jià)格穩(wěn)中有跌

安徽淮北主焦煤S0.5報(bào)2395元/噸，1/3焦煤S0.3報(bào)2360元/噸，均車板含稅4.西南地區(qū)：云南玉溪主焦A15，S0.5報(bào)1900元/噸，昆明主焦A10.5，S0.8報(bào)2640元/噸 【進(jìn)口煤炭】3日海運(yùn)煉焦煤市場偏強(qiáng)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)294.5美金/噸，日環(huán)比上漲9.25美金/噸，CFR報(bào)315美金/噸，日環(huán)比持平目前澳洲繼續(xù)受拉尼娜天氣降雨的影響，導(dǎo)致生產(chǎn)率下降，預(yù)計(jì)短期內(nèi)遠(yuǎn)期煉焦煤供應(yīng)可能更加緊張，市場參與者都持看漲情緒，遠(yuǎn)期煉焦煤價(jià)格也隨之走高；疊加2月初，印度某鋼廠以297美金/噸價(jià)格購買了4萬噸貢耶拉，這些市場信息都為遠(yuǎn)期煉焦煤進(jìn)一步提漲起到了強(qiáng)有力的支撐作用。

盤點(diǎn)

Mysteel日報(bào)：黑色系原燃料價(jià)格穩(wěn)中有漲

安徽淮北主焦煤S0.5報(bào)2395元/噸，1/3焦煤S0.3報(bào)2360元/噸，均車板含稅4.西南地區(qū)：云南玉溪主焦A15，S0.5報(bào)1900元/噸，昆明主焦A10.5，S0.8報(bào)2640元/噸 【進(jìn)口煤炭】4日海運(yùn)煉焦煤市場持穩(wěn)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)294.5美金/噸，日環(huán)比持平，CFR報(bào)315美金/噸，日環(huán)比持平澳大利亞市場以295美元的價(jià)格成交3.5萬噸峰景，并于2月11日至20日裝載，支撐遠(yuǎn)期海運(yùn)市場向好運(yùn)行。

盤點(diǎn)

Mysteel日報(bào)：黑色原燃料價(jià)格穩(wěn)中有漲

安徽淮北主焦煤S0.5報(bào)2395元/噸，1/3焦煤S0.3報(bào)2360元/噸，均車板含稅4.西南地區(qū)：云南玉溪主焦A15，S0.5報(bào)1900元/噸，昆明主焦A10.5，S0.8報(bào)2640元/噸 【進(jìn)口煤炭】29日海運(yùn)煉焦煤市場暫穩(wěn)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)285.75美金/噸，日環(huán)比持平，CFR報(bào)315美金/噸，日環(huán)比持平目前遠(yuǎn)期海運(yùn)市場參與者仍以觀望居多，整體市場較為平靜。

盤點(diǎn)

Mysteel日報(bào)：黑色系原燃料價(jià)格穩(wěn)中有漲

安徽淮北主焦煤S0.5報(bào)2395元/噸，1/3焦煤S0.3報(bào)2360元/噸，均車板含稅4.西南地區(qū)：云南玉溪主焦A15，S0.5報(bào)1900元/噸，昆明主焦A10.5，S0.8報(bào)2640元/噸 【進(jìn)口煤炭】28日海運(yùn)煉焦煤市場暫穩(wěn)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)285.75美金/噸，日環(huán)比持平，CFR報(bào)315美金/噸，日環(huán)比持平澳大利亞市場仍以285美金/噸的價(jià)格成交3.5萬噸峰景，并于2月11-20日裝載。

盤點(diǎn)

Mysteel日報(bào)：黑色系原燃料市場震蕩運(yùn)行

安徽淮北主焦煤S0.5報(bào)2395元/噸，1/3焦煤S0.3報(bào)2360元/噸，均車板含稅4.西南地區(qū)：云南玉溪主焦A15，S0.5報(bào)1900元/噸，昆明主焦A10.5，S0.8報(bào)2640元/噸 【進(jìn)口煤炭】18日海運(yùn)煉焦煤市場弱勢下行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)270.25美金/噸，日環(huán)比下降10美金/噸CFR報(bào)298美金/噸，日環(huán)比持平由于澳洲具有競爭力的煉焦煤品牌伊拉瓦拉被阿塞洛-米塔爾采購公司以270美元/噸存在轉(zhuǎn)售行為，受此影響遠(yuǎn)期煉焦煤價(jià)格出現(xiàn)大幅度降價(jià)。

盤點(diǎn)

Mysteel日報(bào)：黑色系原燃料市場偏弱運(yùn)行

安徽淮北主焦煤S0.5報(bào)2395元/噸，1/3焦煤S0.3報(bào)2360元/噸，均車板含稅4.西南地區(qū)：云南玉溪主焦A15，S0.5報(bào)1650元/噸，昆明主焦A10.5，S0.8報(bào)2150元/噸 【進(jìn)口煤炭】28日海運(yùn)煉焦煤市場持穩(wěn)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)306.75美金/噸，日環(huán)比持平，CFR報(bào)305美金/噸，日環(huán)比持平澳洲由于天氣降雨不可抗力因素，疊加昆士蘭州工人罷工等影響，遠(yuǎn)期供應(yīng)受限，而加拿大泰克資源同步供應(yīng)有限，遠(yuǎn)期價(jià)格得以支撐。

盤點(diǎn)

Mysteel周報(bào)：黑色系原燃料市場弱勢運(yùn)行（10.24-10.28）

安徽淮北主焦煤S0.5報(bào)2395元/噸，1/3焦煤S0.3報(bào)2360元/噸，均車板含稅4.西南地區(qū)：云南玉溪主焦A15，S0.5報(bào)1650元/噸，昆明主焦A10.5，S0.8報(bào)2150元/噸 【進(jìn)口煤炭】海運(yùn)煉焦煤市場偏強(qiáng)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)306.75美金/噸，日環(huán)比持平，周環(huán)比漲6.25美金/噸澳洲繼續(xù)受天氣降雨不可抗力因素，疊加昆士蘭州工人罷工等影響，遠(yuǎn)期供應(yīng)受限，而加拿大泰克資源同步供應(yīng)有限，遠(yuǎn)期價(jià)格得以支撐。

周評(píng)