Mysteel月報：4月動力煤市場煤價或區(qū)間震蕩運行

一方面是由于紅海武裝局勢的緩和使得澳洲回國海運費下調(diào)，高卡澳煤成本下降，另一方面是去年中澳兩國就能源貿(mào)易達成協(xié)議，其中我國四大電力企業(yè)也與澳洲礦方簽署2025年供應(yīng)協(xié)議，低價長協(xié)煤的簽訂在一定程度上推動年初澳煤進口量的增長隨著口岸運輸及監(jiān)管體系的不斷發(fā)展和完善，蒙古國動力煤進口量也在逐步增加，由于蒙煤本身具有價格低廉的優(yōu)勢，作為配煤性價比較高，雖受春節(jié)閉關(guān)的短暫影響，2月進口量有所回落，但綜合1-2月總量來看，累計同比依然在大幅增長，且已逐步向俄煤進口量逼近。

月評

Mysteel：2025年1-2月進口動力煤5481.9萬噸 未來仍有減量預(yù)期

一方面是由于紅海武裝局勢的緩和使得澳洲回國海運費下調(diào)，高卡澳煤成本下降，另一方面是去年中澳兩國就能源貿(mào)易達成協(xié)議，其中我國四大電力企業(yè)也與澳洲礦方簽署2025年供應(yīng)協(xié)議，低價長協(xié)煤的簽訂在一定程度上推動年初澳煤進口量的增長 隨著口岸運輸及監(jiān)管體系的不斷發(fā)展和完善，蒙古國動力煤進口量也在逐步增加，由于蒙煤本身具有價格低廉的優(yōu)勢，作為配煤性價比較高，雖受春節(jié)閉關(guān)的短暫影響，2月進口量有所回落，但綜合1-2月總量來看，累計同比依然在大幅增長，且已逐步向俄煤進口量逼近。

煤焦熱點

Mysteel：2023新春團拜會——煤焦邢臺站

海外整體成交較好，美國等貨源價格高位，倒掛情況影響進口利潤，貿(mào)易商積極性不高海外動力煤、噴吹煤價格和需求高位，導(dǎo)致碳元素結(jié)構(gòu)變化從而使得煤種資源被重新分配澳洲、加拿大礦山及天氣等影響，給全球煉焦煤供應(yīng)端帶來擾動，造成國內(nèi)可供進口資源被分流季節(jié)性因素如冰凍進一步影響俄羅斯的運力通暢情況，造成集港困難 接下來，由旭陽集團市場管理部總經(jīng)理王漢雙發(fā)表了2023年焦化企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理與發(fā)展策略的主體演講，演講從1.中國焦炭市場供需基本格局2.中國焦化產(chǎn)能變化分析3.2023年焦炭市場展望4.焦化企業(yè)風(fēng)險管理5.如何破局進行詳細闡述。

2023年我的鋼鐵網(wǎng)新春團拜會

【浙江蒙興能源】節(jié)后動力煤供需格局寬松 警惕不可抗力因素對供需擾動的影響

23年始爭取實現(xiàn)“雙5”目標，政策、居民消費及出口拉動國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展，預(yù)估制造業(yè)PMI指數(shù)基于22年低基數(shù)情況下逐漸回歸榮枯線以上但外圍存在衰退風(fēng)險可能對沖國內(nèi)拉動經(jīng)濟政策的部分效果，建材、冶金、化工等非電終端需求存在不確定性節(jié)后需求呈現(xiàn)強季節(jié)性特征，Q1表現(xiàn)相對弱勢 進口：目前華能等國企點對點對接澳洲礦山，2月陸續(xù)到港高卡動力煤，將對國內(nèi)高卡動力煤形成一定沖擊，內(nèi)貿(mào)低中高卡價格將繼續(xù)收縮。

動力煤

Mysteel盤點：港口進口煉焦煤市場成交低迷 高報價煤種有所回調(diào)

【進口煤炭】28日海外煉焦煤市場穩(wěn)中向好發(fā)展自2022年5月1日至2023年3月31日，對煤炭實施稅率為零的進口暫定稅率2018年-2021年我國分別進口量為2.8億噸、2.99億噸、3億以及3.2億噸，其中動力煤占比81%、煉焦煤占比17.1%我國煤炭主要進口國主要以澳大利亞、俄羅斯、蒙古國，印尼、美國、加拿大為主，除澳洲和印尼關(guān)稅為0外，其他國家分煤種進口關(guān)稅在3-6%不等。

盤點

Mysteel動力煤月報：產(chǎn)地增產(chǎn)預(yù)期加磅 7月動力煤價將理性回歸

進入六月，受日韓及中國臺灣用煤需求帶動進口動力煤價格持續(xù)上漲，截止今日澳洲Q5500動力煤FOB價已漲至73.5美元/噸，印尼Q3800FOB價已漲至小船65.5美元/噸當(dāng)前由于進口印尼煤資源有限且下游需求不斷，短期內(nèi)進口印尼煤價格易漲難跌 六、總結(jié) 綜上，受高溫天氣和經(jīng)濟形勢向好發(fā)展帶動，用電需求持續(xù)增加，疊加煤礦事故及安全檢查影響，產(chǎn)地安監(jiān)和環(huán)保檢查干預(yù)密集，六月動力煤價格高位震蕩。

月評

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數(shù)據(jù)：印度表現(xiàn)超乎預(yù)期 澳煤發(fā)運環(huán)比上漲12%

Mysteel空間數(shù)據(jù)顯示，本期（2021/5/17-2021/5/23）澳大利亞七大主要港口煤炭發(fā)運量共計649.6萬噸，環(huán)比上漲12.3% 圖一：澳洲煤炭周度發(fā)貨量 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖二：澳洲動力煤周度發(fā)貨量 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖三：澳洲煤炭主要港口周度發(fā)貨（5.17-5.23） 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 本期發(fā)往日本的澳洲焦煤達到2021年新高，在焦煤需求的支撐下，發(fā)往日本的澳煤環(huán)比上漲56.2%；5月6日，國家發(fā)展改革委發(fā)表關(guān)于無限期暫停中澳戰(zhàn)略經(jīng)濟對話機制下一切活動的聲明；碳中和背景下，韓國政府鼓勵國有電廠主動減少燃煤發(fā)電，預(yù)計將有2GW的發(fā)電量下線；由于疫情，印度電廠對煤炭需求有所減弱，但在高利潤刺激下，印度鋼廠對焦煤需求卻依舊維持強勢；越南的煤炭需求前景依然堅挺。

周評

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數(shù)據(jù)：澳煤發(fā)運環(huán)比下降8%

Mysteel空間數(shù)據(jù)顯示，本期（2021/5/10-2021/5/16）澳大利亞七大主要港口煤炭發(fā)運量共計578.3萬噸，環(huán)比下降8.1% 圖一：澳洲煤炭周度發(fā)貨量 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖二：澳洲動力煤周度發(fā)貨量 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖三：澳洲煤炭主要港口周度發(fā)貨（5.10-5.16） 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 日本一季度GDP同比減少5.1%，東京和大阪疫情雖得到控制，但感染人數(shù)依舊在增長，本期發(fā)往日本的澳煤環(huán)比下降22.5%；5月6日，國家發(fā)展改革委發(fā)表關(guān)于無限期暫停中澳戰(zhàn)略經(jīng)濟對話機制下一切活動的聲明；韓國夏季燃煤補庫需求顯現(xiàn)，預(yù)計動力煤進口短期維持強勢；由于疫情，多家印度水泥廠要求供應(yīng)商推遲兩個月發(fā)運煤炭，不過在高利潤刺激下，印度鋼廠對焦煤需求依舊維持強勢；越南的煤炭需求前景依然堅挺。

日評

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數(shù)據(jù)：澳煤發(fā)運環(huán)比持平

Mysteel空間數(shù)據(jù)顯示，本期（2021/5/3-2021/5/9）澳大利亞七大主要港口煤炭發(fā)運量共計637.5萬噸，環(huán)比持平 圖一：澳洲煤炭周度發(fā)貨量 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖二：澳洲動力煤周度發(fā)貨量 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖三：澳洲煤炭主要港口周度發(fā)貨（5.3-5.9） 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 日本宣布第三次緊急狀態(tài)從4月25日開始，預(yù)計將至少延續(xù)至5月11日，本期發(fā)往日本的澳煤環(huán)比下降9.9%；5月6日，國家發(fā)展改革委發(fā)表關(guān)于無限期暫停中澳戰(zhàn)略經(jīng)濟對話機制下一切活動的聲明；韓國夏季燃煤補庫需求顯現(xiàn)，預(yù)計動力煤進口短期維持強勢；印度多家鋼廠由于缺氧宣布減產(chǎn)，其焦煤需求前景暗淡；越南的煤炭需求前景依然堅挺。

周評

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數(shù)據(jù)：澳煤發(fā)運持續(xù)下行

Mysteel空間數(shù)據(jù)顯示，本期（2021/4/26-2021/5/2）澳大利亞七大主要港口煤炭發(fā)運量共計637.5萬噸，環(huán)比下降8.7%印度爆發(fā)第二波疫情，后期澳煤發(fā)運形勢不容樂觀 圖一：澳洲煤炭周度發(fā)貨量 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖二：澳洲動力煤周度發(fā)貨量 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖三：澳洲煤炭主要港口周度發(fā)貨（4.26-5.2） 信息來源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 日本宣布再次宣布進入緊急狀態(tài)，預(yù)計將至少延續(xù)至5月11日，本期發(fā)往日本的澳煤環(huán)比下降56.1%；5月6日，國家發(fā)展改革委發(fā)表關(guān)于無限期暫停中澳戰(zhàn)略經(jīng)濟對話機制下一切活動的聲明；韓國宣布在2050年實現(xiàn)碳中和目標，并督促韓國電力公司自愿減少煤炭消耗，與此同時，韓國氣溫較往年偏高，預(yù)計后期韓國動力煤進口量會繼續(xù)減少；印度疫情暫未改善，預(yù)計其對煤炭需求的影響將在后期顯現(xiàn)；越南的煤炭需求前景依然堅挺。

周評

無限期暫停中澳戰(zhàn)略經(jīng)濟對話對鋰鹽市場后市影響

發(fā)改委決定，自2021年5月6日起，無限期暫停國家發(fā)展改革委與澳聯(lián)邦政府相關(guān)部門共同牽頭的中澳戰(zhàn)略經(jīng)濟對話機制下一切活動 中澳暫停經(jīng)濟對話，可能造成鋰礦從澳洲進口部分關(guān)停，大麥從澳洲進口全部關(guān)停，鐵礦石從澳洲進口部分轉(zhuǎn)移，動力煤從澳洲進口全部關(guān)停，龍蝦紅酒澳洲進口全部轉(zhuǎn)移，移民買房旅游全部關(guān)停 為此隆眾特意采訪了幾位業(yè)內(nèi)人員四川某大廠企業(yè)人員告知“目前并沒有聽到任何相關(guān)信息，市場影響短期是無法預(yù)估的，國內(nèi)鋰精礦基本依賴于進口，澳大利亞的占比是最大的，真的關(guān)停后期的話影響會很大”，江西某大廠人士告知“公司并未就此事件開會討論，個人觀點來看的話，之前簽訂的項目應(yīng)該會正常進行，后期未生效的合同可能面臨終止，后續(xù)需要持續(xù)關(guān)注”。

產(chǎn)業(yè)資訊

雞蛋再觸漲停 黑色系回落動力煤跌停

鐵礦石方面，在交易所一系列限制政策之后，周五晚大商所發(fā)布公告，就鐵礦石動態(tài)調(diào)整品牌升貼水及增加可交割品牌公開征求意見，市場人士認為，此方案執(zhí)行后將擴大鐵礦石期貨可供交割品范圍并使鐵礦石期現(xiàn)市場更為緊密地結(jié)合，在一定程度上抑制期價脫離供需上漲而煤炭方面，據(jù)媒體消息，12日上午，國家發(fā)展改革委召集十家電力企業(yè)召開座談會，會議要求電力企業(yè)煤炭采購價格不得超過640元/噸；電廠進口煤（除澳洲）采購全面放開，不得限制通關(guān)，這導(dǎo)致動力煤期價下挫并帶動煤炭相關(guān)商品。

爐料

4日全球煤炭快訊：印度第三季度煤炭進口量回升 10月份澳大利亞動力煤出口量反彈

10月份，澳大利亞出口到中國的動力煤，環(huán)比上漲30%，但同比下降60%1-10月，澳大利亞出口了3430萬噸動力煤到中國，同比下降19% 10月份澳大利亞對印度的出口量從9月高點下降，但同比仍增長64萬噸9-10月的強勁出口推動1-10月印度澳煤進口量同比增長59% 信息來源：coalshastra 澳洲鋼廠支持South 32煤礦擴建 據(jù)報道，澳大利亞鋼鐵制造企業(yè)Bluescope對于目前正處于討論階段的South 32公司一煤礦擴建工程表示強烈支持，稱該煤礦的擴建對Bluescope的發(fā)展至關(guān)重要。

快訊

23日全球煤炭快訊：疫情下兗煤澳洲簡化運營 澳洲新希望報告年度經(jīng)營虧損

疫情下兗煤澳洲簡化運營 兗煤澳洲正在密切關(guān)注國際煤炭市場的發(fā)展，以便更好地評估其業(yè)務(wù)在以后將受到怎樣的影響 由于疫情帶來的不確定性，該公司已決定將所有非必要的資本支出推遲到2021年 兗煤澳洲表示，疫情對動力煤和煉焦煤的需求都產(chǎn)生了負面影響，但煤炭價格在2020年后半年末將趨于穩(wěn)定。

快訊

10日全球煤炭快訊：嘉能可計劃延長南美煤礦關(guān)停時間 澳洲基金會削減動力煤投資組合

信息來源：Mining Weekly 澳洲基金會削減動力煤投資組合 據(jù)報道，澳大利亞第二大退休基金First State Super近日決定，為實現(xiàn)自己追隨國際同行腳步而許下的應(yīng)對氣候變化危機承諾，基金會計劃在十年內(nèi)削減近一半涉及動力煤的投資組合 First State Super基金表示，基金會將迎合澳大利亞的經(jīng)濟發(fā)展趨勢，到2030年將減少45%因其帶來的溫室氣體排放，并且這一目標還會應(yīng)用到其它投資組合。

日評