Mysteel：動(dòng)力煤市場(chǎng)需求分析—水與火之歌

按照過去5年裝機(jī)利用率低值粗略估算4-12月水力發(fā)電量，全年水力發(fā)電將同比減少約354億千瓦時(shí)，下降2.9%至11666億千瓦時(shí) 2023年預(yù)計(jì)全年總用電量增速5.5%預(yù)期下，全年總發(fā)電量將達(dá)到88194億千瓦時(shí)，同比增加4308億千瓦時(shí)，風(fēng)、光與核電預(yù)計(jì)同比增加1716億千瓦時(shí)，水電受極端天氣影響，同比將降低354億千瓦時(shí)，最終火電將承擔(dān)約2946億千瓦時(shí)的增量以滿足用電量5.5%的增速，增加動(dòng)力煤需求約9338萬噸（標(biāo)準(zhǔn)煤耗317g/kWh）。

煤焦熱點(diǎn)

劉代德：追求極致能效，到2025年穩(wěn)定達(dá)標(biāo)桿或超標(biāo)桿要求

三是提升海水淡化和壓縮空氣系統(tǒng)能效2022年初以來，湛江鋼鐵海淡系統(tǒng)蒸汽電耗、壓縮空氣系統(tǒng)電耗較2017年分別下降4%、19.5%，同比年減少蒸汽耗量2.4萬噸、年減少用電量8508萬千瓦時(shí)四是提升發(fā)電系統(tǒng)能源效率2022年初以來，煤電系統(tǒng)供電煤耗較2017年下降3克標(biāo)準(zhǔn)煤/千瓦時(shí)，同比年減少用煤量16296噸動(dòng)力煤；CDQ（干熄焦）余熱發(fā)電率較2017年上升24千瓦時(shí)/噸焦，同比年增加發(fā)電量6298萬千瓦時(shí)。

鋼材

動(dòng)力煤供應(yīng)能力顯著提升

動(dòng)力煤需求旺季的到來，一定程度上改善了市場(chǎng)的悲觀預(yù)期，但隨著保供穩(wěn)價(jià)工作的深入開展，國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)能力顯著提升，短期動(dòng)力煤價(jià)格仍將承壓運(yùn)行 國(guó)內(nèi)需求預(yù)期增加 強(qiáng)冷空氣影響下，我國(guó)大部分地區(qū)明顯降溫，伴隨著霜凍線向南推進(jìn)，隨著氣溫下降，電煤消耗量將因居民用電需求攀升而逐漸增加，步入傳統(tǒng)需求旺季根據(jù)往年電煤消耗量分析，旺季通常會(huì)持續(xù)至春節(jié)前1—2周，那么旺季電煤需求增量具體如何？我們以9月數(shù)據(jù)為錨點(diǎn)，按照2019—2020年兩年均值數(shù)據(jù)測(cè)算，11月全國(guó)電煤消費(fèi)量較9月增長(zhǎng)900萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤左右，12月全國(guó)電煤消費(fèi)量較9月增長(zhǎng)3550萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，11—12月電煤消費(fèi)量共增長(zhǎng)4450萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤左右。

爐料

Mysteel宏觀周報(bào)：國(guó)常會(huì)推動(dòng)解決大宗商品高漲等問題，美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)縮表

通知要求，對(duì)供電煤耗在300克標(biāo)準(zhǔn)煤/千瓦時(shí)以上的煤電機(jī)組，應(yīng)加快創(chuàng)造條件實(shí)施節(jié)能改造，對(duì)無法改造的機(jī)組逐步淘汰關(guān)停，并視情況將具備條件的轉(zhuǎn)為應(yīng)急備用電源 ◎據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委微信公眾號(hào)消息，繼內(nèi)蒙古伊泰集團(tuán)、蒙泰集團(tuán)、匯能集團(tuán)和興隆集團(tuán)等多家民營(yíng)企業(yè)主動(dòng)下調(diào)坑口煤售價(jià)后，國(guó)家能源集團(tuán)、中煤集團(tuán)等國(guó)有企業(yè)也相繼主動(dòng)下調(diào)煤價(jià)另外，全國(guó)10多家主要煤炭企業(yè)紛紛表態(tài)跟進(jìn)，主動(dòng)將主產(chǎn)地5500大卡動(dòng)力煤坑口價(jià)格降至每噸1000元以下。

宏觀

多方表態(tài)保供應(yīng)，部分地區(qū)用緊張局面將逐步緩解

這也是此次多地尤其是北方地區(qū)出現(xiàn)電力缺口的主要原因 廈門大學(xué)中國(guó)能源經(jīng)濟(jì)研究中心教授孫傳旺在接受記者采訪時(shí)表示，自8月起，雖然穩(wěn)價(jià)增供政策接連落地，國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)地逐漸放量，但動(dòng)力煤供給仍存缺口同時(shí)，1-8月煤炭進(jìn)口下降約10%，主要動(dòng)力煤來源地的進(jìn)口減少明顯 在此背景之下，煤炭?jī)r(jià)格上漲遼寧一家火電廠負(fù)責(zé)人告訴記者，目前標(biāo)準(zhǔn)煤每噸價(jià)格已超1000元，創(chuàng)下近20年新高，發(fā)電成本抬升了兩倍以上，導(dǎo)致火電企業(yè)出現(xiàn)全面虧損，“發(fā)得越多，虧損越多”。

鋼材

榮強(qiáng)：內(nèi)河港航經(jīng)濟(jì) 山東煤炭市場(chǎng)分析

能源消費(fèi)總量控制在4.54億噸標(biāo)準(zhǔn)煤左右，煤炭消費(fèi)量控制在3.5億噸左右 今年以來在煤礦安全監(jiān)管趨嚴(yán)、嚴(yán)查超能力生產(chǎn)情況下，煉焦煤價(jià)格逐步走強(qiáng)關(guān)于四季度山東地區(qū)煤炭市場(chǎng)，他認(rèn)為供應(yīng)面：進(jìn)口增量無望、超產(chǎn)煤礦復(fù)產(chǎn)無望；利潤(rùn)上升煤礦產(chǎn)量邊際會(huì)好轉(zhuǎn)，有效產(chǎn)能、產(chǎn)量實(shí)際在緩慢增加，保供政策對(duì)煤礦生產(chǎn)也會(huì)放寬，動(dòng)力煤率先增產(chǎn)，焦煤邊際上也有增量；總之，焦煤供應(yīng)在緩緩增加，短時(shí)間內(nèi)難以緩解供應(yīng)矛盾。

嘉賓觀點(diǎn)

2021年8月份寧夏工業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格以漲為主

監(jiān)測(cè)的3種礦石價(jià)格穩(wěn)定全月每噸石膏80元、白云石120元、石灰石38元，均與上月持平 煤炭?jī)r(jià)格上漲明顯8月份國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤供需格局延續(xù)偏緊態(tài)勢(shì)，煤價(jià)以高位震蕩運(yùn)行為主西北地區(qū)煤炭供應(yīng)有所好轉(zhuǎn)，但整體增產(chǎn)有限，偏緊格局未改，產(chǎn)地煤價(jià)月內(nèi)保持上漲趨勢(shì)我區(qū)主要火電企業(yè)需求略減，電煤購(gòu)進(jìn)價(jià)格環(huán)比上漲明顯監(jiān)測(cè)顯示：截止8月末，我區(qū)動(dòng)力煤市場(chǎng)主流坑口（寧東，Q4500）含稅價(jià)格為610元／噸，較7月末上漲80元／噸，環(huán)比漲15.1％；折算為標(biāo)準(zhǔn)煤（Q4500）后，我區(qū)代表性火電企業(yè)煤炭綜合平均購(gòu)進(jìn)價(jià)格（含稅）為584元／噸，環(huán)比上漲14.3％。

熱點(diǎn)資訊

動(dòng)力煤漲勢(shì)接近尾聲

按照1噸標(biāo)準(zhǔn)煤（7000大卡）可產(chǎn)生約3333度電來折算，1噸5500大卡動(dòng)力煤可產(chǎn)生2619度電，可銷售874.7元這也意味著，若動(dòng)力煤入爐價(jià)格超過874.7元/噸，即便不考慮運(yùn)營(yíng)成本及折舊等，發(fā)電廠也進(jìn)入了邊際虧損的狀態(tài)如考慮各環(huán)節(jié)運(yùn)費(fèi)、雜費(fèi)、運(yùn)營(yíng)費(fèi)用等，多數(shù)發(fā)電廠現(xiàn)階段已出現(xiàn)較大幅度的虧損 作為國(guó)家能源的基石品種，動(dòng)力煤價(jià)格的穩(wěn)定對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要地位毋庸置疑現(xiàn)階段旺季已過，淡季將至，在國(guó)家保供的努力之下，疊加需求淡季的來臨，動(dòng)力煤供需矛盾大概率將有所緩解。

爐料

動(dòng)力煤需求現(xiàn)狀與展望

一、中國(guó)能源基石——動(dòng)力煤 2020年，我國(guó)能源消費(fèi)總量49.8億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，比上年增長(zhǎng)2.2%煤炭消費(fèi)量增長(zhǎng)0.6%，原油消費(fèi)量增長(zhǎng)3.3%，天然氣消費(fèi)量增長(zhǎng)7.2%，電力消費(fèi)量增長(zhǎng)3.1%其中，煤炭消費(fèi)占比最高，消費(fèi)量占能源消費(fèi)總量的56.8%，比上年下降0.9個(gè)百分點(diǎn)；天然氣、水電、核電、風(fēng)電等清潔能源消費(fèi)量占能源消費(fèi)總量的24.3%，上升1個(gè)百分點(diǎn)。

爐料

3月份內(nèi)蒙古自治區(qū)煤炭?jī)r(jià)格繼續(xù)下降

3月份全區(qū)動(dòng)力煤平均坑口折標(biāo)價(jià)格為285.71元/噸，環(huán)比下降5.09%，全區(qū)動(dòng)力煤平均車板折標(biāo)價(jià)格為295.06元/噸，環(huán)比下降4.90%其中，東部地區(qū)褐煤平均坑口折標(biāo)價(jià)格為294.23元/噸，環(huán)比上漲2.43%，鄂爾多斯市動(dòng)力煤平均坑口折標(biāo)價(jià)格為297.95元/噸,環(huán)比下降18.06% （二）電煤價(jià)格東漲西降 3月份，西部地區(qū)電煤折算為標(biāo)準(zhǔn)煤后平均值為283.75元/噸，環(huán)比下降20.29%，同比上漲9.87%；東部地區(qū)電煤折算為標(biāo)準(zhǔn)煤后平均值為351.50元/噸，環(huán)比上漲4.41%，同比上漲16.01%。

爐料

2月份內(nèi)蒙古自治區(qū)煤炭?jī)r(jià)格下降

2月份全區(qū)動(dòng)力煤平均坑口折標(biāo)價(jià)格為301.02元/噸，環(huán)比下降7.57%，全區(qū)動(dòng)力煤平均車板折標(biāo)價(jià)格為310.27元/噸，環(huán)比下降8.17%其中，東部地區(qū)褐煤平均坑口折標(biāo)價(jià)格為287.24元/噸，環(huán)比略降0.43%，鄂爾多斯市動(dòng)力煤平均坑口折標(biāo)價(jià)格為363.62元/噸,環(huán)比下降21.38% 2月份，東部地區(qū)電煤折算為標(biāo)準(zhǔn)煤后平均值為336.67元/噸，環(huán)比略降0.47%，同比上漲15.30%；西部地區(qū)電煤折算為標(biāo)準(zhǔn)煤后平均值為356元/噸，環(huán)比下降13.29%，同比上漲31.00%。

爐料

2020年12月份內(nèi)蒙古煤炭?jī)r(jià)格繼續(xù)小幅上漲

其中，東部地區(qū)褐煤平均坑口結(jié)算價(jià)格為227.47元/噸，環(huán)比略降0.13%，同比上漲17.91%；鄂爾多斯市動(dòng)力煤平均坑口結(jié)算價(jià)格為330.56元/噸，環(huán)比上漲11.42%，漲幅較11月擴(kuò)大9.32個(gè)百分點(diǎn)，同比上漲36.78% 12月份，全區(qū)電煤平均購(gòu)進(jìn)價(jià)格為230.35元/噸,環(huán)比略降0.07%，同比上漲7.74%；折算為標(biāo)準(zhǔn)煤（7000大卡）后平均值為454.23元/噸，環(huán)比略降0.04%，同比上漲7.27%。

爐料

12月中旬內(nèi)蒙古動(dòng)力煤坑口價(jià)格小幅上漲

其中，東部地區(qū)褐煤平均坑口結(jié)算價(jià)格為227.42元/噸，環(huán)比略降0.07%，鄂爾多斯動(dòng)力煤平均坑口結(jié)算價(jià)格為316.67元/噸，環(huán)比上漲4.40%與2019年12月15日相比（下稱同比），全區(qū)動(dòng)力煤平均坑口結(jié)算價(jià)格上漲15.83%，其中，東部地區(qū)褐煤平均坑口價(jià)格上漲17.24%，鄂爾多斯動(dòng)力煤平均坑口價(jià)格上漲31.03% 二、電煤購(gòu)進(jìn)價(jià)格情況 12月15日，全區(qū)電煤平均購(gòu)進(jìn)價(jià)格為230.51 元/噸,環(huán)比略漲0.29%，折算為標(biāo)準(zhǔn)煤（7000大卡）后平均值為454.92 元/噸，環(huán)比略漲0.27%。

爐料

11月下旬內(nèi)蒙古動(dòng)力煤坑口價(jià)格略漲

與2019年11月25日相比（下稱同比），全區(qū)動(dòng)力煤平均坑口結(jié)算價(jià)格上漲16.98%，其中，東部地區(qū)褐煤平均坑口價(jià)格上漲23.76%，鄂爾多斯動(dòng)力煤平均坑口價(jià)格上漲25.52% 二、電煤購(gòu)進(jìn)價(jià)格情況 11月25日，全區(qū)電煤平均購(gòu)進(jìn)價(jià)格為230.02 元/噸,折算為標(biāo)準(zhǔn)煤（7000大卡）后平均值為453.33元/噸，環(huán)比均持平。

爐料

11月中旬內(nèi)蒙古動(dòng)力煤坑口價(jià)格略漲

其中，東部地區(qū)褐煤平均坑口結(jié)算價(jià)格為227.85元/噸，環(huán)比略漲0.11%，鄂爾多斯動(dòng)力煤平均坑口結(jié)算價(jià)格為293.33元/噸，環(huán)比持平與2019年11月15日相比（下稱同比），全區(qū)動(dòng)力煤平均坑口結(jié)算價(jià)格上漲15.23%，其中，東部地區(qū)褐煤平均坑口價(jià)格上漲23.76%，鄂爾多斯動(dòng)力煤平均坑口價(jià)格上漲18.92% 二、電煤購(gòu)進(jìn)價(jià)格情況 11月15日，全區(qū)電煤平均購(gòu)進(jìn)價(jià)格為230.02 元/噸,環(huán)比略降0.62%，折算為標(biāo)準(zhǔn)煤（7000大卡）后平均值為453.33元/噸，環(huán)比略降0.72%。

爐料

11月上旬內(nèi)蒙古動(dòng)力煤坑口價(jià)格略降

同比方面，全區(qū)動(dòng)力煤平均坑口結(jié)算價(jià)格上漲13.72%，其中，東部地區(qū)褐煤平均坑口價(jià)格上漲19.83%，鄂爾多斯動(dòng)力煤平均坑口價(jià)格上漲18.92% 11月5日，全區(qū)電煤平均購(gòu)進(jìn)價(jià)格為231.47 元/噸,環(huán)比上漲3.26%，折算為標(biāo)準(zhǔn)煤（7000大卡）后平均值為456.61元/噸，環(huán)比上漲2.55% 其中，東部地區(qū)電煤平均購(gòu)進(jìn)價(jià)格為222.61元/噸，環(huán)比上漲1.32%，折算為標(biāo)準(zhǔn)煤后平均值為519.89元/噸，環(huán)比上漲0.84%；西部地區(qū)電煤平均購(gòu)進(jìn)價(jià)格為238.55元/噸,環(huán)比上漲4.75%,折算為標(biāo)準(zhǔn)煤后平均值為405.89元/噸，環(huán)比上漲4.36%。

爐料

10月下旬內(nèi)蒙古動(dòng)力煤坑口價(jià)格保持穩(wěn)定

與2019年10月25日相比（下稱同比），全區(qū)動(dòng)力煤平均坑口結(jié)算價(jià)格上漲12.39%，其中，東部地區(qū)褐煤平均坑口價(jià)格上漲18.65%，鄂爾多斯動(dòng)力煤平均坑口價(jià)格上漲15.58% 二、電煤購(gòu)進(jìn)價(jià)格情況 10月25日，全區(qū)電煤平均購(gòu)進(jìn)價(jià)格為224.16元/噸,環(huán)比上漲1.49%，折算為標(biāo)準(zhǔn)煤（7000大卡）后平均值為445.27元/噸，環(huán)比上漲1.38%。

爐料

9月份內(nèi)蒙古煤炭?jī)r(jià)格略有上漲

其中，東部地區(qū)褐煤平均坑口結(jié)算價(jià)格為219.41元/噸，環(huán)比上漲1.29%，同比上漲14.86%；鄂爾多斯市動(dòng)力煤平均坑口結(jié)算價(jià)格為276.11元/噸，環(huán)比略漲0.40%，同比上漲6.20% 9月份，全區(qū)電煤平均購(gòu)進(jìn)價(jià)格為216.69元/噸,環(huán)比上漲2.84%，同比上漲5.59%；折算為標(biāo)準(zhǔn)煤（7000大卡）后平均值為431.94元/噸，環(huán)比上漲2.85%，同比上漲5.43%其中,東部區(qū)電煤平均購(gòu)進(jìn)價(jià)格為218.62元/噸，環(huán)比上漲2.42%，同比上漲10.69%；西部地區(qū)電煤平均購(gòu)進(jìn)價(jià)格為215.15元/噸，環(huán)比上漲3.19%，同比上漲1.78%。

爐料

9月上旬內(nèi)蒙古動(dòng)力煤價(jià)格略有上漲

與2019年9月5日相比（下稱同比），全區(qū)動(dòng)力煤平均坑口結(jié)算價(jià)格上漲9.40%，其中，東部地區(qū)褐煤平均坑口價(jià)格上漲15.13%，鄂爾多斯動(dòng)力煤平均坑口價(jià)格上漲5.77% 二、電煤購(gòu)進(jìn)價(jià)格情況 9月5日，全區(qū)電煤平均購(gòu)進(jìn)價(jià)格為211.06元/噸,環(huán)比上漲1.10%，折算為標(biāo)準(zhǔn)煤（7000大卡）后平均值為422.86元/噸，環(huán)比上漲1.56%。

爐料

8月下旬內(nèi)蒙古自治區(qū)動(dòng)力煤價(jià)格略有下降

與2019年8月25日相比（下稱同比），全區(qū)動(dòng)力煤平均坑口結(jié)算價(jià)格上漲11.32%，其中，東部地區(qū)褐煤平均坑口價(jià)格上漲19.74%，鄂爾多斯動(dòng)力煤平均坑口價(jià)格上漲6.45% 二、電煤購(gòu)進(jìn)價(jià)格情況 8月25日，全區(qū)電煤平均購(gòu)進(jìn)價(jià)格為208.76元/噸,環(huán)比下降1.37%，折算為標(biāo)準(zhǔn)煤（7000大卡）后平均值為416.38元/噸，環(huán)比下降1.27%。

煤焦