Mysteel參考丨2024年煉焦煤市場(chǎng)運(yùn)行情況回顧

圖5：澳遠(yuǎn)期主焦煤與國(guó)內(nèi)主焦煤價(jià)差（單位：元/噸） 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 二、2024年供需回顧 1.供應(yīng)板塊微增 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，2024年全國(guó)范圍內(nèi)原煤產(chǎn)量呈小幅回升趨勢(shì)，據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-9月全國(guó)原煤產(chǎn)量共計(jì)34.76億噸，同比增加3363萬(wàn)噸，增幅0.98%，而增量主要來(lái)自于新疆，1-9月新疆原煤產(chǎn)量增加5697萬(wàn)噸，增幅18.03%，其次為貴州、內(nèi)蒙古、陜西等排名前列城市，同比增量分別為7.3%、4.6%、2.2%，增量煤種重點(diǎn)體現(xiàn)在動(dòng)力煤，而主產(chǎn)區(qū)山西和黑龍江降幅最大，其中山西省1-9月原煤產(chǎn)量為9.3億噸，同比減少8074萬(wàn)噸，降幅為8.2%，主要原因是上半年山西執(zhí)行“三超”等一系列安全檢查政策抑制了一部分產(chǎn)量，下半年生產(chǎn)好轉(zhuǎn)但同比依然有不少減量，減產(chǎn)煤種多數(shù)來(lái)自煉焦煤和煉焦配煤；黑龍江省1-9月原煤產(chǎn)量為3788.9萬(wàn)噸，同比減少1302萬(wàn)噸，降幅高達(dá)26.2%，主要原因是今年黑龍江范圍內(nèi)受安全檢查和事故影響停產(chǎn)較多，尤其地方焦煤礦復(fù)產(chǎn)進(jìn)度慢、停產(chǎn)時(shí)間長(zhǎng)、停產(chǎn)范圍廣，對(duì)全年產(chǎn)量產(chǎn)生較大影響。

Mysteel參考

Mysteel解讀：印度直接還原鐵產(chǎn)量何以居世界首位？

盡管印度的煉焦煤資源不夠豐富，但是其動(dòng)力煤資源非常充足，在煤炭資源儲(chǔ)量排名世界第五的情況下，約90.6%的煤炭為動(dòng)力煤（見(jiàn)圖2-1和圖2-2）根據(jù)印度煤炭部統(tǒng)計(jì)，2022動(dòng)力煤產(chǎn)量為9.32億噸，遠(yuǎn)高于煉焦煤產(chǎn)量，這使得印度非常適合采用煤基還原工藝來(lái)生產(chǎn)DRI 另外，印度的鐵礦石資源豐富且原礦品位也相對(duì)較高。

主編視角

Mysteel：供應(yīng)能力加強(qiáng) 需求邊際下降——2024年煉焦煤在保供和雙碳政策約束下的價(jià)格展望

雖然從價(jià)差看，澳煉焦煤與國(guó)內(nèi)低硫主焦煤價(jià)差有些邊際改善，但在我國(guó)暫緩澳煤進(jìn)口的時(shí)間內(nèi)，澳洲將出口轉(zhuǎn)向印度等地，短期格局難以改變 印度、印尼未來(lái)將成為焦煤進(jìn)口大國(guó)印尼除生產(chǎn)動(dòng)力煤以及少量氣煤外，幾乎無(wú)其他焦煤產(chǎn)能當(dāng)前印尼共計(jì)約2000萬(wàn)噸焦化產(chǎn)能，對(duì)焦煤的需求快速增長(zhǎng)，同時(shí)在印尼運(yùn)營(yíng)焦化廠的大多為中國(guó)企業(yè)（青山、南鋼、旭陽(yáng)等），上述企業(yè)在今年也開(kāi)始向印尼海運(yùn)焦煤另外印度鋼鐵產(chǎn)能正處于快速擴(kuò)張期，截至2022年底，印度粗鋼產(chǎn)能1.57億噸、產(chǎn)量1.25億噸，產(chǎn)量同比增長(zhǎng)2.93%，全球占比為6.6%，排名第二，成為全球鋼鐵市場(chǎng)重要的參與者，并且根據(jù)該國(guó)規(guī)劃，未來(lái)十年鋼鐵產(chǎn)能將翻倍，且以長(zhǎng)流程為主，同樣有強(qiáng)勁的焦煤需求。

觀點(diǎn)

Mysteel：建筑原材料周報(bào)（5.15-5.19）

百年建筑調(diào)研：天氣好轉(zhuǎn)后，現(xiàn)階段會(huì)有梅雨季前的趕工期；看好市政開(kāi)工端和重大項(xiàng)目在手訂單所帶來(lái)的增量；動(dòng)力煤、礦渣粉等市場(chǎng)價(jià)格均維持偏弱運(yùn)行，成本支撐偏弱，疊加累庫(kù)趨勢(shì)延續(xù)，建材價(jià)格或仍維持偏弱運(yùn)行 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，4月水泥產(chǎn)量為1.94億噸，同比增長(zhǎng)1.4%；1-4月產(chǎn)量為5.84億噸，同比增長(zhǎng)2.5%從分省數(shù)據(jù)來(lái)看，山東以1296.88萬(wàn)噸居于首位，排名隨后的是江蘇和廣東，產(chǎn)量分別為1284.98萬(wàn)噸和1267.86萬(wàn)噸。

觀點(diǎn)

Mysteel月報(bào)：4月動(dòng)力煤市場(chǎng)煤價(jià)或?qū)⒄鹗幤踹\(yùn)行

從分省數(shù)據(jù)來(lái)看，四川以1690.77萬(wàn)噸居于首位，排名隨后的是廣東和安徽，產(chǎn)量分別為1565.54萬(wàn)噸和1512.33萬(wàn)噸從同比來(lái)看，我國(guó)2023年1-2月水泥產(chǎn)量呈小幅下降其中，浙江、廣東、江蘇、湖北、山東等15個(gè)省份水泥產(chǎn)量下降，四川、安徽、河南、廣西等16個(gè)省份水泥產(chǎn)量增長(zhǎng)進(jìn)入3月，全國(guó)多地水泥企業(yè)結(jié)束錯(cuò)峰生產(chǎn)后復(fù)產(chǎn)，水泥熟料產(chǎn)能釋放，庫(kù)存或由降轉(zhuǎn)升，預(yù)計(jì)4月水泥價(jià)格有漲勢(shì)，但上行空間受限 四、物流及港口庫(kù)存 據(jù)Mysteel動(dòng)力煤港口庫(kù)存顯示，截至3月31日，Mysteel統(tǒng)計(jì)55個(gè)港口樣本動(dòng)力煤庫(kù)存5955.4萬(wàn)噸，環(huán)比增156.5萬(wàn)噸；其中東北區(qū)域港口庫(kù)存175.6萬(wàn)噸，環(huán)比減6.5萬(wàn)噸，環(huán)渤海區(qū)域港口庫(kù)存2849.1萬(wàn)噸，環(huán)比增40.3萬(wàn)噸，華東區(qū)域港口庫(kù)存1019.0萬(wàn)噸，環(huán)比增40.7萬(wàn)噸，江內(nèi)區(qū)域港口庫(kù)存960.7萬(wàn)噸，環(huán)比增69萬(wàn)噸，華南區(qū)域港口庫(kù)存951.0萬(wàn)噸，環(huán)比增13萬(wàn)噸。

月評(píng)

國(guó)際鋼市日?qǐng)?bào)（2020.11.20）出口海運(yùn)費(fèi)上漲 供應(yīng)商提高原材料報(bào)價(jià)

從全球粗鋼產(chǎn)量排名上看，今年韓國(guó)可能跌至第六，主要是受COVID-19疫情的影響 動(dòng)力煤價(jià)或持續(xù)上行 近期，受產(chǎn)地供應(yīng)增加有限、港口報(bào)價(jià)倒掛影響貿(mào)易商發(fā)運(yùn)積極性等因素影響，環(huán)渤海港口庫(kù)存回升緩慢，同比顯著偏低，煤炭供應(yīng)稍顯緊張，貿(mào)易商挺價(jià)心理較強(qiáng)。

日?qǐng)?bào)